Bases du trading d'options

Introduction

Le trading d'options est une forme de trading populaire qui implique l'achat et la vente de divers types de contrats d'options. Un contrat donne au titulaire le droit, mais pas l'obligation, d'acheter (ou de vendre) un actif particulier à un prix fixe, au plus tard une date spécifiée. Le trading d'options est un moyen de générer un revenu supplémentaire ou de tirer parti des postes existants.

À la base, le trading d'options consiste à prédire l'orientation future d'un actif particulier ou du marché en général. Les commerçants peuvent acheter une option s'ils croient que le prix de l'actif augmentera ou vendra une option s'ils croient que le prix de l'actif baissera.

Types d'options

Il existe deux principaux types d'options: les appels et les put. Une option d'achat donne au titulaire le droit d'acheter l'actif au prix indiqué, tandis qu'une option de vente donne au titulaire le droit de vendre l'actif au prix indiqué. Les traders peuvent utiliser l'un ou l'autre type d'option en fonction de leur stratégie.

• Appels: Un appel donne au titulaire de l'option le droit mais pas l'obligation d'acheter l'actif sous-jacent au prix convenu avant la date d'expiration.
• Put: un put donne au titulaire de l'option le droit mais pas l'obligation de vendre l'actif sous-jacent au prix convenu avant la date d'expiration.

Avantages de trading d'options

Options Trading offre un certain nombre d'avantages qui peuvent augmenter considérablement la rentabilité de vos investissements et vous offrir une plus grande flexibilité dans la gestion des risques. Voici quelques-uns des principaux avantages du trading d'options:

Flexibilité accrue

Les options vous donnent beaucoup plus de flexibilité que les investissements traditionnels tels que les actions et les obligations. Avec des options, vous pouvez créer une variété de stratégies pour refléter vos objectifs d'investissement, tels que l'achat d'appels et de mets à l'extérieur de l'argent, de création d'appels couverts et de stratégies de put couvertes et de créer des stratégies de collier protectrices. Ces stratégies vous donnent la possibilité de faire plus avec vos investissements que vous ne seriez en mesure de faire avec les investissements traditionnels seuls.

Potentiel de profits plus importants

Le trading d'options vous donne le potentiel de profits plus importants que les investissements traditionnels. Avec les options, vous avez le potentiel de réaliser des bénéfices à la fois de la hausse et de la baisse des prix et de différentes stratégies qui profitent de la volatilité de l'actif sous-jacent. Selon la stratégie que vous choisissez et le mouvement des prix de l'actif sous-jacent, vous pouvez profiter des changements de prix pour générer des bénéfices même sur un marché stagnant.

Limiter les pertes

Le trading d'options vous donne également l'avantage de limiter vos pertes. Avec certaines stratégies, telles que l'achat de put ou la rédaction d'appels couverts, vous pouvez définir une perte maximale possible à l'avance. Cela vous donne la flexibilité de gérer vos risques et de limiter vos pertes même pendant les périodes de volatilité du marché.

Inconvénients du trading d'options

En ce qui concerne les options de négociation, il y a certains inconvénients que les investisseurs doivent considérer. Avant de prendre cette forme de négociation, il est important de comprendre et de peser les risques afin de prendre une décision éclairée.

Peut être risqué

Le trading d'options est généralement considéré comme une stratégie à haut risque, malgré le potentiel de récompense élevée. Le trading d'options implique d'utiliser des contrats pour conclure un accord d'achat, et ces contrats sont soumis à la volatilité du marché et peuvent diminuer rapidement de valeur. Par conséquent, les investisseurs doivent comprendre et considérer les risques associés à cette stratégie avant d'investir leur capital.

Potentiel pour perdre tout votre investissement d'origine

Le trading d'options comporte le risque de perdre complètement votre investissement d'origine. De plus, toute perte à l'expiration peut dépasser votre investissement initial. Par conséquent, il est important de pratiquer une bonne gestion des risques lors de la négociation des options.

Il est impératif pour les investisseurs de faire leur diligence raisonnable lors de la négociation d'options pour comprendre les risques et les récompenses potentielles associées aux stratégies qu'ils envisagent. Avec une compréhension claire du profit potentiel et des pertes impliquées, les investisseurs peuvent alors décider si le trading d'options est une stratégie appropriée pour eux.

Types d'options

Le trading d'options est une stratégie d'investissement populaire pour l'investisseur averti. Ce type de trading implique un accord entre deux parties qui donne à un côté le droit d'acheter (option d'appel) ou de vendre (option de put) un actif financier à un prix prédéterminé. C'est un moyen utile de spéculer sur le marché, de réaliser des bénéfices et de se couvrir contre les pertes potentielles. Il existe deux principaux types d'options: les options d'appel et les options de put.

Options d'appel

Les options d'appel accordent à leur titulaire le droit d'acheter l'actif sous-jacent du contrat au prix prédéterminé, également connu sous le nom de prix d'exercice. Si le prix du marché de l'actif sous-jacent est plus élevé que le prix d'exercice, le titulaire de l'option est en mesure d'acheter l'actif au prix d'exercice inférieur, entraînant un gain. Par exemple, un investisseur détient une option d'appel sur un titre avec un prix d'exercice de 50 $. Si l'action se négocie sur le marché pour 60 $, le titulaire de l'option pourrait acheter l'action pour 50 $ et le vendre pour 60 $, ce qui entraîne un bénéfice de 10 $.

Mettre des options

Les options de put accordent à leurs détenteurs le droit de vendre l'actif sous-jacent du contrat à un prix prédéterminé. Si le prix du marché de l'actif sous-jacent est inférieur au prix d'exercice, le titulaire de l'option est en mesure de vendre l'actif au prix d'exercice plus élevé, entraînant un gain. Par exemple, un investisseur détient une option de vente sur un actions avec un prix d'exercice de 50 $. Si l'action se négocie sur le marché pour 40 $, le titulaire d'option pourrait vendre l'action pour 50 $, empochant la différence de 10 $.

Stratégies de trading d'options

Les options sont des contrats qui donnent à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un certain prix, connu sous le nom de prix d'exercice, et à une certaine date, connue sous le nom de date d'expiration. Les options de trading sont un excellent moyen de gérer les risques et de capitaliser sur les opportunités de marché. Pour ce faire, vous devez comprendre les principes fondamentaux du trading d'options ainsi que différentes stratégies que vous pouvez utiliser.

Appels couverts

Un appel couvert est une stratégie dans laquelle un investisseur détient une longue position dans un actif et écrit (vend) des options d'appel sur ce même actif pour générer des revenus. La stratégie est considérée comme «couverte» car l'investisseur est protégé du risque à la baisse en raison de la possession de l'actif sous-jacent. C'est la plus élémentaire et la plus populaire de toutes les stratégies d'options. L'investisseur gagne une prime, qui est le revenu généré en vendant l'option d'achat, mais qui peut également risquer de perdre la valeur totale de l'actif, si le cours de l'action augmente considérablement au-delà du prix d'exercice.

Put protecteur

Un put protecteur est une stratégie d'options dans laquelle un investisseur détient une longue position dans un actif et achète des options de put sur ce même actif pour se protéger contre les pertes. Cette stratégie est considérée comme «protectrice» car l'investisseur est protégé du risque à la baisse en raison de la possession de l'actif sous-jacent. L'investisseur paie une prime pour l'achat de l'option de vente, ce qui limite leurs gains potentiels si l'actif augmente en prix. Cependant, cette protection est précieuse si le cours de l'action tombe considérablement au-delà du prix d'exercice.

Répartition des appels de taureau

Une propagation d'appel de taureau est une stratégie d'options dans laquelle un investisseur achète des options d'achat à un prix d'exercice et vend le même nombre d'appels à un prix d'exercice plus élevé. Cette stratégie diffère d'un appel couvert traditionnel en ce que l'investisseur n'achète pas l'actif sous-jacent; Ils utilisent plutôt l'écart pour profiter des gains potentiels lorsque le prix de l'actif augmente sans avoir à acheter l'actif sous-jacent. L'investisseur paie un débit net pour cette stratégie, ce qui limite leur risque à l'étendue du débit net.

Spread de l'ours

Une propagation de l'ours est une stratégie d'options dans laquelle un investisseur achète des options à un prix d'exercice et vend le même nombre de put à un prix d'exercice inférieur. Cette stratégie diffère d'une protection traditionnelle en ce que l'investisseur n'achète pas l'actif sous-jacent; Ils utilisent plutôt l'écart pour profiter des gains potentiels lorsque le prix de l'actif tombe sans avoir à acheter l'actif sous-jacent. L'investisseur paie un débit net pour cette stratégie, ce qui limite leur risque à l'étendue du débit net.

Courtiers

Dans le trading d'options, un courtier est un individu ou une entité qui facilite les transactions au nom de l'investisseur. En ce qui concerne le trading d'options, il est important de sélectionner un courtier fiable, compétent et offre des commissions et des frais compétitifs.

Lors de la sélection d'un courtier, il est important d'examiner les points suivants:

• Commissions et frais - Qu'est-ce que le commerçant est facturé pour chaque métier?
• Fiabilité - Le courtier est-il fiable en termes d'exécution des transactions et de fourniture de données?
• Compte minimum - Quel est le montant minimum dont un investisseur a besoin pour ouvrir un compte?
• Exigences en matière de capital - Quelles sont les exigences de capital pour l'exécution des transactions?
• Expérience - Combien d'années d'expérience le courtier a-t-elle dans l'industrie?
• Capacités de recherche - Quels types d'outils de recherche sont disponibles pour aider à la négociation?
• Service client - Quel type de service client est disponible pour répondre aux questions?

Thinkorswim

Thinkorswim est l'une des plateformes les plus populaires parmi les commerçants d'options professionnelles. Il propose des commissions compétitives, une grande variété d'outils et de données de recherche et d'accès aux devis de niveau II. Il est également livré avec une multitude d'outils de trading avancés et de graphiques personnalisables.

Conclusion

Le trading d'options est une approche unique de l'investissement. En permettant à l'investisseur de contrôler une position importante avec une dépense en capital beaucoup plus petite, il peut donner un rendement plus élevé que d'investir dans les actions sous-jacentes. En comprenant les bases du trading d'options et les principes sous-jacents de l'offre et de la demande, les traders peuvent réussir.

Résumé

Options Trading offre aux investisseurs la possibilité d'entrer des contrats pour acheter ou vendre des actions à des prix et des heures spécifiés. Ils sont des transactions avec un risque défini et peuvent fournir une couverture contre le risque de baisse d'investir dans les actions sous-jacentes. Pour devenir un trader à succès, il est important de comprendre les principes de la tarification des options et la dynamique des options de l'offre et de la demande.

Points clés pour se souvenir

• Les options sont des contrats qui donnent à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre un stock à un prix et une heure spécifiques.
• Les traders peuvent acheter des options d'appel (pour acheter le stock sous-jacent) ou mettre des options (pour vendre le stock sous-jacent).
• Les options sont moins coûteuses que le stock sous-jacent, ce qui signifie que les traders peuvent allouer moins de capital pour une position plus importante.
• Les prix des options sont affectés par l'offre et la demande, ainsi que le cours, le temps et la volatilité des actions sous-jacentes.
• Pour devenir un commerçant à succès, il est important de comprendre la dynamique de l'offre et de la demande.