Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) : historique, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Lorsque vous regardez Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR), avec une capitalisation boursière d'environ 539,9 millions de dollars en novembre 2025, voyez-vous une opportunité à haut rendement ou un risque complexe de mREIT (mortgage Real Estate Investment Trust) ? Le modèle de cette société, qui investit principalement dans des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles et commerciales d'agences, est conçu pour générer des revenus, comme en témoigne son rendement en dividendes à terme proche de 17.85%. Pourtant, la volatilité est réelle, c'est pourquoi comprendre leur bénéfice net du troisième trimestre 2025 de $0.74 par action ordinaire et une valeur comptable de $8.41 est crucial avant d’agir.

Historique d'Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR)

Vous recherchez l’histoire définitive d’Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR), et honnêtement, c’est l’histoire d’une entité financière née d’une crise, obligée de se réinventer dans une autre, et montrant maintenant une voie claire à suivre en 2025. Ce n’est pas un récit de startup typique ; il s'agit d'un fonds de placement immobilier (REIT) créé par un gestionnaire d'actifs mondial, Invesco Ltd., pour capitaliser sur le marché des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) après l'effondrement financier de 2008.

La trajectoire de l'entreprise est marquée par une croissance agressive, un événement de marché presque fatal et un pivot stratégique et ciblé qui lui permet de publier de solides chiffres pour le troisième trimestre 2025. Il s'agit d'un exemple classique d'un modèle commercial qui s'adapte pour survivre et prospérer dans un secteur volatile.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

La société a été constituée en 2008 et officiellement créée avec son introduction en bourse (IPO) en 2009, alors même que le système financier américain se stabilisait après la Grande Récession.

Emplacement d'origine

Invesco Mortgage Capital Inc. a son siège social à Atlanta, en Géorgie.

Membres de l'équipe fondatrice

Bien que la société ait été créée sous l'égide de la société mondiale de gestion d'investissements Invesco Ltd., les personnalités clés impliquées dans sa structure initiale incluent John Day, qui a été membre du conseil d'administration depuis sa création en 2009, et John Anzalone, qui était directeur des investissements (CIO) depuis la création de la société en juin 2009 et est ensuite devenu PDG en 2017.

Capital/financement initial

Le capital initial de la société a été levé lors de son introduction en bourse en juin 2009, qui a généré un produit brut de 90 millions de dollars. Ce financement provenait de l'offre de 6,0 millions d'actions ordinaires à 15,00 $ par action.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

Le moment le plus important et le plus transformateur pour Invesco Mortgage Capital Inc. a été la perturbation du marché au début de 2020. Ce changement n’a pas été lent ; c’est une liquidation brutale et rapide qui a changé l’entreprise du jour au lendemain. Voici un petit calcul : ils ont dû réduire leur bilan d’environ 15,9 milliards de dollars en un trimestre, réinitialisant fondamentalement l’ensemble de leur modèle économique.

Cette crise a forcé un changement permanent d’un portefeuille diversifié – qui comprenait des actifs non-agences plus risqués – vers une stratégie hautement ciblée centrée sur les titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles d’agence (RMBS). Cette nouvelle orientation, soutenue par une agence gouvernementale américaine, présente moins de risques de crédit, mais bénéficie toujours d’un effet de levier (emprunter des fonds pour investir dans davantage d’actifs). C'est tout le jeu maintenant.

• La purge du portefeuille 2020 : La société a considérablement réduit ses emprunts totaux, passant de 16,5 milliards de dollars à seulement 982,0 millions de dollars à la fin du deuxième trimestre 2020, se débarrassant de la quasi-totalité de ses titres adossés à des créances hypothécaires non-agences et commerciales pour survivre aux appels de marge.
• L'Agence RMBS Focus : Au troisième trimestre 2025, la stratégie était pleinement exécutée, avec un portefeuille d'investissement de 5,7 milliards de dollars composé de 4,8 milliards de dollars de RMBS d'agence et de 0,9 milliard de dollars de titres adossés à des créances hypothécaires commerciales (CMBS) d'agence. Cette concentration est la nouvelle norme.
• Performance post-crise : La nouvelle structure, plus légère, fonctionne bien dans le contexte actuel des taux d’intérêt. Les résultats du troisième trimestre 2025 ont montré un solide rendement économique de 8,7 % et une valeur comptable par action ordinaire de 8,41 $, démontrant que le modèle ciblé d'après-crise génère de la valeur.

Le passage de la gestion externe à la gestion interne en 2013 était un changement structurel, mais la crise de 2020 a été l'événement existentiel qui a façonné Invesco Mortgage Capital Inc. que vous voyez aujourd'hui. Vous pouvez en savoir plus sur la base d’investisseurs et la stratégie actuelle dans Explorer Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Structure de propriété d'Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR)

La structure de propriété d'Invesco Mortgage Capital Inc. est typique d'un fonds de placement immobilier (REIT) coté en bourse, dominé par l'argent institutionnel, mais avec une part importante détenue par des investisseurs individuels. La société est gérée en externe par Invesco Advisers, Inc., une filiale d'Invesco Ltd., ce qui signifie que les opérations quotidiennes et les décisions d'investissement sont gérées par une entité distincte, alignant les intérêts du gestionnaire sur les performances de l'entreprise grâce aux frais de gestion.

Compte tenu de la situation actuelle de l'entreprise

Depuis novembre 2025, Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) est une société de placement immobilier (REIT) cotée en bourse et cotée à la Bourse de New York (NYSE : IVR). Elle fonctionne selon un modèle de gestion externe, dans lequel Invesco Advisers, Inc., une filiale du gestionnaire d'investissement mondial Invesco Ltd., dirige sa stratégie d'investissement et sa gestion de portefeuille. Cette structure est essentielle car elle sépare la propriété de la gestion directe, une configuration courante pour les REIT, mais qui nécessite un examen attentif du contrat de gestion pour garantir l'alignement des actionnaires.

La capitalisation boursière de la société s'élève à environ 544,15 millions de dollars à partir de novembre 2025, reflétant son ampleur dans le secteur des REIT hypothécaires. Son objectif est d'investir, de financer et de gérer un portefeuille de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) et d'autres actifs liés aux prêts hypothécaires. Si vous souhaitez en savoir plus sur l'actionnariat, vous devriez consulter Explorer Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Compte tenu de la répartition de l'actionnariat de l'entreprise

La majorité des actions ordinaires d'Invesco Mortgage Capital Inc. sont détenues par un groupe diversifié d'investisseurs institutionnels, bien que les investisseurs particuliers détiennent le bloc le plus important. Cet équilibre signifie que même si les grands fonds influencent le cours des actions et la gouvernance, les particuliers ont également une voix collective forte. Voici un calcul rapide de la répartition à l’aide des données de l’exercice 2025 :

La propriété institutionnelle représente un peu moins de la moitié, BlackRock, Inc. et Vanguard Group Inc. étant parmi les principaux détenteurs, ce qui ajoute certainement une couche de stabilité mais signifie également que leur activité de négociation peut faire évoluer le titre.

Compte tenu du leadership de l'entreprise

L'équipe de direction et le conseil d'administration guident la stratégie d'Invesco Mortgage Capital Inc., en particulier dans l'environnement complexe des taux d'intérêt de la fin de 2025. La société subit actuellement une transition planifiée au sein du conseil d'administration, ce qui est important pour la continuité de la gouvernance à long terme.

• Directeur général (PDG) : John Anzalone, CFA, qui dirige l'entreprise depuis 2017.
• Président : Kevin M. Collins.
• Directeur des investissements (CIO) : Brian P. Norris, CFA, un rôle essentiel compte tenu de l'accent mis par la société sur les titres adossés à des créances hypothécaires.
• Directeur financier (CFO) : Marc Gregson.

Le conseil d'administration a connu un changement important en novembre 2025, Don Liu succédant à John Day en tant que président du conseil à compter du 4 novembre 2025. Cette transition, ainsi que d'autres départs à la retraite et nominations prévus, montre que le conseil gère activement son plan de succession.

• Président du conseil d'administration : Don Liu (en vigueur le 4 novembre 2025).
• Président du comité de nomination et de gouvernance d'entreprise : Wes McMullan (à compter du 4 novembre 2025).
• Nouveau président du comité d'audit : Robert Fleshman (à compter du 1er janvier 2026, succédant à Carolyn Handlon).

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) Mission et valeurs

La mission d'Invesco Mortgage Capital Inc. n'est pas un idéal d'entreprise fleuri mais un mandat financier précis : offrir à ses actionnaires des rendements supérieurs ajustés au risque, principalement grâce à un flux de dividendes constant. Cette focalisation sur le rendement pour les actionnaires et une gestion prudente des risques constitue l’ADN culturel de la structure du Real Estate Investment Trust (REIT).

Compte tenu de l'objectif principal de l'entreprise

Vous devez comprendre que pour un REIT hypothécaire (mREIT) comme Invesco Mortgage Capital Inc., l'objectif principal est inextricablement lié à sa structure juridique et à sa promesse envers les investisseurs. Il s’agit moins d’impact sociétal que d’efficacité et de répartition du capital. L'ensemble des opérations de la société vise à optimiser l'écart entre le coût d'emprunt et le rendement de son portefeuille de titres adossés à des créances hypothécaires.

Déclaration de mission officielle

L'objectif commercial formel de la société, qui constitue sa mission, est clair : fournir à ses actionnaires des rendements attrayants ajustés au risque. Cela se fait de deux manières, avec une priorité claire : d’abord par le biais des dividendes et ensuite par l’appréciation du capital.

• Maximiser les distributions aux actionnaires : La priorité est de générer des bénéfices distribuables (EAD) pour soutenir un dividende en actions ordinaires compétitif et durable, qui a été déclaré à 0,34 $ par action pour le troisième trimestre 2025.
• Gestion prudente du portefeuille : Investir, financer et gérer des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) et d'autres actifs liés aux prêts hypothécaires, en se concentrant sur les titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles d'agence (RMBS d'agence) et les titres adossés à des créances hypothécaires commerciales d'agence (CMBS d'agence).
• Préservation de la structure du capital : Gérer activement la structure du capital et l'effet de levier pour préserver la valeur comptable, qui se situait à un niveau solide. 8,41 $ par action ordinaire à la fin du troisième trimestre 2025.

Voici le calcul rapide : le rendement économique du troisième trimestre 2025 a été 8.7%, un net renversement par rapport au trimestre précédent, démontrant l'accent mis sur la transformation de la performance du portefeuille en valeur pour les actionnaires.

Énoncé de vision

Bien qu'Invesco Mortgage Capital Inc. ne publie généralement pas d'énoncé de vision distinct et formel, ses actions stratégiques et ses perspectives à long terme définissent sa vision prospective : être un mREIT résilient et à haut rendement qui prospère malgré différents cycles de taux d'intérêt. Il ne s’agit pas d’une vision grandiose et radicale, mais d’une vision pratique et axée sur le marché.

• Objectif de l'agence à long terme : La conviction qu'un nouvel assouplissement de la politique monétaire créera un contexte favorable aux prêts hypothécaires de l'Agence à long terme, conduisant à une courbe de rendement plus raide et à une moindre volatilité des taux d'intérêt.
• Atténuation des risques via la couverture : Maintenir un risque conservateur profile, illustré par la couverture 85% des coûts d’emprunt avec les swaps de taux d’intérêt et les contrats à terme sur le Trésor américain au troisième trimestre 2025.
• Optimisation de l'effet de levier : Positionner l'entreprise pour bénéficier d'une performance RMBS positive de l'agence tout en maintenant un ratio d'endettement économique gérable de 6,7x à la fin du troisième trimestre 2025.

Ce que cache cette estimation, c'est le travail constant et assurément difficile de gestion d'un 5,7 milliards de dollars portefeuille d'investissement dans un environnement de taux volatils, mais leur vision est de s'y retrouver pour obtenir un rendement à long terme.

Pour en savoir plus sur la manière dont ces stratégies se traduisent en performances financières, vous devriez lire Analyse de la santé financière d'Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) : informations clés pour les investisseurs.

Slogan/slogan de l'entreprise donné

Invesco Mortgage Capital Inc. n'utilise pas de slogan publicitaire destiné au public, mais son mantra opérationnel, dérivé de sa fonction principale et de son récent positionnement stratégique, est essentiellement un énoncé concis de sa proposition de valeur au marché.

• Le slogan opérationnel : Générez des rendements attractifs grâce à des investissements disciplinés en MBS d'agence.

Cette simple déclaration capture l'essence de leur activité : ils sont un répartiteur discipliné de capitaux sur le marché des titres adossés à des créances hypothécaires d'agences, où leurs 4,8 milliards de dollars Le portefeuille RMBS de l'agence est le principal moteur de revenus.

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) Comment ça marche

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) fonctionne comme un fonds de placement immobilier (REIT) qui génère des revenus en investissant, en finançant et en gérant activement un portefeuille de titres adossés à des créances hypothécaires, principalement ceux garantis par des entités parrainées par le gouvernement américain (GSE). Le cœur de l’activité est un modèle basé sur les spreads : emprunter de l’argent à moindre coût en utilisant un financement à court terme et l’investir dans des actifs hypothécaires à plus haut rendement, empochant ainsi la marge nette d’intérêt.

Compte tenu du portefeuille de produits/services de l'entreprise

Le portefeuille d'investissement de la société, qui s'élève au total à 5,7 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2025, constitue la principale source de ses bénéfices distribuables (EAD).

Compte tenu du cadre opérationnel de l'entreprise

Honnêtement, le cadre opérationnel repose essentiellement sur une gestion disciplinée des risques et une allocation intelligente du capital. En tant que FPI géré en externe, Invesco Mortgage Capital Inc. s'appuie sur l'expertise d'Invesco Advisers, Inc. pour exécuter sa stratégie, qui est essentielle pour naviguer sur le marché volatil des titres à revenu fixe.

Le processus de création de valeur est un processus défini en plusieurs étapes :

• Analyse macroéconomique : L'équipe analyse en permanence les forces régissant les taux d'intérêt et le cycle économique pour éclairer les décisions d'investissement.
• Stratégie de financement : Les investissements sont financés principalement par des emprunts à court terme, notamment des opérations de mise en pension, qui doivent être soigneusement gérés pour maintenir un spread rentable.
• Couverture des risques : Ils utilisent des swaps de taux d'intérêt et des contrats à terme sur le Trésor américain pour se protéger contre la volatilité des taux d'intérêt, dans le but de stabiliser la marge nette d'intérêt. Au deuxième trimestre 2025, par exemple, ils avaient couvert environ 94% de leurs coûts d’emprunt.
• Gestion de portefeuille : Le comité d'investissement fixe officiellement la répartition des actifs et les limites des risques. Pour le troisième trimestre 2025, le ratio d'endettement était de 6,7x, soit une légère augmentation par rapport à 6,5x, reflétant une décision stratégique visant à augmenter l'endettement à mesure que la valeur comptable s'améliorait.

Voici le calcul rapide : l'entreprise gagne de l'argent en obtenant un taux d'intérêt plus élevé sur son portefeuille de MBS que celui qu'elle paie sur ses emprunts à court terme, plus les gains ou les pertes en capital résultant des variations du prix des actifs.

Compte tenu des avantages stratégiques de l'entreprise

Le succès de l'entreprise repose sur quelques différenciateurs clés qui lui permettent de générer systématiquement un rendement compétitif pour les actionnaires, comme le bénéfice net par action ordinaire du troisième trimestre 2025 de $0.74. Ce que cache cette estimation, cependant, c’est la lutte constante contre le risque de taux d’intérêt et de remboursement anticipé.

• Objectif de l'agence : L'accent mis principalement sur les MBS d'agence signifie que le portefeuille ne comporte pratiquement aucun risque de crédit : le paiement du principal et des intérêts est garanti par les GSE américains. Cela permet à l’entreprise de se concentrer entièrement sur la gestion des risques de taux d’intérêt et de remboursement anticipé.
• Expertise en gestion externe : Être géré en externe par Invesco Advisers, Inc., l'une des principales sociétés mondiales de gestion de placements, donne accès à des ressources approfondies de qualité institutionnelle, à une équipe composée de plus de 25 ans d'expérience sur le marché des MBS d'agence et de capacités de pointe en matière de remboursement anticipé et de modélisation de l'évaluation des prêts hypothécaires.
• Optimisation de la structure du capital : La société gère activement sa structure de capital afin de réduire les coûts de financement, tels que le rachat et le retrait de 89,223 actions privilégiées de série C pour un coût total de 2,2 millions de dollars au troisième trimestre 2025.
• Liquidité et flexibilité : Maintenir un équilibre important de liquidités non affectées et de placements non grevés, qui totalisaient 423 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2025, donne à l'équipe la flexibilité nécessaire pour réagir rapidement aux évolutions du marché et capitaliser sur les nouvelles opportunités.

Si vous souhaitez approfondir les chiffres, vous pouvez en savoir plus ici : Analyse de la santé financière d'Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) : informations clés pour les investisseurs.

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) Comment gagner de l'argent

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier hypothécaire (mREIT), générant ses revenus de base en empruntant de l'argent à des taux à court terme et en investissant ces fonds dans des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) à plus long terme et à plus haut rendement. La société gagne principalement de l'argent grâce à l'écart, ou marge nette d'intérêt (NIM), entre les intérêts qu'elle gagne sur son portefeuille d'investissement et les intérêts qu'elle paie sur son financement, qui s'effectue en grande partie par le biais d'accords de mise en pension.

Cette stratégie repose fortement sur un levier financier et une couverture efficace pour gérer le risque de taux d'intérêt, mais il s'agit d'un modèle conçu pour distribuer la majeure partie de son revenu imposable aux actionnaires sous forme de dividendes.

Répartition des revenus d'Invesco Mortgage Capital Inc.

Pour un mREIT, le chiffre d'affaires principal (revenu total d'intérêts) dépend de la taille et de la composition de son portefeuille d'investissement. À la fin du troisième trimestre 2025, la société a déclaré un portefeuille d'investissement total de 5,7 milliards de dollars, les flux de revenus étant directement corrélés aux actifs détenus.

Le revenu total d'intérêts de la société pour le troisième trimestre 2025 a atteint 72,9 millions de dollars, qui est le principal chiffre d’affaires. Le portefeuille de placements a augmenté de 13.2% dans le segment des RMBS d'agences au cours du trimestre, indiquant une orientation stratégique claire sur cette classe d'actifs garantie par le gouvernement et à faible risque de crédit.

Économie d'entreprise

L'activité principale d'Invesco Mortgage Capital Inc. est essentiellement une opération de gestion des spreads et non une activité de vente. La rentabilité est mesurée par la marge nette d'intérêt (NIM), qui est la différence entre le rendement de ses actifs (MBS) et le coût de ses passifs (financement, comme les pensions). L'accent mis par la société sur les MBS d'agence signifie que ses investissements sont soutenus par des entreprises parrainées par le gouvernement américain comme Fannie Mae ou Freddie Mac, ce qui réduit considérablement le risque de crédit, le risque de défaut des emprunteurs.

La contrepartie de ce faible risque de crédit est un rendement des actifs plus faible, de sorte qu'Invesco Mortgage Capital Inc. doit utiliser un levier financier important pour amplifier les rendements. Le ratio d'endettement de l'entreprise s'élève à 6,7x à la fin du troisième trimestre 2025, en légère hausse par rapport à 6,5x le trimestre précédent, ce qui est un indicateur clé de sa position en matière de risque. Cet effet de levier est nécessaire pour générer un rendement des capitaux propres compétitif, mais il amplifie également l’impact des variations des taux d’intérêt sur le coût d’emprunt. Ils utilisent des swaps de taux d'intérêt et d'autres dérivés pour se couvrir (se protéger) contre les mouvements défavorables des taux d'intérêt, mais cette activité de couverture introduit de la volatilité dans le bénéfice net GAAP par le biais de gains et de pertes réalisés et non réalisés.

Performance financière d'Invesco Mortgage Capital Inc.

La santé financière de la société à court terme, à compter de novembre 2025, reflète un fort redressement entraîné par des conditions de marché favorables pour les RMBS d'agence, en particulier une baisse de la volatilité des taux d'intérêt.

• Revenu net par action (BPA) : Le troisième trimestre 2025 a vu une reprise significative avec un BPA de $0.74, une amélioration majeure par rapport à la perte nette de 0,40 $ par action du trimestre précédent.
• Bénéfices disponibles à la distribution (EAD) : L'EAD, une mesure non-GAAP, qui constitue un meilleur indicateur de la capacité de distribution de dividendes de la société, est restée stable à $0.58 par action ordinaire au troisième trimestre 2025.
• Valeur comptable par action (BVPS) : Une mesure cruciale pour les mREIT, le BVPS a augmenté de 4.5% au cours du trimestre à $8.41 au 30 septembre 2025, reflétant des valorisations plus élevées dans leur portefeuille de RMBS d'agence.
• Rendement économique : La société a enregistré un rendement économique positif de 8.7% pour le troisième trimestre 2025, qui combine la variation de la valeur comptable et le dividende versé, soit un net retournement par rapport au négatif -4,8% du deuxième trimestre 2025.
• Rentabilité de base : Le revenu net d'intérêts (NII) était 17,6 millions de dollars pour le trimestre, représentant les bénéfices de base stables issus du spread.

Vous pouvez avoir une vision complète de la manière dont ces indicateurs interagissent pour générer de la valeur pour les actionnaires. Analyse de la santé financière d'Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) : informations clés pour les investisseurs, mais l’essentiel à retenir est que la croissance du BVPS est définitivement un signe positif de stabilité de la valeur des actifs.

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) Position sur le marché et perspectives d'avenir

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) se positionne comme un acteur plus petit et très performant dans le secteur des fiducies de placement immobilier hypothécaire d'agence (mREIT), se concentrant sur les changements stratégiques de portefeuille pour maximiser les rendements dans un environnement de taux d'intérêt volatils. L'avenir de la société dépend de sa capacité à maintenir un rendement des capitaux propres (ROE) élevé et à capitaliser sur l'écart actuel entre les rendements hypothécaires à long terme et les coûts de financement à court terme, même avec une capitalisation boursière relativement faible d'environ 539,9 millions de dollars à compter de novembre 2025.

Paysage concurrentiel

Dans le domaine des mREIT, Invesco Mortgage Capital Inc. est en concurrence avec des géants comme Annaly Capital Management et AGNC Investment Corp., qui profitent considérablement de leur taille. Voici un calcul rapide de leur taille relative de marché, en utilisant la capitalisation boursière comme indicateur de la part de marché entre ces principaux acteurs.

Opportunités et défis

L'objectif stratégique de la société en 2025 est de faire face à la volatilité des taux d'intérêt en modifiant la composition de son portefeuille. Il s’agit d’une mesure absolument nécessaire dans le climat macroéconomique actuel, mais elle comporte un certain nombre de risques.

Position dans l'industrie

Invesco Mortgage Capital Inc. conserve une position de niche mais rentable dans le secteur des mREIT, bien qu'elle soit nettement plus petite que ses principaux pairs. Sa capacité à générer un rendement des capitaux propres supérieur à celui de son plus grand concurrent, AGNC Investment Corp., démontre un déploiement efficace du capital, même avec une marge nette plus faible.

• Résilience de la valeur comptable : La valeur comptable par action ordinaire a augmenté à $8.41 au troisième trimestre 2025, contre 8,05 $ au deuxième trimestre 2025, ce qui témoigne d'un solide trimestre de préservation et de croissance du capital.
• Génération de revenus : Le bénéfice distribuable (EAD) par action ordinaire est resté stable à $0.58 pour les deuxième et troisième trimestres 2025, soutenant le versement du dividende.
• Valorisation : Le consensus des analystes pour l’ensemble de l’exercice 2025 prévoit un chiffre d’affaires d’environ 300,31 millions de dollars et EPS de $2.38, soulignant le potentiel de génération de revenus.

Le rendement en dividendes élevé de la société, caractéristique de la structure mREIT, continue d'attirer les investisseurs axés sur les revenus. Pour en savoir plus sur qui investit et pourquoi, vous devriez être Explorer Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?