Annaly Capital Management, Inc. (Nly): Histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire d'Annaly Capital Management, Inc. (Nly)

Entreprise Overview

Annaly Capital Management, Inc. (NLY) est une fiducie de placement immobilier (REIT) dont le siège est à New York. Fondée en 1997, la société investit principalement dans des titres adossés à des hypothèques.

Performance financière

Au quatrième trimestre 2023, Annaly a signalé les principales mesures financières suivantes:

Composition du portefeuille d'investissement

• Titres adossés à des créances hypothécaires: 85,3%
• Titres adossés à des créances hypothécaires sans agence: 7,2%
• Prêts immobiliers commerciaux: 5,5%
• Autres investissements: 2%

Points saillants opérationnels

Annaly Capital Management gère un portefeuille diversifié d'investissements liés aux hypothèques en mettant l'accent sur les titres d'agence.

Développements d'entreprise récents

• Achevé 2,3 milliards de dollars de rachats d'actions en 2023
• Dividende trimestriel maintenu de 0,88 $ par action
• Portefeuille de prêts immobiliers commerciaux élargis

Qui possède Annaly Capital Management, Inc. (Nly)

Propriété institutionnelle

Au quatrième trimestre 2023, les principaux actionnaires institutionnels d'Annaly Capital Management comprennent:

Propriété d'initié

Détails clés de la propriété d'initiés pour Annaly Capital Management:

• Propriété totale d'initiés: 0,41%
• Nombre d'investisseurs institutionnels: 428
• Pourcentage de propriété institutionnelle: 89,40%

Importants actionnaires

Les principaux actionnaires individuels et leurs pourcentages de propriété:

Structure de propriété

Répartition de la distribution de propriété:

• Flotteur public: 822 453 000 actions
• Partage: 1,024,567,890
• Investisseurs institutionnels: 89.40%
• Investisseurs de détail: 10.60%

Énoncé de mission Annaly Capital Management, Inc. (Nly)

Entreprise Overview

Annaly Capital Management, Inc. est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui investit principalement dans, finances et gère des titres adossés à des hypothèques résidentiels de l'agence et des investissements connexes.

Performance financière

Focus d'investissement stratégique

• Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles d'agence
• Dette immobilière commerciale
• Investissements de crédit résidentiel
• Prêts du marché intermédiaire

Objectifs d'investissement clés

Les objectifs principaux comprennent:

• Générer des rendements cohérents ajustés au risque
• Maintenir un portefeuille d'investissement diversifié
• Fournir des revenus de dividendes attractifs aux actionnaires

Composition de portefeuille

Conformité réglementaire

Fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (FPI), conformément aux réglementations IRS nécessitant une distribution d'au moins 90% du revenu imposable aux actionnaires.

Approche de gestion des risques

• Risques de taux d'intérêt de couverture
• Maintenir des ratios de levier conservateurs
• Portefeuille d'investissement diversifiant

Comment fonctionne Annaly Capital Management, Inc. (Nly)

Entreprise Overview

Annaly Capital Management, Inc. est une fiducie de placement immobilier (REIT) dont le siège est à New York. Au quatrième trimestre 2023, la société gère environ 74,7 milliards de dollars d'actifs totaux.

Modèle commercial

Annaly investit principalement dans des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) avec les caractéristiques clés suivantes:

• AGENCE MBS: 89,4% du portefeuille auprès du quatrième trimestre 2023
• MBS non agence: 10,6% du portefeuille
• Valeur du portefeuille d'investissement total: 74,7 milliards de dollars

Performance financière

Stratégie d'investissement

Zones clés de l'investissement::

• Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles
• Titres adossés à des créances hypothécaires commerciaux
• Securities d'entreprise parrainées par le gouvernement (GSE)

Gestion des risques

Annaly utilise des stratégies de couverture de taux d'intérêt avec:

• Échanges de taux d'intérêt: 42,3 milliards de dollars
• Contrats à terme sur le Trésor
• Swaps par défaut de crédit

Métriques opérationnelles

Comment Annaly Capital Management, Inc. (Nly) fait de l'argent

Modèle commercial Overview

Annaly Capital Management, Inc. opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) qui investit principalement dans des titres adossés à des hypothèques (MBS).

Stratégie d'investissement

Annaly se concentre sur l'investissement dans les types suivants de titres adossés à des hypothèques:

• Titres adossés à des hypothèques résidentiels de l'agence (RMBS)
• Titirités adossées à des hypothèques commerciales (CMBS)
• Titres adossés à des créances hypothécaires

Métriques de performance financière

Mécanismes de génération de revenus

Sources de revenu primaires:

• Revenu des intérêts provenant de titres adossés à des créances hypothécaires
• Marge d'intérêt net du portefeuille d'investissement
• Gains / pertes réalisés et non réalisés sur les titres

Composition du portefeuille d'investissement

Indicateurs financiers clés

Ratio de levier: 5.1x

Retour à l'équité (ROE): 10.2%

Tremptère d'intérêt net: 1.35%

Stratégie de financement

• Accords de rachat
• Financement garanti
• Capitaux propres