Ormat Technologies, Inc. (ORA) Bundle
Un bref historique d'Ormat Technologies, Inc.
Ormat Technologies, Inc. est une entreprise de premier plan du secteur géothermique et des énergies renouvelables, fondée en 1965 par Isaac Angel et sa famille. La société est spécialisée dans la production d'énergie géothermique et la fabrication de centrales et d'équipements géothermiques.
Jalons de l'entreprise
- 1965: Fondée par Isaac Angel en Israël.
- 1970: Expansion sur le marché américain.
- 1994: est devenu une entreprise cotée en bourse sur le NYSE sous le symbole de ticker "Ora".
- 2000: Atteint le fonctionnement commercial de la première centrale géothermique au Nevada.
- 2014: a acquis le Sarulla Geothermal Project en Indonésie, l'un des plus grands projets géothermiques au monde.
- 2023: terminé l'acquisition d'un portefeuille d'actifs géothermiques et solaires d'Enel Green Power pour 272 millions de dollars.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Ormat a rapporté de solides résultats financiers:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 648,9 millions de dollars | 588,1 millions de dollars | 10.3% |
| Revenu opérationnel | 123,4 millions de dollars | 115,0 millions de dollars | 7.0% |
| Revenu net | 82,9 millions de dollars | 88,7 millions de dollars | -6.6% |
| EBITDA ajusté | 405,0 millions de dollars | 342,7 millions de dollars | 18.2% |
Répartition des revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'Ormat ont été distribués à travers ses segments comme suit:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Électricité | 164,6 millions de dollars | 157,2 millions de dollars | 4.7% |
| Produit | 37,4 millions de dollars | 39,8 millions de dollars | -6.2% |
| Stockage d'énergie | 9,8 millions de dollars | 11,0 millions de dollars | -11.1% |
Dépenses en capital
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses en capital d'Ormat étaient les suivantes:
| Segment | Dépenses en capital (millions de dollars) |
|---|---|
| Électricité | 114,9 millions de dollars |
| Produit | 30,2 millions de dollars |
| Stockage d'énergie | 7,8 millions de dollars |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Ormat avait une dette totale en cours d'environ 1,6 milliard de dollars, divers prêts contribuant à sa structure de capital:
| Type de prêt | Montant (millions de dollars) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt Mizrahi 2023 | 100 millions de dollars | 5.3% | 2026 |
| Prêt Hapoalim 2024 | 150 millions de dollars | 6.0% | 2027 |
| Prêt de réduction 2024 | 31,8 millions de dollars | 6.75% | 2032 |
Ormat conserve une position de liquidité robuste avec des espèces nettes fournies par des activités d'exploitation de 252,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 170,3 millions de dollars pour la même période en 2023.
La société continue d'étendre ses opérations et d'investir dans des projets d'énergie renouvelable, renforçant sa position de leader sur le marché de l'énergie géothermique.
A qui possède Ormat Technologies, Inc. (ORA)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété d'Ormat Technologies, Inc. se caractérise par un éventail diversifié d'actionnaires institutionnels et individuels. Les principaux actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.7% | 6,482,003 |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.9% | 4,774,000 |
| State Street Corporation | 5.5% | 3,343,000 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 3.6% | 2,183,000 |
| Wellington Management Group LLP | 3.4% | 2,052,000 |
| Administrateurs et dirigeants | 2.1% | 1,268,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 14.9% | 8,950,000 |
| Investisseurs de détail | 51.9% | 31,400,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance des technologies Ormat. En novembre 2024, les dirigeants et administrateurs de la société détiennent environ 2,1% du total des actions, se traduisant en environ 1 268 000 actions. Cette propriété aligne leurs intérêts sur ceux des actionnaires, favorisant un engagement envers le succès à long terme de l'entreprise.
Performance des stocks et capitalisation boursière
Ormat Technologies a montré de solides performances sur le marché avec une capitalisation boursière actuelle d'environ 2,5 milliards de dollars. Le cours de l'action a fluctué entre 80 $ et 100 $ par action au cours de la dernière année, reflétant la confiance des investisseurs et la solide performance opérationnelle de la société.
Acquisitions récentes et mouvements stratégiques
Le 4 janvier 2024, Ormat Technologies a achevé l'acquisition d'un portefeuille d'actifs géothermiques et solaires d'Enel Green North America pour 272 millions de dollars, améliorant son empreinte d'énergie renouvelable. Cette décision stratégique devrait contribuer de manière significative aux futurs sources de revenus et solidifier la position d'Ormat dans le secteur des énergies renouvelables.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Ormat a déclaré des revenus totaux de 648,9 millions de dollars, avec un revenu net attribuable aux actionnaires de 84,3 millions de dollars. Cette performance financière souligne les initiatives efficaces de gestion et de croissance stratégique de l'entreprise dans le secteur de l'énergie.
Engagement des actionnaires
Ormat Technologies s'engage activement avec ses actionnaires par le biais de communications régulières, y compris les appels de bénéfices trimestriels et les réunions annuelles des actionnaires. Cet engagement vise à assurer la transparence et à favoriser une relation solide avec sa base d'investisseurs.
Perspectives futures
À l'avance, Ormat Technologies prévoit de continuer à accent sur l'élargissement de son portefeuille d'énergies renouvelables, avec des dépenses en capital prévues d'environ 378 millions de dollars en 2024 pour de nouveaux projets et améliorations. L'engagement de l'entreprise envers la durabilité et l'innovation le positionne bien pour la croissance future du paysage énergétique en évolution.
Énoncé de mission Ormat Technologies, Inc. (ORA)
Overview
Ormat Technologies, Inc. se concentre sur la fourniture de solutions énergétiques durables grâce au développement de centrales électriques géothermiques et à base d'énergie. La société vise à fournir une énergie fiable, efficace et respectueuse de l'environnement tout en contribuant à la transition mondiale vers des sources d'énergie renouvelables.
Valeurs fondamentales et objectifs stratégiques
- Innovation: Engagement à faire progresser la technologie dans les solutions géothermiques d'énergie et de stockage d'énergie.
- Durabilité: Concentrez-vous sur la réduction de l'empreinte carbone et la promotion des pratiques durables entre les opérations.
- Engagement client: Assurer la satisfaction des clients grâce à des services fiables et à des solutions énergétiques de haute qualité.
- Engagement communautaire: Établir des relations solides avec les communautés locales et les parties prenantes.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Ormat Technologies a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $211,784,000 | $208,056,000 | $648,913,000 | $588,084,000 |
| Bénéfice brut | $58,862,000 | $60,003,000 | $199,058,000 | $185,562,000 |
| Revenu opérationnel | $37,567,000 | $34,787,000 | $123,385,000 | $114,957,000 |
| Revenu net | $22,100,000 | $32,800,000 | $84,300,000 | $80,100,000 |
Développements de projet
En 2024, Ormat a fait des progrès importants dans l'élargissement de son portefeuille d'énergie, notamment:
- Acquisition d'un portefeuille d'actifs géothermiques et solaire de l'Enel Green Power North America pour 272 millions de dollars, améliorant la capacité d'environ 40 MW de géothermie et 20 MW de solaire.
- Début des opérations commerciales pour le système de stockage d'énergie de la batterie d'étranglement de 80 MW / 320MWH en Californie.
- Achèvement réussi d'un accord d'achat d'électricité de 30 ans (PPA) avec Electrité de France pour une nouvelle usine géothermique de 10 MW en Guadeloupe.
Dépenses en capital et situation financière
Ormat prévoit que les dépenses en capital d'environ 143 millions de dollars pour le reste de 2024, allouées comme suit:
| Catégorie | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Développement de nouveaux projets | 75.0 |
| Améliorations aux centrales électriques existantes | 40.0 |
| Dépenses en capital de maintenance | 10.0 |
| Projets de stockage d'énergie | 15.0 |
Gestion des liquidités et de la dette
Au 30 septembre 2024, la position de liquidité d'Ormat comprenait:
- Cash et équivalents de trésorerie de 88,1 millions de dollars.
- Capacité d'emprunt des entreprises inutilisées de 440,2 millions de dollars.
La dette à long terme de la société à la même date était de 1,9 milliard de dollars, avec 97,8% à des taux d'intérêt fixes, minimisant l'exposition à la volatilité des taux d'intérêt.
Conclusion de l'alignement de la mission
Ormat Technologies, Inc. reste déterminée à sa mission de fournir des solutions énergétiques durables tout en garantissant la stabilité financière et la croissance grâce à des projets innovants et à des partenariats stratégiques.
Comment fonctionne Ormat Technologies, Inc. (ORA)
Segments d'entreprise
Ormat Technologies fonctionne à travers trois segments principaux:
- Segment de l'électricité: Construit, possède et exploite des centrales électriques géothermiques et récupérées.
- Segment des produits: Conception et fabrique des équipements pour la production d'énergie géothermique.
- Segment de stockage d'énergie: Fournit des systèmes de stockage d'énergie de batterie (BESS) en tant que service.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Ormat a déclaré les résultats financiers suivants:
| Catégorie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus nets des clients externes | $648,913 | $588,084 |
| Revenu opérationnel | $123,385 | $114,957 |
| Revenu net | $88,616 | $94,304 |
| EBITDA ajusté | $405,000 | $342,722 |
Répartition des revenus
La répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| Électricité | $522,117 |
| Produit | $100,018 |
| Stockage d'énergie | $26,778 |
Coût des revenus
Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Segment | Coût (par milliers) |
|---|---|
| Électricité | $342,186 |
| Produit | $83,982 |
| Stockage d'énergie | $23,687 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprennent:
| Catégorie | Dépenses (en milliers) |
|---|---|
| Recherche et développement | $5,110 |
| Vente et marketing | $13,541 |
| Général et administratif | $60,536 |
Développements récents
Les développements récents dans les opérations d'Ormat comprennent:
- Acquisition d'actifs géothermiques et solaires d'Enel Green Power pour 272 millions de dollars.
- Émission de 45,2 millions de dollars en billets supérieurs convertibles supplémentaires dus 2027.
- Début des opérations pour la centrale géothermique de 6MW Beowawe Repower.
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la situation financière comprend:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Passifs totaux | $3,065,502 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,513,983 |
Performance du stock
Le bénéfice par action (BPA) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, sont:
| Catégorie | EPS de base | EPS dilué |
|---|---|---|
| 2024 | $0.37 | $0.36 |
| 2023 | $0.59 | $0.59 |
Comment Ormat Technologies, Inc. (Ora) gagne de l'argent
Segmentation des revenus
Ormat Technologies, Inc. génère des revenus grâce à trois segments principaux: l'électricité, le produit et le stockage d'énergie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Électricité | $522.1 | 80.5% |
| Produit | $100.0 | 15.4% |
| Stockage d'énergie | $26.8 | 4.1% |
| Revenus totaux | $648.9 | 100% |
Segment de l'électricité
Le segment de l'électricité comprend des centrales électriques géothermiques, solaires solaires et à base d'énergie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de ce segment ont augmenté de 8,1% par rapport à l'année précédente, principalement en raison de:
- 25,5 millions de dollars provenant d'usines géothermiques et solaires acquises auprès d'Enel Green Power North America.
- 12,3 millions de dollars de la centrale de reprise de la centrale Heber 1.
- 16,7 millions de dollars par rapport à l'augmentation de la production à la centrale Puna.
- La production d'énergie est passée de 5 258 274 MWh à 5 671 532 MWh, soit une augmentation de 7,9%.
Segment de produit
Le segment des produits se concentre sur la conception, la fabrication et la vente d'équipements pour la production d'énergie géothermique et récupéré. Ce segment a connu une augmentation de 20% des revenus à 100 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, attribués à:
- Progrès dans les projets internationaux, en particulier en Nouvelle-Zélande et en Dominique.
- L'augmentation des ventes d'équipements liées aux services d'ingénierie, d'approvisionnement et de construction.
Segment de stockage d'énergie
Les revenus du segment du stockage d'énergie ont augmenté de 22,2% à 26,8 millions de dollars pour la même période. Le segment exploite des systèmes de stockage d'énergie de batterie connectés au réseau (BESS) et a obtenu des accords de revenus fixes, notamment:
- Les contrats de nouveaux projets tels que les installations inférieures de Rio et Bird Dog au Texas devraient générer des revenus stables à partir de 2025.
- Opérations du projet d'étranglement, contribuant aux services auxiliaires en vertu d'un accord à long terme.
Structure des coûts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des coûts était la suivante:
| Segment | Coût des revenus (en millions) | Bénéfice brut (en millions) |
|---|---|---|
| Électricité | $342.2 | $179.9 |
| Produit | $84.0 | $16.0 |
| Stockage d'énergie | $23.7 | $3.1 |
| Coût total des revenus | $449.9 | $199.1 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
- Recherche et développement: 5,1 millions de dollars
- Vendre et marketing: 13,5 millions de dollars
- Général et administratif: 60,5 millions de dollars
Revenu net
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires était de 82,9 millions de dollars, avec un bénéfice de base par action de 1,37 $. Il s'agissait d'une diminution de 88,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Ormat avait un passif total de 3,07 milliards de dollars. L'entreprise s'est engagée dans plusieurs activités de financement, notamment:
- Émission de 45,2 millions de dollars en billets supérieurs convertibles dus en 2027.
- De nouveaux accords de prêt totalisant 200 millions de dollars avec diverses banques.
Position de liquidité
Ormat Technologies a maintenu une forte position de liquidité avec:
- Cash et équivalents de trésorerie de 88,1 millions de dollars.
- Capacité d'emprunt des entreprises inutilisées de 440,2 millions de dollars.
Ormat Technologies, Inc. (ORA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ormat Technologies, Inc. (ORA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ormat Technologies, Inc. (ORA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ormat Technologies, Inc. (ORA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.