Cálculo de uma taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização

Introdução

Uma taxa de rendimento de dividendos é uma ferramenta financeira usada para avaliar o retorno de um investimento em uma ação, calculada como o dividendo por ação dividido pelo preço por ação. O objetivo de calcular os índices de rendimento de dividendos ponderados em capitalização é medir o retorno geral de dividendos de uma ação contra uma referência e tomar uma decisão mais informada sobre o investimento na segurança.

Os índices de rendimento de dividendos ponderados em capitalização levam em consideração os diferentes tamanhos de ações individuais para criar uma medição mais precisa do retorno total que pode ser esperado.

Principais componentes do cálculo de uma taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização

Ao calcular uma taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização, existem dois componentes primários que devem ser levados em consideração: dividendos por ação no período e a média ponderada de valor de mercado de todas as ações em circulação.

Dividendo por ação no período

O dividendo por ação (DPS) é o valor que um negócio paga aos acionistas por ação detida durante um certo período de tempo. Esses dividendos geralmente são pagos trimestralmente, mas podem ser pagos anualmente ou semestralmente também. Para calcular uma taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização, o DPS deve ser calculado para o período de tempo específico que foi escolhido para exame. Isso pode ser feito resumindo todos os pagamentos de dividendos feitos pela empresa durante o período designado e dividindo esse valor com o número de ações em circulação.

Média ponderada de valor de mercado de todas as ações em circulação

A média ponderada de valor de mercado para todas as ações em circulação é o segundo componente primário do cálculo de uma taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização. Isso é calculado multiplicando o valor de mercado de cada participação por seu peso no portfólio e, em seguida, resumindo todos os resultados. O peso de uma ação no portfólio pode ser determinado dividindo o número de ações em circulação pelo valor total de mercado das ações. Deve -se notar que o valor das ações deve ser o preço atual de mercado, não o valor das ações quando os dividendos foram pagos.

Calculando a proporção

A taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização é calculada usando duas informações-pagamentos de dividendos durante um período de 12 meses e a média ponderada dos valores de mercado para o período.

Pagamentos de dividendos durante um período de 12 meses

O cálculo da taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização começa com um período de 12 meses, onde os pagamentos de dividendos do período são determinados. O período de 12 meses pode ser um período de 12 meses à direita, embora também possa ser um período de 12 meses.

Os pagamentos de dividendos utilizados no cálculo devem ser a soma de todos os dividendos pagos pela empresa nos 12 meses, incluindo quaisquer pagamentos especiais, extras e outros pagamentos únicos. Ele também deve incluir quaisquer pagamentos de dividendos feitos por uma subsidiária da empresa, desde que esses pagamentos sejam refletidos nos registros financeiros da empresa.

Dividindo os pagamentos de dividendos por uma média ponderada dos valores de mercado para o período

Depois que os pagamentos de dividendos são determinados para o período de 12 meses, o próximo passo é calcular a média ponderada do valor de mercado da Companhia para o período. Para calcular a média ponderada dos valores de mercado, os valores de mercado da empresa no início e no final do período são ponderados. O peso do valor inicial de mercado deve ser igual ao número de meses desde o início do período, enquanto o peso do valor final de mercado deve ser igual aos meses restantes no período.

Uma vez calculada a média ponderada dos valores de mercado para o período, ela pode ser dividida pela soma dos pagamentos de dividendos para o período. O resultado desse cálculo é a taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização. É uma indicação de quanto uma empresa estava pagando em dividendos em relação ao valor de mercado de suas ações.

4. Análise SWOT - Pontos fortes e fracos da proporção

Os índices de rendimento de dividendos ponderados em capitalização oferecem uma oportunidade única para investidores e entidades corporativas avaliarem a lucratividade potencial de um investimento ou portfólio. Ele fornece um método para calcular o retorno monetário atual de um investimento, que é uma ferramenta benéfica para determinar o potencial de lucros de curto prazo. No entanto, é importante considerar os pontos fortes e fracos da proporção para tomar decisões bem informadas.

um. Força - não afetado pelas flutuações em um preço específico das ações

Uma força da taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização é que ela não é afetada pelos preços flutuantes das ações de uma ação individual. Isso é benéfico porque outros métodos de análise da razão de dividendos são influenciados pelos preços das ações. Por exemplo, se um preço das ações diminuir, mas os pagamentos de dividendos permanecerem os mesmos, isso arrastará os outros métodos de análise de índices de dividendos, mas a taxa de rendimento de dividendos ponderados por capitalização permanecerá inalterada. Isso torna a taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização uma ferramenta robusta para análise de portfólio.

b. Fraqueza - não considera o futuro pagamento de dividendos

A taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização tem uma grande limitação, pois não considera potenciais aumentos ou diminuições de dividendos no futuro. Como tal, não leva em consideração potencial mais ou menos lucros que possam ser realizados a longo prazo. Isso torna a taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização uma ferramenta de análise incompleta, pois os investidores precisam considerar futuras mudanças de dividendos para ter uma compreensão abrangente do retorno de um investimento.

Implicações de proporções

A taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização pode ser usada para medir o retorno do investimento (ROI) e avaliar a lucratividade de uma empresa. Quando uma empresa possui uma alta taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização, sugere que a empresa possui um bom pagamento de dividendos e está beneficiando os acionistas em termos de retornos. Por outro lado, quando a proporção é baixa, pode sugerir que a empresa está pagando uma quantia menor em dividendos e pode ser mais lucrativa do que quando a proporção é alta.

A alta proporção sugere que a empresa tem um bom pagamento de dividendos

Um alto rendimento de dividendos ponderados em capitalização pode sugerir que a empresa está mais focada nos retornos dos acionistas do que no aumento da lucratividade; Isso ocorre porque, quando a empresa paga um valor mais alto de dividendos, o retorno do investimento pelos acionistas é iniciado para aumentar. Isso, por sua vez, pode se traduzir em um preço mais alto das ações, o que pode ser benéfico para a empresa.

Baixa proporção indica menos dividendos e possivelmente uma empresa mais lucrativa

Quando uma empresa possui uma baixa taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização, pode sugerir que a empresa esteja focada na construção de sua lucratividade, em vez de pagar dividendos mais altos. Isso pode ser um sinal de que a empresa está investindo seus lucros no aumento da produtividade, o que pode levar a um aumento de longo prazo na lucratividade. Além disso, os acionistas podem achar que seu retorno do investimento é menor devido a um menor rendimento de dividendos, mas podem se beneficiar a longo prazo à medida que a empresa cresce.

• A alta taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização indica um bom pagamento de dividendos e os acionistas que se beneficiam em termos de retorno.
• A baixa proporção indica que a empresa pode estar investindo no aumento da lucratividade e os acionistas podem ter um menor retorno do investimento.

Vantagens de calcular uma taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização

O cálculo da taxa de rendimento de dividendos pela abordagem ponderada por capitalização pode ajudar empresas e investidores a avaliar rapidamente sua taxa de pagamento de dividendos e também comparar diferentes empresas com eficiência. Existem vários benefícios do uso dessa abordagem para calcular a taxa de rendimento de dividendos, que são discutidos da seguinte forma-

As empresas podem avaliar a taxa de pagamento de dividendos rapidamente

Com a ajuda da abordagem ponderada por capitalização, as empresas podem avaliar rapidamente a taxa na qual seus dividendos são distribuídos. Isso os ajuda a avaliar suas estratégias de dividendos e ajustar seus pagamentos de dividendos, se necessário.

Os investidores podem comparar diferentes empresas

Usando essa abordagem para calcular a taxa de rendimento de dividendos, os investidores podem comparar rapidamente os rendimentos de dividendos de diferentes empresas, o que os ajuda a decidir quais investimentos são atraentes e aqueles que não são.

• Ajuda os investidores a selecionar empresas que tenham um maior rendimento de dividendos, ao mesmo tempo em que levam em consideração a capitalização de mercado da Companhia.
• Também lhes permite analisar a estabilidade e a confiabilidade dos pagamentos de dividendos em comparação com outras empresas.

Conclusão

As taxas de rendimento de dividendos são uma maneira útil de determinar os pagamentos de dividendos de uma empresa em relação aos preços das ações. A taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização leva em consideração a capitalização de mercado de uma empresa, fornecendo uma melhor imagem dos possíveis ganhos de dividendos. Essa ferramenta pode ajudar os investidores a tomar decisões sobre em quais empresas elas devem investir.

Ao calcular uma taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização, os investidores devem levar em consideração vários fatores. Estes incluem:

• Tamanho da empresa e capitalização de mercado
• Valores de dividendos
• Riscos potenciais ou recompensas de investir

Ao utilizar a taxa de rendimento de dividendos ponderados em capitalização, os investidores podem entender melhor o retorno potencial de seus investimentos, ajudando-os a tomar decisões informadas.