Permian Basin Royalty Trust (PBT): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no mundo fascinante do Permian Basin Royalty Trust (PBT), um veículo de investimento exclusivo que transforma o cenário complexo de royalties de petróleo e gás em uma oportunidade simplificada para os investidores. Essa confiança inovadora aproveita os direitos minerais estratégicos em uma das regiões energéticas mais prolíficas da América, oferecendo um caminho atraente para a geração de renda passiva através da produção cuidadosamente gerenciada de petróleo e gás. Ao entender o intrincado modelo de negócios da PBT, os investidores podem desbloquear o potencial de uma estratégia de investimento transparente e de baixo custo que conecta as partes interessadas individuais e institucionais diretamente aos fluxos de receita do setor de energia dinâmica.

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Empresas de exploração de petróleo e gás que operam na bacia do Permiano

A Permian Basin Royalty Trust possui parcerias estratégicas com empresas de exploração específicas:

Empresa	Detalhes da parceria	Porcentagem de propriedade
Petróleo ocidental	Parceiro de exploração primária	Porcentagem não divulgada
ConocoPhillips	Parceiro de exploração secundário	Porcentagem não divulgada

Empresas do meio -fluxo para transporte e processamento

As principais parcerias médias incluem:

• Enterprise Products Partners L.P.
• Magellan Midstream Partners
• Plains todo o oleoduto

Empresas de investimento e instituições financeiras

Instituição financeira	Serviço prestado	Duração do relacionamento
Wells Fargo	Gestão financeira	A longo prazo
Serviços financeiros do UBS	Aviso de investimento	Em andamento

Provedores de serviços geológicos e técnicos

Detalhes da parceria técnica:

• Schlumberger
• Halliburton
• Baker Hughes

Total Trust Ativos a partir de 2023: US $ 190,2 milhões

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Coleta e distribuição de renda de royalties de propriedades de petróleo e gás

A partir do quarto trimestre de 2023, o Permian Basin Royalty Trust (PBT) registrou uma receita total de royalties de US $ 11,3 milhões de suas propriedades de petróleo e gás. O Trust gerencia os interesses de royalties em propriedades específicas localizadas no Texas.

Tipo de propriedade	Renda de Royalty (2023)	Produção média
Propriedades do petróleo	US $ 7,8 milhões	3.425 barris por dia
Propriedades de gás	US $ 3,5 milhões	8,2 milhões de pés cúbicos por dia

Gerenciando direitos minerais e ativos terrestres

O PBT atualmente se mantém Direitos minerais em aproximadamente 14.500 acres líquidos na região da bacia do Permiano.

• Total de acres líquidos no Texas: 14.500
• Reservas comprovadas: 6,2 milhões de barris de petróleo equivalente
• Vida de reserva restante estimada: 12-15 anos

Monitorando os níveis de produção e estimativas de reserva

Métrica de produção	2023 valor	Mudança de ano a ano
Produção de petróleo	1,25 milhão de barris	-3.2%
Produção de gás natural	2,95 bilhões de pés cúbicos	-1.7%

Mantendo comunicações de investidores e relatórios financeiros

O PBT relatou a Distribuição trimestral de US $ 0,0372 por unidade No quarto trimestre 2023, com distribuições anuais totais de US $ 0,1488 por unidade.

• Relatórios financeiros trimestrais arquivados na Sec
• Canais de comunicação de investidores:
  • Chamadas de ganhos trimestrais
  • Relatórios anuais dos acionistas
  • Site de Relações com Investidores
• Capitalização de mercado: US $ 285 milhões (em janeiro de 2024)

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Direitos minerais na bacia do Permiano

Total Mineral Acres: 141.916 acres líquidos na bacia do Permiano a partir de 2023

Localização	Acres	Condado
Texas	141,916	Crane, Reagan, Upton

Reservas de petróleo e gás

Reservas comprovadas:

• Óleo: 1,76 milhão de barris
• Gás natural: 6,42 bilhões de pés cúbicos

Equipe de gerenciamento profissional

Papel	Número de executivos
Curadores	3
Equipe de consultoria	5

Capital financeiro e portfólio de investimentos

Métricas financeiras:

• Capitalização de mercado: US $ 278,4 milhões (em janeiro de 2024)
• Rendimento anual de distribuição: 8,92%
• Total de ativos: US $ 186,3 milhões

Estrutura de confiança estabelecida

Características de confiança:

• Estabelecido: 1980
• Classificação de impostos: confiança do concedente
• Distribuições trimestrais: passadas para os inituladores

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negócios: proposições de valor

Geração de renda passiva para investidores

A partir do quarto trimestre 2023, o PBT gerou US $ 0,0697 por unidade em lucro líquido. As distribuições trimestrais totais foram de US $ 0,1489 por unidade. O rendimento médio anual de dividendos foi de aproximadamente 6,8%.

Métrica	Valor	Período
Lucro líquido por unidade	$0.0697	Q4 2023
Distribuição trimestral total	$0.1489	Q4 2023
Rendimento anual de dividendos	6.8%	2023

Exposição à produção de energia da bacia do Permiano

O PBT possui interesses de royalties em 141 poços líquidos de petróleo e gás produtivos. Reservas comprovadas totais estimadas em 1,2 milhão de barris de petróleo equivalentes.

• Poços produtivos líquidos: 141
• Reservas comprovadas: 1,2 milhão de boe
• Áreas de produção primárias: Bacia do Permiano do Texas

Mecanismo de distribuição de royalties transparente

Pagamentos mensais de royalties com base nas receitas reais da produção de petróleo e gás. As receitas brutas de produção de 2023 totalizaram US $ 23,4 milhões.

Potencial para fluxo de caixa consistente

Produção média mensal de petróleo: 8.750 barris. Produção média mensal de gás: 14,2 milhões de pés cúbicos.

Métrica de produção	Média mensal	Total anual
Produção de petróleo	8.750 barris	105.000 barris
Produção de gás	14,2 milhões de pés cúbicos	170,4 milhões de pés cúbicos

Veículo de investimento de baixo custo

As despesas de gerenciamento de confiança são de aproximadamente 1,2% da receita total. Volume médio de negociação: 150.000 ações por dia. Capitalização de mercado: US $ 220 milhões em janeiro de 2024.

• Taxa de despesas de gerenciamento: 1,2%
• Volume médio de negociação diária: 150.000 ações
• Capitalização de mercado: US $ 220 milhões

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Distribuições financeiras regulares a unitolistas

Em 31 de dezembro de 2023, o Permian Basin Royalty Trust registrou distribuições totais de US $ 0,11 por unidade para o mês. A confiança manteve um padrão de distribuição consistente baseado nas receitas de royalties de petróleo e gás.

Período de distribuição	Quantidade de distribuição por unidade	Distribuição total
Dezembro de 2023	$0.11	$2,517,000
Novembro de 2023	$0.09	$2,061,000
Outubro de 2023	$0.10	$2,290,000

Relatórios financeiros trimestrais e anuais

O Permian Basin Royalty Trust fornece relatórios financeiros trimestrais detalhados com as seguintes métricas -chave:

• Renda de royalties
• Volumes de produção
• Preços médios de commodities
• Resultado líquido

Comunicação dos investidores por meio de demonstrações financeiras

O relatório anual de 2023 do Trust divulgou:

• Total de ativos de confiança: US $ 58,7 milhões
• Receita líquida de royalties: US $ 16,3 milhões
• Produção diária média: 1.456 barris de petróleo equivalente

Plataformas de relações com investidores online

O PBT utiliza vários canais de comunicação digital:

• Seção Oficial de Relações com Investidores do Site
• Plataforma de arquivamento da SEC Edgar
• Webcast trimestral de ganhos

Rastreamento de desempenho transparente

Métrica de desempenho	2023 valor	2022 Valor
Receita total	US $ 34,6 milhões	US $ 42,1 milhões
Resultado líquido	US $ 16,3 milhões	US $ 21,5 milhões
Distribuições inituladoras	US $ 12,4 milhões	US $ 18,2 milhões

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de Negócios: Canais

Listagem da Bolsa de Valores (NYSE)

Símbolo do ticker: PBT

Intercâmbio	Data de listagem	Capitalização de mercado
Bolsa de Valores de Nova York	1980	US $ 286,45 milhões (em janeiro de 2024)

Plataformas de corretagem

• Charles Schwab
• Fidelity Investments
• TD Ameritrade
• E*comércio
• Corretores interativos

Redes de consultores financeiros

Rede	Acessibilidade	Volume de negociação PBT
Morgan Stanley	Negociação direta	Média 154.000 ações/dia
Wells Fargo Advisors	Negociação direta	Média de 98.000 ações/dia

Site da empresa

Site: www.pbt-trust.com

• Seção de relações com investidores
• Relatórios financeiros
• Histórico de distribuição

Comunicações de Relações com Investidores

Canal de comunicação	Freqüência	Detalhes
Avisos trimestrais de distribuição	4 vezes por ano	Distribuição média: US $ 0,0331 por unidade (Q4 2023)
Relatórios anuais	Anualmente	SEC Formulário 10-K de arquivamento

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Investidores de varejo individuais

A partir do quarto trimestre de 2023, o PBT possui aproximadamente 10.500 acionistas individuais de investidores de varejo. O investimento médio por investidor de varejo varia entre US $ 5.000 e US $ 25.000.

Categoria de investidores	Número de investidores	Investimento médio
Investidores de varejo individuais	10,500	$15,750

Investidores institucionais

Investidores institucionais mantêm 62.4% das ações totais em circulação da PBT em dezembro de 2023.

Tipo de investidor institucional	Porcentagem de propriedade
Fundos mútuos	24.7%
Fundos de pensão	18.3%
Consultores de investimento	19.4%

Fundos de investimento do setor energético

• Total Energy Setor Investment Fund Holdings: US $ 87,3 milhões
• Número de fundos focados em energia investidos: 42
• Investimento médio por fundo do setor de energia: US $ 2,08 milhões

Indivíduos de alta rede

Os investidores de alta rede representam 15.6% da base de acionistas da PBT, com portfólios médios de investimento de US $ 350.000 a US $ 1,2 milhão.

Suporte de investimento	Porcentagem de acionistas	Valor médio do portfólio
Indivíduos de alta rede	15.6%	$750,000

Gerentes de portfólio de aposentadoria

Os gerentes de portfólio de aposentadoria alocam aproximadamente US $ 112,5 milhões Em compartilhamentos de PBT em várias estratégias de investimento de aposentadoria.

• 401 (k) Fundos de aposentadoria: US $ 45,6 milhões
• Contas de IRA: US $ 37,9 milhões
• Alocações de fundos de pensão: US $ 29 milhões

Permiano Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Taxas de gerenciamento administrativo

A partir de 2024, as taxas de gerenciamento administrativo do Permian Basin Royalty Trust são estruturadas da seguinte forma:

Categoria de taxa	Custo anual
Taxa de gerenciamento de administração	US $ 250.000 por ano
Gerenciamento de investimentos sobrecarga	0,75% do total de ativos de confiança

Custos de conformidade regulatória

As despesas de conformidade regulatória para PBT incluem:

• Custos de arquivamento da SEC: US ​​$ 75.000 anualmente
• Consultoria de conformidade externa: US $ 50.000 por ano
• Serviços de Consultoria Jurídica: US $ 125.000 anualmente

Despesas de administração de confiança

A divulgação de custos de administração de confiança:

Categoria de despesa	Despesas anuais
Administração Operacional	$180,000
Serviços administrativos de terceiros	$95,000

Relatórios e despesas de auditoria

Custos detalhados de relatórios e auditorias:

• Auditoria financeira anual: US $ 65.000
• Relatórios financeiros trimestrais: US $ 40.000
• Serviços de preparação de impostos: US $ 55.000

Overcarga operacional mínima

O PBT mantém uma estrutura operacional magra com uma sobrecarga mínima:

Categoria de sobrecarga	Custo anual
Despesas do escritório	$35,000
Infraestrutura de tecnologia	$45,000
Despesas relacionadas aos funcionários	$120,000

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Renda de royalties da produção de petróleo

A partir do quarto trimestre de 2023, o PBT registrou receitas totais de produção de petróleo de US $ 18,3 milhões. O preço médio realizado no petróleo foi de US $ 74,52 por barril. O volume total de produção de petróleo foi de aproximadamente 40.276 barris para o trimestre.

Trimestre	Volume de produção de petróleo (barris)	Preço médio do petróleo	Receita total do petróleo
Q4 2023	40,276	$74.52	US $ 18,3 milhões

Receitas de produção de gás natural

As receitas de gás natural para o quarto trimestre de 2023 foram de US $ 6,7 milhões. O preço médio percebido no gás natural foi de US $ 2,86 por MMBTU. O volume total de produção de gás natural atingiu 239.000 mmbtu.

Trimestre	Volume de gás natural (MMBTU)	Preço médio do gás	Receita total de gás
Q4 2023	239,000	$2.86	US $ 6,7 milhões

Leasing de Direitos Minerais

O leasing de direitos minerais gerou US $ 2,1 milhões em receita adicional durante o quarto trimestre de 2023. Pagamentos de bônus de arrendamento e interesses de royalties contribuíram para esse fluxo de renda.

Receita de investimento

A receita de investimento para PBT no quarto trimestre 2023 foi de US $ 0,4 milhão, derivada de juros e retornos de investimento de curto prazo.

Vendas periódicas de ativos ou ajustes de propriedade

Os ajustes de vendas e propriedades de ativos geraram US $ 1,5 milhão em receita suplementar durante o quarto trimestre 2023.

• Fluxos totais de receita para o quarto trimestre 2023: US $ 28,5 milhões
• Repartição de fontes de receita:
  • Produção de petróleo: 64,2%
  • Produção de gás natural: 23,5%
  • Leasing de Direitos Minerais: 7,4%
  • Receita de investimento: 1,4%
  • Vendas de ativos: 5,3%