Vir Biotechnology, Inc. (VIR) Bundle
Comprendre Vir Biotechnology, Inc. (VIR) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Vir Biotechnology, Inc.
Les sources de revenus de VIR Biotechnology, Inc. comprennent les revenus de collaboration, les revenus du contrat et les revenus de subventions. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | YTD 2024 (en milliers) | YTD 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de collaboration | $(1,102) | $(4,387) | $(2,034) | $28,408 |
| Revenus contractuels | $1,391 | $289 | $54,468 | $1,484 |
| Accorder des revenus | $2,091 | $6,737 | $9,397 | $39,501 |
| Revenus totaux | $2,380 | $2,639 | $61,831 | $69,393 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le chiffre d'affaires total a diminué de $69,393 mille en ytd 2023 à $61,831 mille en ytd 2024, indiquant une baisse d'environ 11.5%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Dans YTD 2024, les contributions de différents segments sont les suivantes:
- Revenus de collaboration: 3.3% de revenus totaux
- Revenus contractuels: 88.0% de revenus totaux
- Revenus d'octroi: 15.2% de revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse substantielle des revenus de collaboration est principalement attribuée à la baisse des montants de partage des bénéfices comptabilisés en vertu de l'accord GSK. L'augmentation des revenus des contrats est en grande partie due à la reconnaissance des revenus différés de la collaboration GSK, équivalant à 51,7 millions de dollars Reconnu au premier trimestre de 2024 lorsque le droit de GSK de sélectionner des agents pathogènes supplémentaires en vertu de l’accord a expiré. Les revenus des subventions ont connu une baisse en raison de la plus faible reconnaissance des accords avec Barda et la Fondation Bill et Melinda Gates.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Vir Biotechnology, Inc. (VIR)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Vir Biotechnology, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus était 61,83 millions de dollars avec un coût de revenus de $161,000, entraînant un bénéfice brut de 61,67 millions de dollars, qui se traduit par une marge bénéficiaire brute d'environ 99.74%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour la même période a été (470,02 millions de dollars), donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de (759.72%).
Marge bénéficiaire nette: La perte nette attribuable à la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était (417,37 millions de dollars), conduisant à une marge bénéficiaire nette de (674.44%).
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant la performance d'une année à l'autre, la marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, était 99.65% sur les revenus de 69,39 millions de dollars avec un coût de revenus de 1,97 million de dollars
La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 était (545,29 millions de dollars), reflétant une augmentation considérable des pertes opérationnelles par rapport à (470,02 millions de dollars) en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie de la biotechnologie est approximativement 80% - 90%, montrant que la marge brute de l'entreprise dépasse considérablement les moyennes de l'industrie. La marge bénéficiaire opérationnelle pour l'industrie est en moyenne (15%), soulignant que l'efficacité opérationnelle de l'entreprise est nettement inférieure à la norme de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 531,85 millions de dollars, comprenant:
- Recherche et développement: 400,42 millions de dollars
- Vente, général et administratif: 92,33 millions de dollars
- Frais de restructuration et de déficience: 38,94 millions de dollars
La tendance de la marge brute indique un niveau cohérent de bénéfices bruts élevés, bien que l'efficacité opérationnelle soit entravée par l'augmentation des dépenses d'exploitation, en particulier dans la recherche et le développement.
| Métrique | 2024 | 2023 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 99.74% | 99.65% | 80%-90% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (759.72%) | (789.75%) | (15%) |
| Marge bénéficiaire nette | (674.44%) | (718.61%) | (10%) |
La variance significative des marges d'exploitation et de bénéfice net indique les défis de la gestion des coûts et de l'efficacité opérationnelle, nécessitant des ajustements stratégiques pour s'aligner sur les normes de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Vir Biotechnology, Inc. (VIR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Vir Biotechnology, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, le passif total de la Société se rendait à 257,6 millions de dollars, qui comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. La ventilation est la suivante:
- Considération contingente, non courante: 33,2 millions de dollars
- Autres passifs à long terme: 13,9 millions de dollars
Les capitaux propres totaux des actionnaires ont été signalés à 1,24 milliard de dollars .
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour l'entreprise est à peu près 0.21 (calculé comme passif total de 257,6 millions de dollars divisé par l'équité totale de 1,24 milliard de dollars). Ceci est significativement inférieur au rapport moyen pour l'industrie de la biotechnologie, qui va généralement de 0,4 à 0,6 .
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En septembre 2024, la Société a terminé une transaction importante impliquant un accord de licence avec Sanofi, qui comprenait un paiement initial de 100 millions de dollars. Cet accord devrait influencer les futurs flux de trésorerie et les stratégies de financement.
La société ne détient actuellement aucune note de crédit de grandes agences, ce qui est typique des sociétés biopharmaceutiques à un stade clinique qui sont en phase de recherche et développement.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La société s'est principalement appuyée sur le financement par actions, évidente 1,24 milliard de dollars dans les capitaux propres totaux des actionnaires au 30 septembre 2024. Ceci est complété par des partenariats stratégiques et des subventions, tels que ceux de Barda, qui fournissent des sources de financement supplémentaires sans augmenter les niveaux de dette.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 257,6 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 1,24 milliard de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.21 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.4 - 0.6 |
| Paiement de l'accord de licence récent (SANOFI) | 100 millions de dollars |
L'approche de l'entreprise pour maintenir un faible ratio dette / capital-investissement lui permet d'atténuer les risques tout en poursuivant des opportunités de croissance dans le secteur biopharmaceutique. Cette stratégie financière le positionne bien contre les normes de l'industrie et soutient ses initiatives de recherche en cours.
Évaluation des liquidités VIR Biotechnology, Inc. (VIR)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de la société est calculé à 6,71, avec des actifs actuels s'élevant à 1 242 millions de dollars et des passifs actuels de 185 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, s'élève à 6,70, car l'inventaire est négligeable dans ce contexte.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est de 1 057 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation de 1 040 millions de dollars enregistrée à la fin de 2023, indiquant une position de liquidité de renforcement.
Énoncés de trésorerie Overview
The cash flow from operating activities for the nine months ended September 30, 2024, was ($358.7 million), a decrease from ($670.9 million) for the same period in 2023. Cash flow from investing activities was $358.6 million in 2024 compared to $269.4 million en 2023. Les activités de financement ont généré 3,1 millions de dollars en 2024, contre 5,8 millions de dollars en 2023.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | (358.7) | (670.9) |
| Activités d'investissement | 358.6 | 269.4 |
| Activités de financement | 3.1 | 5.8 |
| Augmentation nette (diminution) en espèces | 3.0 | (395.6) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré 1,19 milliard de dollars en espèces, des équivalents de trésorerie et des investissements, indiquant une forte position de liquidité. Cependant, le déficit accumulé de 655,2 millions de dollars soulève des préoccupations concernant la durabilité à long terme. La Société prévoit que ses ressources en espèces actuelles financent les opérations pendant au moins les 12 prochains mois, mais il peut nécessiter un financement supplémentaire pour soutenir les efforts à long terme des opérations et du développement.
Vir Biotechnology, Inc. (VIR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous pouvons analyser les ratios financiers clés et les mesures de performance des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires des $213,717,000 pour le troisième trimestre. Les actions moyennes pondérées en circulation étaient 136,653,753, conduisant à une perte nette par action de $1.56. Étant donné l'absence de revenus positifs, le ratio P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action peut être calculée à partir des capitaux propres totaux des actionnaires. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $1,240,727,000, conduisant à une valeur comptable par action de:
Valeur comptable par action = capitaux propres / actions totaux en circulation
Valeur comptable par action = 1 240 727 000 $ / 136,706,350 = 9,07 $
Le cours actuel de l'action (à la date d'analyse) est $5.00, résultant en un rapport P / B de:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 5,00 $ / 9,07 $ = 0,55
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 peut être approximé en ajustant la perte nette. Les dépenses d'exploitation totales étaient $531,846,000 et les revenus totaux étaient $61,831,000, conduisant à un ebitda de:
EBITDA = Revenus totaux - Dépenses d'exploitation totales = 61 831 000 $ - 531 846 000 $ = - 470 015 000 $
La valeur de l'entreprise (EV) peut être calculée comme suit:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents
Supposer que la dette totale est $257,629,000 et les équivalents en espèces et en espèces sont $168,350,000, l'EV est:
EV = (cours des actions en circulation) + dette totale - Cash = (5,00 $ 136 706,350) + 257 629 000 - 168,350 000
EV = 683 531 750 $ + 257 629 000 - 168,350 000 = 772 810 750 $
Étant donné que l'EBITDA est négatif, le rapport EV / EBITDA n'est pas applicable.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué, avec un sommet de $15.00 et un bas de $4.00. Le prix actuel est $5.00, indiquant une baisse significative du pic.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement des dividendes, et donc le rendement des dividendes est 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, les analystes ont une note consensuelle de Prise sur le stock, avec une gamme cible de prix de 4,50 $ à 7,00 $.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.55 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (à jour) | $5.00 |
| 52 semaines de haut | $15.00 |
| 52 semaines de bas | $4.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Vir Biotechnology, Inc. (VIR)
Risques clés face à Vir Biotechnology, Inc.
Vir Biotechnology, Inc. est confronté à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces facteurs de risque.
Overview des risques
- Concours de l'industrie: L'industrie biopharmaceutique est très compétitive, de nombreuses entreprises développant des produits similaires. Le potentiel de chevauchement des produits, en particulier dans les domaines des maladies infectieuses et de l'oncologie, constitue une menace importante pour la part de marché.
- Modifications réglementaires: L'entreprise opère dans un environnement fortement réglementé. Les changements dans les exigences réglementaires ou les retards des approbations peuvent nuire aux délais et aux coûts des produits.
- Conditions du marché: Les fluctuations des marchés financiers peuvent avoir un impact sur la capacité de l'entreprise à lever des capitaux. Au 30 septembre 2024, VIR 655,2 millions de dollars.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance de l'entreprise à l'égard du personnel clé et la capacité de les conserver. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 417,4 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 499,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
Risques financiers
VIR Biotechnology a subi des pertes nettes substantielles depuis sa création en avril 2016. La société a signalé une perte d'exploitation 470,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La volatilité des cours des actions exacerbe encore les risques financiers, le cours des actions fluctuant entre $7.26 et $83.07 Depuis son premier jour de négociation le 11 octobre 2019.
Risques stratégiques
Stratégiquement, l'entreprise doit gérer efficacement sa croissance. S'il ne parvient pas à commercialiser ses candidats de produit, il peut être confronté à des revers importants. La société n'a pas encore démontré la capacité de fabriquer avec succès un produit à l'échelle commerciale.
Stratégies d'atténuation
VIR a établi plusieurs stratégies d'atténuation pour faire face à ces risques:
- Planification financière: L'entreprise avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements s'élevant à 1,19 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, qui, selon elle, financera les opérations au moins les 12 prochains mois.
- Conformité réglementaire: Le dialogue continu avec les organismes de réglementation vise à garantir la conformité et à faciliter les approbations en temps opportun des produits candidats.
Risques de marché
La Société est également exposée aux risques de marché liés aux fluctuations des devises et aux changements de la juste valeur de ses investissements en actions. Par exemple, la juste valeur de son investissement dans Brii Bio Parent était approximativement 5,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans les biopharmaceutiques | Perte potentielle de part de marché |
| Changements réglementaires | Changements dans l'environnement réglementaire | Retard dans l'approbation des produits |
| Conditions du marché | Fluctuations des marchés financiers | Impact sur l'augmentation des capitaux |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard du personnel clé | Augmentation de l'instabilité opérationnelle |
| Risques financiers | Pertes nettes substantielles | Déficit accumulé de 655,2 millions de dollars |
| Risques de marché | Fluctuations de la monnaie | Impact sur les résultats financiers |
Ces facteurs de risque mettent en évidence la complexité du fonctionnement du secteur biopharmaceutique et les divers défis que Vir Biotechnology, Inc. doit naviguer pour assurer sa santé financière et son succès opérationnel.
Perspectives de croissance futures pour VIR Biotechnology, Inc. (VIR)
Perspectives de croissance futures pour VIR Biotechnology, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La croissance de l'entreprise est considérablement tirée par son pipeline de produits innovantes, en particulier dans les domaines des maladies infectieuses et de l'oncologie. La société biopharmaceutique à stade clinique se concentre sur le développement d'anticorps monoclonaux (MAbs) et a établi un pipeline robuste ciblant le virus delta de l'hépatite (HDV), le virus de l'hépatite B (HBV), le virus syncytial respiratoire (RSV) et le métapneumovirus humain (MPV).
Projections de croissance des revenus et estimations des bénéfices
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 61,8 millions de dollars, à partir de 69,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La répartition des revenus pour cette période est la suivante:
| Type de revenus | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus de collaboration | $ (2,0 millions) | 28,4 millions de dollars |
| Revenus contractuels | 54,5 millions de dollars | 1,5 million de dollars |
| Accorder des revenus | 9,4 millions de dollars | 39,5 millions de dollars |
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a conclu des partenariats importants, notamment avec la Biomedical Advanced Research and Development Authority (Barda). Cet accord pourrait fournir jusqu'à 1,0 milliard de dollars pour soutenir le développement de thérapies antivirales, notamment 55 millions de dollars pour le développement de VIR-2482. Un amendement en septembre 2023 a décerné un 50,1 millions de dollars soutenir davantage le développement clinique de Vir-7229 et d'autres anticorps monoclonaux ciblant les agents pathogènes pandémiques.
Avantages compétitifs
Vir Biotechnology a établi un avantage concurrentiel grâce à sa plate-forme avancée d'anticorps monoclonale, qui exploite l'intelligence artificielle pour l'optimisation. L’équipe de gestion de l’entreprise possède une vaste expérience en immunologie et des maladies infectieuses, ce qui améliore sa capacité à faire progresser les candidats des produits grâce à des essais cliniques et à des processus d’approbation réglementaire.
Santé financière Overview
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte totale de 417,4 millions de dollars pour la fin des neuf mois, par rapport à 499,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La perte nette par action attribuable à la société était $(3.07) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Conclusion sur les opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de l'entreprise semblent prometteuses, tirées par des partenariats stratégiques, un pipeline de produits innovant et une solide équipe de gestion. Cependant, l'entreprise doit prendre des défis importants dans le développement clinique et la concurrence sur le marché pour réaliser ces opportunités.
Vir Biotechnology, Inc. (VIR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vir Biotechnology, Inc. (VIR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vir Biotechnology, Inc. (VIR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vir Biotechnology, Inc. (VIR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.