Permian Basin Royalty Trust (PBT): história, propriedade, missão, como funciona & Ganha dinheiro

Já se perguntou como você pode investir em petróleo e gás sem perfurar diretamente? O Permian Basin Royalty Trust (PBT) oferece uma avenida única, mas o que exatamente é e como gera receita? Estabelecido em 1980, essa confiança detém interesses de royalties em propriedades de petróleo e gás, principalmente no Texas, e opera com um 75% Interesse de royalties domésticos líquidos nas propriedades do Waddell Ranch. Continue lendo para explorar sua história, estrutura de propriedade e a mecânica por trás de sua geração de renda.

História do Permiano Basin Royalty Trust (PBT)

Linha do tempo fundador da Bacia do Permiano Trust

Ano estabelecido

A confiança foi estabelecida em 1980.

Localização original

As propriedades subjacentes estão localizadas na bacia do Permiano, especificamente no Texas.

Membros da equipe fundadora

O Trust foi criado pela Southland Royalty Company, que mais tarde foi adquirida pela Burlington Resources. A fundação pode ser atribuída aos tomadores de decisão da Southland Royalty Company na época da formação do Trust.

Capital/financiamento inicial

A confiança não foi financiada no sentido tradicional de uma startup. Em vez disso, foi criado como um transporte de interesses de royalties da Southland Royalty Company. O valor inicial foi derivado do valor estimado dos interesses da royalties no momento da formação do Trust.

Permiano Basin Royalty Trust Evolution Marco

Momentos transformadores da Bacia do Permiano Trust

Várias decisões e eventos importantes moldaram a trajetória do Trust:

• Transporte inicial: A decisão original da Southland Royalty Company de criar a confiança e transmitir interesses de royalties estabeleceu a base para sua existência.
• Aquisição da Burlington Resources: Esta aquisição trouxe nova gestão e estratégias operacionais para a administração dos interesses de royalties.
• Envolvimento de Conocophillips: A aquisição da Burlington Resources pela ConocoPhillips influenciou ainda mais a confiança por meio de suas decisões operacionais e gerenciamento das propriedades subjacentes.
• Aquisição da Hilcorp Energy: A aquisição da Hilcorp de certas propriedades introduziu um novo operador com sua própria abordagem de produção e desenvolvimento, impactando a renda de royalties.
• Vendas e aquisições de ativos: Mudanças na propriedade das propriedades subjacentes, como conocophillips que vendem interesses para recursos continentais em 2022, pode alterar significativamente o fluxo de renda do Trust devido a diferentes estratégias operacionais e decisões de investimento.

Esses momentos refletem a natureza dinâmica da indústria de petróleo e gás e o impacto subsequente em confiança de royalties, como o Permian Basin Royalty Trust. Para obter mais informações sobre o objetivo da confiança, consulte: Declaração de Missão, Visão e Valores Principais do Permiano Basin Royalty Trust (PBT).

Estrutura de propriedade do Permiano Basin Royalty Trust (PBT)

O Permian Basin Royalty Trust opera sob uma estrutura única, onde possui interesses líquidos de lucros em propriedades específicas de petróleo e gás, em vez de propriedade direta das entidades operacionais.

Status atual do Permiano Basin Royalty Trust

A Bacia do Permiano Royalty Trust é um trust de capital aberto. Não é uma entidade privada. Suas unidades são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo de ticker PBT.

A quebra de propriedade do Permiano Basin Royalty Trust

Como um trust royalty, PBT Não possui uma estrutura de propriedade tradicional com os acionistas que possuem ações ordinárias. Em vez disso, possui detentores de unidades que possuem unidades de interesse benéfico na confiança. Os ativos da confiança consistem principalmente em interesses líquidos de lucros nas propriedades de petróleo e gás. Portanto, o foco nos principais detentores de unidades fornece informações sobre quem mais se beneficia das distribuições do Trust.

Liderança do Permiano Basin Royalty Trust

A Bacia do Permiano Royalty Trust é gerenciada por um administrador, que atualmente é Banco Simmons. O papel do administrador é administrar a confiança de acordo com os termos do contrato de confiança.

• Banco Simmons: Atua como administrador, responsável por supervisionar a administração do Trust.
• Subadvisor: O subadvisor é responsável por gerenciar as operações diárias e fornecer conhecimento técnico relacionado às propriedades de petróleo e gás subjacentes aos interesses líquidos dos lucros.

Para obter mais informações sobre a saúde financeira do Permian Basin Royalty Trust, confira: Quebrando a Saúde Financeira da Bacia do Permiano (PBT): Insights -chave para investidores

Missão e Valores da Bacia do Permiano (PBT)

Embora o Permian Basin Royalty Trust (PBT) não tenha uma declaração formal de missão no sentido corporativo tradicional, seu objetivo principal gira em torno de gerar e distribuir renda de royalties para seus detentores de unidades das propriedades subjacentes a petróleo e gás.

Permiano Basin Royalty Trust (PBT) Objetivo central

Declaração oficial de missão

A Bacia do Permiano Royalty Trust não possui uma declaração oficial de missão declarada publicamente. No entanto, seu objetivo pode ser inferido de sua estrutura e operações:

• Gerenciar e administrar os interesses de royalties nas propriedades especificadas de petróleo e gás natural.
• Para distribuir os recursos líquidos recebidos desses interesses de royalties aos detentores da unidade do Trust após deduzir as despesas administrativas.
• Fornecer aos detentores de unidades um fluxo de renda passiva derivado da produção e venda de petróleo e gás natural.

Declaração de visão

Da mesma forma, o Permian Basin Royalty Trust não possui uma declaração formal de visão. No entanto, sua visão pode ser entendida como:

• Para gerenciar com eficiência os ativos do Trust para maximizar a renda de royalties para seus detentores de unidades.
• Para sustentar um fluxo de renda confiável e consistente para os titulares de unidades ao longo da vida da confiança.
• Operar com transparência e prestação de contas no gerenciamento e distribuição da receita de confiança.

Slogan/slogan da empresa

A Bacia do Permiano Royalty Trust não possui um slogan ou slogan específico. Dada sua natureza, uma descrição adequada pode ser:

• 'Fornecer renda de royalties de petróleo e gás'.
• 'Fornecer retornos consistentes dos recursos da Bacia do Permiano.'
• "Seu fluxo de renda passiva dos royalties de energia".

Para informações mais detalhadas, você pode explorar: Declaração de Missão, Visão e Valores Principais do Permiano Basin Royalty Trust (PBT).

Permian Basin Royalty Trust (PBT) Como funciona

A Bacia do Permiano Royalty Trust opera mantendo os interesses de royalties da rede em propriedades específicas de petróleo e gás localizadas na bacia do Permiano do Texas. O Trust não conduz operações, mas recebe renda da produção e venda de petróleo e gás dessas propriedades, distribuindo os recursos para seus detentores de unidade após deduzir as despesas operacionais.

Portfólio de Produtos/Serviços da Bacia do Permiano Trust

Estrutura operacional do Permiano Basin Royalty Trust

O Permian Basin Royalty Trust (PBT) opera através de uma estrutura distinta centrada em seus interesses de royalties. Aqui está um colapso:

• Interesse da royalties: O PBT não perfura ou opera diretamente poços. Em vez disso, possui uma rede de royalties que supere a produção de petróleo e gás a partir de propriedades específicas dentro da bacia do Permiano. Isso significa que o PBT recebe uma porcentagem da receita gerada a partir da venda de petróleo e gás produzidos nessas propriedades.
• Fonte de receita: A receita do Trust é derivada da venda de petróleo bruto e gás natural produzido a partir das propriedades subjacentes. A quantidade de receita flutua com base em volumes de produção e preços predominantes de commodities.
• Despesas operacionais: Embora o PBT não tenha os custos diretos da perfuração e operação dos poços, ele incorre em algumas despesas operacionais. Essas despesas são deduzidas da receita bruta antes que as distribuições sejam feitas aos titulares da unidade.
• Distribuição para os titulares de unidades: Após deduzir as despesas operacionais, a receita restante é distribuída aos titulares da unidade. O valor que cada detentor da unidade recebe depende da renda geral de royalties do Trust e do número de unidades pendentes.
• Operadores de terceiros: A operação real dos poços de petróleo e gás é gerenciada por empresas de terceiros, como a ConocoPhillips. Esses operadores são responsáveis ​​por todos os aspectos de exploração, perfuração, produção e vendas.

Compreender a estrutura operacional da PBT é essencial para os investidores. O desempenho financeiro do Trust está diretamente ligado às taxas de produção e preços das commodities dentro da bacia do Permiano. Os investidores prudentes devem monitorar de perto esses fatores para avaliar os retornos potenciais de suas participações na unidade do PBT. Mais detalhes podem ser encontrados em Declaração de Missão, Visão e Valores Principais do Permiano Basin Royalty Trust (PBT).

Vantagens estratégicas do Permian Basin Trust

A Bacia do Permiano Trust possui certas vantagens estratégicas que influenciam sua posição de mercado e retornos:

• Interesses de royalties estabelecidos: A confiança se beneficia dos interesses de royalties pré-existentes na produção de propriedades de petróleo e gás. Esses interesses fornecem um fluxo de receita estabelecido sem as despesas iniciais de capital associadas à exploração e perfuração.
• Localização na bacia do Permiano: A bacia do Permiano é uma das regiões mais prolíficas de produtores de petróleo e gás nos Estados Unidos. Essa vantagem geográfica garante uma base de produção relativamente estável.
• Despesas operacionais limitadas: Como um Royalty Trust, o PBT possui despesas operacionais diretas mínimas em comparação com as empresas envolvidas na exploração e produção. Isso pode resultar em uma porcentagem maior de receita disponível para distribuição para os detentores de unidades.
• Estrutura de passagem: O Trust opera como uma entidade de repasse, o que significa que distribui sua receita diretamente para os titulares da unidade. Essa estrutura pode ser atraente para os investidores que buscam renda atual.

Permian Basin Royalty Trust (PBT) Como ganha dinheiro

O Permian Basin Royalty Trust (PBT) gera receita principalmente por meio de seus juros líquidos de lucros (NPI) na produção de petróleo e gás natural a partir de propriedades localizadas na bacia do Permiano do Texas.

Basin Permiana Relacionamento da Receita do Royalty Trust

Como um Royalty Trust, a receita do PBT está diretamente ligada à produção e venda de petróleo e gás natural a partir de propriedades específicas. O Trust não opera os poços ou vende os produtos diretamente; Em vez disso, recebe uma porcentagem dos lucros líquidos da venda desses recursos pelas empresas operacionais.

Economia de negócios da Bacia do Permiano Royalty Trust

A economia comercial da PBT é fundamentalmente impulsionada pelos preços de petróleo e gás natural, volumes de produção e despesas operacionais. Aqui está um colapso:

• Preço: Os preços recebidos por petróleo e gás natural influenciam fortemente a receita da PBT. Esses preços são determinados pelas condições do mercado, incluindo dinâmica de oferta e demanda, eventos geopolíticos e diferenciais de preços regionais.
• Volumes de produção: A quantidade de petróleo e gás natural produzida a partir das propriedades subjacentes afeta diretamente a renda do trust. As taxas de produção em declínio podem levar a uma receita menor, enquanto o aumento da produção pode aumentá -las.
• Despesas operacionais: Os custos incorridos pelas empresas operacionais para extrair e vender o petróleo e o gás natural afetam os lucros líquidos dos quais o royalties é calculado. Despesas operacionais mais altas reduzem os lucros líquidos e, consequentemente, a renda de royalties para a confiança.
• Interesse líquido de lucros (NPI): O PBT possui um interesse líquido de lucros (NPI), o que significa que recebe uma porcentagem dos lucros líquidos das propriedades subjacentes após deduzir despesas permitidas. A porcentagem específica varia dependendo das propriedades.

Performa

O desempenho financeiro do PBT é melhor compreendido examinando as principais métricas e fatores que influenciam sua renda distribuível.

• Renda distribuível: O objetivo principal do PBT é distribuir a receita disponível para seus detentores de unidade. A renda distribuível é influenciada por vários fatores:
  • Preços de petróleo e gás: Os preços mais altos geralmente levam ao aumento da renda distribuível, enquanto os preços mais baixos o reduzem.
  • Taxas de produção: Volumes de produção mais altos aumentam a renda distribuível, enquanto a produção em declínio a diminui.
  • Despesas operacionais: Despesas operacionais mais baixas resultam em lucros líquidos mais altos e renda distribuível.
  • Despesas operacionais de arrendamento (LOE): As despesas operacionais de arrendamento são os custos de operação e manutenção de arrendamentos de produção, incluindo mão -de -obra, materiais e reparos. A gestão eficiente do LOE pode impactar positivamente a renda distribuível.
• Custos de produção: O gerenciamento eficiente de custos pelas empresas operacionais é crucial. Os custos de produção mais baixos resultam em lucros líquidos mais altos, beneficiando a confiança.
• Atividades de hedge: As empresas operacionais podem se envolver em atividades de hedge para mitigar o impacto da volatilidade dos preços. Essas estratégias podem fornecer fluxos de receita mais previsíveis.

Mais informações sobre a organização podem ser encontradas aqui: Declaração de Missão, Visão e Valores Principais do Permiano Basin Royalty Trust (PBT).

Posição do mercado do Permiano Basin Basin Trust (PBT) e Perspectivas futuras

O Permian Basin Royalty Trust enfrenta um futuro influenciado pelos preços flutuantes de petróleo e gás e volumes de produção de suas propriedades subjacentes. Sua posição de mercado é única, atuando como uma entidade passiva que distribui renda, em vez de competir ativamente no setor de energia.

Cenário competitivo

Como um Royalty Trust, o cenário competitivo do Permian Basin Royalty Trust difere significativamente das empresas tradicionais de petróleo e gás. Ele não compete na exploração, produção ou vendas. Em vez disso, seu desempenho está ligado diretamente à saída e aos preços alcançados pelos operadores das propriedades subjacentes de petróleo e gás.

Oportunidades e desafios

Posição da indústria

A posição do Permian Basin Royalty Trust é única, pois não é uma empresa operacional, mas um destinatário passivo da renda de royalties. Fatores que influenciam sua posição incluem:

• Volumes de produção: A quantidade de petróleo e gás extraída das propriedades subjacentes determina diretamente a renda do trust.
• Preços de commodities: As flutuações nos preços de petróleo e gás afetam significativamente as receitas de royalties.
• Despesas operacionais: Despesas mais altas incorridas pelos operadores das propriedades reduzem os lucros líquidos disponíveis para distribuição ao Trust.

Para obter mais informações sobre a saúde financeira do Permiano Basin Royalty Trust, explore Quebrando a Saúde Financeira da Bacia do Permiano (PBT): Insights -chave para investidores.