Kering SA : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Kering SA

Kering SA est un groupe de luxe mondial dont le siège est à Paris, en France, reconnu pour posséder plusieurs marques prestigieuses. Les racines de l’entreprise remontent à 1963, lorsqu’elle a été fondée par François Pinault en tant que société de négoce de bois nommée Pinault S.A. Grâce à diverses entreprises et acquisitions, elle a considérablement évolué au fil des ans.

Dans les années 1990, Kering a commencé à diversifier son portefeuille en se lançant sur le marché de la vente au détail et du luxe. Dans 1999, la société a acquis le groupe Gucci pour environ 3 milliards d'euros, un moment charnière qui a redéfini la trajectoire de l'entreprise vers les produits de luxe.

Dans 2001, l'entreprise a changé son nom de Pinault-Printemps-Redoute en PPR (Pinault-Printemps-Redoute), puis rebaptisée Kering en 2013, alignant plus étroitement l'identité avec son orientation vers la mode de luxe. Ce changement stratégique comprenait la cession d'activités non stratégiques telles que la chaîne de distribution FNAC, vendue en 2013.

Au cours de la dernière décennie, Kering a réalisé d'importants investissements pour renforcer son portefeuille de luxe, en acquérant des marques comme Bottega Veneta en 2001 et Saint Laurent en 2012. Dans 2018, Kering a élargi sa présence en acquérant la marque de luxe italienne Pomellato, renforçant ainsi son segment de joaillerie.

En 2022, Kering a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 17,6 milliards d'euros, présentant un 8.4% augmentation par rapport à l’année précédente. La marge opérationnelle de la société a été enregistrée à 30.7%, illustrant une forte rentabilité dans le secteur du luxe.

Le portefeuille de marques comprend des noms renommés tels que Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta, Balenciaga et Alexander McQueen, contribuant de manière significative à la performance financière de Kering. Pour l'exercice 2022, Gucci à elle seule a généré environ 10 milliards d'euros en chiffre d'affaires, représentant plus de 57% du chiffre d'affaires total de Kering.

Kering a également mis l’accent sur le développement durable et la responsabilité environnementale. Dans 2021, Kering a lancé son compte « Profits et Pertes Environnementaux », estimant son impact environnemental à 1,7 milliards d'euros, démontrant son engagement à réduire son empreinte écologique.

Dès septembre 2023, la capitalisation boursière de Kering s'élève à environ 36 milliards d'euros, reflétant la position solide de l'entreprise sur le marché du luxe dans un contexte économique mondial actuel.

Les initiatives stratégiques de Kering continuent de se concentrer sur l'innovation numérique et l'engagement client, stimulant ainsi la croissance du commerce électronique, qui représente environ 17% des ventes totales en 2022. À l’avenir, Kering entend renforcer son portefeuille de marques tout en restant fidèle à son engagement en faveur du développement durable.

A À qui appartient Kering SA

Kering SA est une société multinationale française spécialisée dans les produits de luxe, avec un accent sur la maroquinerie, l'habillement et les accessoires. La société est cotée en bourse et possède donc une structure de propriété diversifiée.

En octobre 2023, Kering a une capitalisation boursière d'environ 64 milliards d'euros. La propriété est répartie entre diverses parties prenantes, avec des participations importantes détenues par des investisseurs institutionnels, des intérêts familiaux et des investisseurs particuliers.

La participation de la famille Pinault à travers le Groupe Artemis représente une participation majoritaire dans Kering, influençant fortement les décisions stratégiques. Selon les dernières données, François Pinault contrôle autour 40% de l'entreprise, réaffirmant sa position de décideur clé.

Les investisseurs institutionnels représentent environ 55% du total des actions. Parmi les investisseurs institutionnels notables figurent BlackRock, qui détient environ 5.3%, et The Vanguard Group, qui compte environ 3.5% du total des actions. La présence de ces grandes entités indique que Kering est considéré comme un investissement stable au sein du secteur du luxe, souvent réactif à l’environnement économique plus large.

Les investisseurs particuliers détiennent le reste 5%, représentant une part moindre de la structure globale du capital de Kering. Ce pourcentage relativement faible reflète la forte propriété institutionnelle que l’on retrouve généralement dans les grandes entreprises de produits de luxe.

Par ailleurs, la structure de gouvernance de Kering est étroitement liée à son actionnariat. L'influence de la famille Pinault est évidente non seulement au niveau de l'actionnariat mais aussi dans l'orientation stratégique, notamment dans les investissements dans le développement durable et la transformation numérique au sein du marché du luxe.

En 2022, Kering a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 20,2 milliards d'euros, affichant une croissance significative par rapport à l'année précédente, soutenue par de solides performances de marques comme Gucci et Saint Laurent. L'entreprise continue de se concentrer sur des produits à marge élevée et sur des pratiques durables, qui sont essentielles au maintien de sa position sur le marché.

Au troisième trimestre 2023, le cours de bourse de Kering s'établissait à environ €581 par action, reflétant une augmentation depuis le début de l'année d'environ 10%. Cette performance est attribuée à la reprise de la demande de produits de luxe après la pandémie, encore renforcée par des expansions et des investissements stratégiques.

La structure actionnariale de Kering met en évidence non seulement l’influence de la famille Pinault mais également le rôle important joué par les investisseurs institutionnels, ce qui contribue à stabiliser les initiatives stratégiques de l’entreprise tout en offrant des opportunités aux actionnaires particuliers. L’équilibre entre contrôle familial et surveillance institutionnelle continuera probablement à façonner les stratégies opérationnelles et financières de Kering sur le marché du luxe.

Déclaration de mission de Kering SA

Kering SA, groupe mondial de luxe, est reconnu pour son engagement en faveur du développement durable, de sa créativité et de son savoir-faire artisanal. L’énoncé de mission met l’accent sur l’objectif de l’entreprise de redéfinir le luxe à travers une approche unique qui allie excellence esthétique et responsabilité environnementale. La vision de Kering souligne l'importance du développement durable à travers ses marques, visant à laisser un impact positif sur la société et la planète.

Depuis 2023, Kering exploite un portefeuille de marques renommées, dont Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta et Balenciaga, en mettant l'accent sur l'innovation tout en préservant des valeurs clés telles que l'héritage et l'importance culturelle.

La mission de Kering est renforcée par sa performance financière. Le groupe a réalisé un chiffre d'affaires total de **20,52 milliards d'euros** en 2022, reflétant une augmentation de **30 %** par rapport à 2021, portée par de fortes ventes dans la région Asie-Pacifique et une solide stratégie de commerce électronique.

En outre, Kering a été un pionnier en matière de développement durable, en lançant la stratégie Kering Sustainability qui vise à atteindre des objectifs globaux en matière de développement durable pour toutes les marques. D’ici 2025, Kering entend réduire ses émissions globales de gaz à effet de serre de **40 %** par rapport à ses chiffres de 2015, un élément important de sa déclaration de mission promouvant la gestion de l’environnement.

L'engagement de Kering en faveur de la diversité et de l'inclusion se reflète également dans sa mission. Le groupe vise que **35 %** des postes de direction soient occupés par des femmes d'ici 2025, reflétant des valeurs sociétales plus larges et renforçant sa culture d'entreprise.

En outre, l'entreprise s'engage activement dans des initiatives de responsabilité sociale, telles que la Fondation Kering, qui se concentre sur la lutte contre la violence à l'égard des femmes à l'échelle mondiale, intégrant ainsi les valeurs sociales dans sa mission principale.

L’intersection du luxe et de la responsabilité est résumée dans le slogan de Kering, « Empowering Imagination », qui souligne l’équilibre entre l’expression créative et les pratiques durables qui définissent l’identité de Kering.

Comment fonctionne Kering SA

Kering SA, dont le siège est à Paris, en France, est un groupe de luxe mondial qui gère le développement d'une série de maisons de luxe renommées dans les domaines de la mode, de la maroquinerie, de la joaillerie et de l'horlogerie. La société opère à travers plusieursprofile marques, dont Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta et d'autres. En 2023, Kering emploie environ 38,000 individus dans le monde entier.

Le marché du luxe connaît une forte croissance. En 2021, le marché mondial du luxe était évalué à environ 288 milliards de dollars, avec des prévisions indiquant qu'il pourrait atteindre 380 milliards de dollars d’ici fin 2025, sous l’effet de facteurs tels que l’augmentation des dépenses de consommation et l’influence croissante des acheteurs du millénaire et de la génération Z.

La performance financière de Kering reflète son orientation stratégique vers le développement et la durabilité des marques de luxe. Le chiffre d'affaires total de l'entreprise pour le premier semestre 2023 était d'environ 9,4 milliards de dollars, une augmentation d'une année sur l'autre 27%. Le bénéfice net pour la même période s'élève à 1,6 milliard de dollars, ce qui représente une marge bénéficiaire d'environ 17%.

La stratégie de distribution de Kering est diversifiée sur tous les canaux. Le segment du commerce de détail représente environ 60% des ventes totales, tandis que le commerce de gros contribue environ 30%. Le reste 10% est généré par la vente en ligne. L'entreprise a massivement investi dans le commerce électronique, en particulier pendant la pandémie, les ventes du commerce électronique ayant augmenté de 35% rien qu’en 2022.

Le développement durable fait partie intégrante des opérations et de l'identité de marque de Kering. L'entreprise a mis en œuvre les « Kering Standards » pour mesurer l'impact environnemental de ses produits et a lancé des initiatives visant à réduire les émissions de carbone en 40% d’ici 2025. Kering a fait état d’un 10% réduction des émissions de gaz à effet de serre en 2022 par rapport à 2021.

Kering se concentre également sur l'amélioration de l'engagement client grâce à des stratégies marketing innovantes, utilisant les réseaux sociaux et les partenariats avec des influenceurs. En 2022, les dépenses de marketing numérique ont atteint environ 1 milliard de dollars, reflétant l'engagement du groupe à toucher une clientèle plus jeune.

La performance boursière de Kering a été influencée par les tendances du marché et le comportement des consommateurs. En octobre 2023, le cours de l'action Kering est d'environ $515, ce qui représente une croissance depuis le début de l'année de 15%. Cela se compare favorablement à une croissance plus large du secteur du luxe d'environ 10% durant la même période.

En termes de dividendes, Kering a maintenu une politique de distribution cohérente, avec un dividende par action de $10.50 déclaré pour l’exercice 2022, marquant une augmentation par rapport à $9.50 en 2021.

Comment Kering SA gagne de l'argent

Kering SA génère ses revenus principalement à travers son segment de produits de luxe, qui comprend la mode haut de gamme, la maroquinerie, la bijouterie et les montres. L'entreprise possède plusieurs marques emblématiques, dont Gucci, Saint Laurent, Balenciaga et Boucheron.

Au premier semestre 2023, Kering a déclaré un chiffre d'affaires de 8,57 milliards d'euros, soit une baisse de **17 %** par rapport à la même période en 2022. Cette baisse est attribuée à une baisse de la demande en Chine et à un changement dans les tendances des dépenses de consommation.

En 2022, la marge opérationnelle globale de Kering s'élève à **24%**, contre une moyenne du secteur de **18%**. La société a maintenu une forte marge brute, bénéficiant de sa stratégie de prix premium et de son capital de marque.

Les ventes numériques de Kering ont représenté environ **25 %** du chiffre d'affaires total en 2022, démontrant le succès de la stratégie omnicanal de l'entreprise. La plateforme de commerce électronique a joué un rôle crucial pour toucher les jeunes consommateurs, notamment grâce à un marketing ciblé et à un engagement sur les réseaux sociaux.

La répartition géographique des revenus de la société montre des contributions significatives de diverses régions. En 2022, la région Asie-Pacifique représentait **30 %** du chiffre d'affaires total, tandis que l'Europe représentait **40 %**. Le marché nord-américain a contribué à environ **25 %**, et les **5 %** restants provenaient d'autres régions.

Kering s'est également concentré sur les pratiques durables et éthiques, qui trouvent un écho croissant auprès des consommateurs. L'entreprise vise à réduire de **40 %** ses émissions de carbone d'ici 2025 et investit massivement dans des matériaux durables.

En termes de stratégie financière, Kering s'est engagé dans des rachats d'actions pour améliorer la valeur actionnariale, en annonçant un programme de rachat d'actions de **1,5 milliard d'euros** début 2023. De telles stratégies ont permis à l'entreprise de maintenir un rendement de dividende attractif d'environ **2,5%** au cours des dernières années.

La capitalisation boursière de la société en novembre 2023 s'élevait à environ **49 milliards d'euros**, reflétant la fluctuation du cours de l'action influencée par les conditions du marché et les performances de la marque. Les actions de Kering ont connu une volatilité due à l'évolution des préférences des consommateurs et à des facteurs économiques affectant les dépenses de luxe.

Dans l’ensemble, la stratégie de génération de revenus de Kering SA comporte de multiples facettes, axées sur la force de la marque, la diversité géographique et l’innovation numérique, associées à un engagement en faveur du développement durable et de l’amélioration de la valeur actionnariale.