Permian Basin Royalty Trust (PBT): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & Fait de l'argent

Vous êtes-vous déjà demandé comment investir dans le pétrole et le gaz sans forage directement? Le Permian Basin Royalty Trust (PBT) offre une avenue unique, mais qu'est-ce que c'est exactement et comment génère-t-il des revenus? Établi dans 1980, cette fiducie détient des intérêts de redevance dans les propriétés pétrolières et gazières, principalement au Texas, et fonctionne avec un 75% L'intérêt net de redevance primordiale dans les propriétés de Waddell Ranch. Continuez à lire pour explorer son histoire, sa structure de propriété et les mécanismes derrière sa génération de revenus.

Permian Basin Royalty Trust (PBT) HISTOIRE

Permian Basin Royalty Trust Founding Timeline

Année établie

La confiance a été établie dans 1980.

Emplacement d'origine

Les propriétés sous-jacentes sont situées dans le bassin du Permien, en particulier au Texas.

Fondation des membres de l'équipe

La fiducie a été créée par Southland Royalty Company, qui a ensuite été acquise par Burlington Resources. La fondation peut être attribuée aux décideurs de Southland Royalty Company au moment de la formation de la fiducie.

Capital / financement initial

La fiducie n'a pas été financée au sens traditionnel d'une startup. Au lieu de cela, il a été créé comme un moyen de transport des intérêts de redevances de Southland Royalty Company. La valeur initiale a été dérivée de la valeur estimée des intérêts de redevance au moment de la formation de la fiducie.

Permian Basin Royalty Trust Evolution jalons

Permian Basin Royalty Trust Transformative Moments

Plusieurs décisions et événements clés ont façonné la trajectoire de la confiance:

• Transfert initial: La décision initiale de Southland Royalty Company de créer la fiducie et de transmettre les intérêts de redevance a établi les bases de son existence.
• Acquisition par Burlington Resources: Cette acquisition a apporté de nouvelles stratégies de gestion et opérationnelles à l'administration des intérêts des redevances.
• Implication de ConocoPhillips: L'acquisition de Burlington Resources par ConocoPhillips a encore influencé la confiance par leurs décisions opérationnelles et leur gestion des propriétés sous-jacentes.
• L'acquisition de Hilcorp Energy: L'acquisition par Hilcorp de certaines propriétés a introduit un nouvel opérateur avec leur propre approche de la production et du développement, ce qui a un impact sur les revenus de redevances.
• Ventes et acquisitions d'actifs: Changements de propriété des propriétés sous-jacentes, telles que les conocophillips vendant des intérêts aux ressources continentales 2022, peut modifier considérablement le flux de revenus de la fiducie en raison de différentes stratégies opérationnelles et décisions d'investissement.

Ces moments reflètent la nature dynamique de l'industrie pétrolière et gazière et l'impact ultérieur sur les fiducies de redevances comme Permian Basin Royalty Trust. Pour plus d'informations sur l'objectif de la fiducie, voir: Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Permian Basin Royalty Trust (PBT).

Structure de propriété du Permian Basin Royalty Trust (PBT)

Permian Basin Royalty Trust fonctionne sous une structure unique où il détient des intérêts nets des bénéfices sur des propriétés pétrolières et gazières spécifiques plutôt que la propriété directe des entités opérationnelles.

Le statut actuel de Permian Basin Royalty Trust

Permian Basin Royalty Trust est une fiducie cotée en bourse. Ce n'est pas une entité privée. Ses unités sont négociées à la Bourse de New York sous le symbole de ticker PBT.

Permian Basin Royalty Trust Breaking Breakdown

En tant que fiducie de redevances, PBT n'a pas de structure de propriété traditionnelle avec des actionnaires possédant des actions ordinaires. Au lieu de cela, il a des détenteurs d'unités qui possèdent des unités d'intérêt bénéfique pour la fiducie. Les actifs de la fiducie sont principalement des intérêts nets des bénéfices dans les propriétés pétrolières et gazières. Par conséquent, se concentrer sur les principaux détenteurs d'unités donne un aperçu de l'OMS qui profite le plus des distributions de la fiducie.

Leadership de la fiducie de royauté du bassin du Permian

Permian Basin Royalty Trust est géré par un fiduciaire, qui est actuellement Banque Simmons. Le rôle du syndic est d'administrer la fiducie en fonction des termes de l'accord de confiance.

• Banque Simmons: Agit en tant que fiduciaire, chargé de superviser l'administration de la fiducie.
• Sous-avocat: Le sous-avocat est chargé de gérer les opérations quotidiennes et de fournir une expertise technique liée aux propriétés pétrolières et gazières qui sous-tendent les intérêts nets des bénéfices.

Pour plus d'informations sur la santé financière de Permian Basin Royalty Trust, consultez: Décomposer la santé financière de la Royalty Trust (PBT): Investisseurs clés pour les investisseurs

Mission et valeurs du Permian Basin Royalty Trust (PBT)

Alors que Permian Basin Royalty Trust (PBT) n'a pas d'énoncé de mission officiel au sens de l'entreprise traditionnelle, son objectif principal tourne autour de la génération et de la distribution de revenus de redevances à ses détenteurs d'unités des propriétés pétrolières et gazières sous-jacentes.

Permian Basin Royalty Trust (PBT) But Core

Déclaration officielle de la mission

Permian Basin Royalty Trust n'a pas de déclaration de mission officielle, publiquement déclarée. Cependant, son objectif peut être déduit de sa structure et de ses opérations:

• Pour gérer et administrer les intérêts des redevances dans les propriétés pétrolières et gaz naturels spécifiées.
• Pour distribuer le produit net reçu de ces intérêts de redevance aux détenteurs de l'unité de la fiducie après déduction des dépenses administratives.
• Pour fournir aux détenteurs d'unités un flux de revenus passif dérivé de la production et de la vente de pétrole et de gaz naturel.

Énoncé de vision

De même, le Permian Basin Royalty Trust n'a pas de déclaration de vision formelle. Cependant, sa vision peut être comprise comme:

• Gérer efficacement les actifs de la fiducie pour maximiser les revenus de redevances pour ses détenteurs d'unités.
• Soutenir un flux de revenus fiable et cohérent pour les détenteurs d'unités tout au long de la vie de la fiducie.
• Opérer avec la transparence et la responsabilité dans la gestion et la distribution des revenus de fiducie.

Slogan de l'entreprise / slogan

Permian Basin Royalty Trust n'a pas de slogan ou de slogan spécifique. Compte tenu de sa nature, une description appropriée pourrait être:

• «Fournir des revenus des redevances de pétrole et de gaz.»
• «Proposer des rendements cohérents des ressources du bassin du Permien.»
• «Votre flux de revenus passif des redevances énergétiques.»

Pour des informations plus détaillées, vous pouvez explorer: Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Permian Basin Royalty Trust (PBT).

Permian Basin Royalty Trust (PBT) Comment ça marche

Permian Basin Royalty Trust fonctionne en détenant des intérêts nets de redevance primordiale dans des propriétés pétrolières et gazières spécifiques situées dans le bassin du Permien du Texas. La fiducie ne mène pas d'opérations elle-même mais reçoit des revenus de la production et de la vente de pétrole et de gaz de ces propriétés, distribuant le produit à ses détenteurs d'unités après avoir déductité les dépenses d'exploitation.

Portfolio de produits / services de Permian Basin Royalty Trust

Cadre opérationnel de Permian Basin Royalty Trust

Permian Basin Royalty Trust (PBT) opère à travers un cadre distinct centré sur ses intérêts de redevance. Voici une ventilation:

• Intérêt de la royauté: Le PBT ne perce pas ou ne fait pas directement des puits. Au lieu de cela, il possède un intérêt net sur les redevances primordiales pour la production de pétrole et de gaz à partir de propriétés spécifiques dans le bassin du Permien. Cela signifie que le PBT reçoit un pourcentage des revenus générés par la vente de pétrole et de gaz produit sur ces propriétés.
• Source des revenus: Les revenus de la fiducie découlent de la vente de pétrole brut et de gaz naturel produit à partir des propriétés sous-jacentes. Le montant des revenus fluctue en fonction des volumes de production et des prix des matières premières en vigueur.
• Dépenses de fonctionnement: Bien que le PBT ne supporte pas les coûts directs de forage et d'exploitation des puits, il entraîne certaines dépenses d'exploitation. Ces dépenses sont déduites des revenus bruts avant que les distributions ne soient effectuées aux détenteurs d'unités.
• Distribution aux détenteurs d'unités: Après avoir déduit les dépenses d'exploitation, les revenus restants sont distribués aux détenteurs d'unités. Le montant que chaque titulaire de l'unité reçoit dépend du revenu global de redevance de la fiducie et du nombre d'unités en cours.
• Opérateurs tiers: Le fonctionnement réel des puits de pétrole et de gaz est géré par des sociétés tierces, telles que les conocophillips. Ces opérateurs sont responsables de tous les aspects de l'exploration, du forage, de la production et des ventes.

Comprendre le cadre opérationnel de PBT est essentiel pour les investisseurs. La performance financière de la fiducie est directement liée aux taux de production et aux prix des matières premières dans le bassin du Permien. Les investisseurs prudents devraient surveiller de près ces facteurs afin d'évaluer les rendements potentiels de leurs avoirs d'unité PBT. Plus de détails peuvent être trouvés à Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Permian Basin Royalty Trust (PBT).

Avantages stratégiques de la Royalty Trust du Basin Permian

Permian Basin Royalty Trust possède certains avantages stratégiques qui influencent sa position et ses rendements du marché:

• Intérêts de redevances établies: La fiducie bénéficie des intérêts préexistants des redevances dans la production de propriétés pétrolières et gazières. Ces intérêts fournissent une source de revenus établie sans les dépenses en capital initial associées à l'exploration et au forage.
• Emplacement dans le bassin du Permien: Le bassin du Permien est l'une des régions productrices de pétrole et de gaz les plus prolifiques aux États-Unis. Cet avantage géographique assure une base de production relativement stable.
• Dépenses d'exploitation limitées: En tant que fiducie de redevance, le PBT a un minimum de dépenses d'exploitation directes par rapport aux entreprises impliquées dans l'exploration et la production. Cela peut entraîner un pourcentage plus élevé de revenus disponibles pour la distribution aux détenteurs d'unités.
• Structure de passage: La fiducie fonctionne comme une entité de passage, ce qui signifie qu'elle distribue ses revenus directement aux détenteurs d'unités. Cette structure peut être attrayante pour les investisseurs qui recherchent le revenu actuel.

Permian Basin Royalty Trust (PBT) Comment ça fait de l'argent

Le Permian Basin Royalty Trust (PBT) génère des revenus principalement par le biais de ses intérêts nets de bénéfices (NPI) dans la production de pétrole et de gaz naturel à partir de propriétés situées dans le bassin du Permien du Texas.

Permian Basin Royalty Trust Frise Fraleddown

En tant que fiducie de redevances, les revenus de PBT sont directement liés à la production et à la vente de pétrole et de gaz naturel à partir de propriétés spécifiques. La fiducie ne fait pas fonctionner les puits ni ne vend directement les produits; Au lieu de cela, il reçoit un pourcentage des bénéfices nets de la vente de ces ressources par les sociétés d'exploitation.

Permian Basin Royalty Trust Business Economics

L'économie commerciale de PBT est fondamentalement motivée par les prix du pétrole et du gaz naturel, des volumes de production et des dépenses d'exploitation. Voici une ventilation:

• Prix: Les prix reçus pour le pétrole et le gaz naturel influencent fortement les revenus du PBT. Ces prix sont déterminés par les conditions du marché, notamment la dynamique de l'offre et de la demande, les événements géopolitiques et les écarts de prix régionaux.
• Volumes de production: La quantité de pétrole et de gaz naturel produit à partir des propriétés sous-jacentes affecte directement les revenus de la fiducie. La baisse des taux de production peut entraîner une baisse des revenus, tandis que l'augmentation de la production peut les augmenter.
• Dépenses de fonctionnement: Les coûts encourus par les sociétés d'exploitation pour extraire et vendre le pétrole et le gaz naturel affectent les bénéfices nets à partir desquels la redevance est calculée. Des dépenses d'exploitation plus élevées réduisent les bénéfices nets et, par conséquent, les revenus de redevance à la fiducie.
• Intérêt des bénéfices nets (NPI): Le PBT détient un intérêt net des bénéfices (NPI), ce qui signifie qu'il reçoit un pourcentage des bénéfices nets des propriétés sous-jacentes après déduction des dépenses autorisées. Le pourcentage spécifique varie en fonction des propriétés.

Performance financière de Permian Basin Royalty Trust

La performance financière de PBT est mieux comprise en examinant les mesures et les facteurs clés influençant son revenu distribuable.

• Revenu distribuable: L'objectif principal de PBT est de distribuer les revenus disponibles à ses détenteurs d'unités. Le revenu distribuable est influencé par plusieurs facteurs:
  • Prix ​​du pétrole et du gaz: Des prix plus élevés entraînent généralement une augmentation des revenus distribuables, tandis que la baisse des prix la réduit.
  • Tarifs de production: Des volumes de production plus élevés augmentent le revenu distribuable, tandis que la baisse de la production la diminue.
  • Dépenses de fonctionnement: Une baisse des dépenses d'exploitation entraîne une augmentation des bénéfices nets et des revenus distribuables.
  • Dépenses d'exploitation de bail (LOE): Les dépenses d'exploitation des baux sont les coûts d'exploitation et de maintien des baux de production, y compris la main-d'œuvre, les matériaux et les réparations. Une gestion efficace de la LOE peut avoir un impact positif sur le revenu distribuable.
• Coûts de production: Une gestion efficace des coûts par les sociétés d'exploitation est cruciale. Une baisse des coûts de production entraîne une augmentation des bénéfices nets, bénéficiant à la fiducie.
• Activités de couverture: Les sociétés d'exploitation peuvent s'engager dans des activités de couverture pour atténuer l'impact de la volatilité des prix. Ces stratégies peuvent fournir des sources de revenus plus prévisibles.

Plus d'informations sur l'organisation peuvent être trouvées ici: Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Permian Basin Royalty Trust (PBT).

Position du marché de la Royalty Trust (PBT) et perspectives futures

Le Permian Basin Royalty Trust fait face à une future influencée par la fluctuation des prix du pétrole et du gaz et des volumes de production à partir de ses propriétés sous-jacentes. Sa position sur le marché est unique, agissant comme une entité passive distribuant des revenus plutôt que de concurrencer activement dans le secteur de l'énergie.

Paysage compétitif

En tant que fiducie de redevances, le paysage concurrentiel du Permian Basin Royalty Trust diffère considérablement des sociétés pétrolières et gazières traditionnelles. Il ne rivalise pas sur l'exploration, la production ou les ventes. Au lieu de cela, ses performances sont directement liées à la production et aux prix obtenus par les opérateurs des propriétés pétrolières et gazières sous-jacentes.

Opportunités et défis

Position de l'industrie

La position de Permian Basin Royalty Trust est unique, car ce n'est pas une société d'exploitation mais plutôt un bénéficiaire passif des revenus de redevances. Les facteurs influençant sa position comprennent:

• Volumes de production: La quantité de pétrole et de gaz extrait des propriétés sous-jacentes dicte directement les revenus de la fiducie.
• Prix ​​des produits de base: Les fluctuations des prix du pétrole et du gaz ont un impact significatif sur les revenus des redevances.
• Dépenses de fonctionnement: Des dépenses plus élevées engagées par les opérateurs des propriétés réduisent les bénéfices nets disponibles pour la distribution à la fiducie.

Pour plus d'informations sur la santé financière de la fiducie de redevance du bassin du Permien, explorer Décomposer la santé financière de la Royalty Trust (PBT): Investisseurs clés pour les investisseurs.