Kimbell Royalty Partners, LP (KRP): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde de l'investissement énergétique stratégique avec Kimbell Royalty Partners, LP (KRP), un joueur dynamique transformant les droits minéraux en une opportunité de revenu passive lucrative. Cette entreprise innovante a taillé un créneau unique dans le secteur du pétrole et du gaz, offrant aux investisseurs une approche sophistiquée de la diversification du portefeuille du secteur de l'énergie qui minimise les risques opérationnels tout en maximisant les rendements potentiels. En tirant parti d'un modèle commercial complexe qui plie l'acquisition des droits minéraux, le suivi de la production et les relations stratégiques des investisseurs, KRP présente un véhicule d'investissement convaincant pour ceux qui cherchent une exposition au marché de l'énergie complexe et potentiellement enrichissant.

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle commercial: partenariats clés

Sociétés d'exploration du pétrole et du gaz

Au quatrième trimestre 2023, Kimbell Royalty Partners entretient des partenariats avec plusieurs sociétés d'exploration:

Entreprise partenaire	Position de superficie	Bassins primaires
Énergie de diamant	45 000 acres minéraux nets	Bassin permien
Ressources naturelles pionnières	32 000 acres minéraux nets	Bassin du Delaware
Chevron Corporation	18 500 acres minéraux nets	Eagle Ford Schiste

Propriétaires et vendeurs des droits minéraux

La stratégie d'acquisition des droits minéraux de KRP implique:

• ACRES TOTAL MINÉRAL ET ROYETÉS: 352 000 au 31 décembre 2023
• Coût moyen d'acquisition par acre minéral: 2 750 $
• Volume annuel des transactions en matière de droits minéraux: environ 150 à 200 millions de dollars

Banques d'investissement et conseillers financiers

Institution financière	Service fourni	Valeur de transaction
Raymond James	Levage de capitaux	CONDITION DE CRÉDIT de 275 millions de dollars
Wells Fargo	Financement de la dette	Ligne de crédit renouvelable de 400 millions de dollars

Des entreprises juridiques spécialisées dans les transactions énergétiques

Les partenariats juridiques clés comprennent:

• Haynes et Boone, LLP
• Baker Botts L.L.P.
• Norton Rose Fulbright

Fournisseurs de technologies pour la gestion des actifs

Fournisseur de technologie	Solution	Investissement annuel
Enverus	Logiciel de cartographie géologique	$750,000
Feu de spot	Plateforme d'analyse de données	$450,000

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle commercial: activités clés

Acquérir et gérer les intérêts minéraux et redevances

Au quatrième trimestre 2023, Kimbell Royalty Partners gère environ 380 000 acres minéraux nets dans les principaux bassins américains.

Région géographique	Acres minéraux nets	Bassin primaire
Bassin permien	185,000	Texas / Nouveau-Mexique
Eagle Ford	85,000	South Texas
Haynesville	65,000	Louisiane / Texas

Évaluation des investissements immobiliers potentiels

Le processus d'évaluation des investissements se concentre sur:

• Évaluation géologique
• Potentiel de production
• Données de production historiques
• Faisabilité économique

Négocier et exécuter les achats de droits minéraux

En 2023, Kimbell a terminé les acquisitions de droits miniers totalisant 237 millions de dollars.

Surveillance et suivi de la production de pétrole et de gaz

Métrique de production	2023 Volume annuel
Production de pétrole	16,7 millions de barils
Production de gaz naturel	98,3 milliards de pieds cubes

Distribution des revenus de redevances aux partenaires limités

2023 Distribution trimestrielle: 0,51 $ par unité commune, représentant environ 61,2 millions de dollars de distributions totales.

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle commercial: Ressources clés

Portefeuille approfondie d'intérêts minéraux et de redevances

Au quatrième trimestre 2023, Kimbell Royalty Partners gère:

Type d'actif	Quantité	Concentration géographique
Acres minéraux	47 000 acres minéraux nets	Basin Permien (70% du portefeuille)
Intérêts de redevance	Environ 71 000 acres de redevances nettes	Régions du Texas, du Nouveau-Mexique, de l'Oklahoma

Capacités financières et investissements solides

Ressources financières au 31 décembre 2023:

• Actif total: 873,2 millions de dollars
• Présentation des actionnaires: 618,4 millions de dollars
• Capacité de facilité de crédit: 500 millions de dollars
• Base d'emprunt actuelle: 350 millions de dollars

Équipe de gestion expérimentée

Poste de direction	Années d'expérience énergétique
PDG	Plus de 25 ans
Directeur financier	Plus de 20 ans dans le financement de l'énergie
Chef de l'exploitation	22 ans en gestion des droits minéraux

Systèmes avancés d'analyse des données et de suivi des actifs

Investissements infrastructures technologiques:

• Systèmes de suivi de production en temps réel
• Technologie de cartographie géologique propriétaire
• Modèles d'évaluation des actifs à apprentissage automatique

Positionnement géographique stratégique

Région énergétique	Pourcentage de portefeuille
Bassin permien	70%
Eagle Ford Schiste	15%
Autres régions américaines	15%

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Génération des revenus passifs grâce à des investissements de redevances

Au quatrième trimestre 2023, Kimbell Royalty Partners a géré environ 42 500 acres de minéraux et de redevances nets dans les principales régions pétrolières et gaziers américaines. La société a généré 125,4 millions de dollars de revenus totaux pour l'exercice 2023.

Métrique des revenus	Valeur 2023
Revenus totaux	125,4 millions de dollars
Acres minéraux nets	42 500 acres
Production quotidienne moyenne	18 500 Boe / jour

Exposition diversifiée à la production de pétrole et de gaz

Le portefeuille de KRP couvre plusieurs régions clés:

• Basin Delaware: 23 000 acres minéraux nets
• Basin Midland: 12 500 acres minéraux nets
• Eagle Ford Shale: 5 000 acres minéraux nets
• Autres régions: 2 000 acres minéraux nets

Risque opérationnel plus faible par rapport au forage direct

Métriques d'atténuation des risques:

• La propriété des redevances réduit les dépenses opérationnelles directes
• Aucune exigence directe des dépenses en capital pour le forage
• Responsabilité réduite par rapport aux investissements des intérêts professionnels

Potentiel de distributions de flux de trésorerie cohérentes

En 2023, KRP a distribué 74,6 millions de dollars de distributions de trésorerie totales aux partholders, avec une distribution trimestrielle moyenne de 18,65 millions de dollars.

Métrique de distribution	Valeur 2023
Distributions annuelles totales	74,6 millions de dollars
Distribution trimestrielle moyenne	18,65 millions de dollars
Rendement en distribution	8.5%

Opportunité d'investissement de portefeuille dans le secteur de l'énergie

Positionnement du marché en décembre 2023:

• Capitalisation boursière: 842 millions de dollars
• Valeur d'entreprise: 1,1 milliard de dollars
• Prix ​​par unité: 12,50 $

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle d'entreprise: relations clients

Rapports financiers trimestriels transparents

Au quatrième trimestre 2023, Kimbell Royalty Partners a déclaré un chiffre d'affaires total de 75,4 millions de dollars. La Société fournit des rapports financiers trimestriels détaillés avec les mesures clés suivantes:

Métrique financière	Valeur du trimestre 2023
Revenus totaux	75,4 millions de dollars
Revenu net	22,1 millions de dollars
EBITDA ajusté	48,3 millions de dollars

Communication des investisseurs et mises à jour régulières

Kimbell Royalty Partners entretient des canaux de communication des investisseurs complets:

• Conférence téléphonique trimestrielle avec la direction
• Présentations des investisseurs annuels
• Transparence du dépôt de la SEC
• Distribution du communiqué de presse

Portail des investisseurs en ligne et engagement numérique

La plateforme de relations avec les investisseurs numériques de l'entreprise propose:

• Suivi des performances des stocks en temps réel
• Tableaux de bord financiers interactifs
• Rapports financiers téléchargeables
• Abonnements à alerte des investisseurs par e-mail

Support des relations avec les investisseurs personnalisés

Canal de support	Coordonnées
Téléphone des relations avec les investisseurs	(214) 969-5530
Contact par e-mail	investors@kimbellroyalty.com
Équipe de relations avec les investisseurs dévoués	3 professionnels à temps plein

Gestion de la confiance des investisseurs axée sur les performances

Kimbell Royalty Partners maintient la confiance des investisseurs grâce à des mesures de performance cohérentes:

Métrique de performance	Valeur 2023
Rendement total des actionnaires	18.7%
Rendement des dividendes	8.5%
Réserves éprouvées	47,3 millions de BOE

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle commercial: canaux

Listing de bourse (NYSE)

Kimbell Royalty Partners, LP Trades sous le symbole de ticker Krp à la Bourse de New York (NYSE).

Échange	Symbole de ticker	Date d'inscription
Nyse	Krp	26 janvier 2017

Site Web de relations avec les investisseurs

Site Web de relations avec les investisseurs officiels: www.Kimbellroyyty.com

• Fournit des rapports financiers
• Présentations de bénéfices trimestriels
• Documents de dépôt de la SEC
• Informations sur la gouvernance d'entreprise

Conférences financières et présentations des investisseurs

Type de conférence	Fréquence	Plate-forme
Conférences d'investissement énergétique	Trimestriel	En personne et virtuel
Présentations de la journée des investisseurs	Annuellement	Webdiffion et flux en direct

Plateformes de communication numérique

• Relations des investisseurs e-mail newsletters
• Page d'entreprise LinkedIn
• Distribution des communiqués de presse d'entreprise
• Plateformes de webdiffusion des investisseurs

Appels de bénéfices trimestriels et communications des investisseurs

Méthode de communication	Fréquence	Plate-forme
Conférences téléphoniques sur les gains	Trimestriel	Webdiffusion et téléphone
Communiqués de presse des gains	Trimestriel	Discôts de site Web de l'entreprise et de SEC

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

Au quatrième trimestre 2023, Kimbell Royalty Partners attire les investisseurs institutionnels avec les éléments suivants profile:

Type d'investisseur	Pourcentage de propriété	Volume d'investissement
Fonds de pension	22.4%	87,3 millions de dollars
Fonds communs de placement	18.6%	72,5 millions de dollars
Sociétés de gestion des investissements	15.9%	62,1 millions de dollars

Investisseurs individuels à haute nette

Kimbell Royalty Partners cible les individus à haute nette avec des caractéristiques d'investissement spécifiques:

• Investissement moyen par individu: 425 000 $
• Gamme de valeur nette typique: 5 millions de dollars - 50 millions de dollars
• Âge médian des investisseurs: 55 à 65 ans

Fonds d'investissement du secteur de l'énergie

Attribution des fonds d'investissement axés sur l'énergie pour KRP:

Type de fonds	Taille de l'investissement	Pourcentage de portefeuille
Fonds d'énergie spécialisés	156,7 millions de dollars	35.2%
Fonds de ressources naturelles	98,4 millions de dollars	22.1%

Gestionnaires du portefeuille de retraite

Détails d'allocation du portefeuille de retraite:

• Investissements totaux de fonds de retraite: 214,6 millions de dollars
• Pourcentage d'allocation moyen: 3,7% du portefeuille total
• Horizon d'investissement typique: 7-10 ans

Investisseurs de recherche de revenus tolérants au risque

Caractéristiques des risques et des revenus des investisseurs:

Risque Profile	Rendement annuel moyen	Rendement des dividendes
Risque modéré à élevé	8.3%	6.5%

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts d'acquisition des droits des minéraux et des redevances

Au quatrième trimestre 2023, Kimbell Royalty Partners a déclaré les dépenses liées à l'acquisition suivantes:

Catégorie d'acquisition	Coût total ($)
Achats des droits minéraux	42,650,000
Acquisition des intérêts de redevance	38,275,000
Total des coûts d'acquisition	80,925,000

Dépenses administratives et opérationnelles

Répartition des coûts opérationnels pour l'exercice 2023:

• Frais généraux et administratifs: 24 300 000 $
• Compensation des employés: 17 850 000 $
• Entretien du bureau: 3 450 000 $
• Offres opérationnelles: 5 600 000 $

Frais juridiques et de conformité

Catégorie de conformité	Coût annuel ($)
Conformité réglementaire	2,750,000
Services de conseil juridique	1,980,000
Audit et rapport	1,450,000

Investissements de la technologie et de la gestion des données

Investissements sur l'infrastructure technologique pour 2023:

• Systèmes de gestion des données: 3200 000 $
• Logiciel de cartographie géologique: 1 750 000 $
• Améliorations de la cybersécurité: 1 350 000 $
• Infrastructure de cloud computing: 2 100 000 $

Dépenses de marketing et de relations avec les investisseurs

Catégorie marketing	Dépenses annuelles ($)
Communication des investisseurs	1,250,000
Marketing numérique	750,000
Conférence et participation des événements	450,000

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des redevances provenant de la production de pétrole et de gaz

Au quatrième trimestre 2023, Kimbell Royalty Partners a déclaré un chiffre d'affaires total de 79,4 millions de dollars. Les revenus de redevances provenant de la production de pétrole étaient de 54,2 millions de dollars, tandis que les redevances de production de gaz ont représenté 25,2 millions de dollars.

Source de revenus	Montant ($ m)	Pourcentage
Revenu de redevance pétrolière	54.2	68.3%
Revenu de redevance au gaz	25.2	31.7%

Ventes et transferts des droits minéraux

En 2023, Kimbell a exécuté des acquisitions de minéraux et de redevances totalisant 145,6 millions de dollars dans plusieurs bassins.

• Acquisitions du bassin Permien: 92,3 millions de dollars
• Transactions de schiste Eagle Ford: 37,5 millions de dollars
• Autres transferts de droits minéraux du bassin: 15,8 millions de dollars

Retours d'investissement du portefeuille immobilier

Le portefeuille d'investissement immobilier de la société a généré 18,7 millions de dollars de rendements nets d'investissement pour 2023.

Distribution basée sur la performance aux partenaires limités

Kimbell a distribué 62,5 millions de dollars à des partenaires limités en 2023, avec une distribution par unité de 0,92 $.

Intérêt et revenu de placement

Les intérêts et les revenus de placement pour 2023 ont totalisé 6,3 millions de dollars, ce qui représente une contribution de 3,9% à des sources de revenus totales.

Catégorie de revenu	Montant ($ m)
Revenu d'intérêt	4.2
Revenus de placement	2.1