Les avantages et les inconvénients de l'utilisation d'un rendement de dividende

Introduction

Un rendement de dividende, parfois appelé «rendement sur le coût», est un outil utilisé par les investisseurs pour déterminer la rentabilité et les rendements d'un investissement. Il est calculé en divisant le dividende total par action par le prix de l'action. Il est souvent utilisé pour comparer différentes actions ou mesurer les performances d'un portefeuille.

Le rendement des dividendes peut être un excellent moyen de mesurer les performances potentielles d'un portefeuille, cependant, il y a à la fois des avantages et des inconvénients à prendre en considération. Dans cet article de blog, nous examinerons les différents avantages et inconvénients de l'intégration d'un rendement de dividende dans vos stratégies d'investissement.

Avantages à utiliser un rendement de dividende

Les investisseurs utilisent souvent un rendement de dividende comme métrique pour mesurer le rendement de leurs investissements. Le rendement des dividendes est calculé en divisant la somme des dividendes versés chaque année par le cours actuel des actions. À venir sont les pros de l'utilisation d'un rendement de dividende.

Peut aider à mesurer le retour sur un investissement

L'utilisation d'un rendement de dividende est une approche que les investisseurs peuvent utiliser pour calculer le rendement qu'un investissement donnera. Ce résultat peut être utile lors de la comparaison des investissements de différentes entreprises. De plus, le rendement des dividendes reflète les revenus de dividendes que les investisseurs peuvent acquérir à partir d'un actions.

Peut être en mesure de prédire les performances d'un stock

Comprendre le rendement des dividendes d'un stock peut donner un aperçu des performances sous-jacentes d'une entreprise. À mesure que le rendement du dividende augmente, les performances d'un stock sont généralement meilleures que lorsque le rendement du dividende est faible. Par conséquent, en observant le rendement du dividende, les investisseurs peuvent obtenir une indication du revenu à s'attendre.

D'un autre côté, en notant les changements dans le rendement des dividendes, les investisseurs peuvent être alertés sur de nouvelles opportunités de marché possibles tout en leur permettant également d'ajuster leur portefeuille et leurs investissements.

Inconvénients d'utiliser un rendement de dividende

L'évaluation appropriée des performances d'un actions est la clé de la gestion réussie de tout portefeuille d'investissement. Dans cet esprit, voici les deux principaux inconvénients de l'utilisation du rendement du dividende dans le cadre d'une métrique pour évaluer les actions:

Peut fournir une représentation inexacte de la performance du stock

Le rendement du dividende ne prend en compte que le dividende et ne tient pas compte des gains en capital de l'appréciation du cours des actions. La comparaison du rendement des dividendes de deux actions est un exercice relatif, et un rendement de dividende plus élevé n'indique pas nécessairement des rendements absolus plus élevés. En outre, le cours des actions peut parfois être gonflé artificiellement en raison d'événements ponctuels qui n'affecteraient pas la valeur fondamentale de l'action, telles que les ventes d'actifs ou les annonces massives de rachat d'actions. Ces événements peuvent entraîner un rendement de dividende plus élevé mais ne reflètent pas nécessairement une augmentation de la valeur intrinsèque du stock.

Tous les actions ne versent pas des dividendes, ce qui peut rendre les calculs de rendement impossibles

Le rendement des dividendes d'un actions est déterminé en divisant le montant du dividende annuel par le cours actuel de l'action. Par conséquent, les actions qui ne versent pas de dividendes ont un rendement non défini qui ne peut pas être calculé. Cela rend également les actions de dividendes et les actions non rémunérées incomparables. En outre, de nombreuses jeunes entreprises à croissance rapide ne versent pas de dividende et réinvestissent à la place leurs revenus dans l'entreprise, ce qui rend impossible le calcul du rendement des dividendes.

Considérations supplémentaires

Lorsqu'il s'agit d'évaluer un rendement de dividende, les investisseurs doivent être conscients que les données de rendement peuvent changer rapidement et ne peuvent pas être à jour. Ces chiffres de rendement peuvent varier en fonction du moment où les métriques sont évaluées. Les entreprises ont souvent tendance à modifier le montant du dividende et la date de paiement à plusieurs reprises tout au long de l'année, de sorte que les investisseurs devraient être sûrs de rendre compte de ces changements et de suivre régulièrement leurs investissements.

Les dividendes réinvestis peuvent également avoir un impact sur le rendement des dividendes. Étant donné que les paiements de dividendes sont souvent réinvestis dans le stock de la même entreprise, ceux-ci peuvent entraîner une dilution des bénéfices ou une réduction des flux de trésorerie ou même dans les deux dans certains cas. Les investisseurs qui réinvestissent leurs paiements de dividendes devraient être conscients et ajuster leur rendement en dividendes en conséquence.

Un facteur supplémentaire à considérer est que les rendements de dividendes ne fournissent qu'un instantané dans le temps et ne peuvent pas refléter avec précision les performances financières globales de l'entreprise. Par conséquent, les investisseurs devraient prendre soin de rechercher les antécédents financiers de l'entreprise et les perspectives globales de croissance lors de l'examen de leur rendement de dividende.

Comment calculer un rendement de dividende

En finance, un rendement en dividendes est la mesure du montant qu'une entreprise verse en dividendes chaque année par rapport à son cours de l'action. Le rendement des dividendes est un facteur important utilisé pour évaluer les investissements en actions potentiels. Pour calculer avec précision le rendement des dividendes, les investisseurs doivent d'abord déterminer le dividende annuel par action de la société, puis diviser le dividende annuel par action par le cours de l'action actuel.

Calculer le dividende annuel d'une entreprise par action

Pour commencer à calculer le rendement des dividendes, les investisseurs doivent connaître le dividende annuel par action de la société. Le dividende annuel par action de la société est généralement répertorié dans les états financiers de la société, mais peut également être trouvé en ligne via des sites Web tels que Yahoo! Finance ou Google Finance. Alternativement, les investisseurs peuvent multiplier le dividende par action récemment déclaré de l'entreprise par le nombre de fois où elle est versée dans un délai d'un an. Par exemple, si une entreprise verse un dividende de 0,50 $ par action chaque trimestre, le dividende annuel par action serait de 2,00 $.

Diviser le dividende annuel par action par le cours actuel des actions

Une fois que le dividende annuel de la société par action est déterminé, les investisseurs peuvent ensuite diviser le dividende annuel par action par le cours actuel de la société. Par exemple, si le dividende annuel par action d'une entreprise est de 2,00 $ et que son cours actuel est de 40,00 $, son rendement de dividende serait de 5%. Le calcul ressemblerait à ceci: rendement du dividende = (2,00 $ / 40,00 $) x 100 = 5%.

En calculant avec précision un rendement en dividendes, les investisseurs peuvent prendre des décisions mieux informées sur leurs investissements boursiers. Garder un œil attentif sur les rendements des dividendes des entreprises peut aider les investisseurs à acheter des actions pour atteindre les rendements souhaités.

Méthodes d'identification des actions avec des rendements de dividendes élevés

Une méthode populaire pour trouver des actions avec des rendements de dividendes élevés est d'utiliser un screaseur de stock. Un screaser de stock est un outil qui permet aux utilisateurs d'identifier facilement les actions avec des caractéristiques souhaitables, telles que les rendements de dividendes. Avec un critère d'écran, les investisseurs peuvent saisir des paramètres qu'ils recherchent et le critère de stocks tirera les actions qui répondent à leurs critères.

L'autre méthode populaire pour trouver des actions avec des rendements de dividendes élevés est d'analyser les graphiques ou les graphiques liés aux rendements de dividendes. En examinant la volatilité du dividende passé de l'action, les investisseurs peuvent prendre une décision éclairée sur la question de savoir s'il peut offrir un rendement plus élevé que les autres actions. En outre, les investisseurs peuvent examiner les performances passées du cours de l'action de la société en ce qui concerne le rendement des dividendes pour déterminer si l'achat de l'action est une décision judicieuse.

Conclusion

Lors de l'analyse d'un stock et de son potentiel de performance, un rendement en dividendes peut être un outil utile pour les investisseurs. Bien qu'un rendement en dividende puisse fournir un instantané rapide dans les performances d'une action, comprendre les nuances de la façon dont elle est calculée et les possibilités de ce qui pourrait influencer il est essentiel pour éviter potentiellement d'investir dans une action avec un rendement de dividende élevé qui peut ne pas être fiable ou cohérent. Identifier comment le ratio de paiement d'une entreprise et d'autres facteurs peuvent créer un rendement de dividende anormalement élevé est essentiel pour prendre une décision d'investissement éclairée.

En conclusion, les rendements de dividendes sont un outil puissant qui peut être utilisé pour analyser les performances potentielles d'un stock, mais elles peuvent également être trompeuses si elles ne sont pas correctement comprises. Les investisseurs potentiels devraient s’éduquer sur la façon dont le rendement des dividendes d’un actions est calculé et sur la façon dont les facteurs tels que le ratio de paiement peuvent avoir un impact significatif sur ce que le rendement semble être. Faire les recherches à l'avance peut grandement contribuer à augmenter les chances d'investir dans des actions sûres et rentables.