Calculer les ratios de taux de croissance des dividendes

Introduction

Les ratios de taux de croissance des dividendes sont couramment utilisés les mesures utilisées pour déterminer la tendance des paiements et bénéfices des dividendes d'une entreprise. Ils sont calculés en comparant le dividende et les bénéfices de l'entreprise sur une période d'un an ou plus. Comprendre les ratios de taux de croissance des dividendes est important pour les investisseurs et les actionnaires afin d'évaluer la stabilité financière de la société et de prédire ses perspectives futures.

Voici quelques-uns des aspects importants des ratios de taux de croissance des dividendes:

• Définition des ratios de taux de croissance des dividendes
• Les ratios de taux de croissance des dividendes mesurent la croissance des paiements de dividendes et les bénéfices globaux dans une entreprise sur une période de temps spécifique.
• Il peut être calculé en comparant le dividende ou les bénéfices actuels de l'entreprise avec le dividende ou les bénéfices précédents au cours de la même période.


• Pourquoi leur calcul est important
• Les ratios de taux de croissance des dividendes sont utilisés pour évaluer la tendance des dividendes et des bénéfices dans une entreprise, ce qui peut aider les investisseurs et les actionnaires à se faire une idée de la performance financière de l'entreprise sur une période de temps.
• Il peut également être utilisé pour comparer les performances de différentes entreprises dans la même industrie.

Capitaux d'investissement

Le capital d'investissement est essentiel pour calculer les taux de croissance des dividendes. Les investisseurs doivent avoir une bonne compréhension de leurs actifs actuels et de leur image de responsabilité; de tout revenu et dépenses; et de toute taxe qui peut s'appliquer. Établir la quantité de capital d'investissement disponible est une étape importante à prendre avant d'effectuer tout type d'analyse de dividendes.

Une fois que vous avez une estimation précise de votre actuel capitaux d'investissement, vous pouvez utiliser ce nombre comme référence pour vos calculs de taux de croissance des dividendes. Il serait imprudent, par exemple, de supposer que vous avez 1 000 $ en dividendes lorsque votre capital d'investissement total est plus proche de 10 000 $. Comprendre la quantité de capital d'investissement que vous avez est la première étape pour calculer les ratios de taux de croissance des dividendes.

Établir un capital d'investissement

Pour établir votre capital d'investissement, il est important de jeter un aperçu holistique de tous vos actifs et passifs. Commencez par regarder tous vos investissements actuels - y compris les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les comptes de marché monétaire et tout autre type d'actif financier. Ensuite, additionnez tous vos passifs, tels que des dettes en cours (dette de carte de crédit, prêts étudiants, hypothèques, etc.).

Une fois que vous avez soustrait vos passifs de vos actifs, le chiffre restant est votre capitaux d'investissement. Il est important de noter que la figure que vous calculez doit être actuel valeur en dollars, en tenant compte des effets de l'inflation. L'inflation érodera la valeur de votre argent au fil du temps, il est donc important de prendre en compte cela lors de la détermination de votre capital d'investissement.

Total des gains en capital

En plus du capital d'investissement, les investisseurs devraient également prendre en compte leurs gains en capital total lors du calcul des ratios de taux de croissance des dividendes. Les gains en capital sont des bénéfices réalisés ou non réalisés résultant de la possession ou de la vente d'investissements. Les gains peuvent provenir de diverses sources, telles que les actions, les fonds communs de placement, les obligations, les options, etc.

Pour calculer avec précision un ratio de taux de croissance des dividendes, vous devez prendre en compte à la fois le capital d'investissement et le total des gains en capital. Par exemple, si vous avez 10 000 $ en capital d'investissement, mais que vos gains en capital total sont de 5 000 $, votre revenu de dividende potentiel total est de 15 000 $. Sans tenir compte des gains en capital, vous pouvez surestimer ou sous-estimer votre revenu de dividende total.

Calcul des taux de croissance des dividendes

Des ratios de taux de croissance des dividendes sont utilisés pour mesurer l'augmentation ou la diminution de l'augmentation ou la diminution du dividende avec le temps. Le calcul des taux de croissance des dividendes peut être effectué en deux étapes - prévoyant les résultats et calculant les pourcentages corrects. Connaître la bonne façon de calculer les taux de croissance des dividendes peut aider l'investisseur à décider si l'action doit être ajoutée à son portefeuille.

Prévision des résultats

Lors de la prévision du taux de croissance des dividendes, il est important d'avoir des données de dividendes précises de l'année antérieure. Les investisseurs doivent collecter les données des cinq dernières années pour obtenir une vue précise du taux de croissance. Une fois les données collectées, ils devraient examiner le taux de croissance au cours des cinq dernières années. En moyenne, lorsque les dividendes augmentent chaque année ou restent les mêmes, cela montre que l'entreprise est dans une position stable.

Pourcentages de calcul

Une fois le taux de croissance des dividendes prévu, le calcul du pourcentage approprié peut dire à l'investisseur s'il en vaut la peine ou non. Premièrement, l'investisseur doit examiner le dividende versé au cours de l'année en cours et soustraire le dividende versé l'année précédente. Ce numéro est ensuite divisé par le dividende versé l'année précédente. Le résultat est le taux de croissance des dividendes.

• Par exemple, si une entreprise verse un dividende de 2,00 $ en 2019 et un dividende de 2,25 $ en 2020, le taux de croissance des dividendes serait (2,25 $ - 2,00 $) / 2,00 $ = 12,5%.

En examinant le taux de croissance des dividendes, les investisseurs peuvent décider si l'action mérite d'être achetée ou non. Si le taux de croissance des dividendes est inférieur à la moyenne, l'investisseur devrait envisager de ne pas l'ajouter à son portefeuille. D'un autre côté, si le taux de croissance des dividendes est supérieur à la moyenne, cela pourrait être un bon achat.

Le taux de rétention

Le ratio de rétention mesure la proportion du bénéfice net d'une entreprise qui est conservé pour financer la croissance. Ce ratio est important pour les investisseurs, car il reflète la capacité d'une entreprise à réinvestir les bénéfices de manière à bénéficier aux actionnaires. L'analyse du ratio de rétention aide les investisseurs à identifier les opportunités potentielles de croissance des dividendes.

Ce que c'est et comment le calculer

Le taux de rétention est calculé en prenant le revenu net d'une entreprise pendant une période et en le divisant par le montant des dividendes versés au cours de la même période. La formule pour calculer le ratio de rétention est: le taux de rétention = (bénéfice net - dividendes payés) / (bénéfice net).

Par exemple, si le revenu net d'une entreprise pour une période de 12 mois est de 1 million de dollars et que le montant des dividendes versés au cours de la même période est de 400 000 $, le ratio de rétention serait calculé comme: Ratio de rétention = (1 000 000 $ - 400 000 $) / (( 1 000 000 $) = 0,6 ou 60%.

Comment cela affecte la rentabilité

Le taux de rétention peut être un outil précieux pour analyser la croissance potentielle des dividendes d'une entreprise. Si le taux de rétention d’une entreprise est élevé, il suggère que l’entreprise conserve la plupart de ses bénéfices pour réinvestir dans une croissance plus approfondie. Cela peut conduire à des paiements de dividendes futurs plus élevés aux actionnaires. D'un autre côté, si une entreprise a un faible ratio de rétention, cela suggère que la plupart de ses bénéfices sont versés comme dividendes. Dans ce cas, la croissance des dividendes pourrait ralentir à l'avenir.

Il est important de garder à l'esprit que le taux de rétention est affecté par un large éventail de facteurs. Des facteurs tels que les impôts, les flux de trésorerie et les dépenses en capital peuvent tous jouer un rôle dans l’influence du ratio de rétention d’une entreprise. En tant que tels, il est important que les investisseurs examinent d'autres facteurs en plus du ratio de rétention lors de l'évaluation des opportunités de croissance des dividendes potentielles d'une entreprise.

Le ratio de paiement des dividendes

Le ratio de distribution de dividendes (DPR) est une mesure financière qui compare les paiements annuels totaux annuels d'une entreprise à son revenu net annuel total. Il est important de comprendre les ratios de paiement des dividendes afin d'évaluer si une entreprise paie un montant approprié de dividendes par rapport à ses gains. Comprendre ce ratio est également essentiel pour les investisseurs ou ceux qui cherchent à investir dans une entreprise.

Établir le ratio

Le ratio de paiement des dividendes est calculé en divisant les dividendes totaux de l'entreprise versés au cours d'une année donnée par son revenu net total pour la même période. Afin de calculer le DPR, les investisseurs doivent connaître les dividendes annuels d'une entreprise versés et son revenu net annuel. Les deux peuvent être trouvés dans les états financiers de l'entreprise. Par exemple, supposons qu'une entreprise a un revenu net annuel de 1 million de dollars et distribue 200 000 $ en dividendes. La DPR dans cette affaire serait de 20%, calculée comme les 200 000 $ de dividendes divisés par le 1 million de dollars de bénéfice net annuel.

Cohérence et durabilité

Il est important de comprendre les tendances passées de l'entreprise dans les dividendes et le résultat net pour évaluer sa cohérence et sa durabilité. Si le ratio de paiement des dividendes d'une entreprise a été constamment élevé (plus de 40%) et que son bénéfice net a été constamment bas, cela pourrait être une indication qu'elle paie un montant insoutenable de dividendes par rapport à ses bénéfices. Cependant, si une entreprise a un ratio de paiement cohérent proche de 30%, cela pourrait signaler que le paiement du dividende est durable à long terme.

• Les investisseurs doivent surveiller le DPR d'une entreprise pour s'assurer qu'il verse un montant approprié de dividendes.
• La cohérence et la durabilité doivent également être prises en compte lors de l'évaluation des ratios de paiement des dividendes.

Le rapport de rendement des dividendes

Le ratio de rendement des dividendes est une métrique d'investissement calculée en prenant les dividendes annuels divisés par le cours actuel des actions. Le cours de l'action est un facteur important car il s'agit d'une mesure du rendement total des actionnaires ordinaires. Il mesure les dividendes versés divisés par le prix auquel le stock se négocie actuellement, exprimé en pourcentage.

Sa relation avec le cours des actions

Le ratio de rendement des dividendes est directement lié au cours de l'action. À mesure que le cours de l'action augmente, le ratio de rendement des dividendes diminue et vice versa. Il mesure les revenus produits par un investissement et est utile comme outil pour évaluer son potentiel de rendement.

Le facteur de risque

En plus d'être utilisé pour comparer les actions dans la même industrie, le rapport de rendement des dividendes peut également être utilisé pour mesurer le risque associé à un stock. Un stock avec un rendement de dividende plus élevé comporte souvent plus de risques que celui avec un rendement inférieur. En effet, les rendements de dividendes plus élevés impliquent que l'entreprise verse plus de ses bénéfices en tant que dividendes, ce qui signifie qu'elle a moins de capital pour d'autres opportunités de croissance. En outre, les entreprises qui paient des rendements de dividendes plus élevés sont souvent celles des industries plus compétitives qui peuvent être confrontées à des conditions économiques plus difficiles.

Pour les investisseurs qui cherchent à évaluer le risque associé à une action particulière, le ratio de rendement des dividendes est une mesure importante à considérer. Les entreprises avec des rendements de dividendes plus élevés ont tendance à avoir un risque plus élevé profile et vice versa.

Conclusion

Les ratios de taux de croissance des dividendes sont un excellent moyen de mesurer les performances passées d'une entreprise et d'analyser son potentiel de réussite et de croissance. En suivant le taux de croissance des dividendes d’année en année, les investisseurs peuvent mieux comprendre la santé globale de l’entreprise et le potentiel de rendements futurs.

Résumé du calcul des taux de croissance des dividendes

Afin de calculer avec précision un taux de croissance des dividendes, les investisseurs doivent d'abord examiner le paiement de dividendes actuel de la société, puis examiner le rendement total qu'ils ont gagné au cours des trois ou cinq dernières années. Ils doivent ensuite comparer le versement actuel des dividendes aux rendements qu'ils ont gagnés au cours des trois ou cinq dernières années pour calculer le taux de croissance. Ces informations peuvent ensuite être utilisées pour déterminer le taux de croissance des dividendes futurs de l'entreprise.

Conseils pour les investisseurs

• Recherchez un taux de croissance constant des dividendes pour vous assurer que l'entreprise fonctionne bien et est susceptible de fournir des rendements continus.
• Comparez les ratios de taux de croissance des dividendes d'une entreprise avec ceux de ses concurrents.
• Soyez conscient d'autres facteurs tels que l'inflation et les conditions du marché lors de l'évaluation du taux de croissance des dividendes d'une entreprise.
• Surveillez le taux de croissance des dividendes pour vous assurer qu'il est conforme au taux de croissance de l'entreprise.