Exploration du ratio de valeur / de revenus d'entreprise: ce que les investisseurs doivent savoir

Introduction

Le ratio Valeur / Revenu de l'entreprise (EV / Revenue) est une mesure utilisée pour comparer la valeur marchande d'une entreprise à ses revenus globaux. Parfois appelé le «ratio de la valeur des actions et des revenus», cette métrique permet aux entreprises d'investissement et aux investisseurs individuels d'évaluer la santé financière globale d'une entreprise afin de prendre des décisions d'investissement éclairées.

Ce billet de blog vise à explorer le ratio de valeur / revenus de l'entreprise et de donner un aperçu de la façon dont les investisseurs peuvent utiliser cette métrique pour évaluer les rendements potentiels d'une entreprise. Nous discuterons de la valeur traditionnelle de ce ratio, de la façon d’interpréter tout changement dans le ratio et d’utiliser des facteurs externes pour évaluer davantage le potentiel d’une entreprise.

Overview de valeur d'entreprise (EV)

La valeur de l'entreprise (EV) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise. Il est souvent utilisé par les investisseurs pour évaluer la santé financière d'une entreprise et comparer des entreprises similaires. La valeur de l'entreprise est la somme de la capitalisation boursière d'une entreprise plus sa dette nette, moins ses équivalents en espèces et en espèces. Il est utilisé pour mesurer la structure du capital d’une entreprise, car elle facilite les obligations totales de la Société.

Calcul EV

Le calcul de la valeur de l'entreprise est une métrique simple à utiliser. La façon la plus directe de le calculer est la suivante:

• Capitalisation boursière: ajoutez la valeur marchande actuelle des capitaux propres de la société.
• Equivalents en espèces et en espèces: soustraire les équivalents en espèces et en espèces actuels de la Société.
• Dette nette: ajouter le montant total de la dette de la société.

Avantages de l'EV

L'avantage de la valeur de l'entreprise est qu'elle évalue les obligations totales d'exploitation et financière d'une entreprise. En conséquence, la valeur de l'entreprise est un outil efficace pour analyser et comprendre la situation financière réelle d'une entreprise. Il aide également à comprendre ce qui constitue une valeur et permet aux investisseurs de comparer différentes entreprises dans le même secteur.

Overview de revenus

Les revenus, ou revenu brut, sont l'argent gagné par une entreprise de la vente de produits, de la prestation de services et de la création d'autres activités générateurs de revenus. C'est l'un des indicateurs de performance les plus importants qui fournit une mesure de la performance financière d'une entreprise. La compréhension de la croissance des revenus est importante car elle donne aux investisseurs un aperçu de la façon dont l'entreprise se positionne sur le marché, comment elle exploite ses efforts pour augmenter les revenus et comment l'entreprise augmente au fil du temps.

Qu'est-ce que les revenus?

Les revenus sont le montant total de l'argent que l'entreprise rapporte de la vente de biens et services, investissements et autres activités. Les revenus n'incluent pas seulement l'argent gagné des ventes, mais comprennent également d'autres sources de revenus telles que les intérêts, les redevances, les commissions et les dividendes. Il est important de noter que les revenus ne tiennent pas compte du coût des marchandises vendues, des dépenses, des taxes ou d'autres déductions.

Comprendre la croissance des revenus

La croissance des revenus est un indicateur important lorsqu'il s'agit de évaluer les performances d'une entreprise. C'est une mesure importante que les investisseurs utilisent pour évaluer le succès d'une entreprise. Pour mesurer la croissance des revenus, les investisseurs peuvent utiliser plusieurs méthodes, telles que la croissance annuelle des ventes nettes, la croissance trimestrielle des ventes, le changement de marge bénéficiaire brute ou le rendement du capital utilisé.

Les investisseurs peuvent également examiner la tendance de la croissance des revenus afin de déterminer comment l'entreprise tire parti de l'afflux d'argent des opérations. Une augmentation des revenus indique que l'entreprise exécute sa stratégie et tire parti de ses ressources efficacement, tandis qu'une diminution des revenus signale que la stratégie peut devoir être réévaluée.

Calculs EV / Revenue Ratio

Différents ratios

Lors de la compréhension et de l'évaluation du ratio Valeur / Revenu d'entreprise (EV / REV), il est important de comprendre les autres mesures de ratio disponibles pour les investisseurs. Ceux-ci comprennent: le ratio prix / bénéfice (P / E), le ratio prix / bénéfice (PEG) et le ratio prix / ventes (P / S). L'EV / Rev est une mesure qui compare la valeur de l'entreprise d'une entreprise à ses revenus totaux, tandis que le ratio P / E compare le prix du marché de l'action aux gains par action de la société. La PEG se concentre sur les attentes du marché du taux de croissance de l'entreprise, tandis que le ratio P / S mesure le prix du marché de l'action en relation avec les ventes totales de la société.

La formule

Le ratio EV / REV est calculé en prenant la valeur totale de l'entreprise (EV) d'une entreprise et en la divisant par les revenus totaux de la société sur la période spécifiée. EV est calculé en prenant la capitalisation boursière de la société, en ajoutant sa dette totale, en soustrayant ses espèces et ses investissements et en divisant par le nombre total d'actions en circulation. EV comprend la valeur de tous les actifs existants, tels que les usines et l'immobilier, ainsi que des actifs non reconnus, tels que les droits de marque futurs ou les pénalités de brevet. Le rapport EV / Rev est le plus souvent rapporté comme un rapport.

Le ratio EV / REV peut être bénéfique pour les investisseurs car il examine les résultats opérationnels de l'entreprise et les décisions prises par la direction. Il s'agit d'une mesure de l'efficacité des opérations d'une entreprise, qui peut donner à un investisseur un aperçu de la capacité d'une entreprise à générer des rendements plus rapidement par rapport à ses pairs.

Interprétation du ratio EV / Revenue

L'une des façons les plus simples d'évaluer la santé d'une entreprise est d'examiner le ratio Valeur / Revenu de l'entreprise (EV / R). D'une manière générale, plus le ratio est bas, plus l'entreprise est stable. Un ratio plus élevé indique que les investisseurs surévaluent probablement les actions ou que la société est dans une position économique faible. Par conséquent, il est essentiel que les investisseurs comprennent comment interpréter le ratio EV / R pour prendre les meilleures décisions.

Acheter contre la vente

Il est important de noter que l'interprétation du ratio EV / R peut varier selon que l'investisseur achète ou vend activement. Généralement, si un investisseur achète, il doit rechercher une entreprise avec un faible ratio EV / R. Cela indique que l'entreprise est financièrement solide et non surévaluée par le marché. Alternativement, si un investisseur se vend, il doit rechercher une entreprise avec un ratio EV / R plus élevé. Cela indique que l'entreprise est survenue et peut donner un rendement plus élevé.

Différents secteurs

L'interprétation du ratio EV / R variera également en fonction du secteur dans lequel le fonctionnement de la société. ont plus de potentiel de gains à long terme. En revanche, un rapport EV / R supérieur à la moyenne peut être préféré dans le secteur des services publics, car ces sociétés opèrent généralement à un rythme plus lent et produisent des rendements réguliers.

• Pour l'achat d'investisseurs, un faible ratio EV / R indique qu'une entreprise est financièrement solide et non surévaluée par le marché.
• Pour la vente des investisseurs, un ratio EV / R élevé indique que la société est survenue et peut donner un rendement plus élevé.
• Différents secteurs ont des attentes différentes en ce qui concerne le rapport EV / R.

Analyse du monde réel

L'analyse de la valeur de l'entreprise et des revenus peut aider les investisseurs à comprendre comment la capitalisation boursière d'une entreprise et la charge de dette actuelle se comparent à ses ventes totales, ce qui peut donner des informations importantes sur la santé de l'entreprise.

Cinq entreprises

Pour illustrer la puissance de cette analyse, examinons cinq entreprises différentes et leurs ratios de valeur d'entreprise correspondants aux revenus. Nous examinerons Apple Inc. (AAPL) avec une valeur d'entreprise de 1,17 billion de dollars et un chiffre d'affaires de 274,52 milliards de dollars, Microsoft Corporation (MSFT) avec une valeur d'entreprise de 1,6 billion de dollars et un chiffre d'affaires de 143,01 milliards de dollars, Amazon.com, Inc. (AMZN) Avec une valeur d'entreprise de 1,45 billion de dollars et un chiffre d'affaires de 280,52 milliards de dollars, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) avec une valeur d'entreprise de 553,47 milliards de dollars et un chiffre d'affaires de 255,26 milliards de dollars, et Johnson & Johnson (JNJ) avec une valeur d'entreprise de 455,93 milliards de dollars et Revenu de 82,33 milliards de dollars.

Analyse

En comparant ces chiffres, Apple a un ratio EV / revenus de 4,26, Microsoft a un ratio EV / Revenue de 11,22, Amazon a un ratio EV / Revenue de 5,19, Berkshire Hathaway a un ratio EV / Revenue de 2,18 et Johnson & Johnson a un ratio EV / Revenue de 2,18 et Johnson & Johnson a un Ratio EV / Revenue de 5,54. Cela démontre qu'en un coup d'œil, Apple est une entreprise beaucoup plus stable que Microsoft, Amazon, Berkshire Hathaway et Johnson & Johnson, qui ont des ratios EV / revenus nettement plus élevés.

Le ratio EV / Revenue peut également être utilisé pour comparer les entreprises de la même industrie. Par exemple, si nous examinons les ratios EV / Revenue d'Exxon Mobil Corporation (XOM) et de Chevron Corporation (CVX), deux grandes sociétés d'énergie, nous voyons qu'Exxon Mobil a un ratio EV / Revenue de 1,07 et Chevron a un EV / Ratio de revenus de 0,69. Cela indique que Chevron fait mieux qu'Exxon Mobil, avec un ratio EV / Revenue inférieur et une situation financière plus saine.

Conclusion

Le ratio Valeur / Revenu (EV / R) de l'entreprise est un outil crucial pour les investisseurs afin d'évaluer le potentiel à long terme d'une entreprise. La possibilité de comparer une valeur d'entreprise par rapport à une mesure de la production telle que les revenus peut fournir une évaluation perspicace lors de la détermination de si une opportunité d'investissement mérite d'être explorée. En tenant compte de la dette organisationnelle, de la capitalisation boursière et de la taille de l'entreprise, le ratio EV / R peut fournir un moyen d'évaluation efficace. En outre, en examinant les ratios EV / R au sein d'une industrie, les investisseurs peuvent prendre de meilleures décisions liées aux investissements potentiels.

Résumé des points d'apprentissage

• EV / R est un outil utile lors de l'évaluation du potentiel à long terme d'une entreprise.
• Le ratio EV / R prend en compte la valeur totale de l'entreprise, la dette organisationnelle, la capitalisation boursière et la taille de l'entreprise.
• La comparaison des ratios EV / R aux autres sociétés dans une industrie peut être bénéfique lors de la prise d'une décision d'investissement.

Liens de ressources pertinents

• Ratio de valeur / de revenus d'entreprise
• Définition EV / Revenue
• 5 façons d'utiliser le rapport EV / R