Explorando a relação de valor/receita corporativa: o que os investidores precisam saber

Introdução

A taxa de valor/receita da empresa (EV/Receita) é uma medida usada para comparar o valor de mercado de uma empresa com sua receita geral. Às vezes, referido como "Taxa de valor para receita da empresa", essa métrica permite que empresas de investimento e investidores individuais avaliem a saúde financeira geral de uma empresa, a fim de tomar decisões de investimento informadas.

Esta postagem do blog tem como objetivo explorar a taxa de valor/receita corporativa e oferecer informações sobre como os investidores podem usar essa métrica para avaliar os retornos em potencial de uma empresa. Discutiremos o valor tradicional dessa proporção, como interpretar quaisquer alterações na proporção e como utilizar fatores externos para avaliar ainda mais o potencial de uma empresa.

Overview do valor da empresa (EV)

O valor corporativo (EV) é uma medida do valor total de uma empresa. É frequentemente usado pelos investidores para avaliar a saúde financeira de uma empresa e comparar empresas semelhantes. O valor corporativo é a soma da capitalização de mercado de uma empresa mais sua dívida líquida, menos seus equivalentes em dinheiro e caixa. É usado para medir a estrutura de capital de uma empresa, pois fatoram as obrigações totais da empresa.

Calculando EV

O cálculo do valor da empresa é uma métrica simples de empregar. A maneira mais direta de calculá -lo é a seguinte:

• Capitalização de mercado: adicione o valor atual de mercado do patrimônio da empresa.
• Caixa e equivalentes de caixa: subtrair os equivalentes atuais de caixa e caixa da empresa.
• Dívida líquida: adicione o valor total da dívida da empresa.

Benefícios do EV

O benefício do valor da empresa é que ele avalia as obrigações operacionais e financeiras totais de uma empresa. Como resultado, o valor corporativo é uma ferramenta eficaz para analisar e entender a posição financeira real de uma empresa. Também ajuda a entender o que constitui valor e permite que os investidores comparem diferentes empresas do mesmo setor.

Overview de receita

Receita, ou renda bruta, é o dinheiro ganho por uma empresa com a venda de produtos, a prestação de serviços e a realização de outras atividades de geração de receita. É um dos indicadores de desempenho mais importantes que fornece uma medida de desempenho financeiro de uma empresa. A compreensão do crescimento da receita é importante, pois oferece aos investidores uma visão de como os negócios estão se posicionando no mercado, como está alavancando seus esforços para aumentar as receitas e como os negócios estão crescendo ao longo do tempo.

O que é receita?

Receita é a quantia total de dinheiro que os negócios trazem da venda de bens e serviços, investimentos e outras atividades. A receita não inclui apenas o dinheiro ganho com as vendas, mas também inclui outras fontes de renda, como juros, royalties, comissões e dividendos. É importante observar que a receita não responde pelo custo dos produtos vendidos, despesas, impostos ou outras deduções.

Entendendo o crescimento da receita

O crescimento da receita é um indicador importante quando se trata de medir o desempenho de uma empresa. É uma métrica importante que os investidores usam para avaliar o sucesso de uma empresa. Para medir o crescimento da receita, os investidores podem usar vários métodos, como crescimento anual de vendas líquidas, crescimento trimestral das vendas, mudança de margem de lucro bruta ou retorno do capital empregado.

Os investidores também podem analisar a tendência de crescimento da receita para determinar como a empresa está alavancando o influxo de dinheiro das operações. Um aumento na receita indica que a empresa está executando sua estratégia e alavancando seus recursos de maneira eficaz, enquanto uma diminuição na receita sinaliza que a estratégia pode precisar ser reavaliada.

Cálculos de taxa de receita EV/receita

Diferentes proporções

Ao entender e avaliar a taxa de valor/receita da empresa (EV/Rev), é importante entender as outras medidas de proporção disponíveis para os investidores. Isso inclui: a taxa de preços/ganhos (P/E), a taxa de preço/ganhos/crescimento (PEG) e a taxa de preço/vendas (P/S). O EV/REV é uma medida que compara o valor da empresa de uma empresa com suas receitas totais, enquanto a relação P/E compara o preço de mercado das ações com o ganho por ação da empresa. O PEG se concentra na expectativa do mercado da taxa de crescimento da empresa, enquanto a relação P/S mede o preço de mercado das ações em relação ao total de vendas da empresa.

A fórmula

A relação EV/Rev é calculada assumindo o valor total da empresa (EV) de uma empresa e dividindo -o pela receita total da Companhia durante o período especificado. O EV é calculado assumindo a capitalização de mercado da Companhia, acrescentando sua dívida total, subtraindo seu dinheiro e investimentos e dividindo o número total de ações em circulação. O EV inclui o valor de todos os ativos existentes, como fábricas e imóveis, bem como ativos não reconhecidos, como futuros direitos de marca registrada ou multas de patentes. A proporção EV/REV é mais comumente relatada como uma proporção.

A proporção de EV/Rev pode ser benéfica para os investidores, pois analisa os resultados operacionais dos negócios e das decisões tomadas pela gerência. É uma medida da eficiência das operações de uma empresa, que pode fornecer a um investidor informações sobre a capacidade de uma empresa de gerar retornos mais rapidamente em relação a seus pares.

Interpretando a taxa de EV/receita

Uma das maneiras mais fáceis de avaliar a saúde de uma empresa é examinar a taxa de valor/receita da empresa (EV/R). De um modo geral, quanto menor a proporção, mais estável a empresa. Uma proporção mais alta indica que os investidores provavelmente estão supervalorizando as ações ou a empresa está em uma posição econômica fraca. Portanto, é essencial que os investidores entendam como interpretar a relação EV/R para tomar as melhores decisões.

Compra versus venda

É importante observar que a interpretação da relação EV/R pode variar dependendo se o investidor está comprando ou vendendo ativamente. Geralmente, se um investidor estiver comprando, deve procurar uma empresa com uma baixa relação EV/R. Isso indica que a empresa é financeiramente sólida e não supervalorizada pelo mercado. Como alternativa, se um investidor estiver vendendo, deve procurar uma empresa com uma relação EV/R mais alta. Isso indica que a empresa está em excesso e pode render um retorno maior.

Setores diferentes

A interpretação da relação EV/R também variará dependendo do setor em que a empresa opera. têm mais potencial para ganhos de longo prazo. Por outro lado, uma relação EV/R mais alta que a média pode ser preferida no setor de serviços públicos, uma vez que essas empresas normalmente operam em um ritmo mais lento e produzem retornos constantes.

• Para a compra de investidores, uma relação EV/R baixa indica que uma empresa é financeiramente sólida e não supervalorizada pelo mercado.
• Para vender investidores, uma alta relação EV/R indica que a empresa está em excesso e pode render um retorno maior.
• Setores diferentes têm expectativas diferentes quando se trata da relação EV/R.

Análise do mundo real

O valor da empresa e a análise de receita podem ajudar os investidores a entender como a capitalização de mercado e a carga de dívida atual de uma empresa se comparam ao seu total de vendas, o que pode fornecer informações importantes sobre a saúde da empresa.

Cinco empresas

Para ilustrar o poder desta análise, vejamos cinco empresas diferentes e seus índices de receita para o valor corporativo correspondentes. Examinaremos a Apple Inc. (AAPL) com um valor corporativo de US $ 1,17 trilhão e receita de US $ 274,52 bilhões, a Microsoft Corporation (MSFT) com um valor corporativo de US $ 1,6 trilhão e receita de US $ 143,01 bilhões, Amazon.com, Inc. (AMZN) Com um valor empresarial de US $ 1,45 trilhão e receita de US $ 280,52 bilhões, a Berkshire Hathaway Inc. (Brk.A) com um valor empresarial de US $ 553,47 bilhões e receita de US $ 255,26 bilhões e Johnson & Johnson (JNJ) com um valor de dólar de US $ 455555. Receita de US $ 82,33 bilhões.

Análise

Comparando esses números, a Apple possui uma taxa de EV/receita de 4,26, a Microsoft possui uma taxa de EV/receita de 11,22, a Amazon possui uma taxa de EV/receita de 5,19, Berkshire Hathaway tem uma taxa de EV/receita de 2,18 e Johnson & Johnson tem um Índice de EV/Receita de 5,54. Isso demonstra que, de relance, a Apple é um negócio muito mais estável que a Microsoft, Amazon, Berkshire Hathaway e Johnson & Johnson, que têm taxas de EV/receita significativamente mais altas.

O índice de EV/receita também pode ser usado para comparar empresas no mesmo setor. Por exemplo, se olharmos para os índices EV/receita da Exxon Mobil Corporation (XOM) e da Chevron Corporation (CVX), duas grandes empresas de energia, vemos que a Exxon Mobil tem uma taxa de EV/receita de 1,07 e a Chevron tem um EV/ Índice de receita de 0,69. Isso indica que a Chevron está se saindo melhor do que a Exxon Mobil, com um menor índice de EV/receita e uma posição financeira mais saudável.

Conclusão

A proporção de valor/receita da empresa (EV/R) é uma ferramenta crucial para os investidores avaliarem o potencial de longo prazo de uma empresa. A capacidade de comparar um valor corporativo em relação a uma medida de produção como receita pode fornecer uma avaliação perspicaz ao determinar se vale a pena explorar uma oportunidade de investimento. Ao levar em consideração a dívida organizacional, a capitalização de mercado e o tamanho da empresa, a relação EV/R pode fornecer um meio de avaliação eficaz. Além disso, examinando os índices de EV/R em um setor, os investidores podem tomar melhores decisões relacionadas a investimentos em potencial.

Resumo dos pontos de aprendizagem

• O EV/R é uma ferramenta útil ao avaliar o potencial de longo prazo de uma empresa.
• A relação EV/R leva em consideração o valor total da empresa, dívida organizacional, capitalização de mercado e tamanho da empresa.
• Comparar os índices EV/R com outras empresas em um setor pode ser benéfico ao tomar uma decisão de investimento.

Links de recursos relevantes

• Razão de valor/receita corporativa
• Definição de EV/Receita
• 5 maneiras de usar a proporção EV/R