Permian Basin Royalty Trust (PBT): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 Actualizado]

Sumérgete en el fascinante mundo de la Royalty Trust (PBT) de Permian Basin, un vehículo de inversión único que transforma el complejo panorama de las regalías de petróleo y gas en una oportunidad simplificada para los inversores. Este fideicomiso innovador aprovecha los derechos minerales estratégicos en una de las regiones de energía más prolíficas de Estados Unidos, que ofrece una vía convincente hacia la generación de ingresos pasivos a través de la producción de petróleo y gas cuidadosamente administrada. Al comprender el intrincado lienzo de modelo de negocio de PBT, los inversores pueden desbloquear el potencial de una estrategia de inversión transparente de bajo costo que conecta a las partes interesadas individuales e institucionales directamente con las fuentes de ingresos del sector energético dinámico.

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Empresas de exploración de petróleo y gas que operan en la cuenca del Pérmico

Permian Basin Royalty Trust tiene asociaciones estratégicas con empresas de exploración específicas:

Compañía	Detalles de la asociación	Porcentaje de propiedad
Petróleo occidental	Socio de exploración primaria	Porcentaje no revelado
Conocophillips	Socio de exploración secundaria	Porcentaje no revelado

Empresas de la corriente intermedia para el transporte y el procesamiento

Las asociaciones clave de Midstream incluyen:

• Enterprise Products Partners L.P.
• Magellan Midstream Partners
• Plains All American Pipeline

Empresas de inversión e instituciones financieras

Institución financiera	Servicio proporcionado	Duración de la relación
Wells Fargo	Gestión financiera	A largo plazo
Servicios financieros de UBS	Aviso de inversión	En curso

Proveedores de servicios geológicos y técnicos

Detalles de la asociación técnica:

• Schlumberger
• Halliburton
• Baker Hughes

Activos totales de fideicomiso a partir de 2023: $ 190.2 millones

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negocio: actividades clave

Recopilar y distribuir ingresos de regalías de propiedades de petróleo y gas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Permian Basin Royalty Trust (PBT) reportó ingresos totales de regalías de $ 11.3 millones de sus propiedades de petróleo y gas. El fideicomiso gestiona los intereses de regalías en propiedades específicas ubicadas en Texas.

Tipo de propiedad	Ingresos de regalías (2023)	Producción promedio
Propiedades de aceite	$ 7.8 millones	3.425 barriles por día
Propiedades de gas	$ 3.5 millones	8.2 millones de pies cúbicos por día

Administración de derechos minerales y activos de tierras

PBT actualmente tiene Derechos minerales en aproximadamente 14,500 acres netos en la región de la cuenca del Pérmico.

• Acres netos totales en Texas: 14,500
• Reservas probadas: 6.2 millones de barriles de petróleo equivalente
• Vida de reserva restante estimada: 12-15 años

Monitoreo de niveles de producción y estimaciones de reserva

Métrica de producción	Valor 2023	Cambio año tras año
Producción de petróleo	1.25 millones de barriles	-3.2%
Producción de gas natural	2.95 mil millones de pies cúbicos	-1.7%

Mantener las comunicaciones de los inversores e informes financieros

PBT informó un Distribución trimestral de $ 0.0372 por unidad En el cuarto trimestre de 2023, con distribuciones anuales totales de $ 0.1488 por unidad.

• Informes financieros trimestrales presentados ante la SEC
• Canales de comunicación de inversores:
  • Llamadas de ganancias trimestrales
  • Informes anuales de accionistas
  • Sitio web de relaciones con los inversores
• Capitalización de mercado: $ 285 millones (a partir de enero de 2024)

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negocio: recursos clave

Derechos minerales en la cuenca del Pérmico

Acres minerales totales: 141,916 acres netos en la cuenca del Pérmico a partir de 2023

Ubicación	Acres	Condado
Texas	141,916	Crane, Reagan, Upton

Reservas de petróleo y gas

Reservas probadas:

• Aceite: 1.76 millones de barriles
• Gas natural: 6.42 mil millones de pies cúbicos

Equipo de gestión profesional

Role	Número de ejecutivos
Fideicomisarios	3
Equipo asesor	5

Capital financiero e cartera de inversiones

Métricas financieras:

• Capitalización de mercado: $ 278.4 millones (a partir de enero de 2024)
• Rendimiento de distribución anual: 8.92%
• Activos totales: $ 186.3 millones

Estructura de confianza establecida

Características de confianza:

• Establecido: 1980
• Clasificación fiscal: Fideicomiso de otorgantes
• Distribuciones trimestrales: pasó a los unitholders

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Generación de ingresos pasivos para inversores

A partir del cuarto trimestre de 2023, PBT generó $ 0.0697 por unidad en ingresos netos. Las distribuciones trimestrales totales fueron de $ 0.1489 por unidad. El rendimiento promedio de dividendos anuales fue de aproximadamente 6.8%.

Métrico	Valor	Período
Ingresos netos por unidad	$0.0697	P4 2023
Distribución trimestral total	$0.1489	P4 2023
Rendimiento de dividendos anuales	6.8%	2023

Exposición a la producción de energía de la cuenca del Pérmico

PBT posee intereses de regalías en 141 pozos productivos netos de petróleo y gas. Las reservas totales probadas estimadas en 1,2 millones de barriles de aceite equivalente.

• Pozos productivos netos: 141
• Reservas probadas: 1.2 millones de BOE
• Áreas de producción primarias: cuenca de Permian de Texas

Mecanismo de distribución de regalías transparentes

Pagos mensuales de regalías basados ​​en ingresos reales de producción de petróleo y gas. Los ingresos de producción bruta para 2023 totalizaron $ 23.4 millones.

Potencial para un flujo de caja consistente

Producción promedio de petróleo mensual: 8,750 barriles. Producción promedio de gas mensual: 14.2 millones de pies cúbicos.

Métrica de producción	Promedio mensual	Total anual
Producción de petróleo	8.750 barriles	105,000 barriles
Producción de gas	14.2 millones de pies cúbicos	170.4 millones de pies cúbicos

Vehículo de inversión de bajo costo

Los gastos de gestión de fideicomiso son aproximadamente el 1.2% de los ingresos totales. Volumen de negociación promedio: 150,000 acciones por día. Capitalización de mercado: $ 220 millones a partir de enero de 2024.

• Relación de gastos de gestión: 1.2%
• Volumen de negociación diario promedio: 150,000 acciones
• Capitalización de mercado: $ 220 millones

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Distribuciones financieras regulares a los unitholders

Al 31 de diciembre de 2023, Permian Basin Royalty Trust reportó distribuciones totales de $ 0.11 por unidad para el mes. El fideicomiso ha mantenido un patrón de distribución consistente basado en los ingresos por regalías de petróleo y gas.

Período de distribución	Cantidad de distribución por unidad	Distribución total
Diciembre de 2023	$0.11	$2,517,000
Noviembre de 2023	$0.09	$2,061,000
Octubre de 2023	$0.10	$2,290,000

Información financiera trimestral y anual

Permian Basin Royalty Trust proporciona informes financieros trimestrales detallados con las siguientes métricas clave:

• Ingreso de regalías
• Volúmenes de producción
• Precios promedio de productos básicos
• Lngresos netos

Comunicación de los inversores a través de estados financieros

El informe anual de 2023 del fideicomiso revelado:

• Activos totales de fideicomiso: $ 58.7 millones
• Ingresos netos de regalías: $ 16.3 millones
• Producción diaria promedio: 1,456 barriles de aceite equivalente

Plataformas de relaciones con inversores en línea

PBT utiliza múltiples canales de comunicación digital:

• Sección oficial de relaciones con los inversores del sitio web
• Plataforma de archivos de Sec Edgar
• Transmisión web de ganancias trimestrales

Seguimiento de rendimiento transparente

Métrico de rendimiento	Valor 2023	Valor 2022
Ingresos totales	$ 34.6 millones	$ 42.1 millones
Lngresos netos	$ 16.3 millones	$ 21.5 millones
Distribuciones de inyectores	$ 12.4 millones	$ 18.2 millones

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negocios: canales

Listado de la Bolsa de Valores (NYSE)

Símbolo de ticker: PBT

Intercambio	Fecha de listado	Capitalización de mercado
Bolsa de Nueva York	1980	$ 286.45 millones (a partir de enero de 2024)

Plataformas de corretaje

• Charles Schwab
• Inversiones de fidelidad
• TD Ameritrade
• E*comercio
• Corredores interactivos

Redes de asesores financieros

Red	Accesibilidad	Volumen de negociación PBT
Morgan Stanley	Comercio directo	Promedio de 154,000 acciones/día
Wells Fargo Advisors	Comercio directo	Promedio de 98,000 acciones/día

Sitio web de la empresa

Sitio web: www.pbt-trust.com

• Sección de relaciones con los inversores
• Informes financieros
• Historial de distribución

Comunicaciones de relaciones con los inversores

Canal de comunicación	Frecuencia	Detalles
Avisos de distribución trimestrales	4 veces al año	Distribución promedio: $ 0.0331 por unidad (cuarto trimestre 2023)
Informes anuales	Anualmente	SEC Formulario 10-K Presentación

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores minoristas individuales

A partir del cuarto trimestre de 2023, PBT tiene aproximadamente 10,500 accionistas de inversores minoristas individuales. La inversión promedio por inversionista minorista oscila entre $ 5,000 y $ 25,000.

Categoría de inversionista	Número de inversores	Inversión promedio
Inversores minoristas individuales	10,500	$15,750

Inversores institucionales

Los inversores institucionales poseen 62.4% del total de acciones en circulación de PBT a diciembre de 2023.

Tipo de inversor institucional	Porcentaje de propiedad
Fondos mutuos	24.7%
Fondos de pensiones	18.3%
Asesores de inversiones	19.4%

Fondos de inversión del sector energético

• Total de tenencias del fondo de inversión del sector energético: $ 87.3 millones
• Número de fondos centrados en la energía invertidos: 42
• Inversión promedio por fondo del sector energético: $ 2.08 millones

Individuos de alto nivel de red

Los inversores de alto nivel de red representan 15.6% de la base de accionistas de PBT, con carteras de inversión promedio de $ 350,000 a $ 1.2 millones.

Soporte de inversión	Porcentaje de accionistas	Valor de cartera promedio
Individuos de alto nivel de red	15.6%	$750,000

Gerentes de cartera de jubilación

Los gerentes de cartera de jubilación asignan aproximadamente $ 112.5 millones en acciones de PBT en varias estrategias de inversión de jubilación.

• Fondos de jubilación 401 (k): $ 45.6 millones
• Cuentas de IRA: $ 37.9 millones
• Asignaciones de fondos de pensiones: $ 29 millones

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Tarifas de gestión administrativa

A partir de 2024, las tarifas de gestión administrativa para la confianza de regalías de la cuenca del Pérmico se estructuran de la siguiente manera:

Categoría de tarifa	Costo anual
Tarifa de gestión del administrador	$ 250,000 por año
Sobrecarga de gestión de inversiones	0.75% de los activos totales de confianza

Costos de cumplimiento regulatorio

Los gastos de cumplimiento regulatorio para PBT incluyen:

• Costos de presentación de la SEC: $ 75,000 anualmente
• Consultoría de cumplimiento externo: $ 50,000 por año
• Servicios de asesoramiento legal: $ 125,000 anualmente

Gastos de administración de confianza

Desglose de costos de administración de confianza:

Categoría de gastos	Gasto anual
Administración operativa	$180,000
Servicios administrativos de terceros	$95,000

Gastos de informes y auditorías

Costos detallados de informes y auditoría:

• Auditoría financiera anual: $ 65,000
• Informes financieros trimestrales: $ 40,000
• Servicios de preparación de impuestos: $ 55,000

Sobrecarga operativa mínima

PBT mantiene una estructura operativa magra con una sobrecarga mínima:

Categoría de gastos generales	Costo anual
Gastos de oficina	$35,000
Infraestructura tecnológica	$45,000
Gastos relacionados con los empleados	$120,000

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de regalías de la producción de petróleo

A partir del cuarto trimestre de 2023, PBT reportó ingresos totales de producción de petróleo de $ 18.3 millones. El precio promedio de petróleo realizado fue de $ 74.52 por barril. El volumen total de producción de aceite fue de aproximadamente 40,276 barriles para el trimestre.

Cuarto	Volumen de producción de aceite (barriles)	Precio promedio del petróleo	Ingresos totales del petróleo
P4 2023	40,276	$74.52	$ 18.3 millones

Ingresos de producción de gas natural

Los ingresos por gas natural para el cuarto trimestre de 2023 fueron de $ 6.7 millones. El precio promedio de gas natural realizado fue de $ 2.86 por mmbtu. El volumen total de producción de gas natural alcanzó 239,000 mmbtu.

Cuarto	Volumen de gas natural (MMBTU)	Precio promedio de gas	Ingresos totales de gas
P4 2023	239,000	$2.86	$ 6.7 millones

Arrendamiento de derechos minerales

El arrendamiento de derechos minerales generó $ 2.1 millones en ingresos adicionales durante el cuarto trimestre de 2023. Pagos de bono de arrendamiento e intereses de regalías contribuyeron a este flujo de ingresos.

Ingresos de inversión

Los ingresos por inversiones para PBT en el cuarto trimestre de 2023 fueron de $ 0.4 millones, derivados de intereses y rendimientos de inversión a corto plazo.

Ventas de activos periódicos o ajustes de propiedades

Las ventas de activos y los ajustes de propiedad generaron $ 1.5 millones en ingresos suplementarios durante el cuarto trimestre de 2023.

• Flujos de ingresos totales para el cuarto trimestre 2023: $ 28.5 millones
• Desglose de fuentes de ingresos:
  • Producción de petróleo: 64.2%
  • Producción de gas natural: 23.5%
  • Arrendamiento de derechos minerales: 7.4%
  • Ingresos de inversión: 1.4%
  • Ventas de activos: 5.3%