First Pacific Company Limited : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de First Pacific Company Limited

First Pacific Company Limited, créée en 1981, est une société de gestion et de portefeuille de premier plan basée à Hong Kong. L'entreprise se concentre sur les télécommunications, les infrastructures, les produits alimentaires de consommation et les ressources naturelles. Au fil des années, First Pacific a considérablement élargi son portefeuille grâce à des acquisitions et des investissements stratégiques.

En 1993, First Pacific a acquis une participation importante dans PLDT Inc., le plus grand fournisseur de télécommunications des Philippines, qui constitue la pierre angulaire des opérations de l'entreprise. À la fin de 2022, First Pacific possédait environ 26.2% de PLDT, une participation évaluée à environ 1,3 milliard de dollars américains sur la base de la capitalisation boursière de PLDT.

En 2000, First Pacific a réalisé un investissement stratégique dans Indofood Sukses Makmur, une entreprise alimentaire leader en Indonésie. Depuis 2023, First Pacific contrôle environ 50.1% des actions d’Indofood, ce qui a contribué à un chiffre d’affaires robuste d’environ 70 000 milliards IDR (autour 4,7 milliards de dollars américains) en 2022.

Le portefeuille diversifié de First Pacific comprend également des investissements dans le secteur des infrastructures. En 2019, elle a augmenté sa participation dans Metro Pacific Investments Corporation (MPIC), une importante société d'investissement dans les infrastructures aux Philippines, à environ 41.0%. MPIC a généré des revenus d'environ 41,9 milliards PHP en 2022, soit une augmentation de 5% année après année.

En 2022, First Pacific a déclaré un chiffre d'affaires total consolidé de 2,4 milliards de dollars américains, avec un bénéfice net sous-jacent de 215 millions de dollars américains. Ses sources de revenus proviennent principalement des opérations de télécommunications, d’alimentation et d’infrastructures. Par ailleurs, la valeur liquidative de la société a atteint environ 2,5 milliards de dollars américains en 2023, affichant une croissance et des retours sur investissement solides au fil des ans.

Au fil des années, First Pacific a également été reconnue pour son engagement en faveur de la responsabilité sociale des entreprises et du développement durable. Dans des rapports récents, il a souligné des investissements dépassant 100 millions de dollars américains dans diverses initiatives de développement social en Asie du Sud-Est.

Depuis octobre 2023, First Pacific continue d'explorer de nouvelles opportunités d'investissement pour améliorer son portefeuille, en se concentrant sur les secteurs de la technologie et des énergies renouvelables dans le cadre de sa stratégie de croissance à long terme.

A qui est propriétaire de First Pacific Company Limited

First Pacific Company Limited, cotée à la Bourse de Hong Kong sous le symbole boursier 00142, est principalement détenue par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels, ainsi que par des parties prenantes clés au sein de l'entreprise.

Selon les dernières données disponibles, le principal actionnaire est First Pacific Company Limited elle-même, possédant environ 46.3% des actions en circulation. Cette participation importante indique un fort alignement des intérêts entre l'entreprise et sa direction. Le reste de la propriété est réparti entre divers investisseurs institutionnels et actionnaires particuliers.

Répartition des principaux actionnaires

Parmi les investisseurs institutionnels, certains noms notables incluent BlackRock, Inc. et Gestion mondiale d'actifs HSBC, qui détiennent des participations significatives s'élevant à environ 4.5% et 3.2%, respectivement. La présence de ces grandes institutions financières témoigne d’une grande confiance dans les perspectives à long terme de l’entreprise.

Propriété exécutive

En termes d’actionnariat exécutif, l’équipe de direction détient également une part notable des actions, les principaux dirigeants détenant environ 5.0% du total des actions. Ce niveau de propriété favorise l’alignement avec les intérêts des actionnaires, contribuant ainsi aux processus de prise de décision stratégique.

Performance boursière récente

En octobre 2023, l'action de First Pacific Company Limited a affiché une performance depuis le début de l'année de +18.5%. Le cours de l'action était d'environ 12,25 HKD à fin septembre 2023, reflétant une solide reprise par rapport aux creux précédents.

La société a également démontré de solides paramètres financiers, déclarant un chiffre d'affaires d'environ 1,16 milliard de dollars dans son dernier rapport sur les résultats pour l’exercice 2022. Cela montre une croissance d’une année sur l’autre de 7.4%.

Conclusion de la dynamique de propriété

Dans l'ensemble, la propriété de First Pacific Company Limited se caractérise par un mélange stratégique d'investisseurs corporatifs, institutionnels et particuliers, contribuant tous à sa gouvernance et à ses stratégies opérationnelles. Les participations importantes détenues par les investisseurs institutionnels et les dirigeants suggèrent un niveau élevé de confiance dans la trajectoire future et les performances financières de l’entreprise.

Énoncé de mission de First Pacific Company Limited

First Pacific Company Limited, fondée en 1981, opère principalement dans les secteurs des télécommunications, des produits alimentaires de consommation et des infrastructures dans la région Asie-Pacifique. L'énoncé de mission de l'entreprise souligne son engagement à améliorer la qualité de vie des communautés dans lesquelles elle opère tout en assurant une croissance et des rendements durables pour ses actionnaires.

Fin juin 2023, First Pacific a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 1,65 milliard de dollars, reflétant une croissance de 6% année après année. Cette croissance est largement tirée par ses filiales, dont PLDT Inc., qui représente une part importante du chiffre d'affaires, contribuant environ 1,1 milliard de dollars.

L’énoncé de mission souligne en outre l’engagement de First Pacific en faveur de l’excellence opérationnelle et de la gouvernance éthique, en mettant l’accent sur les pratiques durables. L'entreprise vise à fournir des solutions innovantes tout en adhérant à des normes élevées de responsabilité sociale d'entreprise.

L’engagement de First Pacific en faveur du développement durable est démontré par son investissement dans des projets d’énergie renouvelable, visant à allouer environ 30% de ses investissements vers des initiatives durables d’ici 2025. Cela correspond à sa mission de favoriser la création de valeur à long terme et d’atténuer les impacts environnementaux.

Pour soutenir sa mission, First Pacific a établi des objectifs opérationnels clairs, notamment :

• Améliorer les capacités opérationnelles de toutes les filiales.
• Favoriser la satisfaction des clients grâce à des produits et services de qualité.
• Assurer une approche responsable des affaires, respectueuse de l’environnement et des communautés.
• Obtenir un retour sur investissement durable pour les parties prenantes.

First Pacific opère avec un portefeuille d'investissement diversifié. La performance financière des principales filiales en 2022 est présentée ci-dessous :

La mission de First Pacific se reflète également dans ses stratégies financières. La société a maintenu un bilan solide, avec un ratio dette nette/EBITDA d'environ 2,1x à partir du deuxième trimestre 2023, ce qui indique une position de levier saine qui soutient de nouveaux investissements et une croissance accrue.

Dans le cadre de son orientation future, First Pacific améliore son infrastructure technologique, avec un investissement prévu de 150 millions de dollars dans la transformation numérique d’ici 2024, visant à améliorer l’efficacité opérationnelle et l’engagement client.

Cet engagement envers l’innovation et la durabilité est au cœur de la mission de First Pacific et est essentiel à sa stratégie visant à se positionner comme leader dans ses secteurs. L'accent mis sur une gouvernance responsable vise non seulement à améliorer la valeur actionnariale, mais garantit également que l'entreprise contribue positivement aux communautés qu'elle sert.

Comment fonctionne la First Pacific Company Limited

First Pacific Company Limited, constituée en 1982, est une société de gestion et de portefeuille d'investissement basée à Hong Kong avec un portefeuille diversifié dans divers secteurs, notamment les télécommunications, les infrastructures, les produits alimentaires de consommation et les ressources naturelles. La société opère principalement en Asie du Sud-Est, en se concentrant sur les investissements qui génèrent des flux de trésorerie stables et des opportunités de croissance.

Les principaux secteurs opérationnels de la société comprennent :

• Télécommunications : La principale filiale de First Pacific dans ce secteur est PLDT Inc., l'un des principaux fournisseurs de télécommunications aux Philippines. Au deuxième trimestre 2023, PLDT a déclaré des revenus de services d'environ 78,6 milliards de livres sterling (Peso philippin), reflétant une croissance d'une année sur l'autre de 5%.
• Infrastructures : First Pacific détient des participations substantielles dans divers projets d'infrastructure, notamment des routes à péage et des entreprises d'approvisionnement en eau. L’investissement de la société dans Metro Pacific Investments Corporation (MPIC) opère dans ce segment, affichant un EBITDA d’environ 19,4 milliards de livres sterling au premier trimestre 2023, une augmentation par rapport à 17,8 milliards de livres sterling au premier trimestre 2022.
• Produits alimentaires de consommation : La société possède une part importante d’Indofood Sukses Makmur, la plus grande entreprise alimentaire d’Indonésie. En 2022, Indofood a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 141 000 milliards IDR, marquant une performance solide dans un contexte de défis mondiaux liés à l’inflation.
• Ressources naturelles : First Pacific a des investissements dans des sociétés impliquées dans l'exploitation minière, en particulier le nickel et d'autres ressources minérales. En 2023, ces investissements ont produit environ 1,2 milliard de livres sterling en résultat net.

Le modèle commercial de First Pacific s'articule autour de l'acquisition et du développement d'actifs dans des secteurs à forte croissance afin d'améliorer la valeur actionnariale. Cette approche comprend :

• Acquisitions stratégiques : La société recherche activement des investissements sous-évalués ou à fort potentiel de croissance.
• Améliorations opérationnelles : First Pacific utilise l'efficacité opérationnelle pour améliorer les marges et accroître la rentabilité de l'ensemble des sociétés de son portefeuille.
• Dividendes et rendements : La société vise à restituer des dividendes substantiels à ses actionnaires ; en 2022, First Pacific a déclaré des dividendes s'élevant à environ 50 millions de dollars.

Vous trouverez ci-dessous un tableau détaillant la performance financière de First Pacific au cours des trois dernières années, démontrant la croissance de ses revenus et sa rentabilité :

En octobre 2023, First Pacific Company Limited avait une capitalisation boursière d'environ 2 milliards de dollars. La performance boursière a fait preuve de résilience, les actions se négociant à environ 0,75 USD par action, reflétant une augmentation depuis le début de l'année de 15%.

La société maintient une stratégie disciplinée d'allocation du capital, axée sur des objectifs à long terme. L'engagement de la direction à maintenir un 40-50% Le ratio de distribution sur le bénéfice net indique une forte importance accordée à la récompense des actionnaires sans compromettre le potentiel de croissance.

Dans l'ensemble, First Pacific Company Limited illustre une approche d'investissement robuste, tirant parti de diverses opérations commerciales pour créer une croissance durable et offrir de la valeur à ses parties prenantes sur divers marchés.

Comment First Pacific Company Limited gagne de l'argent

First Pacific Company Limited, une société holding d'investissement basée à Hong Kong, tire principalement ses revenus de ses investissements dans divers secteurs. L'entreprise dispose d'un portefeuille diversifié comprenant des télécommunications, des produits alimentaires et de consommation, des infrastructures et des ressources naturelles.

Flux de revenus

Les principales sources de revenus de First Pacific comprennent :

• Télécommunications : Grâce à une participation importante dans PLDT Inc., le plus grand fournisseur de services de télécommunications et numériques aux Philippines, First Pacific a bénéficié de la solide performance de PLDT. Au premier trimestre 2023, PLDT a déclaré des revenus consolidés de PHP 42,3 milliards, porté par les segments mobile et haut débit.
• Produits alimentaires et de consommation : First Pacific détient une part substantielle d'Indofood Sukses Makmur Tbk, l'une des plus grandes entreprises alimentaires d'Indonésie. Pour 2022, Indofood a déclaré un chiffre d'affaires d'IDR 76,8 mille milliards (environ USD 5,2 milliards), principalement à partir de ses nouilles instantanées, de ses produits laitiers et de ses snacks.
• Infrastructures : L'entreprise investit dans les routes à péage et la production d'électricité. Par exemple, Metro Pacific Tollways Corporation a déclaré un chiffre d'affaires de PHP 11,3 milliards en 2022, améliorer les revenus de First Pacific grâce à la perception des péages.
• Ressources naturelles : First Pacific est également impliquée dans le secteur minier grâce à son investissement dans Philex Mining Corporation. Au cours de l'exercice 2022, Philex a déclaré un chiffre d'affaires de PHP 5,7 milliards provenant des opérations minières, contribuant ainsi aux bénéfices de First Pacific.

Performance financière

La santé financière de First Pacific est marquée par une croissance constante des revenus et une solide politique de dividendes. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, First Pacific a déclaré un chiffre d'affaires total de HKD. 63,4 milliards, une augmentation par rapport à HKD 60,1 milliards en 2021.

Le tableau suivant illustre les contributions aux revenus de chaque secteur pour l’année 2022 :

De plus, le bénéfice net de First Pacific pour 2022 était de HKD 4,5 milliards, indiquant une augmentation par rapport à HKD 4,2 milliards en 2021. Cette amélioration est due à une meilleure efficacité opérationnelle et à des investissements stratégiques.

Positionnement sur le marché et initiatives stratégiques

La stratégie de First Pacific met l'accent sur la croissance à long terme grâce à des investissements dans des secteurs à fort potentiel. L'entreprise recherche en permanence des opportunités d'acquisition qui correspondent à son modèle économique. En 2023, First Pacific a annoncé son intention d'investir autour de HKD 6 milliards dans l'expansion de son infrastructure de télécommunications aux Philippines, en anticipant des revenus futurs importants.

Facteurs de risque

Malgré son modèle commercial robuste, First Pacific est confrontée à divers risques, notamment des défis réglementaires en Asie du Sud-Est, des fluctuations monétaires et des perturbations potentielles liées à la conjoncture économique mondiale. Cependant, le portefeuille diversifié de l'entreprise contribue à atténuer certains de ces risques en répartissant les sources de revenus entre différents secteurs.