Décomposition de la santé financière de Banco Santander-Chili (BSAC) : informations clés pour les investisseurs

Vous regardez Banco Santander-Chile (BSAC) et voyez une banque qui tourne définitivement à plein régime, mais vous devez savoir si le moteur peut gérer quelques bosses sur la route. Honnêtement, les chiffres de 2025 sont exceptionnels, mais ils ne disent pas tout. Pour les neuf premiers mois de l'année, la banque a déclaré un bénéfice net de 798 milliards de pesos chiliens (CLP), soit une augmentation massive de 37,3 % d'une année sur l'autre. Cela a propulsé leur rendement sur fonds propres moyen (ROAE) à un excellent 24,0 %, ce qui est bien supérieur à la moyenne du secteur bancaire chilien d'environ 15,48 %. Voici le calcul rapide : un ROAE élevé et un taux d'efficacité qui s'est amélioré à 35,9 % au troisième trimestre 2025 signifient qu'ils fonctionnent de manière allégée et rentable, et qu'ils ont élargi leur clientèle de 11,5 % d'une année sur l'autre. Mais, pour être honnête, le marché reste prudent, les récentes notes des analystes étant plutôt « conserver » en raison des inquiétudes persistantes concernant la croissance des prêts et les risques réglementaires. Nous devons déterminer d’où vient ce ROAE de 24,0 % : est-il durable ou s’agit-il simplement d’un pic avant un ralentissement cyclique ?

Analyse des revenus

Vous recherchez le moteur principal de la rentabilité de Banco Santander-Chile (BSAC), et la réponse est claire : c'est l'histoire d'une reprise du revenu net d'intérêts (NII) et d'une poussée délibérée et réussie vers des activités hors frais de crédit. Ce qu'il faut retenir directement, c'est que le résultat opérationnel de la banque pour les neuf mois clos le 30 septembre 2025 a fortement augmenté. 14.8% d'une année sur l'autre, en grande partie grâce à une meilleure marge d'intérêt.

Pour une banque comme la BSAC, les principales sources de revenus sont les revenus nets d’intérêts (NII) – la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les intérêts payés sur les dépôts – et les revenus hors intérêts, principalement les frais et commissions. Le NII est le plus grand levier, et pour les neuf mois clos le 30 septembre 2025, il a augmenté d'un solide 16.6% par rapport à la même période en 2024. Il s’agit certainement d’un signal clé de reprise, avec la marge nette d’intérêt (MNI) atteignant 4.0% dans la même période.

Voici un calcul rapide de la répartition de leurs activités pour le troisième trimestre 2025 (T3 2025), montrant d'où vient le bénéfice d'exploitation total de 2 399 385 millions de pesos chiliens (CLP) au 31 octobre 2025 :

• Banque de détail : le moteur, avec une contribution de 557,92 milliards de CLP, soit 79.18% du chiffre d'affaires du segment.
• Corporate & Investment Banking (CIB) : contributeur significatif à 106,55 milliards CLP, soit 15.12%.
• Marché intermédiaire : ajout de 98,01 milliards de CLP, soit 13.91%.
• Gestion de patrimoine et assurance (WM&I) : une part plus petite mais en croissance à 24,9 milliards de CLP, soit 3.53%.

Ce que cache cette répartition par segment, c’est le changement stratégique. La BSAC transforme intentionnellement la composition de ses revenus. La génération de frais, provenant de services tels que la gestion d'actifs, le courtage et son activité d'acquisition Getnet, est passée de 15 % à 20 % des revenus totaux. Ces revenus de commissions sont plus stables et moins sensibles aux cycles des taux d’intérêt que le NII. Au cours des neuf mois jusqu’en septembre 2025, les revenus des commissions ont augmenté de 8 % sur un an.

Le tableau de la croissance des revenus d’une année sur l’autre est un peu mitigé selon les paramètres, mais la tendance est positive pour les opérations principales. Alors que le chiffre d'affaires des douze derniers mois (TTM) se terminant le 30 septembre 2025 s'élevait à 5,054 milliards de dollars (USD), ce qui montre un Baisse de 8,89% d’une année sur l’autre, cela reflète en grande partie l’environnement de forte inflation et l’impact de la politique monétaire en 2024. L’essentiel est que le bénéfice d’exploitation s’accélère désormais, augmentant 33.2% d'une année sur l'autre au premier trimestre 2025, grâce à de meilleurs NII et frais. Il s’agit d’un puissant rebond. Si vous souhaitez en savoir plus sur qui parie sur cette stratégie, consultez Explorer l'investisseur de Banco Santander-Chili (BSAC) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Le tableau ci-dessous résume les principaux moteurs de croissance des revenus pour les neuf premiers mois de 2025 (9M25) :

Mesures de rentabilité

Vous voulez savoir si Banco Santander-Chile (BSAC) transforme réellement sa taille considérable en rendements supérieurs, et la réponse courte est oui : sa rentabilité sera sans aucun doute la meilleure pour le secteur bancaire chilien en 2025. L'essentiel à retenir est que la transformation numérique de la banque et la baisse des coûts de financement ont entraîné une augmentation massive du bénéfice net et des marges, bien au-dessus de la moyenne du secteur.

Pour la période se terminant le 31 octobre 2025, Banco Santander-Chili a déclaré un bénéfice net de 902 743 millions de pesos chiliens (CLP) sur un résultat d'exploitation total de 2 399 385 millions de CLP. Cela se traduit par une marge bénéficiaire nette d'environ 37,6 %. Bien que les banques ne déclarent généralement pas de « bénéfice brut » traditionnel comme le font les fabricants, nous pouvons considérer le revenu net d'intérêts (NII) comme le principal moteur de revenus, qui s'élevait à 1 678 713 millions de CLP. Leur performance opérationnelle est exceptionnelle.

• Marge bénéficiaire nette : 37,6 % (au 31 octobre 2025)
• Rendement des capitaux propres moyens (ROAE) : 24,0 % (9 mois 2025)
• Marge nette d'intérêt (NIM) : 4,0 % (9 mois 2025)

Tendances de rentabilité et comparaison des secteurs

La tendance est une trajectoire ascendante claire, c’est ce que vous voulez voir. Le rendement des capitaux propres moyens (ROAE) de la banque, une mesure clé de l'efficacité avec laquelle la direction utilise le capital des actionnaires, a atteint 24,0 % pour les neuf premiers mois de 2025. Voici le calcul rapide : ce chiffre est considérablement plus élevé que le ROE moyen du secteur bancaire chilien d'environ 15,48 % au troisième trimestre 2025. Il s'agit d'un écart de performance important, qui montre l'efficacité supérieure du capital de la BSAC.

Cette amélioration n’est pas ponctuelle. Le ROAE est passé de 18,2 % au cours des neuf premiers mois de 2024, ce qui représente une augmentation significative de 5,8 points de pourcentage d'une année sur l'autre. En outre, la marge nette d'intérêt (NIM) - l'écart entre ce que la banque gagne sur les prêts et ce qu'elle paie sur les dépôts - s'est rétablie à 4,0 % au cours des 9 premiers mois de 2025, grâce à une baisse des coûts de financement due à l'évolution des taux d'intérêt au Chili.

Analyse de l'efficacité opérationnelle (gestion des coûts)

L'efficacité opérationnelle est le domaine où Banco Santander-Chili brille vraiment, en la plaçant dans la catégorie « Meilleur de sa catégorie ». Le ratio coûts/revenus de la banque s'est amélioré à 35,9 % au 30 septembre 2025. Pour être honnête, il s'agit d'une baisse par rapport aux 40,0 % de 2024, et c'est bien meilleur que le ratio coûts/revenus historique du secteur bancaire chilien général, qui était plus proche de 45 %.

La refonte numérique stratégique de la banque, baptisée Project Gravity, est le moteur de ce succès en matière de gestion des coûts. En déplaçant les systèmes critiques vers le cloud et en réduisant les redondances opérationnelles, ils ont réussi à maintenir la croissance des dépenses nettement inférieure à la croissance des revenus. Ce contrôle des dépenses, ainsi que la croissance des revenus hors prêts, comme les commissions provenant des portefeuilles numériques et du financement des PME, qui représentent désormais 20 % des revenus totaux, créent un tableau de rentabilité très solide. Vous pouvez en savoir plus sur leur stratégie ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Banco Santander-Chili (BSAC).

L'action claire pour vous est de reconnaître que les indicateurs de rentabilité de BSAC ne sont pas seulement bons, ils sont à la pointe du secteur. Les gains d’efficacité opérationnelle sont structurels et non cycliques, ce qui signifie que ce niveau de rentabilité est plus durable. Il convient néanmoins de surveiller de près le coût du risque, qui constitue une variable majeure pour toute banque.

Structure de la dette ou des capitaux propres

Lorsque vous examinez la structure financière de Banco Santander-Chile (BSAC), la première chose à comprendre est que le ratio d'endettement d'une banque n'est pas le même que celui d'un fabricant. Pour une banque, les dépôts des clients sont des passifs – ce sont des dettes – donc le ratio est toujours élevé. C'est normal. Ce qu’il faut retenir, c’est que la BSAC maintient une base de capital conservatrice, ce qui constitue une meilleure mesure du risque pour une institution financière.

En novembre 2025, le ratio d'endettement déclaré de la banque était d'environ 2.51. Ce ratio, calculé à partir d'une définition spécifique de la dette, suggère un niveau de levier financier modéré. Plus important encore, les capitaux propres totaux de la banque s'élevaient à environ 4,930 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. Voici un calcul rapide : le principal indicateur de levier de la banque, le ratio de fonds propres des règlements internationaux (BRI) de Bâle III, était un solide 16.7%, bien au-dessus des minimums réglementaires. C'est le numéro que je regarde définitivement.

La stratégie de financement de la banque consiste à équilibrer soigneusement les dépôts, qui constituent la principale source de financement à court terme, et les émissions de titres de créance à plus long terme pour financer son portefeuille de prêts, en particulier les prêts hypothécaires. Le ratio dette à long terme/capital était 0.72 au 31 mars 2025, ce qui reflète une répartition saine où la dette à long terme est inférieure au capital total. Cela montre une préférence pour un financement stable et à long terme, correspondant à la durée de leurs actifs.

• Dette à court terme : Principalement les dépôts des clients, qui constituent le cœur du modèle économique d'une banque.
• Dette à long terme : Utilisé pour financer des actifs de longue durée comme des prêts hypothécaires.

Sur le front des émissions de dette, Banco Santander-Chili reste active et appréciée par le marché. La banque a placé sur le marché local de nouvelles obligations dématérialisées et au porteur le 10 octobre 2025, pour un montant de 200 000 UF (Unidad de Fomento, unité corrigée de l'inflation), à échéance 2031. Cette activité récente confirme leur capacité à accéder à des financements à long terme à des taux compétitifs. Les notations de crédit de la banque sont également solides, avec un Perspectives stables auprès de plusieurs agences, dont A2 de Moody's et A de KBRA, ce qui contribue à maintenir les coûts d'emprunt à un niveau bas.

Le bilan est clair : Banco Santander-Chili s’appuie fortement sur la dette (dépôts) pour ses opérations de base, mais elle compense cela par des ratios de capital solides et une base de financement stable et diversifiée. Leur génération constante de capital leur permet de maintenir une provision élevée pour le versement de dividendes.60% des bénéfices de 2025 à ce jour - ce qui constitue le principal moyen par lequel ils restituent de la valeur aux actionnaires, en équilibrant la croissance et la récompense des actionnaires. Pour une analyse plus approfondie de la situation financière globale de la banque, consultez l'article complet : Décomposition de la santé financière de Banco Santander-Chili (BSAC) : informations clés pour les investisseurs.

Liquidité et solvabilité

Lorsque vous regardez une banque comme Banco Santander-Chile (BSAC), la liquidité – la capacité à faire face à ses obligations à court terme – est sans aucun doute votre premier objectif, avant même de vous lancer dans la rentabilité. Il faut savoir s’ils peuvent couvrir leurs bases, et honnêtement, les chiffres pour l’exercice 2025 semblent très solides.

Les positions de liquidité de base, le Current Ratio et le Quick Ratio, affichent un tampon sain. Le ratio de liquidité générale, qui mesure l'actif à court terme par rapport au passif à court terme, se situe au niveau élevé de 1,87. Cela signifie que la banque dispose de 1,87 $ d’actifs à court terme pour chaque dollar de dette à court terme. Cela fait beaucoup de marge de manœuvre. Le Quick Ratio, qui est encore plus strict car il exclut les actifs moins liquides comme les stocks (ce qui n’est pas un facteur important pour une banque, mais quand même), est presque identique à 1,77.

Voici le calcul rapide : puisque le ratio de liquidité générale est bien supérieur à 1,0, le fonds de roulement de la banque (actifs courants moins passifs courants) est nettement positif. Pour une banque, cette tendance positive du fonds de roulement concerne moins la gestion des stocks que le maintien d’un coussin substantiel de liquidités et de titres facilement négociables contre les dépôts des clients et autres financements à court terme. Cela signale un faible risque de défaut à court terme.

• Ratio actuel : 1,87 – Forte capacité à couvrir la dette à court terme.
• Ratio rapide : 1,77-Niveau élevé d’actifs liquides immédiatement accessibles.
• Fonds de roulement positif : implicite par les ratios solides, montrant un tampon d'actifs important.

L’examen des tendances du tableau des flux de trésorerie révèle une histoire plus profonde sur la manière dont ces liquidités sont générées et utilisées. Bien que le tableau complet des flux de trésorerie pour l’exercice 2025 ne soit pas finalisé, les tendances tirées des données les plus récentes sont claires. Le cœur de métier de la banque est une machine génératrice de liquidités, et c'est exactement ce que vous souhaitez voir.

La force de l'entreprise est évidente dans la performance sur 9 mois 2025 (9M25), où le bénéfice net attribuable aux actionnaires a atteint 798 000 millions CLP, soit une augmentation massive de 37,3 % sur un an. C’est le carburant des flux de trésorerie d’exploitation. La répartition des flux de trésorerie de la banque sur les douze derniers mois (TTM) pour 2024 (en pesos chiliens, CLP) donne une image claire de l'allocation du capital :

Le flux de trésorerie de financement négatif est le signe typique d’une banque mature et rentable qui restitue du capital aux actionnaires, ce qui correspond à son plan annoncé visant à verser à ce jour un dividende de 60 % sur les bénéfices de 2025. L’investissement net en actifs à long terme constitue une utilisation positive et maîtrisée des liquidités. Il s’agit d’une banque qui finance sa croissance et récompense ses propriétaires, sans chercher à obtenir des capitaux.

Les éventuels problèmes de liquidité sont largement atténués par les solides ratios de fonds propres. Au 30 septembre 2025, le ratio Common Equity Tier 1 (CET1), une mesure clé de la capacité d'une banque à absorber les pertes, était de 10,8 %, avec un ratio global de Bâle III (ratio BRI) de 16,7 %. Ces montants sont bien supérieurs aux minimums réglementaires et démontrent une structure de capital robuste, qui constitue le filet de sécurité ultime en cas de tensions de liquidité à court terme. Pour en savoir plus sur la vision à long terme de la banque qui conduit à ces résultats, vous pouvez consulter leur Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Banco Santander-Chili (BSAC).

Votre action est simple : les positions en matière de liquidité et de capital ne constituent pas un problème ; concentrez-vous sur l’évaluation de la durabilité de leurs moteurs de croissance des revenus.

Analyse de valorisation

Vous regardez actuellement Banco Santander-Chile (BSAC) et vous posez la question centrale : est-ce une bonne affaire ou une bulle ? Sur la base des dernières données de l'exercice 2025, le titre se négocie définitivement à une prime par rapport à ses moyennes historiques et aux objectifs de cours actuels des analystes, ce qui suggère qu'il est modérément élevé. surévalué à son prix actuel.

Voici un calcul rapide sur les principaux multiples de valorisation. En tant que banque, nous nous concentrons sur le rapport cours/bénéfice (P/E) et cours/valeur comptable (P/B), car le rapport valeur d'entreprise/EBITDA (EV/EBITDA) n'est pas une mesure significative pour une institution financière comme celle-ci. On ne peut tout simplement pas comparer la structure du capital d’une banque à celle d’une entreprise technologique.

• Rapport cours/bénéfice (P/E) : Le ratio P/E actuel est d’environ 12,77x en novembre 2025. Ce chiffre est supérieur à sa moyenne historique, et le P/E prévisionnel est projeté à 14,82x, reflétant des bénéfices futurs attendus plus élevés mais également un multiple de valorisation plus élevé.
• Prix au livre (P/B) : Le ratio P/B s'élève à environ 2,73x. Il s'agit d'une prime importante, qui indique que les investisseurs sont prêts à payer près de trois fois la valeur comptable de la banque (capitaux propres), ce qui est le signe d'une forte rentabilité mais également d'attentes élevées.

Le titre a connu une forte progression au cours de la dernière année. Le dernier cours de clôture de $29.20 au 18 novembre 2025, représente un gain de plus de +37.23% au cours des 365 derniers jours. Il s’agit d’une forte tendance à la hausse, mais cela signifie également que de l’argent facile a été gagné. La gamme de 52 semaines de $18.19 à $30.75 montre que le titre est proche de son récent sommet, ce qui conforte le argument de surévaluation.

Pour les investisseurs axés sur les revenus, le tableau des dividendes est solide, mais pas suffisamment spectaculaire pour justifier à lui seul la prime actuelle. Le rendement du dividende courant est attrayant à environ 4.56%. Plus important encore, la banque s'est engagée à maintenir un ratio de distribution de dividendes de 60% sur les résultats 2025, ce qui constitue un niveau soutenable et témoigne de la confiance du management dans son résultat net de 798 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de 2025. Pour beaucoup, il s’agit d’un élément clé de la thèse d’investissement, mais il faut quand même payer pour cela.

Le consensus de Wall Street est prudent, ce qui constitue le plus grand risque à court terme. Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Réduire, avec quatre analystes sur cinq lui accordant une note de maintien et un de vente. L'objectif de cours moyen sur 12 mois est d'environ $26.00 à $27.67, ce qui constitue un inconvénient évident d'environ -4.47% du prix actuel. Vous pouvez en savoir plus sur l’orientation stratégique qui motive ces chiffres ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Banco Santander-Chili (BSAC).

Pour résumer le point de vue des analystes, voici la répartition :

Ainsi, l’action à entreprendre est claire : si vous n’y êtes pas déjà, attendez un retrait plus proche du $27.00 niveau de soutien. Si vous le possédez, conservez-le, mais soyez prêt à réduire votre position si le prix tombe en dessous $27.95, car les signaux techniques le montrent comme une ligne de support.

Facteurs de risque

Vous regardez la forte rentabilité de Banco Santander-Chile (BSAC) - un bénéfice net de 902 743 millions de pesos chiliens pour la période se terminant en octobre 2025, avec un rendement des capitaux propres moyens (ROAE) de 24,0 % pour les neuf premiers mois de l'année - et vous avez raison d'être impressionné. Mais en tant qu’analyste chevronné, je dépasse définitivement les chiffres pour cartographier les risques à court terme. La banque est confrontée à trois défis : les changements réglementaires, la concurrence sur le marché et les préoccupations persistantes en matière de qualité du crédit.

Le plus grand risque externe est la refonte réglementaire en cours. La Commission chilienne des marchés financiers (CMF) finalise la mise en œuvre des normes de Bâle III, ce qui signifie que toutes les exigences de fonds propres doivent être en place d'ici la fin de 2025. Cela inclut les exigences de fonds propres du deuxième pilier, qui traitent des risques non traditionnels comme la cybersécurité et les questions liées au climat. Même si la situation du capital de Banco Santander-Chili est solide – un ratio Common Equity Tier 1 (CET1) de 10,8 % et un ratio Bâle III de 16,7 % au 30 septembre 2025 – ce processus de conformité nécessite encore une attention particulière et pourrait immobiliser des capitaux. La nouvelle loi Fintech et le futur système financier ouvert (OFS) introduisent également une pression concurrentielle, obligeant la banque à investir massivement dans la technologie pour conserver son avance.

En interne, le principal risque opérationnel est le coût élevé du crédit. Même si la banque table sur une amélioration en 2026, le coût du crédit reste élevé, conséquence directe des prêts non performants (NPL) supérieurs à la moyenne observés plus tôt en 2025. Cela reflète directement les incertitudes macroéconomiques et politiques plus larges au Chili, qui restent un risque notable. L'appel aux résultats du troisième trimestre 2025 de la banque a mis en évidence ces incertitudes politiques, en particulier avec les élections présidentielles et législatives prévues en novembre 2025.

Voici un petit calcul sur le coussin de fonds propres : un ratio de fonds propres BRI de 16,7 % leur donne une solide protection contre les pertes de crédit inattendues ou des ajouts de fonds propres réglementaires plus élevés. C'est une défense solide. Leur stratégie pour atténuer ces risques est claire et réalisable :

• Tampon de capital : Maintenir des ratios de fonds propres élevés pour absorber les dernières étapes de la mise en œuvre de Bâle III.
• Défense numérique : Focus sur la banque numérique et l’expansion de la clientèle (avec environ 2,3 millions de clients numériques) pour repousser les nouveaux concurrents des néobanques.
• Qualité du crédit : Viser une amélioration du coût du crédit d’environ 1,3 % en 2026, ce qui témoigne d’une concentration sur une souscription et un recouvrement plus stricts.
• Confiance des actionnaires : Prévoyez un versement de 60 % des revenus de 2025 pour le dividende annuel, équilibrant la croissance et le rendement pour les investisseurs.

La banque envisage l’avenir en construisant un bilan de forteresse. Vous pouvez en savoir plus sur les performances de la banque dans Décomposition de la santé financière de Banco Santander-Chili (BSAC) : informations clés pour les investisseurs.

Opportunités de croissance

Vous regardez Banco Santander-Chile (BSAC) et constatez de solides performances en 2025, mais la vraie question est de savoir si cette dynamique est durable. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que oui, leur croissance future est fermement ancrée dans une stratégie réussie à deux volets : une transformation numérique agressive et une transition délibérée vers des revenus de commissions hors prêts, ce qui rend leurs flux de revenus plus résilients.

Les initiatives stratégiques de la banque ne sont pas que des mots à la mode ; ils produisent des résultats mesurables. Project Gravity, la refonte de leur infrastructure basée sur le cloud, a joué un rôle crucial, contribuant à faire baisser le ratio d'efficacité à un niveau record de 35,9 % au troisième trimestre 2025. Il s'agit d'une victoire opérationnelle importante, et cela les met sur la bonne voie pour maintenir cette efficacité au milieu des années 30 jusqu'en 2026.

Voici un aperçu rapide des principaux moteurs de leur croissance :

• Innovation numérique : Achèvement de la migration vers le cloud Gravity pour des capacités numériques améliorées.
• Diversification des revenus de commissions : La génération de frais est passée de 15 % à 20 % des revenus totaux au troisième trimestre 2025, grâce aux comptes numériques et aux services sans crédit.
• Expansion du marché : Élargir l'inclusion financière en ouvrant des succursales dans les communautés mal desservies et en transformant les terminaux de paiement Getnet en centres financiers.
• Innovations produits : Lancement d'un nouveau compte d'épargne pour les enfants et d'une proposition de valeur pour les seniors afin de capter un cycle de vie plus large des clients.

Cette concentration sur des sources de revenus diversifiées est essentielle. Cela signifie que leur rentabilité dépend moins de la croissance traditionnelle et cyclique des prêts, qui devrait se situer dans le bas de la fourchette à un chiffre. Nous voyons déjà les résultats : la banque a déclaré un bénéfice net attribuable aux actionnaires de 798 milliards de dollars CLP pour les neuf premiers mois de 2025, soit une augmentation de 37,3 % d'une année sur l'autre.

Les avantages concurrentiels de Banco Santander-Chili sont clairs et la banque est en mesure de capitaliser sur la reprise économique du Chili, qui devrait connaître une croissance du PIB de 2 % en 2026. Son rendement sur fonds propres moyen (ROAE) pour les neuf premiers mois de 2025 a atteint un impressionnant 24,0 %, dépassant largement le ROE moyen du secteur bancaire chilien de 15,48 %. C'est un énorme écart de performances.

Pour l’avenir, les prévisions de la banque sont précises. Ils visent à maintenir une marge nette d'intérêt (NIM) d'environ 4 % et visent un ROE compris entre 22 % et 24 % en 2026. De plus, ils prévoient de dépasser les 5 millions de clients d'ici 2026, contre environ 4,6 millions de clients déclarés au troisième trimestre 2025. Pour le quatrième trimestre 2025 à venir, les prévisions consensuelles de revenus s'élèvent à 731,966 milliards de CLP, avec un bénéfice par action. (BPA) prévision de 0,594.

Le tableau ci-dessous résume les principales projections financières que vous devriez suivre :

L'engagement envers la stratégie One Santander, qui promeut une marque cohérente et une technologie partagée entre les pays, constitue un avantage discret mais puissant qui rationalisera les opérations et améliorera l'expérience client à l'échelle mondiale. Si vous souhaitez approfondir la structure de propriété et le sentiment du marché, vous devriez consulter Explorer l'investisseur de Banco Santander-Chili (BSAC) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Votre prochaine étape devrait être de surveiller la publication des résultats du quatrième trimestre 2025 pour voir si les chiffres réels de chiffre d'affaires et de BPA correspondent aux prévisions du consensus, ce qui constituera le premier véritable test de l'exécution à court terme de la banque par rapport à sa stratégie numérique et de revenus de commissions.