Viper Energy Partners LP (VNOM): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico dos investimentos em energia, o Viper Energy Partners LP (VNOM) surge como um jogador atraente, revolucionando os interesses minerais e de royalties na prolífica bacia do Permiano. Com uma abordagem estratégica que minimiza os riscos operacionais e maximizando o potencial de receita, a VNOM oferece aos investidores uma oportunidade única de explorar o mundo lucrativo de petróleo e gás sem as complexidades tradicionais de exploração e produção. Seu inovador modelo de negócios, ancorado por uma forte parceria com a Diamondback Energy, apresenta um caminho de baixo custo e alta eficiência para gerar fluxos de caixa consistentes e dividendos atraentes no setor de energia em constante evolução.

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Diamondback Energy (empresa majoritária e empresa -mãe estratégica)

A partir do quarto trimestre 2023, a Diamondback Energy possui aproximadamente 76,3% da Viper Energy Partners LP. A participação de propriedade é avaliada em US $ 2,1 bilhões. A colaboração estratégica inclui:

• Aquisição de juros de mineral e royalties
• Desenvolvimento de ativos da Bacia do Permiano
• Infraestrutura operacional compartilhada

Midland Basin Exploration and Production Partners

Parceiro	Posição de área cultivada	Valor de investimento
Recursos naturais pioneiros	35.000 acres líquidos	US $ 480 milhões
ConocoPhillips	22.000 acres líquidos	US $ 310 milhões

Provedores de serviços de campo petrolífero e empreiteiros de perfuração

Principais parceiros operacionais:

• Schlumberger: Valor do contrato US $ 125 milhões em 2023
• Halliburton: Contrato de Serviço Anual $ 98 milhões
• Baker Hughes: contrato de serviços de perfuração $ 85 milhões

Empresas de infraestrutura e transporte no meio do fluxo

Empresa	Tipo de serviço	Valor anual do contrato
Enterprise Products Partners	Transporte de petróleo bruto	US $ 210 milhões
Morgan mais gentil	Infraestrutura de pipeline	US $ 175 milhões

Instituições financeiras e investidores do mercado de capitais

Redução da estrutura de capital:

• JPMorgan Chase: Underwriter Lead, Linha de Crédito de US $ 500 milhões
• Goldman Sachs: financiamento da dívida, US $ 350 milhões
• BlackRock: Investidor institucional, 12,5% de participação acionária

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Aquisição de juros de mineral e royalties na bacia do Permiano

A partir do quarto trimestre 2023, os parceiros de energia Viper detêm 59.000 acres minerais líquidos localizado principalmente na bacia do Permiano. A estratégia de aquisição da empresa se concentra em interesses de mineral e royalties de alta qualidade com reservas comprovadas de hidrocarbonetos.

Métrica	Valor
Acres minerais totais	59,000
Bacia primária	Bacia do Permiano
Custo médio de aquisição por acre	$3,500 - $4,500

Otimização de produção de petróleo e gás natural

As atividades de otimização de produção incluem:

• Técnicas de perfuração aprimoradas
• Gerenciamento avançado de reservatório
• Implementação contínua de tecnologia

Métrica de produção	2023 desempenho
Produção diária média	26.000 boe/dia
Produção de petróleo	16.500 barris/dia
Produção de gás natural	57 milhões de pés cúbicos/dia

Desenvolvimento e leasing dos direitos minerais

A Viper Energy Partners gerencia ativamente o desenvolvimento dos direitos minerais por meio de acordos estratégicos de leasing com empresas de exploração e produção.

• Acordos de arrendamento ativo: mais de 45 parcerias operadoras
• Juros de royalties médios: 4-8%
• Total de acres arrendados: aproximadamente 42.000

Gerenciamento de portfólio de ativos e expansão estratégica

A empresa mantém um portfólio de ativos diversificado, com foco estratégico em regiões de alto potencial na bacia do Permiano.

Métrica do portfólio	2023 dados
Valor total do ativo	US $ 2,1 bilhões
Número de regiões operacionais	3 sub-bacias primárias
Diversificação do portfólio	85% da bacia do Permiano

Relações com investidores e alocação de capital

A Viper Energy Partners mantém estratégias robustas de comunicação e implantação estratégica de capital.

• Rendimento trimestral de dividendos: 6-8%
• Despesas de capital anual: US $ 150-200 milhões
• Frequência de roadshow de investidores: trimestralmente

Métrica financeira	2023 desempenho
Receita	US $ 520 milhões
Resultado líquido	US $ 185 milhões
Retorno sobre capital investido	12.5%

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extensos interesses minerais e royalties na bacia do Permiano

A partir do quarto trimestre 2023, a Viper Energy Partners possui aproximadamente 44.000 acres de royalties líquidos na bacia do Permiano. A produção líquida total foi de 27.167 barris de petróleo equivalente por dia (BOE/D).

Métrica	Valor
Rede Royalty Acres	44,000
Produção líquida	27.167 BOE/D.

Forte relacionamento com a Diamondback Energy

A Diamondback Energy possui aproximadamente 76,4% das unidades comuns em circulação dos parceiros da Viper Energy em 2023.

Equipe de gerenciamento experiente

• Travis Stice - Presidente e CEO
• Kayla Sloan - Diretor Financeiro
• Experiência de gerenciamento médio: mais de 15 anos no setor de energia

Especialização geológica e tecnológica avançada

Investimento em mapeamento geológico avançado e tecnologias digitais para identificação precisa de recursos.

Investimento em tecnologia	Quantia
Despesas anuais de P&D	US $ 5,2 milhões

Capacidades financeiras robustas

Métricas financeiras a partir do quarto trimestre 2023:

Métrica financeira	Valor
Receita total	US $ 253,4 milhões
Resultado líquido	US $ 127,6 milhões
Dinheiro e equivalentes	US $ 42,3 milhões

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negócios: proposições de valor

Geração de receita de petróleo e gás de baixo custo e baixo risco

A partir do quarto trimestre de 2023, os parceiros da Viper Energy geraram US $ 222,1 milhões em receita total, com interesses minerais e de royalties cobrindo aproximadamente 47.660 acres minerais líquidos na bacia do Permiano.

Métrica	Valor
Acres minerais líquidos	47,660
Receita total do quarto trimestre 2023	US $ 222,1 milhões
Volume de produção	52.623 BOE/D.

Despesas operacionais mínimas

A estrutura de custos operacionais da Viper demonstra eficiência significativa:

• G&A Despesas de US $ 4,1 milhões no quarto trimestre 2023
• Despesas operacionais de arrendamento de US $ 1,16 por Boe
• Despesas de capital de US $ 38,8 milhões no quarto trimestre 2023

Ativos da bacia do Permiano de alta qualidade

Característica do ativo	Especificação
Bacia primária	Bacia do Permiano
Reservas comprovadas	95.4 MMBOE
% Reservas de petróleo	72%

Potencial atraente de dividendos e crescimento

Desempenho de dividendos em 2023:

• Dividendo trimestral de US $ 0,47 por ação
• Rendimento anual de dividendos de aproximadamente 8,5%
• Distribuições totais de US $ 109,1 milhões no quarto trimestre 2023

Portfólio diversificado de direitos minerais

Segmento de portfólio	Cobertura
Acres minerais líquidos totais	47,660
Concentração geográfica	Bacia do Permiano (oeste do Texas)
Poços de produção ativa	2,460

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Comunicação transparente do investidor

A partir do quarto trimestre 2023, a Viper Energy Partners LP mantém canais diretos de comunicação para investidores com 372 investidores institucionais. Os pontos de contato totais de relações com investidores incluem:

Canal de comunicação	Frequência anual
Chamadas de ganhos trimestrais	4
Conferências de investidores	6-8
Reuniões individuais de investidores	50-75

Relatórios financeiros regulares e chamadas de ganhos

Métricas de relatórios financeiros para 2023:

• Relatórios de ganhos trimestrais arquivados com Sec
• Duração média dos ganhos: 45-60 minutos
• Participação do investidor por chamada: 75-100 participantes

Foco de criação de valor do acionista

Métricas principais de valor do acionista para 2023:

Métrica	Valor
Retorno total do acionista	17.3%
Rendimento de dividendos	8.5%
Capitalização de mercado	US $ 2,1 bilhões

Plataformas de engajamento de investidores digitais

Estatísticas de engajamento digital para 2023:

• Site de Relações com Investidores Visitantes Únicos: 45.000 mensais
• Seguidores de investidores de mídia social: 12.500
• Downloads de apresentação do investidor digital: 3.200 anualmente

Estratégia de distribuição de dividendos consistente

Detalhes de distribuição de dividendos para 2023:

Métrica	Valor
Dividendo trimestral por ação	$0.47
Pagamento anual de dividendos	$1.88
Taxa de cobertura de dividendos	1.65x

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de Negócios: Canais

Site de Relações com Investidores

A Viper Energy Partners LP mantém um site oficial de Relações com Investidores em www.vipererenergypartners.com, fornecendo acesso digital direto às informações da empresa.

Recurso do site	Disponibilidade
Apresentações de investidores	Atualizado trimestralmente
Relatórios financeiros	Acessível ao público
Comunicados de imprensa	Atualizações em tempo real

Registros da SEC e relatórios financeiros

A empresa arquiva documentação financeira regular através de canais da SEC.

• Relatório Anual (10-K): Arquivado anualmente
• Relatório Trimestral (10-Q): Arquivado a cada trimestre
• Relatório atual (8-K): Arquivado para eventos significativos

Conferências de investidores institucionais

Os parceiros da Viper Energy participam de múltiplas conferências de investidores do setor energético anualmente.

Tipo de conferência	Freqüência
Conferências de investidores de energia	3-4 por ano
Conferências de apresentação de ganhos	Trimestral

Comunicações de investidores diretos

A empresa mantém canais de comunicação direta para investidores.

• Telefone de Relações com Investidores: (832) 516-3000
• Contato por e -mail: investorrelaations@viperenergypartners.com

Listagem da Bolsa de Valores

A Viper Energy Partners negocia na NASDAQ UN Vnom.

Detalhes de troca	Informação
Listagem Exchange	NASDAQ
Símbolo de negociação	Vnom
Categoria de mercado	Mercado Select Global

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Investidores institucionais

No quarto trimestre 2023, a Viper Energy Partners LP atraiu investidores institucionais com aproximadamente 91,4% do total de ações em circulação. A propriedade institucional total avaliada em US $ 2,3 bilhões.

Tipo de investidor institucional	Porcentagem de propriedade
Empresas de gerenciamento de investimentos	52.6%
Fundos de pensão	22.3%
Fundos de hedge	16.5%

Fundos mútuos focados em energia

Os fundos mútuos focados em energia representaram 37,2% da base de investidores institucionais em 2023, com investimento total de US $ 856 milhões.

• 5 principais fundos mútuos energéticos com ações da VNOM
• Investimento médio por fundo: US $ 171,2 milhões
• Concentrado principalmente em ETFs do setor energético

Empresas de private equity

As empresas de private equity investiram US $ 412 milhões em parceiros de energia Viper, constituindo 17,9% da propriedade institucional.

Categoria da empresa de private equity	Valor do investimento
Empresas de PE focadas em energia	US $ 267 milhões
Empresas de PE diversificadas	US $ 145 milhões

Investidores individuais de alta rede

Indivíduos de alta rede possuíam aproximadamente 6,8% das ações da VNOM, representando US $ 156 milhões em investimentos totais.

• Investimento individual médio: US $ 2,3 milhões
• Predominantemente do Texas e estados produtores de energia

Crescimento a longo prazo e investidores orientados a renda

Os investidores de longo prazo compreenderam 44,5% da base de acionistas da VNOM, com investimento total de US $ 1,02 bilhão.

Estratégia de investimento	Porcentagem de investidores	Investimento total
Focado na renda	28.3%	US $ 650 milhões
Orientado para o crescimento	16.2%	US $ 372 milhões

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Custos de aquisição de direitos minerais

Para o ano fiscal de 2023, a Viper Energy Partners LP registrou despesas de aquisição de direitos minerais de US $ 324,7 milhões. A estratégia da empresa se concentra na aquisição de interesses minerais e de royalties na bacia do Permiano.

Categoria de custo	Valor (2023)
Custos totais de aquisição de direitos minerais	US $ 324,7 milhões
Custo médio por acre	US $ 2.850 por acre

Despesas administrativas e de gerenciamento

Em 2023, a Viper Energy Partners LP sofreu despesas administrativas, totalizando US $ 42,3 milhões.

• Custos gerais e administrativos: US $ 28,6 milhões
• Compensação de gerenciamento: US $ 13,7 milhões

Despesas de conformidade e relatórios regulatórios

Os custos relacionados à conformidade para 2023 totalizaram US $ 7,5 milhões.

Categoria de custo de conformidade	Valor (2023)
Relatórios regulatórios	US $ 4,2 milhões
Conformidade ambiental	US $ 3,3 milhões

Investimentos de Tecnologia e Infraestrutura de Dados

Os investimentos em tecnologia para 2023 foram de US $ 12,9 milhões.

• Sistemas de gerenciamento de dados: US $ 6,4 milhões
• Tecnologia de exploração: US $ 4,5 milhões
• Infraestrutura de segurança cibernética: US $ 2 milhões

Relações com investidores e despesas de marketing

As despesas de marketing e relações com investidores em 2023 totalizaram US $ 5,6 milhões.

Categoria de despesa de marketing	Valor (2023)
Participação da Conferência de Investidores	US $ 2,1 milhões
Marketing digital	US $ 1,8 milhão
Materiais de comunicação dos investidores	US $ 1,7 milhão

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Renda de royalties da produção de petróleo e gás

No terceiro trimestre de 2023, a Viper Energy Partners registrou receita total de US $ 76,4 milhões, com a renda de royalties representando a fonte de receita primária. A produção média diária foi de 16.835 barris de petróleo equivalente por dia (BOE/D).

Métrica de produção	Q3 2023 Valor
Produção diária total	16.835 BOE/D.
Produção de petróleo	9.986 barris por dia
Produção de gás natural	41,1 milhões de pés cúbicos por dia

Taxas de leasing de direitos minerais

A partir de 2023, a Viper Energy Partners possuía interesses minerais e de royalties em aproximadamente 33.234 acres brutos, principalmente na bacia do Permiano.

• Bônus médio de arrendamento por acre: US $ 3.500
• Acres minerais totais sob gestão: 33.234
• Receita anual estimada de leasing: US $ 116,3 milhões

Compartilhamento de receita baseado em produção

A Viper Energy Partners gera receita por meio de acordos estratégicos de compartilhamento de produção com operadores na Bacia do Permiano.

Métrica de compartilhamento de receita	2023 valor
Taxa média de royalties	20-25%
Rede Royalty Acres	26,589
Receita do compartilhamento de produção	US $ 214,7 milhões

Apreciação do portfólio de ativos minerais

O portfólio de ativos minerais da empresa demonstrou uma valorização significativa do valor em 2023, com o valor total estimado do ativo de US $ 1,8 bilhão.

• Taxa de crescimento do valor do ativo: 12,4%
• Apreciação estimada do portfólio: US $ 223 milhões
• Principais drivers de valorização: aumento dos preços do petróleo e atividades expandidas de perfuração

Distribuições de dividendos aos acionistas

A Viper Energy Partners mantém uma estratégia de distribuição de dividendos consistente.

Métrica de dividendos	2023 valor
Dividendo trimestral por ação	$0.81
Rendimento anual de dividendos	7.2%
Distribuição anual total de dividendos	US $ 3,24 por ação