Permian Basin Royalty Trust (PBT): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Plongez dans le monde fascinant du Permian Basin Royalty Trust (PBT), un véhicule d'investissement unique qui transforme le paysage complexe des redevances de pétrole et de gaz en une opportunité rationalisée pour les investisseurs. Cette confiance innovante tire parti des droits minéraux stratégiques dans l'une des régions énergétiques les plus prolifiques d'Amérique, offrant une voie convaincante à la génération de revenus passive grâce à la production de pétrole et de gaz soigneusement géré. En comprenant que le modèle commercial complexe de PBT, les investisseurs peuvent débloquer le potentiel d'une stratégie d'investissement transparente à faible coût qui relie les parties prenantes individuelles et institutionnelles directement aux sources de revenus du secteur de l'énergie dynamique.

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modèle commercial: partenariats clés

Sociétés d'exploration pétrolière et gazière opérant dans le bassin du Permien

Permian Basin Royalty Trust a des partenariats stratégiques avec des sociétés d'exploration spécifiques:

Entreprise	Détails du partenariat	Pourcentage de propriété
Pétrole occidental	Partenaire d'exploration primaire	Pourcentage non divulgué
Conocophillips	Partenaire d'exploration secondaire	Pourcentage non divulgué

Des entreprises intermédiaires pour le transport et le traitement

Les partenariats clés en milieu médian comprennent:

• Enterprise Products Partners L.P.
• Magellan Midstream Partners
• Plaines All American Pipeline

Sociétés d'investissement et institutions financières

Institution financière	Service fourni	Durée de la relation
Wells Fargo	Gestion financière	À long terme
Services financiers UBS	Avis d'investissement	En cours

Fournisseurs de services géologiques et techniques

Détails du partenariat technique:

• Schlumberger
• Halliburton
• Baker Hughes

Actifs de fiducie totaux à partir de 2023: 190,2 millions de dollars

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modèle d'entreprise: activités clés

Collecte et distribution des revenus de redevances des propriétés pétrolières et gazières

Au quatrième trimestre 2023, Permian Basin Royalty Trust (PBT) a déclaré un revenu total de redevances de 11,3 millions de dollars provenant de ses propriétés pétrolières et gazières. La fiducie gère les intérêts des redevances dans des propriétés spécifiques situées au Texas.

Type de propriété	Revenu des redevances (2023)	Production moyenne
Propriétés du pétrole	7,8 millions de dollars	3 425 barils par jour
Propriétés du gaz	3,5 millions de dollars	8,2 millions de pieds cubes par jour

Gestion des droits minéraux et des actifs terrestres

PBT est actuellement Droits minéraux sur environ 14 500 acres nets Dans la région du bassin du Permien.

• ACRES NETS TOTAL au Texas: 14 500
• Réserves éprouvées: 6,2 millions de barils de pétrole équivalent
• Vie de réserve restante estimée: 12-15 ans

Surveillance des niveaux de production et des estimations de réserve

Métrique de production	Valeur 2023	Changement d'une année à l'autre
Production de pétrole	1,25 million de barils	-3.2%
Production de gaz naturel	2,95 milliards de pieds cubes	-1.7%

Maintenir les communications des investisseurs et les rapports financiers

PBT a rapporté un Distribution trimestrielle de 0,0372 $ par unité au quatrième trimestre 2023, avec des distributions annuelles totales de 0,1488 $ par unité.

• Rapports financiers trimestriels déposés auprès de la SEC
• Canaux de communication des investisseurs:
  • Appels de résultats trimestriels
  • Rapports annuels des actionnaires
  • Site Web de relations avec les investisseurs
• Capitalisation boursière: 285 millions de dollars (en janvier 2024)

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Droits minéraux dans le bassin du Permien

ACRES MINÉRALES totaux: 141 916 acres nets dans le bassin du Permien à partir de 2023

Emplacement	Acres	Comté
Texas	141,916	Crane, Reagan, Upton

Réserves de pétrole et de gaz

Réserves éprouvées:

• Huile: 1,76 million de barils
• Gaz naturel: 6,42 milliards de pieds cubes

Équipe de gestion professionnelle

Rôle	Nombre de cadres
Administrateurs	3
Équipe consultative	5

Portefeuille de capital financier et d'investissement

Métriques financières:

• Capitalisation boursière: 278,4 millions de dollars (en janvier 2024)
• Rendement de distribution annuel: 8,92%
• Actif total: 186,3 millions de dollars

Structure de confiance établie

Caractéristiques de confiance:

• Créé: 1980
• Classification des impôts: fiducie des condictions
• Distributions trimestrielles: transmise à des partholders

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Génération de revenus passifs pour les investisseurs

Au quatrième trimestre 2023, le PBT a généré 0,0697 $ par unité de revenu net. Les distributions trimestrielles totales étaient de 0,1489 $ par unité. Le rendement annuel moyen des dividendes était d'environ 6,8%.

Métrique	Valeur	Période
Revenu net par unité	$0.0697	Q4 2023
Distribution trimestrielle totale	$0.1489	Q4 2023
Rendement annuel sur le dividende	6.8%	2023

Exposition à la production d'énergie du bassin du Permien

Le PBT possède des intérêts de redevances dans 141 puits de pétrole et de gaz productifs nets. Les réserves totales éprouvées estimées à 1,2 million de barils d'équivalent pétrolière.

• Puits productifs nets: 141
• Réserves éprouvées: 1,2 million de BOE
• Zones de production primaires: bassin du Texas Permien

Mécanisme de distribution de redevances transparente

Paiements mensuels de redevances basés sur les revenus de production de pétrole et de gaz réels. Les revenus bruts de production pour 2023 ont totalisé 23,4 millions de dollars.

Potentiel de flux de trésorerie cohérents

Production de pétrole mensuelle moyenne: 8 750 barils. Production de gaz mensuelle moyenne: 14,2 millions de pieds cubes.

Métrique de production	Moyenne mensuelle	Total annuel
Production de pétrole	8 750 barils	105 000 barils
Production de gaz	14,2 millions de pieds cubes	170,4 millions de pieds cubes

Véhicule d'investissement à faible coût

Les dépenses de gestion de la confiance représentent environ 1,2% du total des revenus. Volume de trading moyen: 150 000 actions par jour. Capitalisation boursière: 220 millions de dollars en janvier 2024.

• Ratio de dépenses de gestion: 1,2%
• Volume de trading quotidien moyen: 150 000 actions
• Capitalisation boursière: 220 millions de dollars

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modèle d'entreprise: relations clients

Distributions financières régulières aux partholders

Au 31 décembre 2023, Permian Basin Royalty Trust a déclaré des distributions totales de 0,11 $ par unité pour le mois. La fiducie a maintenu un modèle de distribution cohérent basé sur les revenus de redevance pétrolière et gazière.

Période de distribution	Montant de distribution par unité	Distribution totale
Décembre 2023	$0.11	$2,517,000
Novembre 2023	$0.09	$2,061,000
Octobre 2023	$0.10	$2,290,000

Rapports financiers trimestriels et annuels

Permian Basin Royalty Trust fournit des rapports financiers trimestriels détaillés avec les mesures clés suivantes:

• Revenu de redevance
• Volumes de production
• Prix ​​moyens des produits de base
• Revenu net

Communication des investisseurs dans les états financiers

Le rapport annuel du Trust en 2023 a divulgué:

• Actifs en fiducie totaux: 58,7 millions de dollars
• Revenu net des redevances: 16,3 millions de dollars
• Production quotidienne moyenne: 1 456 barils de pétrole équivalent

Plateformes de relations avec les investisseurs en ligne

PBT utilise plusieurs canaux de communication numérique:

• Section officielle des relations avec les investisseurs du site Web
• Plateforme de classement Sec Edgar
• Webdication trimestriel

Suivi des performances transparentes

Métrique de performance	Valeur 2023	Valeur 2022
Revenus totaux	34,6 millions de dollars	42,1 millions de dollars
Revenu net	16,3 millions de dollars	21,5 millions de dollars
Distributions de contrefaçon	12,4 millions de dollars	18,2 millions de dollars

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modèle commercial: canaux

Listing de bourse (NYSE)

Symbole de ticker: PBT

Échange	Date d'inscription	Capitalisation boursière
Bourse de New York	1980	286,45 millions de dollars (en janvier 2024)

Plates-formes de courtage

• Charles Schwab
• Investissements de fidélité
• Améritrade TD
• E * Commerce
• Courtiers interactifs

Réseaux de conseillers financiers

Réseau	Accessibilité	Volume de trading PBT
Morgan Stanley	Trading direct	154 000 actions / jour en moyenne
Conseillers de Wells Fargo	Trading direct	Moyenne 98 000 actions / jour

Site Web de l'entreprise

Site web: www.pbt-trust.com

• Section des relations avec les investisseurs
• Rapports financiers
• Historique de la distribution

Communications des relations avec les investisseurs

Canal de communication	Fréquence	Détails
Avis de distribution trimestrielle	4 fois par an	Distribution moyenne: 0,0331 $ par unité (Q4 2023)
Rapports annuels	Annuellement	Formulaire SEC 10-K DISPOST

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs de détail individuels

Au quatrième trimestre 2023, le PBT compte environ 10 500 actionnaires individuels d'investisseurs de détail. L'investissement moyen par investisseur de détail varie entre 5 000 $ et 25 000 $.

Catégorie d'investisseurs	Nombre d'investisseurs	Investissement moyen
Investisseurs de détail individuels	10,500	$15,750

Investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels tiennent 62.4% du total des actions en circulation de PBT en décembre 2023.

Type d'investisseur institutionnel	Pourcentage de propriété
Fonds communs de placement	24.7%
Fonds de pension	18.3%
Conseillers en placement	19.4%

Fonds d'investissement du secteur de l'énergie

• Total de fonds d'investissement du secteur de l'énergie: 87,3 millions de dollars
• Nombre de fonds axés sur l'énergie investis: 42
• Investissement moyen par Fonds du secteur de l'énergie: 2,08 millions de dollars

Individus à haute nette

Les investisseurs à haute navette représentent 15.6% de la base des actionnaires de PBT, avec des portefeuilles d'investissement moyens de 350 000 $ à 1,2 million de dollars.

Support d'investissement	Pourcentage d'actionnaires	Valeur de portefeuille moyenne
Individus à haute nette	15.6%	$750,000

Gestionnaires du portefeuille de retraite

Les gestionnaires du portefeuille de retraite allouent approximativement 112,5 millions de dollars Dans les actions PBT dans diverses stratégies d'investissement à la retraite.

• 401 (k) Fonds de retraite: 45,6 millions de dollars
• Comptes IRA: 37,9 millions de dollars
• Attributions des fonds de retraite: 29 millions de dollars

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de gestion administrative

Depuis 2024, les frais de gestion administrative de la fiducie des royauté du bassin du Permien sont structurés comme suit:

Catégorie de frais	Coût annuel
Frais de gestion des fiduciaires	250 000 $ par an
Surcharge de gestion des investissements	0,75% du total des actifs de fiducie

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire pour le PBT comprennent:

• Frais de dépôt de la SEC: 75 000 $ par an
• Conseil de conformité externe: 50 000 $ par an
• Services de conseil juridique: 125 000 $ par an

Frais d'administration de confiance

Répartition des coûts de l'administration de la fiducie:

Catégorie de dépenses	Dépenses annuelles
Administration opérationnelle	$180,000
Services administratifs tiers	$95,000

Dépenses de rapport et d'audit

Coûts de rapports et d'audit détaillés:

• Audit financier annuel: 65 000 $
• Rapports financiers trimestriels: 40 000 $
• Services de préparation des impôts: 55 000 $

Frais généraux opérationnels minimaux

Le PBT maintient une structure opérationnelle maigre avec des frais généraux minimaux:

Catégorie aérienne	Coût annuel
Dépenses de bureau	$35,000
Infrastructure technologique	$45,000
Dépenses liées aux employés	$120,000

Permian Basin Royalty Trust (PBT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des redevances provenant de la production de pétrole

Au quatrième trimestre 2023, le PBT a déclaré des revenus totaux de production de pétrole de 18,3 millions de dollars. Le prix moyen réalisé du pétrole était de 74,52 $ le baril. Le volume total de la production de pétrole était d'environ 40 276 barils pour le trimestre.

Quart	Volume de production de pétrole (barils)	Prix ​​du pétrole moyen	Revenu total de pétrole
Q4 2023	40,276	$74.52	18,3 millions de dollars

Revenus de production de gaz naturel

Les revenus du gaz naturel pour le quatrième trimestre 2023 étaient de 6,7 millions de dollars. Le prix moyen réalisé du gaz naturel était de 2,86 $ par MMBTU. Le volume total de la production de gaz naturel a atteint 239 000 MMBTU.

Quart	Volume de gaz naturel (MMBTU)	Prix ​​du gaz moyen	Revenu total de gaz
Q4 2023	239,000	$2.86	6,7 millions de dollars

Location de droits minéraux

La location des droits minéraux a généré 2,1 millions de dollars de revenus supplémentaires au cours du 423.

Revenus de placement

Le revenu de placement pour le PBT au T4 2023 était de 0,4 million de dollars, dérivé des intérêts et des rendements d'investissement à court terme.

Ventes d'échecs périodiques ou ajustements de propriété

Les ventes d'actifs et les ajustements immobiliers ont généré 1,5 million de dollars de revenus supplémentaires au cours du quatrième trimestre 2023.

• Total des sources de revenus pour le quatrième trimestre 2023: 28,5 millions de dollars
• Répartition des sources de revenus:
  • Production de pétrole: 64,2%
  • Production du gaz naturel: 23,5%
  • Location des droits minéraux: 7,4%
  • Revenu de placement: 1,4%
  • Ventes d'actifs: 5,3%