Calcul d'un ratio de rendement de dividende pondéré

Introduction

Un ratio de rendement en dividendes est un outil financier utilisé pour évaluer le rendement d'un investissement dans une action, calculé comme le dividende par action divisé par le prix par action. Le but de calculer les ratios de rendement des dividendes pondérés en fonction de la capitalisation est de mesurer le rendement global des dividendes d'une action contre une référence et de prendre une décision plus éclairée concernant l'investissement dans la sécurité.

Les ratios de rendement des dividendes pondérés en capitalisation tiennent compte des différentes tailles de stocks individuels pour créer une mesure plus précise du rendement total qui peut être attendu.

Composantes clés du calcul d'un rapport de rendement de dividende pondéré

Lors du calcul d'un ratio de rendement de dividendes pondéré en fonction de la capitalisation, il y a deux composantes principales qui doivent être prises en considération: le dividende par action pour la période et la moyenne pondérée de la valeur marchande de tous les actions en circulation.

Dividende par action pour la période

Le dividende par action (DPS) est le montant qu'une entreprise verse aux actionnaires par action détenue tout au long d'une certaine période. Ces dividendes sont généralement payés tous les trimestres, mais peuvent également être payés chaque année ou semi-uniquement. Pour calculer un rapport de rendement de dividende pondéré en fonction de la capitalisation, le DPS doit être calculé pour la période spécifique qui a été choisie pour examen. Cela peut être fait en résumant tous les paiements de dividendes effectués par la société au cours de la période désignée, puis en divisant ce montant avec le nombre d'actions en circulation.

Moyenne pondérée de la valeur marchande de tous les actions en circulation

La moyenne pondérée de la valeur marchande pour tous les actions en circulation est la deuxième composante principale du calcul d'un ratio de rendement de dividende pondéré en fonction de la capitalisation. Ceci est calculé en multipliant la valeur marchande de chaque action par son poids dans le portefeuille, puis en résumant tous les résultats. Le poids d'une part dans le portefeuille peut être déterminé en divisant le nombre d'actions en circulation par la valeur marchande totale de l'action. Il convient de noter que la valeur de l'action doit être le prix du marché actuel, et non la valeur de l'action lorsque les dividendes ont été versés.

Calcul du rapport

Le ratio de rendement des dividendes pondéré en fonction de la capitalisation est calculé à l'aide de deux éléments d'information - les paiements de dividendes sur une période de 12 mois, et la moyenne pondérée des valeurs de marché pour la période.

Paiements de dividendes sur une période de 12 mois

Le calcul du ratio de rendement des dividendes pondéré en fonction de la capitalisation commence par une période de 12 mois, où les paiements de dividendes de la période sont déterminés. La période de 12 mois peut être une période de 12 mois de traîne, bien qu'elle puisse également être une période tournée de 12 mois.

Les versements de dividendes utilisés dans le calcul devraient être la somme de tous les dividendes versés par la Société au cours de la période de 12 mois, y compris tout paiement spécial, supplémentaire et autre. Il devrait également inclure tous les paiements de dividendes effectués par une filiale de la Société, tant que ces paiements sont reflétés dans les dossiers financiers de la Société.

Diviser les paiements de dividendes par une moyenne pondérée des valeurs de marché pour la période

Une fois que les paiements de dividendes sont déterminés pour la période de 12 mois, l'étape suivante consiste à calculer la moyenne pondérée de la valeur marchande de l'entreprise pour la période. Pour calculer la moyenne pondérée des valeurs de marché, les valeurs de marché de l'entreprise au début et à la fin de la période sont pondérées. Le poids de la valeur marchande débutante devrait être égal au nombre de mois depuis le début de la période, tandis que le poids de la valeur marchande de fin devrait être égal aux mois restants de la période.

Une fois la moyenne pondérée des valeurs de marché pour la période calculée, elle peut être divisée par la somme des paiements de dividendes pour la période. Le résultat de ce calcul est le ratio de rendement des dividendes pondéré en capitalisation. C'est une indication de la quantité d'une entreprise versée en dividendes par rapport à la valeur marchande de ses actions.

4. Analyse SWOT - Forces et faiblesses du rapport

Les ratios de rendement des dividendes pondérés en capitalisation offrent une opportunité unique aux investisseurs et aux entités d'entreprise pour évaluer la rentabilité potentielle d'un investissement ou d'un portefeuille. Il fournit une méthode pour calculer le rendement monétaire actuel d'un investissement, qui est un outil bénéfique pour déterminer le potentiel de bénéfices à court terme. Néanmoins, il est important de considérer les forces et les faiblesses du ratio afin de prendre des décisions bien informées.

un. Force - non affectée par les fluctuations dans un cours de bourse particulier

Une force du ratio de rendement des dividendes pondéré en fonction de la capitalisation est qu'elle n'est pas affectée par la fluctuation des cours des actions d'un stock individuel. Ceci est bénéfique car d'autres méthodes d'analyse des ratios de dividendes sont influencées par les cours des actions. Par exemple, si un cours de bourse diminue mais que les paiements de dividendes restent les mêmes, cela entraînera les autres méthodes d'analyse du ratio de dividendes, mais le ratio de rendement des dividendes pondéré par la capitalisation restera non affecté. Cela fait du ratio de rendement des dividendes pondéré en fonction de la capitalisation un outil robuste pour l'analyse du portefeuille.

né Faiblesse - ne considère pas le versement futur du dividende

Le ratio de rendement des dividendes pondéré en fonction de la capitalisation a une limitation majeure en ce qu'elle ne considère pas les augmentations de dividendes potentielles ou la diminution à l'avenir. En tant que tel, il ne prend pas en compte le potentiel plus ou moins de bénéfices qui peuvent être réalisés à long terme. Cela fait du ratio de rendement des dividendes pondéré en fonction de la capitalisation un outil d'analyse incomplet, car les investisseurs doivent considérer les futurs changements de dividendes afin d'avoir une compréhension complète du rendement d'un investissement.

Implications des ratios

Le ratio de rendement des dividendes pondéré en fonction de la capitalisation peut être utilisé pour mesurer le retour sur investissement (ROI) et évaluer la rentabilité d'une entreprise. Lorsqu'une entreprise a un ratio de rendement en dividendes pondéré en fonction de la capitalisation, elle suggère que la société a un bon versement de dividendes et profite aux actionnaires en termes de rendements. D'un autre côté, lorsque le ratio est faible, il peut suggérer que l'entreprise verse un montant plus faible en dividendes et peut être plus rentable que lorsque le ratio est élevé.

Un ratio élevé suggère que la société a un bon versement de dividendes

Un rendement de dividende pondéré en capitalisation élevé peut suggérer que la société est davantage axée sur les rendements des actionnaires que sur l'augmentation de la rentabilité; En effet, lorsque l'entreprise verse un montant de dividende plus élevé, le retour sur investissement des actionnaires a commencé à augmenter. Ceci, à son tour, peut se traduire par un cours d'action plus élevé, ce qui pourrait être bénéfique pour l'entreprise.

Un faible rapport indique moins de dividendes et peut-être une entreprise plus rentable

Lorsqu'une entreprise a un ratio de rendement en dividendes pondéré en capitalisation faible, il peut suggérer que l'entreprise se concentre sur la renforcement de sa rentabilité plutôt que sur les dividendes plus élevés. Cela pourrait être un signe que l'entreprise investit ses bénéfices dans l'augmentation de la productivité, ce qui peut entraîner une augmentation à long terme de la rentabilité. De plus, les actionnaires peuvent constater que leur retour sur investissement est plus faible en raison d'une baisse du rendement des dividendes, mais ils peuvent bénéficier à long terme à mesure que la société se développe.

• Le ratio de rendement des dividendes pondéré par la capitalisation indique un bon versement de dividendes et les actionnaires bénéficiant en termes de rendements.
• Le faible ratio indique que la société peut investir dans l'augmentation de la rentabilité et que les actionnaires peuvent avoir un retour sur investissement inférieur.

Avantages du calcul d'un ratio de rendement de dividende pondéré

Le calcul du ratio de rendement des dividendes par approche pondérée en capitalisation peut aider les entreprises et les investisseurs à évaluer rapidement leur taux de paiement des dividendes et à comparer efficacement différentes entreprises. Il y a plusieurs avantages à utiliser cette approche pour calculer le rapport de rendement des dividendes, qui sont discutés comme suit-

Les entreprises peuvent évaluer rapidement le taux de paiement des dividendes

Avec l'aide d'une approche pondérée en fonction de la capitalisation, les entreprises peuvent rapidement évaluer le taux auquel leurs dividendes sont distribués. Cela les aide à évaluer leurs stratégies de dividende et à affiner leurs paiements de dividendes si nécessaire.

Les investisseurs peuvent comparer différentes entreprises

En utilisant cette approche pour calculer le ratio de rendement des dividendes, les investisseurs peuvent rapidement comparer les rendements de dividendes de différentes sociétés, ce qui les aide à décider quels investissements sont attrayants et ceux qui ne le sont pas.

• Il aide les investisseurs à sélectionner les entreprises qui ont un rendement de dividende plus élevé tout en tenant compte de la capitalisation boursière de la société.
• Il leur permet également d'analyser la stabilité et la fiabilité des paiements de dividendes par rapport à d'autres sociétés.

Conclusion

Les ratios de rendement des dividendes sont un moyen utile de déterminer les paiements de dividendes d'une entreprise par rapport aux cours des actions. Le ratio de rendement des dividendes pondéré en fonction de la capitalisation prend en compte la capitalisation boursière d'une entreprise, offrant une meilleure image des bénéfices potentiels des dividendes. Cet outil peut aider les investisseurs à prendre des décisions sur les entreprises dans lesquelles ils doivent investir.

Lors du calcul d'un ratio de rendement des dividendes pondéré en fonction de la capitalisation, les investisseurs devraient prendre en compte plusieurs facteurs. Ceux-ci incluent:

• Taille de l'entreprise et capitalisation boursière
• Montants de dividendes
• Risques ou récompenses potentielles d'investissement

En utilisant le ratio de rendement des dividendes pondéré en fonction de la capitalisation, les investisseurs peuvent mieux comprendre le rendement potentiel de leurs investissements, les aidant à prendre des décisions éclairées.