Viper Energy Partners LP (VNOM): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le paysage dynamique des investissements énergétiques, Viper Energy Partners LP (VNOM) émerge comme un acteur convaincant, révolutionnant les intérêts minéraux et redevances dans le bassin du Permien prolifique. Avec une approche stratégique qui minimise les risques opérationnels tout en maximisant le potentiel des revenus, VNOM offre aux investisseurs une occasion unique de puiser dans le monde lucratif du pétrole et du gaz sans les complexités traditionnelles d'exploration et de production. Leur modèle commercial innovant, ancré par un solide partenariat avec Diamondback Energy, présente une voie à faible coût et à haut rendement pour générer des flux de trésorerie cohérents et des dividendes attrayants dans le secteur de l'énergie en constante évolution.

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle commercial: partenariats clés

Diamondback Energy (propriété majoritaire et société mère stratégique)

Au quatrième trimestre 2023, Diamondback Energy détient environ 76,3% de Viper Energy Partners LP. La participation est évaluée à 2,1 milliards de dollars. La collaboration stratégique comprend:

• Acquisition d'intérêt minéral et de redevance
• Développement d'actifs du bassin du Permien
• Infrastructure opérationnelle partagée

Partenaires d'exploration et de production du bassin Midland

Partenaire	Position de superficie	Valeur d'investissement
Ressources naturelles pionnières	35 000 acres nets	480 millions de dollars
Conocophillips	22 000 acres nets	310 millions de dollars

Fournisseurs de services de champ pétrolifères et entrepreneurs de forage

Partners opérationnels clés:

• Schlumberger: Valeur du contrat 125 millions de dollars en 2023
• Halliburton: Contrat de service annuel 98 millions de dollars
• Baker Hughes: les services de forage contractent 85 millions de dollars

Infrastructures et sociétés de transport intermédiaires

Entreprise	Type de service	Valeur du contrat annuel
Partners des produits d'entreprise	Transport de pétrole brut	210 millions de dollars
Kinder Morgan	Infrastructure de pipeline	175 millions de dollars

Institutions financières et investisseurs du marché des capitaux

Répartition de la structure du capital:

• JPMorgan Chase: souscripteur en plomb, facilité de crédit de 500 millions de dollars
• Goldman Sachs: Financement de la dette, 350 millions de dollars
• BlackRock: Investisseur institutionnel, participation de 12,5%

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquisition d'intérêts minéraux et de redevances dans le bassin du Permien

Depuis le quatrième trimestre 2023, Viper Energy Partners détient 59 000 acres minéraux nets principalement situé dans le bassin du Permien. La stratégie d'acquisition de la société se concentre sur les intérêts minéraux et redevances de haute qualité avec des réserves d'hydrocarbures éprouvés.

Métrique	Valeur
Acres de minéraux totaux	59,000
Bassin primaire	Bassin permien
Coût moyen d'acquisition par acre	$3,500 - $4,500

Optimisation de la production de pétrole et de gaz naturel

Les activités d'optimisation de la production comprennent:

• Techniques de forage améliorées
• Gestion avancée des réservoirs
• Mise en œuvre de la technologie continue

Métrique de production	Performance de 2023
Production quotidienne moyenne	26 000 Boe / Day
Production de pétrole	16 500 barils / jour
Production de gaz naturel	57 millions de pieds cubes / jour

Développement et location des droits minéraux

Viper Energy Partners gère activement le développement des droits minéraux grâce à des accords de location stratégique avec des sociétés d'exploration et de production.

• Accords de location actifs: 45+ partenariats opérateurs
• Intérêt moyen des redevances: 4-8%
• Acres loués totaux: environ 42 000

Gestion du portefeuille d'actifs et expansion stratégique

La société maintient un portefeuille d'actifs diversifié en mettant l'accent stratégique sur les régions de haut potentiel dans le bassin du Permien.

Métrique de portefeuille	2023 données
Valeur totale de l'actif	2,1 milliards de dollars
Nombre de régions opérationnelles	3 sous-bassins primaires
Diversification du portefeuille	85% du bassin permien

Relations avec les investisseurs et allocation des capitaux

Viper Energy Partners maintient une communication solide des investisseurs et des stratégies stratégiques de déploiement du capital.

• Rendement trimestriel des dividendes: 6-8%
• Dépenses en capital annuelles: 150 à 200 millions de dollars
• Investisseur Roadshow Fréquence: Trimestriel

Métrique financière	Performance de 2023
Revenu	520 millions de dollars
Revenu net	185 millions de dollars
Retour sur le capital investi	12.5%

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Intérêts étendus en minéraux et redevances dans le bassin du Permien

Au quatrième trimestre 2023, Viper Energy Partners possède environ 44 000 acres de redevance nette dans le bassin du Permien. La production nette totale était de 27 167 barils de pétrole équivalent par jour (BOE / J).

Métrique	Valeur
Acres de redevance nette	44,000
Production nette	27 167 BOE / D

Relation solide avec Diamondback Energy

Diamondback Energy détient environ 76,4% des unités communes exceptionnelles de Viper Energy Partners en 2023.

Équipe de gestion expérimentée

• Travis Stice - président-directeur général
• Kayla Sloan - directeur financier
• Expérience de gestion moyenne: plus de 15 ans dans le secteur de l'énergie

Expertise géologique et technologique avancée

Investissement dans la cartographie géologique avancée et les technologies numériques pour une identification précise des ressources.

Investissement technologique	Montant
Dépenses annuelles de R&D	5,2 millions de dollars

Capacités financières robustes

Mesures financières auprès du quatrième trimestre 2023:

Métrique financière	Valeur
Revenus totaux	253,4 millions de dollars
Revenu net	127,6 millions de dollars
Espèce et équivalents	42,3 millions de dollars

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Génération de revenus de pétrole et de gaz à faible coût et à faible risque

Au quatrième trimestre 2023, Viper Energy Partners a généré 222,1 millions de dollars de revenus totaux, avec des intérêts minéraux et des redevances couvrant environ 47 660 acres minéraux nets dans le bassin du Permien.

Métrique	Valeur
Acres minéraux nets	47,660
Revenu total du quatrième trimestre 2023	222,1 millions de dollars
Volume de production	52 623 BOE / D

Dépenses opérationnelles minimales

La structure des coûts opérationnels de Viper démontre une efficacité importante:

• Dépenses G&A de 4,1 millions de dollars au quatrième trimestre 2023
• Location des frais d'exploitation de 1,16 $ par BOE
• Dépenses en capital de 38,8 millions de dollars au quatrième trimestre 2023

Actifs du bassin permien de haute qualité

Caractéristique des actifs	Spécification
Bassin primaire	Bassin permien
Réserves prouvées	95,4 mmboe
% De réserves d'huile	72%

Dividende attrayant et potentiel de croissance

Performance de dividendes en 2023:

• Dividende trimestriel de 0,47 $ par action
• Rendement annuel de dividendes d'environ 8,5%
• Distributions totales de 109,1 millions de dollars au quatrième trimestre 2023

Portfolio diversifié des droits minéraux

Segment de portefeuille	Couverture
Acres minéraux nets totaux	47,660
Concentration géographique	Basin Permien (West Texas)
Puits de production active	2,460

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Communication des investisseurs transparents

Depuis le quatrième trimestre 2023, Viper Energy Partners LP maintient les canaux de communication des investisseurs directs avec 372 investisseurs institutionnels. Les points de contact des relations avec les investisseurs totaux comprennent:

Canal de communication	Fréquence annuelle
Appels de résultats trimestriels	4
Conférences d'investisseurs	6-8
Réunions d'investisseurs en tête-à-tête	50-75

Rapports financiers réguliers et appels de revenus

Métriques d'information financière pour 2023:

• Des rapports de bénéfices trimestriels déposés auprès de SEC
• Durée moyenne de l'appel de gains: 45-60 minutes
• Participation des investisseurs par appel: 75-100 participants

Focus de la création de la valeur des actionnaires

Mesures clés de la valeur des actionnaires pour 2023:

Métrique	Valeur
Rendement total des actionnaires	17.3%
Rendement des dividendes	8.5%
Capitalisation boursière	2,1 milliards de dollars

Plateformes d'engagement des investisseurs numériques

Statistiques d'engagement numérique pour 2023:

• Site Web de relations avec les investisseurs Visiteurs uniques: 45 000 mois
• Investisseurs sur les réseaux sociaux adeptes: 12 500
• Téléchargements de présentation des investisseurs numériques: 3 200 annuels

Stratégie de distribution de dividendes cohérente

Détails de la distribution des dividendes pour 2023:

Métrique	Valeur
Dividende trimestriel par action	$0.47
Payage de dividendes annuel	$1.88
Ratio de couverture des dividendes	1,65x

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: canaux

Site Web de relations avec les investisseurs

Viper Energy Partners LP maintient un site Web officiel de relations avec les investisseurs à l'adresse www.vipernergyPartners.com, offrant un accès numérique direct aux informations de l'entreprise.

Fonctionnalité de site Web	Disponibilité
Présentations des investisseurs	Mis à jour trimestriel
Rapports financiers	Accessible au public
Communiqués de presse	Mises à jour en temps réel

Déposés et rapports financiers de la SEC

La société dépose des documents financiers réguliers via les canaux SEC.

• Rapport annuel (10-K): déposé annuellement
• Rapport trimestriel (10-Q): déposé chaque trimestre
• Rapport actuel (8-K): déposé pour des événements importants

Conférences d'investisseurs institutionnelles

Viper Energy Partners participe à plusieurs conférences d'investisseurs sur le secteur de l'énergie chaque année.

Type de conférence	Fréquence
Conférences d'investisseurs en énergie	3-4 par an
Conférences de présentation des bénéfices	Trimestriel

Communications des investisseurs directs

La société maintient des canaux de communication directs pour les investisseurs.

• Relations des investisseurs Téléphone: (832) 516-3000
• Contact par courriel: investirrélations@vipergergypartners.com

Cotation des bourses

Viper Energy Partners se négocie sur le NASDAQ sous Symbole Ticker Vnom.

Échanger des détails	Information
Échange de listing	Nasdaq
Symbole de trading	Vnom
Catégorie de marché	Marché de sélection mondiale

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

Au quatrième trimestre 2023, Viper Energy Partners LP a attiré des investisseurs institutionnels détenant environ 91,4% du total des actions en circulation. La propriété institutionnelle totale d'une valeur de 2,3 milliards de dollars.

Type d'investisseur institutionnel	Pourcentage de propriété
Sociétés de gestion des investissements	52.6%
Fonds de pension	22.3%
Hedge funds	16.5%

Fonds communs de placement axés sur l'énergie

Les fonds communs de placement axés sur l'énergie représentaient 37,2% de la base des investisseurs institutionnels en 2023, avec un investissement total de 856 millions de dollars.

• Top 5 des fonds communs de placement énergétiques détenant des actions VNOM
• Investissement moyen par fonds: 171,2 millions de dollars
• Concentré principalement dans les FNB du secteur de l'énergie

Sociétés de capital-investissement

Les sociétés de capital-investissement ont investi 412 millions de dollars dans Viper Energy Partners, représentant 17,9% de la propriété institutionnelle.

Catégorie de société de capital-investissement	Montant d'investissement
Entreprises d'EP axées sur l'énergie	267 millions de dollars
Entreprises d'EP diversifiées	145 millions de dollars

Investisseurs individuels à haute nette

Les individus à haute teneur ne détenaient environ 6,8% des actions VNOM, ce qui représente 156 millions de dollars d'investissements totaux.

• Investissement individuel moyen: 2,3 millions de dollars
• Principalement du Texas et des États producteurs d'énergie

Croissance à long terme et investisseurs axés sur le revenu

Les investisseurs à long terme représentaient 44,5% de la base des actionnaires de VNOM, avec un investissement total de 1,02 milliard de dollars.

Stratégie d'investissement	Pourcentage d'investisseurs	Investissement total
Axé sur les revenus	28.3%	650 millions de dollars
Orienté vers la croissance	16.2%	372 millions de dollars

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts d'acquisition des droits minéraux

Pour l'exercice 2023, Viper Energy Partners LP a déclaré des frais d'acquisition des droits miniers de 324,7 millions de dollars. La stratégie de l'entreprise se concentre sur l'acquisition des intérêts minéraux et des redevances dans le bassin du Permien.

Catégorie de coûts	Montant (2023)
Total des frais d'acquisition des droits minéraux	324,7 millions de dollars
Coût moyen par acre	2 850 $ par acre

Dépenses administratives et de gestion

En 2023, Viper Energy Partners LP a engagé les dépenses administratives totalisant 42,3 millions de dollars.

• Coûts généraux et administratifs: 28,6 millions de dollars
• Compensation de gestion: 13,7 millions de dollars

Dépenses de déclaration de conformité et réglementation

Les coûts liés à la conformité pour 2023 s'élevaient à 7,5 millions de dollars.

Catégorie de coût de conformité	Montant (2023)
Représentation réglementaire	4,2 millions de dollars
Conformité environnementale	3,3 millions de dollars

Investissements de technologie et d'infrastructure de données

Les investissements technologiques pour 2023 étaient de 12,9 millions de dollars.

• Systèmes de gestion des données: 6,4 millions de dollars
• Technologie d'exploration: 4,5 millions de dollars
• Infrastructure de cybersécurité: 2 millions de dollars

Relations avec les investisseurs et dépenses de marketing

Les dépenses de marketing et de relations avec les investisseurs pour 2023 ont totalisé 5,6 millions de dollars.

Catégorie de dépenses de marketing	Montant (2023)
Participation de la conférence des investisseurs	2,1 millions de dollars
Marketing numérique	1,8 million de dollars
Matériel de communication des investisseurs	1,7 million de dollars

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des redevances provenant de la production de pétrole et de gaz

Au troisième trimestre 2023, Viper Energy Partners a déclaré un chiffre d'affaires total de 76,4 millions de dollars, les revenus de redevances représentant la principale source de revenus. La production quotidienne moyenne était de 16 835 barils de pétrole équivalent par jour (BOE / J).

Métrique de production	Valeur du troisième trimestre 2023
Production quotidienne totale	16 835 BOE / D
Production de pétrole	9 986 barils par jour
Production de gaz naturel	41,1 millions de pieds cubes par jour

Frais de location des droits minéraux

En 2023, Viper Energy Partners possédait des intérêts minéraux et de redevances dans environ 33 234 acres bruts, principalement dans le bassin du Permien.

• Bonus de location moyen par acre: 3 500 $
• Total des acres minéraux sous gestion: 33 234
• Revenus de location annuels estimés: 116,3 millions de dollars

Partage de revenus basé sur la production

Viper Energy Partners génère des revenus grâce à des accords stratégiques de partage de production avec les opérateurs du bassin du Permien.

Métrique de partage des revenus	Valeur 2023
Taux de redevance moyen	20-25%
Acres de redevance nette	26,589
Revenus du partage de la production	214,7 millions de dollars

Appréciation du portefeuille d'actifs minéraux

Le portefeuille d'actifs minéraux de la société a démontré une appréciation significative de la valeur en 2023, avec une valeur totale de 1,8 milliard de dollars estimée.

• Taux de croissance de la valeur des actifs: 12,4%
• Appréciation estimée du portefeuille: 223 millions de dollars
• Conducteurs d'appréciation clés: augmentation des prix du pétrole et activités de forage élargies

Distributions de dividendes aux actionnaires

Viper Energy Partners entretient une stratégie de distribution de dividendes cohérente.

Métrique du dividende	Valeur 2023
Dividende trimestriel par action	$0.81
Rendement annuel sur le dividende	7.2%
Distribution annuelle totale de dividendes	3,24 $ par action