HealthEquity, Inc. (HQY) Bundle
Comment exactement HealthEquity, Inc. a-t-il grandi pour gérer 25,5 milliards de dollars dans les actifs du compte d'épargne pour la santé pour 8,7 millions Les membres à la fin de son exercice 2024? Ce leader de l'industrie fournit des infrastructures critiques reliant la santé et la richesse, offrant des HSA et une gamme d'avantages dirigés par le consommateur qui ont un impact sur des millions d'Américains. Réaliser presque 1 milliard de dollars en revenus pour l'exercice 2024, un 16% Augmentation d'une année à l'autre, souligne leur présence importante sur le marché. Plongez plus profondément pour découvrir l'histoire, la mécanique opérationnelle et les décisions stratégiques stimulant cette performance impressionnante dans le secteur de la finance des soins de santé en évolution.
Histoire de HealthEquity, Inc. (HQY)
Calendrier fondateur de HealthEquity
Comprendre les racines de la santé fournit un contexte crucial pour sa position actuelle sur le marché.
Année établie
L'entreprise a été fondée dans 2002.
Emplacement d'origine
Il a commencé des opérations à Tucson, en Arizona, déménageant plus tard son siège social à Draper, Utah.
Fondation des membres de l'équipe
Le Dr Stephen Neeleman, un médecin, a joué un rôle central dans la fondation de l'entreprise, motivé par l'idée d'autonomiser les individus avec des outils d'épargne et de dépenses de santé.
Capital / financement initial
Comme de nombreuses startups, sa phase initiale a été soutenue par les contributions des fondateurs et le capital-risque à un stade précoce, bien que des quantités initiales spécifiques ne soient pas largement publiées. L'accent était mis sur la construction de la plate-forme technologique et l'établissement de partenariats précoces.
Les jalons de l'évolution de HealthEquity
Le parcours de l'entreprise a été marqué par une croissance régulière et des mouvements stratégiques.
| Année | Événement clé | Importance |
|---|---|---|
| 2014 | L'offre publique initiale (IPO) | A augmenté de capitaux pour l'expansion et une visibilité accrue du public (NASDAQ: HQY). Cet événement a également élargi la base des investisseurs, un sujet a été exploré en outre Exploration de HealthEquity, Inc. (HQY) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi?. |
| 2019 | Acquisition de Wageworks | De manière significative de son échelle, de sa base de membres et de sa gamme de prestations dirigées par le consommateur (CDB) au-delà des HSA, ajoutant des ASC, des ARH, des COBRA et des avantages de banlieue. C'était un 2 milliards de dollars accord. |
| 2021 | Acquisition de plus loin | A renforcé sa position sur le marché de l'épargne et des dépenses de la santé, ajoutant plus de membres et d'actifs sous gestion. |
| 2024 (fin d'exercice) | Atteint les mesures à échelle clé | Terminant l'exercice 2024 (31 janvier 2024) avec 8,7 millions Comptes d'épargne sur la santé (HSAS) et actifs HSA totaux atteignant 25,0 milliards de dollars, démontrant une pénétration importante du marché. Les revenus pour l'exercice ont frappé 999,6 millions de dollars. |
Moments transformateurs de HealthEquity
Technologie HSA pionnière
Dès le départ, HealthEquity s'est concentré sur l'intégration des comptes d'épargne sur la santé à la technologie, en créant une plate-forme conviviale pour les membres et les employeurs. Cette approche technologique l'a différenciée au début.
Acquisitions stratégiques en tant que moteur de croissance
La décision de poursuivre les acquisitions à grande échelle, en particulier les travaux de salaire, a fondamentalement remodelé l'entreprise. Il a transformé la santé de la santé d'un gardien HSA en un administrateur plus large des avantages dirigés par le consommateur, augmentant considérablement sa part de marché et ses offres de services, mais présentant également des défis d'intégration importants.
Navigation de paysages réglementaires
L'adaptation à l'évolution des réglementations sur les soins de santé, y compris les modifications des limites de contribution de la HSA et les conditions d'éligibilité sous différentes administrations, a été cruciale. L'entreprise s'est positionnée avec succès comme un partenaire aidant les employeurs et les particuliers à naviguer dans cette complexité.
Structure de propriété HealthEquity, Inc. (HQY)
HealthEquity fonctionne comme une entité cotée en bourse, ce qui signifie que sa propriété est distribuée entre divers actionnaires, les investisseurs institutionnels détenant la participation dominante. Cette structure reflète une large participation et une confiance du marché.
Le statut actuel de HealthEquity, Inc.
À la fin de l'exercice 2024, HealthEquity, Inc. est cotée et activement négociée sur le marché SELECT Global Nasdaq sous le symbole de ticker HQY. Son statut public le soumet à des exigences de surveillance et de rapport réglementaires, assurant la transparence des investisseurs.
La ventilation de la propriété de HealthEquity, Inc.
La propriété est principalement concentrée parmi les grandes institutions financières, une caractéristique commune pour les entreprises publiques établies. Voici une ventilation générale basée sur les données disponibles vers la fin de 2024:
| Type d'actionnaire | Propriété,% (approximative) | Notes |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | ~95% | Comprend des fonds communs de placement, des fonds de retraite, des ETF et des conseillers en investissement. Les principaux détenteurs comprennent souvent des entreprises comme le groupe Vanguard et BlackRock. |
| Retail & Insider Holdings | ~5% | Comprend les actions détenues par le grand public et les dirigeants / administrateurs de la société. Insider Holdings en représente une plus petite fraction. |
Leadership de HealthEquity, Inc.
Guider la stratégie et les opérations de l'entreprise nécessite un leadership expérimenté. L'équipe de direction est chargée de naviguer dans les complexités des industries des services de santé et des services financiers et d'exécuter les objectifs à long terme de l'entreprise, comme indiqué dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de HealthEquity, Inc. (HQY). À la fin de 2024, les chiffres clés comprennent:
- Jon Kessler: président et chef de la direction
- Dr Stephen Neeleman: vice-président et fondateur
- Tyson Murdock: Vice-président exécutif et directeur financier
- Angelique Hill: vice-président exécutif, opérations
- Rebecca Whitehead: vice-président exécutif, directeur du marketing
Le conseil d'administration, généralement présidé par un administrateur indépendant, fournit une surveillance et une gouvernance, garantissant l'alignement sur les intérêts des actionnaires et la conformité réglementaire.
Mission et valeurs de HealthEquity, Inc. (HQY)
La santé est motivée par un objectif centré sur l'autonomisation des personnes dans leur parcours financier des soins de santé, visant fondamentalement à relier la santé et la richesse pour de meilleurs résultats. Comprendre cet objectif offre un aperçu de l'orientation stratégique et des fondements culturels de l'entreprise; Pour voir de plus près comment ces principes se traduisent par des résultats financiers, considérez Briser la santé financière de HealthEquity, Inc. (HQY): informations clés pour les investisseurs.
Objectif principal de HealthEquity
L'entreprise articule ses objectifs fondamentaux à travers des déclarations distinctes qui guident ses opérations et sa stratégie.
Déclaration officielle de la mission
Pour sauver et améliorer les vies en autonomisant les consommateurs de soins de santé.
Énoncé de vision
Être la plate-forme principale reliant la santé et la richesse.
Slogan d'entreprise
Connexion de la santé et de la richesse.
HealthEquity, Inc. (HQY) Comment ça marche
HealthEquity fonctionne principalement en fournissant des solutions intégrées qui connectent la santé et la richesse pour les individus par le biais de partenariats pour les employeurs et les régimes de santé. Il administre les comptes d'épargne sur la santé (HSAS) et d'autres avantages dirigés par le consommateur, tirant parti de sa plate-forme technologique pour gérer les contributions, les investissements et les distributions.
Portfolio de produits / services de HealthEquity, Inc.
| Produit / service | Marché cible | Caractéristiques clés |
|---|---|---|
| Comptes d'épargne sur la santé (HSAS) | Employeurs, plans de santé, individus | Options d'investissement intégrées, soldes en espèces assurés par la FDIC, accès aux cartes de débit, plate-forme en ligne / mobile, ressources éducatives. |
| Autres avantages dirigés par le consommateur (CDB) | Employeurs, plans de santé | Comptes de dépenses flexibles (FSA), arrangements de remboursement de la santé (HRAS), prestations de banlieue, administration COBRA. Plate-forme intégrée pour gérer plusieurs types de prestations. |
| Plate-forme d'investissement | Membres de la HSA | Accès à une sélection organisée de fonds communs de placement pour la croissance des économies de santé à long terme, les options des conseillers disponibles. |
Cadre opérationnel de HealthEquity, Inc.
L'entreprise exploite une plate-forme technologique propriétaire qui sert de centre central liant les membres, les employeurs et les plans de santé. Cette plate-forme facilite l'inscription transparente, le traitement des contributions, l'administration des réclamations et la gestion des investissements pour les HSA et autres CDB. Ils génèrent des revenus principalement par le biais de frais de service facturés aux employeurs ou aux membres, aux frais de garde sur les actifs HSA et aux frais d'interchange de l'utilisation de la carte de débit. Depuis l'exercice se terminant le 31 janvier 2024, la société a géré approximativement 15,5 millions Comptes totaux, y compris 8,7 millions HSAS Holding 25,9 milliards de dollars dans les actifs. Cette échelle opérationnelle permet un traitement efficace et une gestion des données, sous-tendant leur proposition de valeur et soutenant leur objectif principal, plus détaillé dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de HealthEquity, Inc. (HQY).
Les avantages stratégiques de HealthEquity, Inc.
- Leadership et échelle du marché: Une part de marché importante dans l'espace HSA offre des économies d'échelle et de reconnaissance de marque. Tenant presque 26 milliards de dollars Dans HSA, les actifs fournissent des sources de revenus gardées substantielles.
- Réseau de partenaire étendu: Des relations solides avec un vaste réseau d'employeurs et de plans de santé créent une grande clientèle stable et un canal de distribution.
- Plateforme technologique intégrée: Une plate-forme complète simplifie l'administration des avantages sociaux pour les employeurs et offre une expérience conviviale pour les membres qui gèrent divers avantages sociaux et de banlieue.
- Concentrez-vous sur le bien-être total: Positionné à l'intersection de la santé et des finances, faisant appel aux employeurs à la recherche de solutions de bien-être des employés holistiques.
HealthEquity, Inc. (HQY) comment ça fait de l'argent
HealthEquity génère des revenus principalement par le biais de frais de service pour la gestion des comptes d'épargne en santé (HSAS) et d'autres avantages dirigés par le consommateur, des intérêts sur les actifs de la garde et la collecte des frais d'échange à partir de l'utilisation de la carte de débit.
La répartition des revenus de HealthEquity
Pour l'exercice se terminant le 31 janvier 2024, les sources de revenus de la société ont montré des contributions et des tendances distinctes.
| Flux de revenus | % du total (FY2024) | Tendance |
|---|---|---|
| Revenus de service | ~53% | Croissant |
| Revenus déposés | ~32% | Croissant |
| Revenus d'échange | ~15% | Croissant |
Économie commerciale de HealthEquity
Le moteur économique de l'entreprise repose sur plusieurs piliers clés. Les revenus des services proviennent des frais de maintenance des comptes mensuels facturés aux employeurs ou aux membres pour l'administration des HSA, des comptes de dépenses flexibles (FSA) et des accords de remboursement de la santé (HRAS). Les revenus de garde sont générés à partir de la marge d'intérêt nette gagnée sur les actifs en espèces HSA détenus par ses partenaires gardés; Ce flux a connu une croissance significative en raison de l'environnement des taux d'intérêt plus élevé au cours de l'exercice 2024. Les revenus d'interchange proviennent des frais payés par les commerçants lorsque les membres utilisent leurs cartes de débit émises par la santé pour les frais médicaux qualifiés. Ce modèle s'aligne avec le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de HealthEquity, Inc. (HQY).
- Les frais de compte fournissent une base récurrente et prévisible.
- Les rendements de garde fluctuent avec les taux d'intérêt mais bénéficient d'une grande base d'actifs.
- Les frais d'échange se développent avec l'activité de dépenses des membres.
Performance financière de HealthEquity
HealthEquity a démontré de solides résultats financiers au cours de l'exercice 2024, se terminant le 31 janvier 2024. Les revenus totaux atteints 1,012 milliard de dollars, une augmentation notable entraînée considérablement par des rendements des revenus de garde plus élevés. La société a déclaré un revenu net GAAP de 46,4 millions de dollars pour l'exercice. Reflétant sa position sur le marché, les actifs du compte d'épargne en santé total (HSA) sous gestion sont passés à 25,2 milliards de dollars, tenu pour 8,7 millions Membres de la HSA à la fin de l'année.
Position du marché de HealthEquity, Inc. (HQY) et perspectives futures
HealthEquity conserve une position de premier plan sur le marché du compte d'épargne Health Savings (HSA), tirant parti de sa plate-forme de concentration et de technologie spécialisée. Ses perspectives futures dépendent considérablement de la croissance continue de l'espace HSA, de l'intégration réussie des actifs acquis et de la navigation dans le paysage des soins de santé en évolution au début de 2025.
Paysage compétitif
Le marché des avantages sociaux de HSA et des consommateurs propose plusieurs grands acteurs, avec une concurrence basée sur l'échelle, la technologie, le service et les options d'investissement.
| Entreprise | Part de marché (HSA Assets, EST. 2024) | Avantage clé |
|---|---|---|
| HealthEquity, Inc. | ~16% | Focus HSA / CDB dédié, partenariats d'employeurs solides, plate-forme technologique intégrée. |
| Optum Bank (UnitedHealth Group) | ~28% | Le plus grand gardien par actif, intégration avec un grand assureur santé, à grande échelle. |
| Investissements de fidélité | ~14% | Plateforme d'investissement solide, marque de services financiers bien connue, portée directe aux consommateurs. |
Opportunités et défis
L'entreprise est confrontée à la fois à des voies de croissance importantes et à des vents contraires potentiels entrant en 2025.
| Opportunités | Risques |
|---|---|
| Continuant une forte croissance du marché HSA motivé par une adoption de plan de santé élevée. | Changements législatifs ou réglementaires potentiels ayant un impact sur les HSA ou les avantages connexes. |
| Possibilités de vente croisée dans sa suite élargie d'avantages dirigés (CDB) après les acquisitions. | Intensification de la concurrence des banques, des fintechs et des grandes institutions financières. |
| Tirer parti de la technologie et de l'analyse des données (y compris l'IA) pour améliorer l'expérience des membres et l'efficacité opérationnelle. | Les risques d'intégration et de réalisation de synergies planifiées à partir d'acquisitions antérieures comme Wageworks. La sensibilité aux taux d'intérêt a un impact sur les revenus de la garde. |
Position de l'industrie
HealthEquity est un fournisseur indépendant de premier plan des HSA et des CDB complémentaires, se différenciant des grandes institutions bancaires ou des compagnies d'assurance où les HSA pourraient être une division plus petite. Depuis son exercice se terminant le 31 janvier 2024, la société a géré 25,9 milliards de dollars dans les actifs gardés de la HSA à travers 8,7 millions HSAS, faisant partie d'un plus grand total de 15,6 millions Comptes englobant divers CDB. Sa stratégie se concentre sur l'approfondissement des relations avec les employeurs et les plans de santé, l'amélioration de sa technologie propriétaire et le moteur de l'engagement des membres pour maximiser l'utilité des comptes de santé fiscaux. Comprendre la situation financière complète est crucial pour évaluer sa trajectoire, comme détaillé dans Briser la santé financière de HealthEquity, Inc. (HQY): informations clés pour les investisseurs. L'échelle de l'entreprise et l'approche spécialisée se positionnent bien de capitaliser sur le changement continu vers les soins de santé axés sur les consommateurs, bien que les pressions compétitives et réglementaires restent des facteurs clés à surveiller.
HealthEquity, Inc. (HQY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.