Analyse de la santé financière de Twist Bioscience Corporation (TWST) : informations clés pour les investisseurs

Vous regardez Twist Bioscience Corporation (TWST) et essayez de tracer la voie vers la rentabilité face à la récente volatilité du marché, et honnêtement, les chiffres racontent une histoire à deux vitesses. La société a clôturé son exercice 2025 avec un chiffre d'affaires record de 376,6 millions de dollars, soit une solide croissance de 20 % d'une année sur l'autre, ce qui est sans aucun doute une victoire pour sa plateforme d'ADN synthétique. Mais le marché a réagi avec une forte baisse de plus de 11 % dans les échanges avant commercialisation, car la perte de bénéfice par action (BPA) de 0,45 $ au quatrième trimestre a été plus importante que prévu, ce qui met en évidence la pression sur la gestion des coûts. Néanmoins, la santé financière s'améliore là où cela est important pour une histoire de croissance : la perte nette pour l'ensemble de l'année s'est considérablement réduite à 77,7 millions de dollars, contre 208,7 millions de dollars l'année précédente, et la marge brute a augmenté de manière significative pour atteindre 50,7 %. Cette expansion de la marge est un énorme levier opérationnel. De plus, avec 232,4 millions de dollars de liquidités au bilan et un objectif clair d’atteindre le point mort de l’EBITDA ajusté d’ici la fin de l’exercice 2026, la piste est là pour capitaliser sur l’énorme vent favorable de la découverte de médicaments basée sur l’IA, où les commandes à elles seules ont augmenté de plus de 25 millions de dollars en 2025.

Analyse des revenus

Il faut savoir d'où vient la croissance de Twist Bioscience Corporation (TWST) pour juger de sa valeur future, et les résultats de l'exercice 2025 donnent une image claire : l'entreprise est toujours une histoire à forte croissance, mais la répartition est en train de changer. Le chiffre d'affaires total pour l'année a atteint un niveau record de 376,6 millions de dollars, soit une forte augmentation de 20 % d'une année sur l'autre par rapport aux 313,0 millions de dollars de l'exercice 2024. C'est une exécution solide dans un marché biotechnologique difficile.

Les principales sources de revenus se répartissent en trois segments principaux, les outils de séquençage de nouvelle génération (NGS) restant le principal contributeur. Ce segment constitue clairement un moteur de revenus, mais la croissance du plus petit segment biopharmaceutique laisse présager une opportunité future cruciale en matière de découverte de médicaments.

Voici un calcul rapide de la manière dont les segments ont contribué aux revenus de 376,6 millions de dollars en 2025 :

Le segment NGS, qui fournit des outils de préparation d'échantillons pour le séquençage, a généré un chiffre d'affaires de 208,1 millions de dollars, en croissance de 23 % sur un an. Cela représente plus de la moitié du chiffre d'affaires total, reflétant la forte demande des clients de diagnostic dont les tests cliniques reposent sur les produits de Twist Bioscience Corporation. Le segment SynBio, axé sur les produits de synthèse d'ADN comme les gènes synthétiques, a augmenté de 17 % pour atteindre 145,0 millions de dollars.

Ce qui constitue sans aucun doute un changement clé est l’influence croissante de la découverte de médicaments grâce à l’IA. Les commandes des clients travaillant sur ces projets basés sur l'IA ont augmenté de plus de 25 millions de dollars par rapport à l'exercice 2024, ce qui constitue un signal massif pour la qualité des revenus futurs. Cette tendance est à l'origine de la nouvelle structure organisationnelle, dans laquelle SynBio et Biopharma sont regroupées en un seul groupe de synthèse d'ADN et de solutions protéiques pour le reporting de l'exercice 2026.

Il convient également de noter le changement géographique : alors que les Amériques représentent toujours la majorité (60 %) du chiffre d'affaires, la région EMEA a connu une croissance exceptionnelle, avec un chiffre d'affaires du quatrième trimestre en hausse de 35 % sur un an. Cette expansion internationale est un élément crucial du développement de l’entreprise. Pour en savoir plus sur la valorisation de l'entreprise, consultez notre article complet sur Analyse de la santé financière de Twist Bioscience Corporation (TWST) : informations clés pour les investisseurs.

Mesures de rentabilité

Vous regardez Twist Bioscience Corporation (TWST) et constatez une croissance impressionnante des revenus, mais le résultat net est toujours dans le rouge. Le principal point à retenir pour l’exercice 2025 est que l’entreprise a fait des progrès significatifs en termes d’efficacité de fabrication, mais que des dépenses commerciales agressives ont maintenu la rentabilité opérationnelle hors de portée. Il s'agit d'un compromis classique en phase de croissance : faire évoluer la plateforme ou l'optimiser pour un profit immédiat.

Pour l'ensemble de l'exercice 2025, Twist Bioscience Corporation a déclaré un chiffre d'affaires total de 376,6 millions de dollars, soit une solide augmentation de 20 % par rapport à l'année précédente. La bonne nouvelle est que le levier d'exploitation de la technologie de base (la capacité d'augmenter les marges bénéficiaires à mesure que les revenus augmentent) entre en jeu, mais les dépenses d'exploitation massives constituent le point d'ancrage qui freine le bénéfice net.

Tendances de la marge brute et de la marge

La tendance la plus encourageante est l’amélioration substantielle de la rentabilité brute. La plate-forme exclusive de synthèse d'ADN à base de silicium de la société montre son avantage d'échelle, réduisant le coût des marchandises vendues (COGS) par rapport aux revenus.

• Le bénéfice brut pour l'exercice 2025 a atteint 191,0 millions de dollars.
• La marge brute est passée à 50,7 % pour l'année, soit un bond par rapport aux 42,6 % de l'exercice 2024.

Cette augmentation de près de 8,1 points de pourcentage de la marge brute est sans aucun doute une victoire, démontrant que le secteur manufacturier de l'entreprise devient sensiblement plus efficace à mesure que le volume augmente. Il s’agit du moteur de la rentabilité future, et la direction prévoit de maintenir la marge brute au-dessus de 50 % jusqu’à l’exercice 2026.

Analyse de la rentabilité opérationnelle et nette

Une fois que vous dépassez la ligne du bénéfice brut, la situation change radicalement. L’entreprise continue de fonctionner avec une perte importante, une caractéristique commune aux entreprises de biotechnologie à forte croissance qui investissent des capitaux dans l’expansion du marché et la R&D.

Voici le calcul rapide des ratios de rentabilité pour 2025 :

La perte d'exploitation de (136,3) millions de dollars constitue une amélioration significative par rapport à la perte de (220,8) millions de dollars de l'année précédente, mais elle montre où va le capital. Les dépenses de vente, générales et administratives (SG&A) ont atteint 247,0 millions de dollars au cours de l'exercice 2025, dépassant la croissance des revenus et consommant une grande partie des revenus. Les dépenses de R&D ont toutefois été réduites à 80,3 millions de dollars. Le chemin vers la rentabilité dépend directement du contrôle des frais généraux commerciaux et de la libre circulation des gains de marge brute.

Comparaison avec les pairs du secteur

Lorsque vous comparez Twist Bioscience Corporation à des acteurs établis dans le domaine de la génomique et de la biologie synthétique, la différence de maturité est évidente, en particulier en termes de marge brute. Par exemple, Illumina, un acteur majeur de la génomique, a déclaré une marge brute de 67,62 % au troisième trimestre 2025. Un autre concurrent de la biologie synthétique, GenScript Biotech, a déclaré une marge brute ajustée de 73,6 % pour le premier semestre 2025.

La marge brute de 50,7 % de Twist Bioscience Corporation est inférieure, mais il est essentiel de se rappeler que son activité principale implique une fabrication personnalisée et en grand volume d'ADN, ce qui représente une marge intrinsèquement inférieure à celle de la vente d'instruments exclusifs et de consommables à forte marge comme le fait Illumina. Les prévisions de marge opérationnelle non-GAAP d'Illumina pour l'ensemble de l'année 2025 sont d'environ 22,88 % (point médian de 22,75 % à 23 %), tandis que Twist Bioscience Corporation est négative de -36,2 %. Cette comparaison confirme que Twist Bioscience Corporation est toujours dans une phase d'investissement élevé et de capture de marché, donnant la priorité à la croissance des revenus et à l'évolutivité de la plateforme plutôt qu'à la rentabilité GAAP à court terme.

Pour un aperçu plus approfondi des investisseurs institutionnels qui parient sur cette histoire de croissance, consultez Exploration de l’investisseur de Twist Bioscience Corporation (TWST) Profile: Qui achète et pourquoi ?

L’action ici est simple : surveillez la ligne SG&A. La direction vise le point mort de l'EBITDA ajusté d'ici la fin de l'exercice 2026. Si la marge brute continue de grimper et que la croissance des frais généraux et administratifs ralentit, cet objectif est réalisable.

Structure de la dette ou des capitaux propres

Le principal point à retenir de Twist Bioscience Corporation (TWST) est qu'elle maintient une structure de capital hautement centrée sur les actions et à faible effet de levier, ce qui est typique pour une entreprise de biologie synthétique en phase de croissance toujours à la recherche de rentabilité. Cette approche donne la priorité à la flexibilité financière plutôt qu’au rapport coût-efficacité de la dette, une décision judicieuse compte tenu de son résultat net négatif de (77,7) millions de dollars pour l’exercice 2025.

Votre ratio d’endettement (D/E) s’élevait à environ 0.16 pour l’exercice 2025. Pour être honnête, ce chiffre est nettement inférieur au plafond général de 1,0 à 1,5 que la plupart des analystes considèrent comme sain. Le D/E moyen pour l’ensemble du secteur de la biotechnologie est d’environ 0.17, plaçant Twist Bioscience Corporation au même niveau que ses pairs qui s'appuient également fortement sur des levées de capitaux pour financer des cycles de recherche et développement (R&D) longs et coûteux.

Voici le calcul rapide du bilan pour les données les plus récentes disponibles pour l’exercice 2025 :

La dette de l'entreprise profile est étonnamment propre, composé principalement de dettes liées aux contrats de location-exploitation et d'un petit montant d'autres passifs non courants, plutôt que d'obligations d'entreprises à grande échelle ou de prêts à terme. Au 30 juin 2025, le total du passif était de 165,4 millions de dollars, mais seule une fraction de cette somme est constituée de dettes traditionnelles portant intérêt.

Ce que cache cette estimation de faible endettement, c'est la dépendance de l'entreprise à l'égard du financement lié aux fonds propres. Les principales activités de capital à court terme ont été axées sur les actions, notamment un 200 millions de dollars augmentation des billets convertibles en avril 2024. Les billets convertibles sont des instruments de dette qui peuvent être convertis en actions, retardant essentiellement la dilution jusqu'à ce que la société atteigne certains jalons de valorisation. Il s’agit d’un outil de financement classique des entreprises en croissance.

La stratégie de financement de Twist Bioscience Corporation est claire : financer la croissance au moyen d'actions et d'instruments liés à des actions afin de maintenir un bilan léger et de préserver une solide position de liquidité. À la fin de l'exercice 2025 (30 septembre 2025), la société détenait un solide solde de trésorerie et d'investissements à court terme de 232,4 millions de dollars, qui fournit un tampon important pour couvrir sa consommation de trésorerie alors qu'il se dirige vers son objectif d'équilibre de l'EBITDA ajusté d'ici la fin de l'exercice 2026.

L'entreprise donne définitivement la priorité à la piste plutôt qu'à la minimisation de son coût du capital, et c'est la bonne décision pour une entreprise à forte croissance et à but lucratif. Vous pouvez approfondir la situation financière complète dans l’article complet : Analyse de la santé financière de Twist Bioscience Corporation (TWST) : informations clés pour les investisseurs.

Actions à considérer :

• Surveillez le prix de conversion du billet convertible 2024.
• Surveillez les nouvelles augmentations de capitaux propres pour évaluer le taux de consommation de liquidités.
• Confirmez qu’il n’y a aucun changement majeur dans la notation de crédit (peu probable avec ce faible endettement).

Liquidité et solvabilité

Twist Bioscience Corporation (TWST) détient un position de liquidité solide à court terme à compter de l’exercice 2025, en grande partie grâce à une réserve de trésorerie substantielle constituée à partir d’augmentations de capital antérieures. Cependant, vous devez associer cette force à la réalité de ses flux de trésorerie opérationnels négatifs, qui constituent le principal risque à court terme.

Les ratios de liquidité de la société sont excellents, reflétant sa capacité à couvrir ses dettes à court terme. Le ratio de liquidité générale, qui mesure l'actif à court terme par rapport au passif à court terme, se situe à un solide niveau de 3,64 pour l'exercice 2025. Plus révélateur encore est le ratio de liquidité générale (ou ratio de test), qui exclut les stocks - souvent l'actif à court terme le moins liquide - et enregistre toujours un niveau élevé de 3,17. Honnêtement, tout ce qui dépasse 1,0 est considéré comme sain, ces chiffres constituent donc certainement un point fort.

Voici un calcul rapide de la situation du bilan au 30 septembre 2025 (en milliers de dollars) :

Le fonds de roulement qui en résulte - le capital disponible pour financer les opérations quotidiennes - s'élève à un montant substantiel de 241,56 millions de dollars. Il s’agit d’un excellent tampon, mais ce que cache cette estimation, c’est le taux de combustion. L'évolution du fonds de roulement est positive, mais elle repose sur l'importante trésorerie de l'entreprise, pas encore sur une rentabilité auto-entretenue. Pour en savoir plus sur l'orientation stratégique qui sous-tend ces chiffres, vous pouvez consulter le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Twist Bioscience Corporation (TWST).

Flux de trésorerie : le chemin vers le seuil de rentabilité

Le tableau de flux de trésorerie vous donne une vision plus claire de la réalité opérationnelle. Même si le bilan semble excellent, l’entreprise reste une entité en phase de croissance qui consomme des liquidités. Pour l’ensemble de l’exercice 2025, la trésorerie nette utilisée dans les activités opérationnelles s’élevait à (47,6) millions de dollars. La bonne nouvelle est qu’il s’agit d’une nette amélioration par rapport aux (64,1) millions de dollars utilisés au cours de l’exercice 2024, ce qui montre que l’entreprise réduit l’écart avec l’équilibre des flux de trésorerie opérationnels.

Les trois principales catégories de flux de trésorerie témoignent d’une stratégie claire et ciblée :

• Flux de trésorerie opérationnel : Toujours négatif à (47,6) millions de dollars, mais la tendance est fortement positive, tirée par une marge brute en année pleine de 50,7%.
• Flux de trésorerie d'investissement : L'entreprise a dépensé environ 28 millions de dollars en dépenses d'investissement, ce qui constitue un investissement nécessaire pour accroître la capacité de production en vue de sa croissance future.
• Flux de trésorerie de financement : Twist Bioscience Corporation a levé environ 28,5 millions de dollars grâce à des activités de financement, y compris des fonds provenant d'un accord d'achat de redevances et d'exercices d'options d'achat d'actions. Cela montre que l’entreprise fait toujours appel à des sources externes, bien que de manière moins agressive que les années précédentes.

Ce qu’il faut retenir ici, c’est que la solidité des liquidités est actuellement fonction de son trésor de guerre, et non de la génération de liquidités inhérente à son modèle économique. L’amélioration des flux de trésorerie d’exploitation est la mesure la plus critique à surveiller. La direction vise le point mort de l’EBITDA ajusté vers la fin de l’exercice 2026, qui constitue la prochaine étape majeure pour solidifier la santé financière à long terme.

Action : Suivre les chiffres de trésorerie opérationnels trimestriels en 2026 ; ils doivent poursuivre leur trajectoire positive pour valider le chemin vers l’autosuffisance.

Analyse de valorisation

Vous regardez Twist Bioscience Corporation (TWST) et vous vous demandez si le marché a raison, surtout compte tenu de la volatilité de l'année dernière. La réponse courte est que les analystes voient un potentiel de hausse significatif, mais les mesures de valorisation racontent l’histoire d’une société de biotechnologie à forte croissance qui est toujours en mode d’investissement lourd. Le consensus est d'achat modéré, ce qui suggère que le titre est actuellement sous-évalué par rapport à son potentiel futur, et non par rapport à ses bénéfices actuels.

Voici un calcul rapide : l'objectif de cours moyen sur 12 mois des analystes se situe entre 45,00 $ et 47,80 $ par action, une prime considérable par rapport au récent cours de bourse d'environ 28,56 $ à 31,57 $ en novembre 2025. Ce que cache cette estimation, c'est le risque inhérent d'une entreprise qui n'est pas encore rentable. Votre décision d’investissement dépend de leur cheminement vers la rentabilité, et pas seulement de la croissance impressionnante de leurs revenus.

Twist Bioscience Corporation est-elle surévaluée ou sous-évaluée ?

Sur la base des ratios de valorisation traditionnels, Twist Bioscience Corporation semble chère ou non quantifiable car elle ne génère pas encore de bénéfice net ni de bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) positif. Ceci est courant pour une entreprise de biologie synthétique axée sur la croissance et qui élargit de manière agressive sa part de marché et sa plateforme technologique.

• Ratio cours/bénéfice (P/E) : Le ratio P/E sur les douze derniers mois (TTM) est négatif, oscillant autour de -21,77. Étant donné que la société a déclaré une perte de -0,45 $ par action au quatrième trimestre 2025, vous ne pouvez pas utiliser le P/E pour l'évaluer par rapport à des pairs rentables.
• Valeur d'entreprise/EBITDA (EV/EBITDA) : Cette mesure est également négative, se situant à environ -29,16 au troisième trimestre 2025. Un EV/EBITDA négatif signifie que l'entreprise a un EBITDA négatif, c'est donc un mauvais outil d'évaluation comparative pour le moment.
• Ratio prix/valeur comptable (P/B) : Le ratio P/B est ici une mesure plus utile, s'établissant à 3,81 pour le troisième trimestre 2025. Cela signifie que le marché valorise l'entreprise à près de quatre fois son actif net (valeur comptable), reflétant des attentes élevées en matière de croissance future et la valeur de sa propriété intellectuelle, comme sa plateforme de synthèse d'ADN à base de silicium.

Le marché intègre définitivement la croissance. Le chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice 2025 a atteint 376,6 millions de dollars, soit une augmentation de 20 % d'une année sur l'autre, mais les pertes persistent.

Tendance boursière et vue des analystes

La performance du titre au cours de l'année écoulée a été difficile, le cours de l'action ayant chuté d'environ 30,65 % en novembre 2025. La fourchette de négociation sur 52 semaines de 24,07 $ à 55,33 $ montre à quel point ce nom est volatil. Ce type de variation est un signe clair de l’incertitude des investisseurs quant au calendrier de rentabilité.

Le point de vue des professionnels reste néanmoins optimiste. Parmi les analystes couvrant Twist Bioscience Corporation, dix ont une note « Acheter » et deux ont une note « Vente », ce qui lui confère une note collective « Achat modéré ». Ils parient sur la projection de l'entreprise d'atteindre le point mort de l'EBITDA ajusté d'ici le quatrième trimestre de l'exercice 2026. Il s'agit de l'étape clé à surveiller. Ne recherchez pas non plus un dividende ; les ratios de rendement et de distribution sont de 0,00 %, car tout le capital est réinvesti dans la croissance.

Pour approfondir les facteurs opérationnels derrière ces chiffres, vous devriez lire l’article de blog complet : Analyse de la santé financière de Twist Bioscience Corporation (TWST) : informations clés pour les investisseurs.

Facteurs de risque

Vous vous tournez vers Twist Bioscience Corporation (TWST) parce que vous voyez le potentiel énorme de la biologie synthétique, mais vous devez être réaliste et conscient des tendances quant aux obstacles. L’essentiel à retenir est le suivant : alors que Twist Bioscience Corporation connaît une croissance rapide, les revenus de l’exercice 2025 ont atteint un record. 376,6 millions de dollars-c'est encore une entreprise en phase de croissance qui n'est pas encore rentable. Cela signifie que les risques sont amplifiés et que vous devez vous concentrer sur la voie vers la neutralité des flux de trésorerie.

Le risque financier le plus immédiat est la perte nette continue. Pour l'ensemble de l'exercice 2025, la société a déclaré une perte nette de (77,7) millions de dollars, ce qui se traduit par une perte nette par action de (1,30) dollars. Il s'agit d'une amélioration significative par rapport à la perte de l'année précédente, mais cela signifie toujours que l'entreprise consomme des liquidités provenant de l'exploitation, même si la trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation a diminué de 26 % pour atteindre 47,6 millions de dollars en 2025. Ils visent l'équilibre de l'EBITDA ajusté d'ici le quatrième trimestre de l'exercice 2026 pour atténuer cela. C’est la mesure financière la plus importante à surveiller en ce moment. Analyse de la santé financière de Twist Bioscience Corporation (TWST) : informations clés pour les investisseurs

Vents contraires opérationnels et financiers

La dépendance de l'entreprise à l'égard de sa plate-forme exclusive de synthèse d'ADN à base de silicium constitue à la fois sa plus grande force et un risque opérationnel majeur. Toute perturbation de cette technologie de base ou de sa chaîne d’approvisionnement affecterait durement l’entreprise. Par exemple, l’entreprise dépend d’un fournisseur unique pour un composant essentiel de son processus de synthèse d’ADN, ce qui crée un risque évident de perturbation de la chaîne d’approvisionnement. De plus, en tant qu’acteur à forte croissance, la mise à l’échelle constitue un défi inhérent.

Voici un calcul rapide de leur volatilité : l'action de Twist Bioscience Corporation a un bêta élevé de 3,2, ce qui indique qu'elle est nettement plus volatile que l'ensemble du marché. C’est un énorme facteur de swing dans votre portefeuille. Vous devez vous préparer à des fluctuations de prix importantes, notamment en ce qui concerne les rapports sur les bénéfices.

• Rentabilité : Perte nette de (77,7) millions de dollars au cours de l'exercice 2025.
• Chaîne d'approvisionnement : dépendance à l'égard d'un fournisseur unique pour un composant critique.
• Risque de mise à l’échelle : défis liés à la mise à l’échelle de la capacité de fabrication pour répondre à une demande future imprévisible.

Concurrence sur le marché et transition des clients

Le marché de la biologie synthétique est extrêmement concurrentiel, avec des acteurs établis et de nouveaux entrants qui innovent constamment. La technologie exclusive de Twist Bioscience Corporation leur donne un avantage, mais le rythme rapide des progrès technologiques signifie que leurs produits pourraient devenir obsolètes s'ils ne continuent pas à promouvoir la recherche et le développement. Il s’agit d’une course à forte intensité de capital et l’entreprise doit continuer à investir massivement pour maintenir sa position concurrentielle. Ils atténuent ce phénomène en rééquilibrant la R&D stratégique vers des activités génératrices de revenus, comme l’expansion des services basés sur les données pour la découverte d’anticorps.

À court terme, surveillez le segment du séquençage de nouvelle génération (NGS). La direction a reconnu qu'un client clé du NGS est en train de faire passer son test de la recherche à l'utilisation commerciale, ce qui crée un vent contraire temporaire et adoucit les prévisions de revenus pour le premier semestre de l'exercice 2026. Pour être honnête, ils contrecarrent cela en élargissant leur portefeuille de produits avec de nouvelles offres NGS comme la méthylation et le séquençage de l'ARNm.

Le tableau ci-dessous résume les principales menaces externes et la réponse stratégique de l'entreprise :

Il faut constater une expansion continue de la marge brute – qui a atteint 50,7 % au cours de l’exercice 2025, contre 42,6 % l’année précédente – pour confirmer que leurs efforts d’ingénierie des coûts fonctionnent définitivement contre ces pressions concurrentielles.

Opportunités de croissance

Vous regardez au-delà du bruit boursier actuel et vous voulez savoir où Twist Bioscience Corporation (TWST) gagnera de l'argent ensuite, et honnêtement, la voie est claire : leur technologie exclusive alimente une augmentation massive de la découverte de médicaments basée sur l'IA et une expansion critique dans le diagnostic du cancer.

Pour l'exercice 2025, Twist Bioscience Corporation a réalisé un chiffre d'affaires record de 376,6 millions de dollars, soit une hausse de 20 % par rapport à l'année précédente, ce qui montre que sa plateforme de synthèse d'ADN à base de silicium gagne des parts de marché. Ce que cache cette estimation, c’est la tendance sous-jacente vers des applications à forte valeur ajoutée et à forte croissance, en particulier de la part des clients de l’IA.

Principaux moteurs de croissance : IA et diagnostics

La plus grande opportunité à court terme est l’accélération de la découverte de médicaments grâce à l’IA. Les commandes de ces clients ont augmenté de plus de 25 millions de dollars au cours du seul exercice 2025, y compris la plus grosse commande d'achat de l'histoire de l'entreprise. Cette tendance entraîne la fusion de leurs anciens services SynBio et Biopharma dans un nouveau segment rationalisé pour l'exercice 2026, appelé DNA Synthesis and Protein Solutions Group.

En outre, le marché du séquençage de nouvelle génération (NGS) est prêt à se développer, en particulier dans la surveillance des maladies résiduelles minimales (MRD), qui est un domaine clé du diagnostic du cancer. Twist Bioscience Corporation capitalise sur cela avec des innovations de produits comme le MRD Express, une solution qui offre un délai d'exécution de 12 heures pour les panels personnalisés et qui devrait être lancée commercialement au début de 2026.

• Découverte de médicaments basée sur l'IA : les commandes ont augmenté 25 millions de dollars au cours de l’exercice 2025.
• NGS/MRD : lancement de MRD Express pour le diagnostic du cancer.
• Portefeuille Express : expansion des produits à livraison rapide comme Express Genes.

Projections de revenus futurs et rentabilité

La direction de l'entreprise est définitivement réaliste et consciente des tendances, guidant un chiffre d'affaires total compris entre 425 millions de dollars et 435 millions de dollars pour l'exercice 2026, ce qui représente une croissance de 13 % à 15,5 % par rapport à l'exercice 2025. Voici un calcul rapide sur l'endroit où cette croissance devrait atterrir :

Bien que la perte nette soit encore substantielle à (77,7) millions de dollars au cours de l'exercice 2025, l'accent mis sur l'efficacité opérationnelle porte ses fruits. La marge brute s'est considérablement améliorée pour atteindre 50,7 % pour l'année, contre 42,6 % l'année précédente. L’action cruciale de la direction est désormais d’atteindre son objectif d’équilibre de l’EBITDA ajusté (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) d’ici la fin de l’exercice 2026.

Avantage concurrentiel et mouvements stratégiques

Le principal avantage concurrentiel de Twist Bioscience Corporation réside dans sa plateforme exclusive de synthèse d'ADN à base de silicium. Cette approche basée sur les semi-conducteurs permet une production d'ADN à haut débit, rentable et rapide, offrant un énorme avantage en termes d'efficacité : elle utilise 99,8 % de produits chimiques en moins par gène par rapport aux méthodes plus anciennes. Cette position dominante en matière de coûts leur permet de gagner des parts de marché, même dans le secteur très compétitif de la biologie synthétique.

Leurs initiatives stratégiques se concentrent sur une intégration plus approfondie des clients, en particulier avec les entreprises axées sur l'IA qui s'appuient sur Twist Bioscience Corporation pour le cycle complet de conception, de construction, de test et d'apprentissage. De plus, leur base diversifiée de plus de 3 800 clients dans des secteurs tels que la santé (qui représentait 215,1 millions de dollars de chiffre d'affaires en 2025), la chimie et l'agriculture, réduit la dépendance à l'égard d'un marché unique. Vous pouvez en savoir plus sur leur vision à long terme ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Twist Bioscience Corporation (TWST).