Melrose Industries plc: histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Melrose Industries plc

Melrose Industries PLC a été créée en 2003, en mettant l'accent sur l'acquisition et l'amélioration des entreprises industrielles sous-performantes. La société est devenue publique à la Bourse de Londres la même année, devenant un acteur clé dans le secteur du capital-investissement et de la fabrication.

En 2012, Melrose a acquis le fabricant de composants aérospatiaux et automobiles, Smiths Group's Division de l'aérospatiale et de la défense, pour approximativement 2,5 milliards de livres sterling. Cette acquisition était importante, marquant leur entrée dans le secteur aérospatial, qui est depuis devenu la pierre angulaire de leur portefeuille.

En 2016, Melrose a fait la une des journaux avec l'acquisition de GKN PLC, une société d'ingénierie de premier plan, pour une considération totale de 8,1 milliards de livres sterling. La prise de contrôle a été achevée après un processus d'appel d'offres compétitif, et GKN a été considéré comme un accord de transformation qui étendrait les capacités de Melrose sur les marchés aérospatiaux et automobiles.

La société a déclaré un revenu de 2,76 milliards de livres sterling Au cours de l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, reflétant un fort rétablissement post-pandémique. Ce fut une augmentation de la 2,42 milliards de livres sterling rapporté en 2021.

Au 31 décembre 2022, Melrose a déclaré une capitalisation boursière d'environ 8 milliards de livres sterling, avec des actions qui se négocient à environ £5.54 par action. La Société vise à fournir une croissance et une valeur soutenue de la création par des améliorations opérationnelles et des investissements stratégiques.

En 2023, Melrose a annoncé son intention de se concentrer sur la durabilité, avec des plans pour réduire les émissions de carbone dans ses installations de fabrication par 50% D'ici 2030, s'engager dans diverses initiatives visant à améliorer l'efficacité énergétique.

La société a systématiquement maintenu une forte performance opérationnelle, illustrée par un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5.3% Dans les revenus depuis 2013. L'approche stratégique de Melrose l'a positionnée comme un acteur influent dans le secteur industriel, en vue de l'amélioration continue et de l'expansion.

Melrose Industries PLC opère à travers divers segments, notamment en aérospatiale, l'automobile et l'ingénierie spécialisée, avec des contributions de revenus principalement des entreprises aérospatiales et automobiles, qui représentaient approximativement 65% du total des revenus en 2022.

À l'avenir, Melrose devrait tirer parti de sa solide situation financière pour poursuivre de nouvelles opportunités d'acquisition et améliorer encore ses principales entreprises. Les décisions stratégiques prises au cours de son histoire reflètent un engagement à optimiser les performances tout en naviguant dans les complexités du marché industriel mondial.

A qui possède Melrose Industries plc

Melrose Industries PLC opère dans les secteurs de l'aérospatiale et de l'automobile en tant que spécialiste de redressement, acquérant et améliorant les entreprises sous-performantes. La structure de propriété de Melrose est diversifiée, les investisseurs institutionnels détenant une partie importante des actions. Selon les récents dépôts, en octobre 2023, le tableau suivant décrit les plus grands actionnaires de Melrose Industries:

Depuis les derniers rapports, Melrose Industries avait une capitalisation boursière d'environ 5,6 milliards de livres sterling. La société s'est concentrée sur la maximisation de la valeur des actionnaires à long terme depuis son établissement, avec une stratégie qui met l'accent sur l'amélioration opérationnelle et les processus rationalisés dans ses sociétés de portefeuille.

Les performances de Melrose en bourse ont montré des fluctuations au cours de la dernière année, le cours de l'action oscillant £4.00 par action en octobre 2023, reflétant un Augmentation de 12% année à ce jour. La société a déclaré des revenus de 3,2 milliards de livres sterling pour l'exercice 2022, avec un bénéfice d'exploitation de 658 millions de livres sterling et une marge bénéficiaire nette de 20.6%.

En termes de performance d'actions, Melrose Industries a signalé un rendement de dividende 1.5%, avec le dernier versement de dividendes enregistré à £0.06 par action. Les analystes prédisent une croissance régulière dans les prochains trimestres, largement motivé par une forte demande dans le secteur aérospatial en tant que rendements de voyage mondiaux post-pandemiques.

La structure de gouvernance de la société comprend un conseil d’administration, qui est responsable devant ses actionnaires et joue un rôle central dans l’orientation stratégique. Le président, M. Justin Dowley, et le PDG, M. David A. S. A. P. R. A. A. D. K. C., dirige l'équipe de gestion, garantissant l'alignement avec les intérêts des actionnaires.

Énoncé de mission de Melrose Industries plc

Melrose Industries PLC opère avec une mission claire pour acheter, améliorer et vendre des entreprises manufacturières. Leur intention est de créer de la valeur grâce à l'efficacité opérationnelle et à l'investissement stratégique.

En 2022, Melrose a déclaré un revenu de 3,4 milliards de livres sterling et un bénéfice d'exploitation ajusté de 513 millions de livres sterling, présentant leur engagement à améliorer les performances opérationnelles dans leurs sociétés de portefeuille.

Faits saillants financiers clés

La société met l'accent sur l'amélioration et l'innovation continues dans ses installations. La stratégie de Melrose comprend la poursuite des entreprises avec de solides fondations opérationnelles, améliorant ainsi leur mission de générer une croissance durable.

En mettant l'accent sur les principes environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), Melrose s'engage dans les pratiques responsables. Dans leur rapport sur la durabilité de 2022, ils ont réalisé une réduction de 30% des émissions de carbone dans leurs usines de fabrication par rapport aux niveaux de 2019.

Valeurs fondamentales

• Excellence opérationnelle
• Intégrité dans les pratiques commerciales
• Amélioration continue
• Engagement à la durabilité
• Développement des employés

Comme en témoignent leurs résultats budgétaires en 2022, Melrose est resté fidèle à sa mission en augmentant avec succès ses marges de fonctionnement à partir de 15.5% en 2021 à 15.8% en 2022.

De plus, la stratégie d'acquisition de Melrose a conduit à une création de valeur significative, illustrée par l'intégration réussie d'entreprises telles que GKN Aerospace et GKN Automotive, qui sont des contributeurs cruciaux à leur santé financière globale.

Melrose Industries est cotée à la Bourse de Londres avec le symbole de ticker Mro, et son stock a montré de la résilience, appréciant d'environ 20% Année à jour en octobre 2023.

La vision stratégique de Melrose Industries le positionne pour maintenir un avantage concurrentiel dans le secteur manufacturier tout en offrant de la valeur aux parties prenantes par le biais de sa mission ciblée et de ses stratégies opérationnelles.

Comment fonctionne Melrose Industries plc

Melrose Industries PLC opère en tant que société de portefeuille industrielle, spécialisée dans l'achat et l'amélioration des entreprises manufacturières. La société se concentre principalement sur des secteurs tels que l'aérospatiale, l'automobile et l'énergie, tirant parti de son expertise opérationnelle pour améliorer les performances et offrir de la valeur aux actionnaires.

Le modèle commercial de l'entreprise tourne autour de l'acquisition de sociétés sous-performantes, de la transformation de leur efficacité opérationnelle et de la désinvestissement finalement à profit. Cette stratégie a été évidente dans ses acquisitions de sociétés comme GKN PLC, qu'il a acquis pour approximativement 8,1 milliards de livres sterling en 2018.

Segments opérationnels

Melrose divise ses opérations en deux segments principaux: GKN Aerospace et GKN Automotive. Chaque segment s'adresse à différentes industries, contribuant à des sources de revenus diversifiées.

• GKN Aerospace: S'engage dans la conception et la fabrication de composants aérospatiaux avancés.
• GKN Automotive: Se concentre sur les composants et les technologies de transmission pour l'industrie automobile.

Performance financière

Pour l'exercice 2022, Melrose Industries a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 3,7 milliards de livres sterling, reflétant une augmentation significative par rapport à 3,4 milliards de livres sterling en 2021. Le bénéfice d'exploitation sous-jacent a été signalé à 533 millions de livres sterling, à partir de 486 millions de livres sterling l'année précédente.

La dette nette de l'entreprise était à peu près 1,8 milliard de livres sterling au 31 décembre 2022, indiquant une dette nette / un ratio d'EBITDA de 3.4x, démontrant son effet de levier utilisé pour financer les acquisitions et les opérations.

Position sur le marché

Melrose Industries est cotée à la Bourse de Londres, avec une capitalisation boursière actuelle de autour 6,5 milliards de livres sterling. La performance du stock au cours de la dernière année a connu des fluctuations, avec un plus haut de 52 semaines de £8.12 et un bas de £4.62.

Acquisitions et désinvestissements récentes

En 2022, Melrose a annoncé la cession de son activité automobile GKN dans un accord évalué à environ 6 milliards de livres sterling, permettant à l'entreprise de se concentrer sur son segment aérospatial. Cette décision stratégique s'aligne sur son objectif de rationaliser les opérations et d'améliorer la valeur des actionnaires.

Melrose continue de mettre l'accent sur les améliorations opérationnelles et les investissements stratégiques, en se concentrant sur le développement de technologies et de processus innovants au sein de sa division aérospatiale restante pour stimuler la croissance et la rentabilité futures. L'engagement continu de l'entreprise à l'efficacité et à la rentabilité reste un moteur clé de sa stratégie commerciale.

Comment Melrose Industries plc gagne de l'argent

Melrose Industries PLC opère principalement dans le secteur manufacturier, en se concentrant sur l'acquisition et l'amélioration des entreprises industrielles. L'entreprise génère des revenus grâce à sa diversité de portefeuille, qui comprend des entreprises d'exploitation dans les secteurs aérospatiaux, automobiles et autres secteurs.

Segments d'entreprise

Melrose fonctionne dans plusieurs secteurs clés:

• Aérospatial: Ce segment comprend des composants de haute technologie pour les avions commerciaux et militaires. En 2022, l'aérospatiale a généré 1,2 milliard de livres sterling de revenus et a contribué environ 36% aux revenus totaux de Melrose.
• Automobile: En se concentrant sur les composants légers, ce segment a déclaré 1,5 milliard de livres sterling de revenus en 2022, représentant 44% des revenus globaux.
• Autres secteurs: Cela englobe diverses activités industrielles avec des revenus de 500 millions de livres sterling, ce qui représente environ 15% des revenus totaux.

Sources de revenus

Les stratégies de monétisation de Melrose impliquent:

• Améliorer l'efficacité opérationnelle dans les sociétés acquises, ce qui entraîne une rentabilité accrue.
• Investissement dans la R&D pour innover les produits, élargissant ainsi la portée du marché et augmentant le volume des ventes.
• Ventes stratégiques des actifs non essentiels pour réinvestir dans les entreprises à marge supérieure.

Performance financière

Depuis l'exercice se terminant en décembre 2022, Melrose Industries a signalé les chiffres clés suivants:

Présence du marché

Melrose Industries a une forte présence sur le marché avec des opérations dans plus de 30 pays, offrant un effet de levier important par le biais de chaînes d'approvisionnement mondiales. La stratégie de l'entreprise s'est concentrée sur:

• Ciblant les secteurs de grande valeur où il peut gagner le leadership grâce à la technologie et à l'innovation.
• S'adapter aux demandes du marché, en particulier dans les composants automobiles légers en raison de l'augmentation des normes réglementaires pour les émissions.
• Amélioration de la productivité grâce à des transformations numériques dans les processus de fabrication.

Acquisitions clés

Les acquisitions récentes ont été essentielles à la croissance des revenus de Melrose:

• En 2021, Melrose a acquis GKN Aerospace Pour environ 2,5 milliards de livres sterling, améliorant ses capacités dans le secteur aérospatial.
• Plus tôt, l'acquisition de GKN Automotive Autorisé pour l'expansion dans les composants des véhicules électriques, répondant à la demande croissante du marché.

Défis et risques

Malgré ses succès, Melrose fait face à plusieurs défis:

• Fluctuant les coûts de la chaîne d'approvisionnement mondiale.
• Changements réglementaires qui pourraient avoir un impact sur les pratiques de fabrication.
• La concurrence du marché, en particulier dans les secteurs aérospatiale et automobile, où l'innovation est critique.

Dans l'ensemble, Melrose Industries Plc continue de tirer parti de son portefeuille diversifié, de son efficacité opérationnelle et de ses acquisitions stratégiques pour stimuler les revenus et la rentabilité. L'accent mis sur l'innovation et l'adaptation du marché est essentiel pour une croissance soutenue dans un paysage industriel en évolution.