Viper Energy Partners LP (VNOM): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 actualizado]

En el panorama dinámico de las inversiones energéticas, Viper Energy Partners LP (VNOM) emerge como un jugador convincente, revolucionando los intereses minerales y de regalías en la prolífica cuenca del Pérmico. Con un enfoque estratégico que minimiza los riesgos operativos al tiempo que maximiza el potencial de ingresos, VNOM ofrece a los inversores una oportunidad única para aprovechar el mundo lucrativo del petróleo y el gas sin las complejidades tradicionales de exploración y producción. Su innovador modelo de negocio, anclado por una sólida asociación con Diamondback Energy, presenta una vía de bajo costo y alta eficiencia para generar flujos de efectivo consistentes y dividendos atractivos en el sector energético en constante evolución.

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Diamondback Energy (propiedad de propiedad mayoritaria y empresa matriz estratégica)

A partir del cuarto trimestre de 2023, Diamondback Energy posee aproximadamente el 76.3% de Viper Energy Partners LP. La participación de la propiedad está valorada en $ 2.1 mil millones. La colaboración estratégica incluye:

• Adquisición de intereses minerales y de regalías
• Desarrollo de activos de la cuenca del Pérmico
• Infraestructura operativa compartida

Socios de exploración y producción de la cuenca de Midland

Pareja	Posición de superficie	Valor de inversión
Recursos naturales pioneros	35,000 acres netos	$ 480 millones
Conocophillips	22,000 acres netos	$ 310 millones

Proveedores de servicios de campo petrolero y contratistas de perforación

Socios operativos clave:

• Schlumberger: valor del contrato $ 125 millones en 2023
• Halliburton: Acuerdo de servicio anual $ 98 millones
• Baker Hughes: contrato de servicios de perforación $ 85 millones

Compañías de infraestructura y transporte de la corriente intermedia

Compañía	Tipo de servicio	Valor anual del contrato
Socios de productos empresariales	Transporte de petróleo crudo	$ 210 millones
Kinder Morgan	Infraestructura de tuberías	$ 175 millones

Instituciones financieras e inversores del mercado de capitales

Desglose de la estructura de capital:

• JPMorgan Chase: Pead Underwriter, Fondo de crédito de $ 500 millones
• Goldman Sachs: financiamiento de deuda, $ 350 millones
• BlackRock: inversor institucional, 12.5% ​​de estaca de capital

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negocio: actividades clave

Adquisición de intereses minerales y de regalías en la cuenca Pérmica

A partir del cuarto trimestre de 2023, Viper Energy Partners posee 59,000 acres minerales netos Principalmente ubicado en la cuenca del Pérmico. La estrategia de adquisición de la compañía se centra en los intereses minerales y de regalías de alta calidad con reservas de hidrocarburos probadas.

Métrico	Valor
Acres minerales totales	59,000
Cuenca primaria	Cuenca del permisa
Costo de adquisición promedio por acre	$3,500 - $4,500

Optimización de producción de petróleo y gas natural

Las actividades de optimización de producción incluyen:

• Técnicas de perforación mejoradas
• Administración avanzada de yacimientos
• Implementación de tecnología continua

Métrica de producción	2023 rendimiento
Producción diaria promedio	26,000 boe/día
Producción de petróleo	16,500 barriles/día
Producción de gas natural	57 millones de pies cúbicos/día

Desarrollo y arrendamiento de derechos minerales

Viper Energy Partners administra activamente el desarrollo de derechos minerales a través de acuerdos de arrendamiento estratégico con compañías de exploración y producción.

• Contratos de arrendamiento activo: 45+ Asociaciones de operador
• Interés promedio de regalías: 4-8%
• Acres alquilados totales: aproximadamente 42,000

Gestión de la cartera de activos y expansión estratégica

La compañía mantiene una cartera de activos diversificada con un enfoque estratégico en regiones de alto potencial dentro de la cuenca del Pérmico.

Métrico de cartera	2023 datos
Valor total del activo	$ 2.1 mil millones
Número de regiones operativas	3 subcuencas primarias
Diversificación de cartera	85% de la cuenca del Pérmico

Relaciones con inversores y asignación de capital

Viper Energy Partners mantiene estrategias sólidas de comunicación de inversores y implementación de capital estratégico.

• Rendimiento de dividendos trimestrales: 6-8%
• Gastos de capital anuales: $ 150-200 millones
• Frecuencia de Roadshow de inversionista: trimestralmente

Métrica financiera	2023 rendimiento
Ganancia	$ 520 millones
Lngresos netos	$ 185 millones
Retorno de capital invertido	12.5%

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negocio: recursos clave

Extensos intereses minerales y de regalías en la cuenca del Pérmico

A partir del cuarto trimestre de 2023, Viper Energy Partners posee aproximadamente 44,000 acres de regalías netos en la cuenca Pérmica. La producción neta total fue de 27,167 barriles de aceite equivalente por día (BOE/D).

Métrico	Valor
Acres de regalías netos	44,000
Producción neta	27,167 Boe/D

Relación fuerte con Diamondback Energy

Diamondback Energy posee aproximadamente el 76.4% de las unidades comunes sobresalientes de Viper Energy Partners a partir de 2023.

Equipo de gestión experimentado

• Travis Stice - Presidente y CEO
• Kayla Sloan - Director Financiero
• Experiencia de gestión promedio: más de 15 años en el sector energético

Experiencia geológica y tecnológica avanzada

Inversión en mapeo geológico avanzado y tecnologías digitales para una identificación precisa de recursos.

Inversión tecnológica	Cantidad
Gastos anuales de I + D	$ 5.2 millones

Capacidades financieras robustas

Métricas financieras a partir del cuarto trimestre 2023:

Métrica financiera	Valor
Ingresos totales	$ 253.4 millones
Lngresos netos	$ 127.6 millones
Efectivo y equivalentes	$ 42.3 millones

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Generación de ingresos por petróleo y gas de bajo costo y bajo riesgo

A partir del cuarto trimestre de 2023, Viper Energy Partners generó $ 222.1 millones en ingresos totales, con intereses minerales y de regalías que cubren aproximadamente 47,660 acres minerales netos en la cuenca Pérmica.

Métrico	Valor
Acres minerales netos	47,660
Total Q4 2023 Ingresos	$ 222.1 millones
Volumen de producción	52,623 Boe/D

Gastos operativos mínimos

La estructura de costos operativos de Viper demuestra una eficiencia significativa:

• Gastos de G&A de $ 4.1 millones en el cuarto trimestre de 2023
• Arrendar gastos operativos de $ 1.16 por boe
• Gasto de capital de $ 38.8 millones en el cuarto trimestre de 2023

Activos de la cuenca del Pérmica de alta calidad

Característica del activo	Especificación
Cuenca primaria	Cuenca del permisa
Reservas probadas	95.4 mmboe
% De reservas de aceite	72%

Dividendo atractivo y potencial de crecimiento

Rendimiento de dividendos en 2023:

• Dividendo trimestral de $ 0.47 por acción
• Rendimiento de dividendos anuales de aproximadamente 8.5%
• Distribuciones totales de $ 109.1 millones en el cuarto trimestre de 2023

Cartera de derechos minerales diversificados

Segmento de cartera	Cobertura
Acres minerales netos totales	47,660
Concentración geográfica	Cuenca Pérmica (West Texas)
Pozos de producción activos	2,460

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Comunicación transparente de los inversores

A partir del cuarto trimestre de 2023, Viper Energy Partners LP mantiene canales directos de comunicación de inversores con 372 inversores institucionales. Total de las relaciones de los inversores Los puntos de contacto incluyen:

Canal de comunicación	Frecuencia anual
Llamadas de ganancias trimestrales	4
Conferencias de inversores	6-8
Reuniones de inversores individuales	50-75

Llamadas regulares de informes financieros y ganancias

Métricas de informes financieros para 2023:

• Informes de ganancias trimestrales presentados con SEC
• Duración de llamadas de ganancias promedio: 45-60 minutos
• Participación del inversor por llamada: 75-100 participantes

Enfoque de creación de valor del accionista

Métricas clave del valor del accionista para 2023:

Métrico	Valor
Retorno total de los accionistas	17.3%
Rendimiento de dividendos	8.5%
Capitalización de mercado	$ 2.1 mil millones

Plataformas de participación de inversores digitales

Estadísticas de participación digital para 2023:

• Sitio web de Relaciones con Inversores Visitantes únicos: 45,000 mensuales
• Seguidores de inversores en redes sociales: 12,500
• Descargas de presentación de inversores digitales: 3.200 anuales

Estrategia de distribución de dividendos consistente

Detalles de distribución de dividendos para 2023:

Métrico	Valor
Dividendo trimestral por acción	$0.47
Pago de dividendos anuales	$1.88
Relación de cobertura de dividendos	1.65x

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negocio: canales

Sitio web de relaciones con los inversores

Viper Energy Partners LP mantiene un sitio web oficial de Relaciones con los Inversores en www.viperEnergyPartners.com, proporcionando acceso digital directo a la información de la empresa.

Característica del sitio web	Disponibilidad
Presentaciones de inversores	Actualizado trimestralmente
Informes financieros	Accesible públicamente
Comunicados de prensa	Actualizaciones en tiempo real

Presentaciones de la SEC e informes financieros

La compañía presenta documentación financiera regular a través de canales SEC.

• Informe anual (10-k): archivado anualmente
• Informe trimestral (10-Q): archivado cada trimestre
• Informe actual (8-K): Presentado para eventos significativos

Conferencias de inversores institucionales

Viper Energy Partners participa en múltiples conferencias de inversores del sector energético anualmente.

Tipo de conferencia	Frecuencia
Conferencias de inversores de energía	3-4 por año
Conferencias de presentación de ganancias	Trimestral

Comunicaciones directas de inversores

La compañía mantiene canales de comunicación directa para los inversores.

• Relaciones con inversores Teléfono: (832) 516-3000
• Correo electrónico Contacto: invernorrelations@viperEnergyPartners.com

Listado de la Bolsa de Valores

Viper Energy Partners cotiza en NASDAQ bajo el símbolo de Ticker Vnom.

Detalles de intercambio	Información
Intercambio de listados	Nasdaq
Símbolo de comercio	Vnom
Categoría de mercado	Mercado Global Select

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Viper Energy Partners LP atrajo a inversores institucionales que poseían aproximadamente el 91.4% del total de acciones en circulación. Propiedad institucional total valorada en $ 2.3 mil millones.

Tipo de inversor institucional	Porcentaje de propiedad
Empresas de gestión de inversiones	52.6%
Fondos de pensiones	22.3%
Fondos de cobertura	16.5%

Fondos mutuos centrados en la energía

Los fondos mutuos centrados en la energía representaron el 37.2% de la base de inversores institucionales en 2023, con una inversión total de $ 856 millones.

• Top 5 Energy Mutual Funds que posee las acciones de VNOM
• Inversión promedio por fondo: $ 171.2 millones
• Concentrado principalmente en ETF del sector energético

Empresas de capital privado

Las empresas de capital privado invirtieron $ 412 millones en Viper Energy Partners, que constituye el 17.9% de la propiedad institucional.

Categoría de firma de capital privado	Monto de la inversión
Empresas de educación física centradas en la energía	$ 267 millones
Empresas de educación física diversificadas	$ 145 millones

Inversores individuales de alto nivel de red

Los individuos de alto nivel de red poseían aproximadamente el 6.8% de las acciones de VNOM, que representan $ 156 millones en inversiones totales.

• Inversión individual promedio: $ 2.3 millones
• Predominantemente de Texas y estados productores de energía

Crecimiento a largo plazo e inversores orientados a los ingresos

Los inversores a largo plazo comprendieron el 44.5% de la base de accionistas de VNOM, con una inversión total de $ 1.02 mil millones.

Estrategia de inversión	Porcentaje de inversores	Inversión total
Centrado en los ingresos	28.3%	$ 650 millones
Orientado al crecimiento	16.2%	$ 372 millones

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Costos de adquisición de derechos minerales

Para el año fiscal 2023, Viper Energy Partners LP reportó gastos de adquisición de derechos minerales de $ 324.7 millones. La estrategia de la compañía se centra en adquirir intereses minerales y de regalías en la cuenca del Pérmico.

Categoría de costos	Cantidad (2023)
Costos de adquisición de derechos minerales totales	$ 324.7 millones
Costo promedio por acre	$ 2,850 por acre

Gastos administrativos y de gestión

En 2023, Viper Energy Partners LP incurrió en gastos administrativos por un total de $ 42.3 millones.

• Costos generales y administrativos: $ 28.6 millones
• Compensación de gestión: $ 13.7 millones

Gastos de cumplimiento e informes regulatorios

Los costos relacionados con el cumplimiento para 2023 ascendieron a $ 7.5 millones.

Categoría de costos de cumplimiento	Cantidad (2023)
Informes regulatorios	$ 4.2 millones
Cumplimiento ambiental	$ 3.3 millones

Inversiones de tecnología y infraestructura de datos

Las inversiones en tecnología para 2023 fueron de $ 12.9 millones.

• Sistemas de gestión de datos: $ 6.4 millones
• Tecnología de exploración: $ 4.5 millones
• Infraestructura de ciberseguridad: $ 2 millones

Relaciones con inversores y gastos de marketing

Los gastos de marketing y relaciones con los inversores para 2023 totalizaron $ 5.6 millones.

Categoría de gastos de marketing	Cantidad (2023)
Participación de la conferencia de inversores	$ 2.1 millones
Marketing digital	$ 1.8 millones
Materiales de comunicación de inversores	$ 1.7 millones

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de regalías de la producción de petróleo y gas

En el tercer trimestre de 2023, Viper Energy Partners reportó ingresos totales de $ 76.4 millones, con ingresos por regalías que representan la fuente de ingresos primarios. La producción diaria promedio fue de 16,835 barriles de aceite equivalente por día (BOE/D).

Métrica de producción	Valor Q3 2023
Producción diaria total	16,835 Boe/D
Producción de petróleo	9,986 barriles por día
Producción de gas natural	41.1 millones de pies cúbicos por día

Tarifas de arrendamiento de derechos minerales

A partir de 2023, Viper Energy Partners poseía intereses minerales y de regalías en aproximadamente 33,234 acres brutos, principalmente en la cuenca del Pérmico.

• Bonificación de arrendamiento promedio por acre: $ 3,500
• Acres minerales totales bajo administración: 33,234
• Ingresos de arrendamiento anuales estimados: $ 116.3 millones

Exparación de ingresos basado en la producción

Viper Energy Partners genera ingresos a través de acuerdos estratégicos de producción compartida con operadores en la cuenca Pérmica.

Métrica de participación de ingresos	Valor 2023
Tasa promedio de regalías	20-25%
Acres de regalías netos	26,589
Ingresos de la producción compartida	$ 214.7 millones

Apreciación de la cartera de activos minerales

La cartera de activos minerales de la Compañía demostró una apreciación significativa del valor en 2023, con un valor de activo total estimado de $ 1.8 mil millones.

• Tasa de crecimiento del valor del activo: 12.4%
• Apreciación de la cartera estimada: $ 223 millones
• Conductores de apreciación clave: aumento de los precios del petróleo y actividades de perforación ampliada

Distribuciones de dividendos a los accionistas

Viper Energy Partners mantiene una estrategia de distribución de dividendos consistente.

Métrico de dividendos	Valor 2023
Dividendo trimestral por acción	$0.81
Rendimiento de dividendos anuales	7.2%
Distribución total de dividendos anuales	$ 3.24 por acción