APA Corporation (APA) Bundle
Verständnis der APA Corporation (APA) Einnahmequellen
Verständnis der Umsatzströme der APA Corporation
In den ersten neun Monaten des 2024 meldete das Unternehmen einen Gesamtumsatz von 7,025 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 6,112 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023 mit einem Anstieg von ungefähr im Vorjahr um ungefähr 14.9%.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Die Einnahmequellen für das Unternehmen werden hauptsächlich aus Öl-, Erdgas- und Erdgasflüssigkeiten (NGL) abgeleitet. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmenquellen für die ersten neun Monate des 2024:
| Einnahmequelle | Einnahmen (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Rohöl | $5,136 | 73% |
| Erdgas | $414 | 6% |
| Ngl | $457 | 7% |
| Kauf Öl- und Gasverkauf | $1,018 | 14% |
| Gesamt | $7,025 | 100% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegen Vorjahr spiegelt einen signifikanten Anstieg wider, der auf verschiedene Faktoren zurückzuführen ist:
- Rohöleinnahmen stiegen durch 669 Millionen Dollar oder ungefähr 15% Im Vergleich zu den ersten neun Monaten von 2023.
- Erdgaseinnahmen nahmen um 244 Millionen Dollar wegen a 35% Rückgang der durchschnittlichen realisierten Preise.
- NGL -Einnahmen stiegen um um 82 Millionen Dollar, darstellen a 22% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die Beiträge verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen für die ersten neun Monate des 2024 sind wie folgt:
| Segment | Einnahmen (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| UNS. | $4,149 | 59% |
| Ägypten | $2,234 | 32% |
| Nordsee | $642 | 9% |
| Gesamt | $7,025 | 100% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Mehrere wichtige Änderungen haben sich auf die Umsatzströme des Unternehmens ausgewirkt:
- Die Übernahme von Callon Petroleum am 1. April 2024 trug zu einer Steigerung der Produktion und des Umsatzes bei, insbesondere bei Rohöl.
- Eine strategische Veräußerung von Nicht-Kerneigenschaften im Perm-Becken für 950 Millionen Dollar Es wird erwartet, dass es zukünftige Auswirkungen auf den Umsatz hat, obwohl es einen Rückgang der Produktionskapazität widerspiegelt.
- Die operativen Herausforderungen, einschließlich der Wartung in der Nordsee, führten zu einem vorübergehenden Rückgang der Erdgasproduktion, was sich negativ auswirkte.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der APA Corporation (APA)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal 2024 lag die Bruttogewinnmarge ungefähr 29.8%, im Vergleich zu 36.4% im gleichen Zeitraum 2023. Der Rückgang war hauptsächlich auf erhöhte Betriebskosten und Beeinträchtigungen zurückzuführen.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die ersten neun Monate des 2024 war 21.7%, unten von 28.8% In den ersten neun Monaten 2023. Dieser Rückgang wird auf höhere Mietkosten und Transaktionskosten im Zusammenhang mit Akquisitionen zurückgeführt.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 war (8.8%), ein erheblicher Rückgang von 22.8% Im dritten Quartal von 2023. Der Nettoverlust von 223 Mio. USD im dritten Quartal 2024 steht im dritten Quartal im dritten Quartal 2023 stark gegenüber.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 29.8% | 36.4% | 30.4% | 35.1% |
| Betriebsgewinnmarge | 21.7% | 28.8% | 20.5% | 27.2% |
| Nettogewinnmarge | (8.8%) | 22.8% | 7.4% | 14.2% |
Rentabilitätstrends: Im vergangenen Jahr haben die Rentabilitätskennzahlen einen sinkenden Trend gezeigt, insbesondere bei Nettogewinnmargen aufgrund erheblicher Beeinträchtigungen von insgesamt ungefähr ungefähr 1,1 Milliarden US -Dollar Im zweiten Quartal 2024. Vergleichsweise verzeichneten die ersten neun Monate des 2024 ein Nettoeinkommen von 450 Millionen US -Dollar, unten von 1,1 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für ähnliche Unternehmen im Öl- und Gassektor liegt bei ungefähr ungefähr 35%. Der Durchschnitt der Betriebsgewinnmarge liegt in der Nähe 25%und Nettogewinnmargen schweben normalerweise herum 10%. Die Margen des Unternehmens stehen hinter diesen Durchschnittswerten zurück, was auf potenzielle operative Ineffizienzen hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz: Die Erhöhung der Mietvertragskosten auf 1,216 Milliarden US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zu $ 1,076 Milliarden Im Jahr 2023 hat sich die Bruttomargen negativ beeinflusst. Die Kostenmanagementstrategien des Unternehmens sind von entscheidender Bedeutung, um diese steigenden Kosten zu decken.
| Kostentyp | YTD 2024 ($ Millionen) | YTD 2023 ($ Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Mietkosten für Mietkosten | 1,216 | 1,076 | 13% |
| Sammeln, Verarbeitung und Übertragung | 328 | 245 | 34% |
| Gekaufte Öl- und Gaskosten | 665 | 558 | 19% |
| Abschreibungen, Verarmung und Amortisation | 1,613 | 1,117 | 44% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie APA Corporation (APA) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die APA Corporation sein Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 meldete die APA Corporation eine Gesamtschuld von 6,4 Milliarden US -Dollar, einschließlich Notizen und Schuldverschreibungen, Kreditfazilität und Commercial -Paper -Krediten sowie Finanzmietverpflichtungen. Der Zusammenbruch dieser Schulden ist entscheidend für das Verständnis der finanziellen Gesundheit des Unternehmens.
Die derzeitige Schuld des Unternehmens besteht aus 2 Millionen Dollar in Finanzverpflichtungen. Darüber hinaus hatte APA zum gleichen Zeitpunkt 232 Millionen US -Dollar in Kreditaufnahmen im Rahmen des USD -Kreditvertrags und 303 Millionen Pfund in ausstehenden Kreditschreiben im Rahmen seiner GBP -Vereinbarung.
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote ist ein kritischer Indikator für die finanzielle Hebelwirkung. Ab dem 30. September 2024 stand das Verschuldungsquoten für die APA Corporation bei 1.45, was auf eine signifikante Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist. Dieses Verhältnis ist etwas höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.20, was darauf hindeutet, dass APA mehr genutzt wird als seine Kollegen im Energiesektor.
Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten
Im Januar 2024 hat APA eine syndizierte Kreditvereinbarung geschlossen, die begangen wurde 2,0 Milliarden US -Dollar Für vorrangige ungesicherte verspätete Kredite. Dies schließt 1,5 Milliarden US -Dollar in Kredite, die im April 2027 reizen, die zur Refinanzierung einer gewissen Verschuldung von Callon Petroleum verwendet wurden. Ab dem 30. September 2024, 1,0 Milliarden US -Dollar in diesen Kredite blieb hervorragend.
Kreditratings
Die APA Corporation hat ein Kreditrating von beibehalten Baa3 von Moody's und BBB- von S & P, was auf ein moderates Kreditrisiko hinweist. Dieses Rating spiegelt die solide Betriebsleistung und die Fähigkeit des Unternehmens wider, sein Schulden effektiv zu verwalten.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Die APA Corporation setzt ihre Finanzierung weiterhin durch Schulden und Eigenkapital aus. Im April 2024 gab APA ungefähr heraus 70 Millionen Aktien von Stammaktien im Wert von rund um 2,4 Milliarden US -Dollar im Zusammenhang mit der Callon -Akquisition. Dieser Schritt zielte darauf ab, die Bilanz zu stärken und die Abhängigkeit von der Schuldenfinanzierung zu verringern.
Um ein klareres Bild der Finanzierungsstruktur der APA zu liefern, fasst die folgende Tabelle die wichtigsten finanziellen Metriken im Zusammenhang mit Schulden und Eigenkapital ab, den 30. September 2024:
| Metrisch | Menge |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | 6,4 Milliarden US -Dollar |
| Aktuelle Schulden | 2 Millionen Dollar |
| Verschuldungsquote | 1.45 |
| Durchschnittliches Verhältnis von Schulden zu Equity in Branchen | 1.20 |
| Equity ausgestellt (April 2024) | 2,4 Milliarden US -Dollar |
| Gutschrift (Moody's) | Baa3 |
| Kreditrating (S & P) | BBB- |
Diese umfassende overview Die Verschuldung der APA Corporation versus Aktienstruktur bietet Anlegern, die die finanziellen Gesundheits- und Wachstumsstrategien des Unternehmens verstehen möchten, wertvolle Erkenntnisse.
Bewertung der APA Corporation (APA) Liquidität
Bewertung der Liquidität der APA Corporation
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis der APA Corporation 0.67, während das schnelle Verhältnis bei stand 0.31. Diese Verhältnisse zeigen eine Liquiditätsposition, die unter dem allgemein anerkannten Benchmark von 1,0 liegt, was auf potenzielle Herausforderungen bei der Bekämpfung kurzfristiger Verbindlichkeiten hinweist.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital für das Unternehmen zum 30. September 2024 wurde bei gemeldet (2,2 Milliarden US -Dollar) im Vergleich zu (1,7 Milliarden US -Dollar) Ende 2023. Diese Verschlechterung spiegelt ein wachsendes Problem in Bezug auf die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine aktuellen Verpflichtungen mit seinen aktuellen Vermögenswerten zu decken.
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die ersten neun Monate des 2024 war 2,6 Milliarden US -Dollar, darstellen a 23% Erhöhung im Vergleich zu 2,1 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Bargeld für Investitionstätigkeiten betrug sich auf 1,0 Milliarden US -Dollar, während Bargeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde 1,6 Milliarden US -Dollar.
| Cashflow -Typ | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Bargeld durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt | $2,584 | $2,099 |
| Bargeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($1,007) | ($1,782) |
| Bargeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($1,600) | ($467) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 belief sich die Bargeld- und Bargeldäquivalente des Unternehmens insgesamt 64 Millionen Dollar, eine Abnahme von 87 Millionen Dollar Ende 2023. Die Gesamtverschuldung erhöhte sich auf 6,37 Milliarden US -Dollar aus 5,19 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum. Die verfügbaren engagierten Kreditkapazität im Rahmen von syndizierten Kreditfazilitäten waren 2,84 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
| Liquiditätsindikator | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 64 Millionen Dollar | 87 Millionen Dollar |
| Gesamtverschuldung | 6,37 Milliarden US -Dollar | 5,19 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtwert | 6,16 Milliarden US -Dollar | 3,69 Milliarden US -Dollar |
| Verfügbare Kreditkapazität | 2,84 Milliarden US -Dollar | 2,89 Milliarden US -Dollar |
Ist die APA Corporation (APA) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Ab dem 30. September 2024 liegt das P/E -Verhältnis bei ungefähr ungefähr 24.4 basierend auf einem verwässerten Gewinn je Aktie von $1.29 In den ersten neun Monaten von 2024.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Das P/B -Verhältnis wird ungefähr ungefähr berechnet 1.3 basierend auf einem Buchwert von Eigenkapital von 11,197 Milliarden US -Dollar und insgesamt ausstehende Aktien.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei geschätzt 8.5unter Berücksichtigung eines Unternehmenswerts von ungefähr 11 Milliarden Dollar mit einem Ebitda von rund um 1,3 Milliarden US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $24.50 und ein Hoch von $43.50. Zum Zeitpunkt der neuesten Handelsdaten liegt der Aktienkurs in der Nähe $31.00.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen bietet eine vierteljährliche Dividende von $0.25 pro Aktie, was zu einer jährlichen Dividendenrendite von ca. 3.2%. Die Ausschüttungsquote basierend auf dem verdünnten Gewinn je Aktie beträgt ungefähr 19.5%.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
- Kaufen: 6 Analysten
- Halten: 4 Analysten
- Verkaufen: 2 Analysten
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 24.4 |
| P/B -Verhältnis | 1.3 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 8.5 |
| 52 Wochen niedrig | $24.50 |
| 52 Wochen hoch | $43.50 |
| Aktueller Aktienkurs | $31.00 |
| Vierteljährliche Dividende | $0.25 |
| Jährliche Dividendenrendite | 3.2% |
| Auszahlungsquote | 19.5% |
| Analysten kaufen Empfehlungen | 6 |
| Analystenempfehlungen | 4 |
| Analysten verkaufen Empfehlungen | 2 |
Schlüsselrisiken für die APA Corporation (APA)
Wichtige Risiken für die Firma
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risiken beeinflusst, was sich erheblich auf die Leistung und Stabilität auswirken kann. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Risikofaktoren:
Branchenwettbewerb
Das Unternehmen tätig ist in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld und steht sowohl etablierte Spieler als auch von neuen Teilnehmern vor Herausforderungen. Der Wettbewerb ist im Öl- und Gassektor besonders intensiv, wo Preisschwankungen zu drastischen Veränderungen des Marktanteils und der Rentabilität führen können. Im dritten Quartal von 2024 verringerte sich der durchschnittliche Rohölpreis des Unternehmens um die Realisierung von Rohöl um 9% von 86,15 USD pro Barrel bis $78.06 pro Barrel im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Regulatorische Veränderungen
Regulierungsrisiken sind im Energiesektor weit verbreitet, da Änderungen der Umweltgesetze und -vorschriften die Betriebskosten und die Lebensfähigkeit der Projekte beeinträchtigen können. Das Unternehmen unterliegt zahlreichen Vorschriften, die Exploration, Produktion und Umweltschutz regeln, was zu erhöhten Kosten oder operativen Beschränkungen führen kann.
Marktbedingungen
Die Marktbedingungen, einschließlich der globalen Angebots- und Nachfragendynamik, wirken sich erheblich auf den Umsatz des Unternehmens aus. Die Erdgaseinnahmen des Unternehmens für das dritte Quartal von 2024 belief sich auf 103 Millionen Dollar, was eine Abnahme von darstellen 133 Millionen Dollar Aus dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund von a 54% Rückgang der durchschnittlichen realisierten Preise.
Betriebsrisiken
Betriebsrisiken können sich aus verschiedenen Faktoren ergeben, einschließlich Geräteausfällen, Störungen der Lieferkette und Belegschaftsproblemen. In den ersten neun Monaten des 2024 meldete das Unternehmen ein Nettoeinkommen von 450 Millionen US -Dollar, unten von 1,1 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund 1,1 Milliarden US -Dollar in Beeinträchtigungen.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen das Engagement der Rohstoffpreise, der Zinssätze und der Wechselkurse. Das Unternehmen hatte ausstehende Kredite im Rahmen seines Commercial Paper und der US-Dollar-abgeleiteten syndizierten Kreditfazilität in Höhe 562 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Zusätzlich betrug die Schulden mit fester Note auf 4,8 Milliarden US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 5.34% .
Strategische Risiken
Strategische Risiken umfassen die Fähigkeit des Unternehmens, seine Geschäftsstrategie effektiv umzusetzen. Die Übernahme von Callon Petroleum am 1. April 2024 im Wert von ungefähr ungefähr 4,5 Milliarden US -Dollar, stellt die Integrationsherausforderungen und die Notwendigkeit, prognostizierte Synergien zu verwirklichen.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern, einschließlich der Diversifizierung seines Vermögensportfolios und der Aufrechterhaltung eines robusten Risikomanagement -Rahmens. Zum 30. September 2024 erzeugte das Unternehmen 2,6 Milliarden US -Dollar in bar aus operativen Aktivitäten, die a widerspiegeln a 23% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Intensiver Wettbewerb, der den Marktanteil und die Preisgestaltung beeinflusst | Der durchschnittliche Rohölpreis ging um 9% auf 78,06 USD zurück |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Gesetze, die Kosten und Operationen beeinflussen | Mögliche Erhöhung der Betriebskosten |
| Marktbedingungen | Globales Angebot und Nachfrageschwankungen | Erdgaseinnahmen gingen um 133 Millionen US -Dollar zurück |
| Betriebsrisiken | Geräteausfälle und Störungen der Lieferkette | Nettoeinkommen auf 450 Millionen US -Dollar von 1,1 Milliarden US -Dollar gesunken |
| Finanzielle Risiken | Exposition gegenüber Rohstoffpreisschwankungen | Ausstehende Kredite von 562 Millionen US -Dollar |
| Strategische Risiken | Herausforderungen bei der Ausführung der Geschäftsstrategie | Akquisition im Wert von 4,5 Milliarden US -Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die APA Corporation (APA)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die APA Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen verfolgt aktiv Wachstum durch mehrere Wege:
- Akquisitionen: Am 1. April 2024 schloss das Unternehmen die Übernahme der Callon Petroleum Company in einer All-STOCK-Transaktion im Wert von ca. 4,5 Milliarden US -Dollar, einschließlich Callons Schulden.
- Markterweiterung: Das Unternehmen verbessert seine Präsenz im Permian -Becken, wobei die tägliche Ölproduktion aus den US -Vermögenswerten zugenommen wird 71% im Vergleich zum Vorjahr.
- Internationale Operationen: In Ägypten war das Unternehmen gemittelt 12 Bohrgeräte und gebohrt 15 neue produktive Brunnen in Q3 2024.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
In den ersten neun Monaten des 2024 meldete das Unternehmen die Gesamteinnahmen von 7,025 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 6,112 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Schätzung des Gewinns je Aktie (EPS) für 2024 wird bei projiziert $1.29 pro verdünnter Aktie.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Zu den strategischen Initiativen gehören:
- Veräußerungen: Das Unternehmen kündigte den Verkauf von Nicht-Kernproduzenten-Immobilien im Perm-Becken für an 950 Millionen Dollar, erwartet im vierten Quartal 2024.
- Betriebseffizienz: Konzentration auf die Verbesserung der Kapitaleffizienz in Ägypten mit neuen Preisvereinbarungen für Gasvolumina.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile:
- Betriebskala: Die Erwerb von Callon fügt ungefähr hinzu 120.000 Morgen im Delaware -Becken und 25.000 Morgen Im Midland Basin verbessert die operative Skala.
- Cashflow -Generation: Generiert 2,6 Milliarden US -Dollar in bar aus operativen Aktivitäten in den ersten neun Monaten des 2024, a 23% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.
| Metrisch | 2024 (projiziert) | 2023 (tatsächlich) |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 7,025 Milliarden US -Dollar | 6,112 Milliarden US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 450 Millionen US -Dollar | 1,1 Milliarden US -Dollar |
| EPS | $1.29 | $3.50 |
| Bargeld aus Betriebsaktivitäten | 2,6 Milliarden US -Dollar | 2,099 Milliarden US -Dollar |
| Durchschnittlicher täglicher Ölproduktionssteigerung | 71% | N / A |
APA Corporation (APA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- APA Corporation (APA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of APA Corporation (APA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View APA Corporation (APA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.