Fondamentaux de la modélisation financière

Introduction

La modélisation financière est un processus qui utilise des données et des analyses pour créer un modèle prédictif de la façon dont une entreprise, un investissement ou une autre action financière en particulier peut évoluer avec le temps. Il s'agit d'un outil utile pour aider à évaluer les résultats des risques et prévu en ce qui concerne des facteurs tels que les coûts et les bénéfices potentiels.

Quels sont les avantages de la modélisation financière?

• Il vous permet d'évaluer avec précision les performances d'une entreprise ou d'un investissement.
• Il aide à mesurer le risque et à éclairer la prise de décision.
• Il vous permet d'explorer des scénarios potentiels.
• Il peut fournir la base des projections financières.

Étapes impliquées dans la modélisation financière

La modélisation financière est le processus de création d'une représentation structurée d'un système financier afin d'évaluer les impacts de diverses décisions. Les étapes impliquées dans la modélisation financière sont:

Identifier le problème

La première étape de la modélisation financière consiste à articuler l'objectif, afin que le modèle puisse être adapté à la question posée. Il est important de comprendre le public cible du modèle afin que la sortie du modèle soit pertinente et facilement compréhensible.

Déterminer les informations nécessaires

Une fois l'objectif établi, vous devez déterminer les données et informations nécessaires nécessaires pour construire le modèle. Cela comprend la collecte de services financiers historiques (compte de résultat, bilan et état des flux de trésorerie), les données de l'industrie, les données macro-économiques et sur le marché et autres informations nécessaires.

Rassembler et vérifier les informations

Après avoir identifié toutes les données et informations nécessaires, vous devrez les trouver et les rassembler. Il est important de vérifier les données, afin d'assurer la précision et de renforcer la confiance dans le modèle. Si les données ne sont pas exactes, les résultats du modèle seront également inexacts.

Construire des hypothèses

En plus des données et des informations, des hypothèses devront également être faites. Cela pourrait inclure la prévision des revenus, les dépenses et autres mesures. Les hypothèses doivent être basées sur les données et la recherche de l'industrie, de sorte que le modèle est basé sur des scénarios réalistes.

Formatage du modèle

Le formatage du modèle doit être conçu pour rendre le modèle visuellement attrayant et convivial. Cela pourrait inclure la modification des arrière-plans, la taille des polices et le codage couleur des nombres et les étiquettes correspondantes. L'utilisateur pourra en retirer davantage du modèle s'il est organisé et simple à suivre.

Organiser les informations

Les informations doivent être organisées en catégories logiques, afin qu'un utilisateur puisse facilement naviguer dans le modèle. Cela pourrait inclure une liaison de différentes feuilles de calcul les unes aux autres, en créant des menus déroulants et en permettant à l'utilisateur de pouvoir changer de variables différentes rapidement et facilement.

Types de modèles et structure

Les modèles commerciaux et financiers nous permettent de projeter les performances d'une organisation et de prendre des décisions qui stimulent de meilleurs résultats. Pour ce faire, nous devons comprendre les principes fondamentaux de la modélisation financière et les différents types et structures disponibles.

Types de modèles

En ce qui concerne la modélisation financière, il n'y a pas de solution unique. Différents modèles sont mieux adaptés à différents cas d'utilisation. De manière générale, la plupart des modèles financiers peuvent être divisés en deux catégories:

• Modèles de projection sont utilisés pour prédire les performances futures dans des domaines tels que la rentabilité et les flux de trésorerie. Ces modèles prennent généralement en compte diverses hypothèses, telles que la croissance des revenus prévues, les coûts, les dépenses en capital et plus encore.
• Modèles d'évaluation sont utilisés pour estimer la valeur d'une entreprise, d'une sécurité ou d'un autre actif. Les modèles d'évaluation communs incluent les flux de trésorerie à prix réduit, les modèles d'évaluation relative et de tarification des options.

Composants de construction de modèles

Les modèles financiers peuvent varier considérablement en termes de complexité et des composants qu'ils contiennent. Cependant, la plupart contiennent les mêmes composants de base:

• Modèle de revenus - Un modèle de revenus décrit les revenus ou les revenus qu'une entreprise ou un actif générera sur une période de temps.
• Modèle de coût - Un modèle de coûts décrit les coûts associés à la génération de revenus ainsi qu'à toutes les autres dépenses qui peuvent survenir, telles que les impôts et les intérêts.
• Modèle de trésorerie - Un modèle de flux de trésorerie suivra les interactions entre les revenus et les dépenses afin de projeter les entrées de trésorerie et les sorties sur une période de temps.
• Modèle de bilan - Un modèle de bilan suit les actifs et les passifs d'une entreprise ou d'un actif et est utilisé pour projeter l'équilibre de l'entité au fil du temps.

Caractéristiques Excel communes utilisées dans la modélisation

Excel est un puissant outil de modélisation avec un tableau de fonctionnalités. Ici, nous examinerons les trois fonctionnalités les plus couramment utilisées en ce qui concerne la modélisation financière.

Formules

Les formules sont essentielles à la modélisation financière dans Excel. Ils sont utilisés pour effectuer des calculs et offrir la possibilité de construire des modèles complexes. Les exemples courants de formules Excel comprennent la somme, le nombre et la moyenne. Ces fonctions peuvent être utilisées pour analyser les données et effectuer des calculs pour répondre aux questions et résoudre des problèmes. De plus, les formules peuvent être combinées pour créer des modèles complexes et vous aider à analyser les données avec une plus grande précision.

Raccourcis

Les raccourcis sont un autre outil utile lorsqu'il s'agit d'utiliser Excel pour la modélisation financière. Ils peuvent être utilisés pour accéder rapidement, entrer et formater les données plus efficacement. Ces raccourcis peuvent aller des frappes de base aux macros plus avancées. Par exemple, Ctrl + C et Ctrl + V sont un excellent moyen de copier et coller rapidement les données. Un autre raccourci utile est F4, qui peut être utilisé pour basculer par des références cellulaires relatives, absolues et mixtes.

Tables de pivot

Les tables de pivot sont un excellent moyen d'analyser et d'organiser des données dans Excel. Ils peuvent être utilisés pour regrouper, résumer et filtrer rapidement les données. Cela facilite l'identification des tendances et la prise de décisions plus éclairées. Les tables de pivot peuvent également être utilisées pour comparer différents ensembles de données et identifier les corrélations entre elles. Cela fait des tables de pivot un outil puissant pour la modélisation financière.

Validation du modèle

Une fois qu'un modèle financier est terminé, il est essentiel de tester qu'il produit des résultats fiables et précis. La validation du modèle est le processus de garantie qu'un modèle financier est ajusté à l'usage et prêt à l'emploi. Il s'agit d'évaluer les hypothèses, la logique et les entrées de données du modèle et la vérification que le modèle produit des résultats sur lesquels peut être invoqué.

Assurer la précision

L'étape la plus importante dans la validation du modèle est d'assurer la précision. Cela implique de passer soigneusement les formules et les hypothèses utilisées dans le modèle pour s'assurer qu'elles sont exemptes d'erreurs. Cela peut être fait de deux manières.

• La vérification manuelle des formules est correcte et les sorties du modèle ont un sens.
• Comparaison des résultats du modèle avec les résultats réels.

Toutes les erreurs doivent être identifiées et corrigées avant que le modèle ne soit utilisé pour la prise de décision.

Tester des scénarios de modèle

La deuxième étape de la validation du modèle consiste à tester différents scénarios. Le modèle doit être testé pour différentes combinaisons d'entrées pour s'assurer que la sortie reflète les résultats souhaités. Cela pourrait impliquer de tester plusieurs scénarios de prévision différents ou de verser le modèle selon les différents objectifs organisationnels.

Une fois que la sortie d'un modèle est validée pour un certain nombre de scénarios, il est également recommandé d'évaluer à quel point les résultats du modèle sont sensibles aux changements dans les entrées. Cela peut informer les décideurs sur la façon dont ils devraient être certains des résultats et conduire à différentes stratégies en fonction du niveau de risque.

Assurance qualité

Enfin, il est important d'effectuer une assurance qualité. Cela devrait inclure des revues régulières et indépendantes pour s'assurer que le modèle atteint son objectif et offre des informations fiables aux décideurs. De plus, il est recommandé de mettre à jour régulièrement le modèle pour s'assurer qu'il reste pertinent et produit des résultats fiables.

6. Différences entre la modélisation financière et commerciale

Les modèles financiers et commerciaux ont des composants similaires, mais la façon dont ils sont utilisés et l'objectif du modèle est différent. Les modèles financiers sont souvent utilisés pour comprendre la performance financière d'une entreprise particulière, tandis que les modèles commerciaux sont conçus pour aider à la planification stratégique et à la prise de décision. Il est important de comprendre les différences entre la modélisation financière et les entreprises pour vous assurer que le modèle que vous créez est bien adapté à vos besoins.

A. Données non financières

Dans la modélisation financière, le principal objectif est l'objectif des données financières. Cela comprend des informations telles que les ventes, les revenus, les dépenses, les flux de trésorerie et d'autres éléments étroitement liés à la structure financière de l'entreprise. D'un autre côté, la modélisation des entreprises implique des données non financières, telles que les données clients, les données opérationnelles et les données du marché. Ces données sont utilisées pour évaluer l'environnement commercial et développer des stratégies pour améliorer les performances de l'entreprise.

B. Valeur de temps de l'argent

Les modèles financiers sont fortement axés sur la valeur temporelle de l'argent. Cela signifie que les flux de trésorerie doivent être prévus et actualisés pour déterminer la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. Ce type d'analyse n'est pas requis dans la modélisation des entreprises. Les modèles commerciaux se concentrent généralement sur les stratégies à long terme, et non sur les flux de trésorerie à court terme.

C. Différents objectifs du modèle

Les modèles financiers sont généralement utilisés pour analyser les performances d'une entreprise particulière, comparer différents scénarios et évaluer la valeur actuelle et future de l'entreprise. Les modèles commerciaux, en revanche, sont utilisés pour développer des stratégies de croissance, identifier de nouvelles sources de revenus et analyser les préférences des clients et les tendances du marché. L'objectif est de comprendre l'environnement commercial et de proposer des solutions commerciales.

La modélisation financière et commerciale est liée mais a des objectifs différents. Connaître les différences entre les deux garantira que vous avez le bon modèle pour vos besoins. Différents types de données et la valeur temporelle de l'argent sont des différences clés qui doivent être prises en compte lors de la création d'un modèle.

Conclusion

La modélisation financière est un outil puissant pour aider une organisation à évaluer les performances potentielles d'un projet, d'un modèle d'entreprise ou d'une opportunité d'investissement. En utilisant les principes fondamentaux de la modélisation financière, les organisations peuvent rapidement analyser de grandes quantités de données tout en réduisant les erreurs et en augmentant la précision. Dans cet esprit, il est essentiel de comprendre les concepts, composants et principes de base de la modélisation financière.

Résumé des principes fondamentaux de la modélisation financière

Les principes fondamentaux de la modélisation financière impliquent la création d'une représentation structurée de la performance financière d'une organisation, en tenant compte de tous ses intrants et résultats, pour arriver à une compréhension claire de la situation. Des modèles financiers sont utilisés pour établir des prévisions, développer des hypothèses et identifier les risques potentiels. Les quatre principales composantes d'un modèle financier sont les états financiers, les états de trésorerie, les bilans et les états de revenu.

Remarques de clôture sur l'importance de la précision du modèle financier

La précision du modèle financier est essentielle pour que les entreprises prennent de bonnes décisions. Les modèles doivent être construits sur une compréhension précise de l'entreprise et de ses processus. Les données financières doivent être soigneusement vérifiées et mises à jour régulièrement. Les conseils d'experts sont essentiels pour s'assurer que les modèles sont fiables et précis, et qu'ils capturent des changements qui peuvent affecter le résultat. Enfin, avoir un modèle financier bien géré aidera une organisation à prendre des décisions plus sages et à obtenir des résultats réussis.