APA Corporation (APA) Bundle
Comprendre les sources de revenus APA Corporation (APA)
Comprendre les sources de revenus d'APA Corporation
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a annoncé un chiffre d'affaires total de 7,025 milliards de dollars, par rapport à 6,112 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant une augmentation d'une année à l'autre 14.9%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus de l'entreprise sont principalement dérivées du pétrole, du gaz naturel et des liquides de gaz naturel (NGL). Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus pour les neuf premiers mois de 2024:
| Source de revenus | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Huile brute | $5,136 | 73% |
| Gaz naturel | $414 | 6% |
| NGL | $457 | 7% |
| Acheté des ventes de pétrole et de gaz | $1,018 | 14% |
| Total | $7,025 | 100% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète une augmentation significative, tirée par divers facteurs:
- Les revenus du pétrole brut ont augmenté par 669 millions de dollars ou approximativement 15% par rapport aux neuf premiers mois de 2023.
- Les revenus du gaz naturel ont diminué de 244 millions de dollars en raison d'un 35% baisser les prix moyens réalisés.
- Les revenus de LGL ont augmenté de 82 millions de dollars, représentant un 22% augmenter par rapport à l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions de différents segments d'entreprises aux revenus globaux pour les neuf premiers mois de 2024 sont les suivants:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| NOUS. | $4,149 | 59% |
| Egypte | $2,234 | 32% |
| mer du Nord | $642 | 9% |
| Total | $7,025 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Plusieurs changements clés ont eu un impact sur les sources de revenus de l'entreprise:
- L'acquisition de Callon Petroleum le 1er avril 2024 a contribué à une augmentation de la production et des revenus, en particulier dans le pétrole brut.
- Une désinvestissement stratégique de propriétés non essentielles dans le bassin du Permien pour 950 millions de dollars devrait avoir un impact futur sur les revenus, bien qu'il reflète une diminution de la capacité de production.
- Les défis opérationnels, y compris l'entretien en mer du Nord, ont entraîné une baisse temporaire de la production de gaz naturel, ce qui a un impact négatif sur les revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité APA Corporation (APA)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 29.8%, par rapport à 36.4% Au cours de la même période de 2023. La baisse était principalement due à l'augmentation des dépenses d'exploitation et des déficiences.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 21.7%, à partir de 28.8% Au cours des neuf premiers mois de 2023. Cette diminution est attribuée à des dépenses d'exploitation de location plus élevées et aux coûts de transaction associés aux acquisitions.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre de 2024 était (8.8%), une baisse significative de 22.8% Au troisième trimestre de 2023. La perte nette de 223 millions de dollars en troisième trimestre 2024 contraste fortement avec un bénéfice net de 459 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 29.8% | 36.4% | 30.4% | 35.1% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 21.7% | 28.8% | 20.5% | 27.2% |
| Marge bénéficiaire nette | (8.8%) | 22.8% | 7.4% | 14.2% |
Tendances de la rentabilité: Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité ont montré une baisse de la tendance, en particulier dans les marges bénéficiaires nettes en raison de déficiences importantes totalisant approximativement 1,1 milliard de dollars au troisième trimestre 2024. Comparativement, les neuf premiers mois de 2024 ont vu un revenu net de 450 millions de dollars, à partir de 1,1 milliard de dollars dans la même période de 2023.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires dans le secteur du pétrole et du gaz est à peu près 35%. La moyenne de la marge de bénéfice d'exploitation est autour 25%et les marges bénéficiaires nettes planent généralement 10%. Les marges de l'entreprise traînent derrière ces moyennes, indiquant des inefficacités opérationnelles potentielles.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'augmentation des dépenses d'exploitation de bail à 1,216 milliard de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à 1,076 milliard de dollars En 2023, a eu un impact négatif sur les marges brutes. Les stratégies de gestion des coûts de l'entreprise sont essentielles pour traiter ces coûts de hausse.
| Type de dépenses | YTD 2024 (MILLIONS) | YTD 2023 (MILLIONS) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation de location | 1,216 | 1,076 | 13% |
| Rassemblement, traitement et transmission | 328 | 245 | 34% |
| Coûts d'huile et de gaz achetés | 665 | 558 | 19% |
| Dépréciation, épuisement et amortissement | 1,613 | 1,117 | 44% |
Dette vs Équité: comment APA Corporation (APA) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment APA Corporation finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, APA Corporation a déclaré une dette totale de 6,4 milliards de dollars, qui comprend des billets et des débentures, une facilité de crédit et des emprunts de papier commercial et des obligations de location en finance. La rupture de cette dette est cruciale pour comprendre la santé financière de l'entreprise.
La dette actuelle de la société se compose de 2 millions de dollars dans les obligations de location en finance. De plus, à la même date, APA avait 232 millions de dollars dans les emprunts en vertu de son accord de crédit USD et 303 millions de livres sterling en lettres de crédit en cours en vertu de son accord GBP.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur critique de l'effet de levier financier. Depuis le 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement pour APA Corporation s'est tenu à 1.45, ce qui indique une dépendance significative à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.20, suggérant que l'APA est plus exploitée que ses pairs dans le secteur de l'énergie.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En janvier 2024, APA a conclu un accord de crédit syndiqué qui a commis 2,0 milliards de dollars Pour les prêts à terme de tirage retardé de traw non sécurisés. Cela comprend 1,5 milliard de dollars dans les prêts à maturation en avril 2027, qui ont été utilisés pour refinancer certaines dettes de Callon Petroleum. Au 30 septembre 2024, 1,0 milliard de dollars dans ces prêts sont restés exceptionnels.
Notes de crédit
APA Corporation a maintenu une cote de crédit de Baa3 de Moody's et Bbb- de S&P, indiquant un risque de crédit modéré. Cette note reflète les performances opérationnelles solides de l'entreprise et la capacité de gérer efficacement ses niveaux de dette.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
APA Corporation continue d'équilibrer son financement par la dette et les capitaux propres. En avril 2024, l'APA a publié environ 70 millions d'actions des actions ordinaires évaluées à environ 2,4 milliards de dollars dans le cadre de l'acquisition de Callon. Cette décision visait à renforcer le bilan et à réduire la dépendance au financement de la dette.
Pour fournir une image plus claire de la structure de financement de l'APA, le tableau suivant résume les principales mesures financières liées à la dette et aux capitaux propres au 30 septembre 2024:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Dette totale | 6,4 milliards de dollars |
| Dette actuelle | 2 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.45 |
| Ratio de dette à investissement moyen de l'industrie | 1.20 |
| Actions publiées (avril 2024) | 2,4 milliards de dollars |
| Cote de crédit (Moody's) | Baa3 |
| Cote de crédit (S&P) | Bbb- |
Ce complet overview De la dette d'APA Corporation contre la structure des actions fournit des informations précieuses aux investisseurs qui cherchent à comprendre les stratégies de santé et de croissance financières de l'entreprise.
Évaluation des liquidités APA Corporation (APA)
Évaluer la liquidité de l'APA Corporation
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel d'APA Corporation était 0.67, tandis que le ratio rapide se tenait à 0.31. Ces ratios indiquent une position de liquidité qui est inférieure à la référence généralement acceptée de 1,0, suggérant des défis potentiels pour répondre aux responsabilités à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de la société au 30 septembre 2024 a été signalé à (2,2 milliards de dollars) par rapport à (1,7 milliard de dollars) À la fin de 2023. Cette détérioration reflète une préoccupation croissante concernant la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations actuelles avec ses actifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 2,6 milliards de dollars, représentant un 23% augmentation par rapport à 2,1 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement équivalait à 1,0 milliard de dollars, alors que l'argent utilisé dans les activités de financement était 1,6 milliard de dollars.
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $2,584 | $2,099 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($1,007) | ($1,782) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | ($1,600) | ($467) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de la société ont totalisé 64 millions de dollars, une diminution de 87 millions de dollars à la fin de 2023. La dette totale a augmenté à 6,37 milliards de dollars depuis 5,19 milliards de dollars dans le même délai. La capacité d'emprunt engagée disponible dans le cadre des facilités de crédit syndiquées était 2,84 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
| Indicateur de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 64 millions de dollars | 87 millions de dollars |
| Dette totale | 6,37 milliards de dollars | 5,19 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres | 6,16 milliards de dollars | 3,69 milliards de dollars |
| Capacité d'emprunt disponible | 2,84 milliards de dollars | 2,89 milliards de dollars |
APA Corporation (APA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E): Au 30 septembre 2024, le ratio P / E se situe à peu près 24.4 basé sur un bénéfice dilué par action de $1.29 pour les neuf premiers mois de 2024.
Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B est calculé à peu près 1.3 basé sur une valeur comptable de l'équité de 11,197 milliards de dollars et les actions totales en circulation.
Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le rapport EV / EBITDA est estimé à 8.5, considérant une valeur d'entreprise d'environ 11 milliards de dollars avec un ebitda de autour 1,3 milliard de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $24.50 et un sommet de $43.50. Depuis les dernières données de négociation, le cours de l'action est là $31.00.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise propose un dividende trimestriel de $0.25 par action, entraînant un rendement annuel de dividendes d'environ 3.2%. Le ratio de paiement basé sur le bénéfice dilué par action est approximativement 19.5%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
- Acheter: 6 analystes
- Prise: 4 analystes
- Vendre: 2 analystes
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 24.4 |
| Ratio P / B | 1.3 |
| Ratio EV / EBITDA | 8.5 |
| 52 semaines de bas | $24.50 |
| 52 semaines de haut | $43.50 |
| Cours actuel | $31.00 |
| Dividende trimestriel | $0.25 |
| Rendement annuel sur le dividende | 3.2% |
| Ratio de paiement | 19.5% |
| Recommandations d'achat d'analystes | 6 |
| Les analystes détiennent des recommandations | 4 |
| Analyste Vendre des recommandations | 2 |
Risques clés auxquels APA Corporation (APA)
Risques clés face à l'entreprise
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers risques internes et externes, ce qui peut avoir un impact significatif sur ses performances et sa stabilité. Voici les principaux facteurs de risque identifiés:
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif, face aux défis des joueurs établis et des nouveaux entrants. La concurrence est particulièrement intense dans le secteur du pétrole et du gaz, où les fluctuations des prix peuvent entraîner des changements drastiques de la part de marché et de la rentabilité. Au troisième trimestre de 2024, le prix moyen réalisé du pétrole brut réalisé de la société a diminué de 9% de 86,15 $ le baril à $78.06 par baril par rapport à la même période en 2023.
Changements réglementaires
Les risques réglementaires sont répandus dans le secteur de l'énergie, car les changements dans les lois et réglementations environnementales peuvent affecter les coûts opérationnels et la viabilité du projet. La Société est soumise à de nombreuses réglementations qui régissent l'exploration, la production et la protection de l'environnement, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts ou des restrictions opérationnelles.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris la dynamique mondiale de l'offre et de la demande, ont un impact significatif sur les revenus de l'entreprise. Les revenus du gaz naturel de la société pour le troisième trimestre de 2024 ont totalisé 103 millions de dollars, qui représente une diminution de 133 millions de dollars à partir de la même période en 2023, principalement due à un 54% diminution des prix moyens réalisés.
Risques opérationnels
Des risques opérationnels peuvent résulter de divers facteurs, notamment les défaillances de l'équipement, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les problèmes de main-d'œuvre. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré un revenu net de 450 millions de dollars, à partir de 1,1 milliard de dollars au cours de la même période en 2023, en grande partie dû à 1,1 milliard de dollars dans les déficiences.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent l'exposition aux fluctuations des prix des matières premières, des taux d'intérêt et des taux de change. La société a eu des emprunts en cours sous son journal commercial et une facilité de crédit syndiquée libellée par un dollar américain s'élevant à 562 millions de dollars Au 30 septembre 2024. En outre, la dette à taux fixe s'élevait à 4,8 milliards de dollars avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 5.34% .
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à exécuter efficacement sa stratégie commerciale. L'acquisition de Callon Petroleum le 1er avril 2024, évaluée à approximativement 4,5 milliards de dollars, pose des défis d'intégration et la nécessité de réaliser des synergies projetées.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment la diversification de son portefeuille d'actifs et le maintien d'un cadre de gestion des risques robuste. Au 30 septembre 2024, la société a généré 2,6 milliards de dollars en espèces provenant d'activités d'exploitation, reflétant un 23% augmenter une année à l'autre.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense affectant la part de marché et les prix | Le prix moyen du pétrole brut a diminué de 9% à 78,06 $ |
| Changements réglementaires | Changements dans les lois affectant les coûts et les opérations | Augmentation potentielle des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Les fluctuations mondiales de l'offre et de la demande | Les revenus du gaz naturel ont diminué de 133 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Échecs d'équipement et perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Le résultat net à 450 millions de dollars, contre 1,1 milliard de dollars |
| Risques financiers | Exposition aux fluctuations des prix des matières premières | Emprunts en cours de 562 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Défis dans l'exécution de la stratégie commerciale | Acquisition d'une valeur de 4,5 milliards de dollars |
Perspectives de croissance futures pour APA Corporation (APA)
Perspectives de croissance futures pour APA Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise poursuit activement la croissance à travers de multiples avenues:
- Acquisitions: Le 1er avril 2024, la société a terminé son acquisition de Callon Petroleum Company dans une transaction All-Stock évaluée à approximativement 4,5 milliards de dollars, y compris la dette de Callon.
- Extension du marché: L'entreprise améliore sa présence dans le bassin du Permien, avec une production quotidienne de pétrole à partir d'actifs américains augmentant par 71% par rapport à l'année précédente.
- Opérations internationales: En Égypte, l'entreprise a en moyenne 12 plates-formes de forage et foré 15 nouveaux puits productifs au troisième trimestre 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pendant les neuf premiers mois de 2024, la société a annoncé un chiffre d'affaires total de 7,025 milliards de dollars, par rapport à 6,112 milliards de dollars au cours de la même période en 2023. L'estimation du bénéfice par action (BPA) pour 2024 est projetée à $1.29 par part diluée.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Désinvestissement: La société a annoncé la vente de propriétés non productrices dans le bassin du Permien pour 950 millions de dollars, devrait fermer au quatrième trimestre 2024.
- Efficacité opérationnelle: Concentrez-vous sur l'amélioration de l'efficacité du capital en Égypte avec de nouveaux accords de tarification pour les volumes de gaz.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise conserve plusieurs avantages concurrentiels:
- Échelle opérationnelle: L'acquisition de Callon ajoute approximativement 120 000 acres nets dans le bassin du Delaware et 25 000 acres nets Dans le bassin de Midland, améliorant l'échelle opérationnelle.
- Génération de flux de trésorerie: Généré 2,6 milliards de dollars en espèces provenant d'activités d'exploitation au cours des neuf premiers mois de 2024, un 23% augmenter par rapport à l'année précédente.
| Métrique | 2024 (projeté) | 2023 (réel) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 7,025 milliards de dollars | 6,112 milliards de dollars |
| Revenu net | 450 millions de dollars | 1,1 milliard de dollars |
| EPS | $1.29 | $3.50 |
| Cash provenant des activités d'exploitation | 2,6 milliards de dollars | 2,099 milliards de dollars |
| Augmentation moyenne de la production de pétrole quotidienne | 71% | N / A |
APA Corporation (APA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- APA Corporation (APA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of APA Corporation (APA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View APA Corporation (APA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.