Thermax Limited : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Thermax Limitée

Fondée en 1966, Thermax Limited est une société d'ingénierie indienne dont le siège est à Pune. Initialement axé sur la fourniture de solutions énergétiques et environnementales, Thermax est devenu un acteur diversifié dans les domaines de la gestion de l'énergie, du traitement de l'eau et du contrôle de la pollution de l'air.

En 1977, Thermax a réalisé une avancée significative en lançant son premier précipitateur électrostatique bipolaire (ESP), marquant une étape cruciale dans son parcours vers des solutions énergétiques plus propres. En 1980, l'entreprise avait élargi son portefeuille pour inclure des chaudières industrielles, des cimenteries et des systèmes de refroidissement.

Au cours des années 1990, Thermax s'est aventuré sur les marchés internationaux, établissant une présence dans plusieurs pays, dont le Moyen-Orient, l'Asie du Sud-Est et l'Afrique. En 1995, les revenus de l'entreprise avaient considérablement augmenté, atteignant environ 1,9 milliard INR.

En 2005, Thermax est devenue publique, cotée à la fois à la Bourse de Bombay (BSE) et à la Bourse nationale (NSE). L’introduction en bourse (IPO) a été bien accueillie, ce qui témoigne d’une forte confiance des investisseurs. A la fin de l'exercice 2005-06, la société a réalisé un chiffre d'affaires de 35,56 milliards INR.

Thermax a constamment signalé une croissance de ses opérations. Pour l'exercice 2022-23, la société a déclaré un chiffre d'affaires total consolidé de 83,60 milliards INR, une croissance de 15.5% de l'année précédente. L'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) s'élève à 12,75 milliards INR, avec une marge de 15.3%.

Conformément à son engagement en faveur du développement durable, Thermax a investi massivement dans la R&D. Pour l’exercice 2022-23, les dépenses de R&D étaient d’environ 2,01 milliards INR, démontrant l'accent mis par l'entreprise sur l'innovation.

L'entreprise a également réalisé des acquisitions stratégiques au fil des ans pour renforcer son avantage concurrentiel. En 2015, Thermax acquiert la division énergie d'une entreprise allemande, se positionnant ainsi dans la technologie thermique de pointe. L'acquisition a été évaluée à environ 50 millions d'euros.

Ces dernières années, Thermax s'est développé davantage dans les solutions énergétiques durables, notamment les systèmes solaires thermiques et la production d'électricité à base de biomasse. En octobre 2023, la capitalisation boursière de la société était d'environ 145 milliards INR, reflétant la confiance des investisseurs dans sa trajectoire de croissance.

Thermax fonctionne en mettant fortement l'accent sur l'efficacité opérationnelle. Au cours de l'exercice 2022-23, le bénéfice net de l'entreprise s'est élevé à 7,10 milliards INR, à partir de 5,50 milliards INR l'année précédente, ce qui représente une croissance de 29.1%.

L'entreprise a également reçu diverses distinctions au fil des ans, notamment pour sa contribution aux pratiques durables dans le secteur manufacturier. Ses initiatives continues en matière d'économie d'énergie et de gestion des déchets ont positionné Thermax comme un leader dans le domaine des technologies vertes.

À l'avenir, Thermax vise à renforcer sa présence mondiale, en particulier sur les marchés émergents où la demande de solutions d'efficacité énergétique devrait croître de manière significative. Le solide carnet de commandes de la société, évalué à environ 65 milliards INR à partir de septembre 2023, souligne sa solide demande.

A qui est propriétaire de Thermax Limited

Thermax Limited, une société d'ingénierie leader basée en Inde, opère principalement dans les domaines des solutions énergétiques et environnementales. Selon les dernières données de septembre 2023, la structure de propriété de Thermax Limited est accessible au public et se compose principalement d'actionnaires institutionnels et individuels.

Le groupe promoteur de Thermax comprend des membres de la famille Kirloskar. Les principaux promoteurs individuels comprennent :

• M. R.S. Kirloskar
• Mme K.D. Kirloskar
• M. Anil N. Kirloskar

Depuis le dernier rapport annuel d'août 2023, la capitalisation boursière totale de Thermax Limited s'élevait à environ ₹10 000 millions (autour 1,2 milliard de dollars), reflétant sa position stable sur le marché et le vif intérêt des investisseurs.

L'entreprise a constaté une augmentation notable de l'intérêt institutionnel, avec une croissance de plus de 10% de la propriété de FII par rapport à l'année précédente, ce qui témoigne d'une forte confiance dans ses performances futures. Le volume des transactions sur les actions Thermax s'est établi en moyenne autour de 150 000 actions par jour ces derniers mois, démontrant un bon niveau de liquidité sur le marché.

De plus, Thermax a toujours apporté de la valeur à ses actionnaires, avec un bénéfice par action (BPA) de ₹25.30 pour l’exercice clos en mars 2023. Le rendement des capitaux propres (ROE) s’élève à environ 15%, mettant en valeur les pratiques de gestion efficaces et la rentabilité.

En termes de performance boursière, les actions Thermax se sont appréciées d'environ 18% au cours de la dernière année, surperformant le marché indien dans son ensemble, qui a enregistré des gains moyens d'environ 10% durant la même période.

Dans l'ensemble, le paysage actionnarial de Thermax Limited indique un fort mélange d'investisseurs institutionnels et particuliers, avec un soutien important du groupe promoteur, qui reste engagé dans la croissance à long terme de l'entreprise.

Énoncé de mission de Thermax Limitée

Thermax Limited, créée en 1966, opère dans divers secteurs, notamment l'énergie, l'environnement et la chimie. La mission de l'entreprise est de fournir des solutions innovantes qui contribuent au développement durable. Cette mission se reflète dans leur engagement à fournir des technologies efficaces et respectueuses de l'environnement dans diverses industries.

Les éléments essentiels de l'énoncé de mission de Thermax mettent l'accent sur la durabilité et la satisfaction du client grâce aux progrès technologiques. Ils visent à y parvenir en tirant parti de leur expertise en ingénierie et en solutions technologiques.

Répartition de l'énoncé de mission

Performance financière

Thermax Limited a déclaré un chiffre d'affaires consolidé de 3 812 crores ₹ pour l'exercice se terminant en mars 2023, montrant une forte reprise après la pandémie avec une augmentation de 25% par rapport à l’exercice précédent. Le bénéfice net de la société a également connu une augmentation, atteignant 290 crores ₹, soit une croissance de 30% année après année.

La marge bénéficiaire d'exploitation de Thermax s'élève à 12% au cours de l’exercice 2023, reflétant une gestion efficace des coûts et une amélioration des performances opérationnelles. Au dernier trimestre se terminant en septembre 2023, le carnet de commandes de la société était évalué à environ 5 000 crores ₹, ce qui indique une forte demande pour ses solutions.

Initiatives stratégiques récentes

Thermax se concentre sur les solutions d'énergie renouvelable, en particulier dans les domaines de l'énergie solaire et de l'énergie de la biomasse. Au cours de l'exercice 2023, l'entreprise a investi 150 crores ₹ dans la recherche et le développement de technologies plus propres. Cela reflète leur orientation stratégique sur l’alignement sur les objectifs mondiaux de développement durable.

De plus, Thermax s'est fixé pour objectif de réduire son empreinte carbone en 50% d’ici 2030, ce qui correspond à sa mission de promotion de solutions énergétiques durables.

Position dans l'industrie

Selon une analyse de marché, Thermax Limited détient un 15% part de marché dans le segment des chaudières industrielles en Inde. L'entreprise se classe parmi les trois premiers fabricants de ce secteur, ce qui témoigne de la forte présence de sa marque et de la fidélité de sa clientèle.

Dans un rapport récent, l'entreprise a été reconnue comme l'une des meilleures entreprises durables en Inde, reflétant son engagement envers son énoncé de mission et ses pratiques durables.

Comment fonctionne Thermax Limité

Thermax Limited est une société d'ingénierie mondiale, spécialisée dans les solutions énergétiques et environnementales. La société a été créée en 1966 et son siège social est à Pune, en Inde. Elle opère dans plusieurs domaines, notamment l'énergie, l'environnement et la chimie. Thermax propose des produits et services pour des secteurs tels que l'électricité, le pétrole et le gaz, le textile, le papier, etc.

À compter de l'exercice se terminant en mars 2023, Thermax a déclaré un chiffre d'affaires consolidé de 6 328 crores ₹, soit une croissance de 16% par rapport à l’exercice précédent. Le bénéfice net pour la même période était de 703 crores ₹, soit une augmentation remarquable de 36% année après année.

Secteurs d'activité

Thermax opère à travers divers secteurs d'activité, notamment :

• Énergie
• Environnement
• Génie Chimique
• Solutions solaires

Performance financière

La performance financière de Thermax a fait preuve d'une résilience et d'une croissance significatives. Voici un détail overview des principaux indicateurs financiers des derniers exercices :

Dynamique du marché

Thermax évolue dans un paysage concurrentiel dominé par des acteurs nationaux et internationaux. La demande de solutions économes en énergie et de systèmes de gestion environnementale augmente. Par exemple, le marché mondial des chaudières industrielles, qui constitue un secteur clé pour Thermax, devrait atteindre environ 1 000 USD. 18 milliards d’ici 2027, avec une croissance à un TCAC de 5%.

En termes de présence géographique, Thermax génère environ 65% de ses revenus provenant du marché indien, tandis que le reste 35% provient des marchés internationaux, notamment d’Europe, du Moyen-Orient et d’Asie du Sud-Est.

Produits et services clés

Les offres de Thermax comprennent :

• Systèmes de génération de vapeur
• Solutions de traitement de l'eau et des eaux usées
• Systèmes de contrôle de la pollution atmosphérique
• Solutions de refroidissement
• Systèmes solaires thermiques

Au cours de l'exercice 2023, l'entreprise a lancé plusieurs produits innovants axés sur la durabilité, notamment un système zéro rejet liquide (ZLD) conçu pour recycler efficacement les eaux usées.

Développements récents

Au cours de l'exercice en cours, Thermax a obtenu un contrat majeur d'une valeur de 1 000 crores ₹ pour la fourniture de systèmes économes en énergie à une société pharmaceutique leader en Inde. Ce contrat devrait augmenter considérablement leur flux de revenus.

De plus, Thermax a annoncé un investissement de 200 crores ₹ pour agrandir ses installations de fabrication afin de répondre à la demande croissante dans le secteur des énergies renouvelables.

Performance des actions

En octobre 2023, l'action de Thermax se négociait à 2 561 ₹ par action, reflétant une augmentation de 2 561 ₹ depuis le début de l'année. 25%. La société a une capitalisation boursière d'environ 30 000 crores ₹, avec un ratio cours/bénéfice de 42, ce qui est supérieur à la moyenne du secteur, ce qui indique une forte confiance des investisseurs.

Le rendement du dividende de la société s’élève à 0.6%, avec un historique de versements de dividendes constants, réaffirmant son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires.

Perspectives d'avenir

Les analystes prédisent que Thermax continuera de bénéficier de la transition mondiale vers la durabilité et la décarbonisation. L'accent mis par la société sur les solutions d'énergies renouvelables devrait être un moteur de croissance important, les revenus attendus de ce segment atteignant 1 500 crores ₹ d'ici l'exercice 2025.

Comment Thermax Limited gagne de l'argent

Thermax Limited opère principalement dans les secteurs de l'énergie et de l'environnement, offrant une gamme diversifiée de produits et de services répondant aux besoins industriels. L'entreprise génère des revenus à travers plusieurs flux, notamment les systèmes de production de vapeur et d'électricité, le traitement de l'eau et des eaux usées et les solutions de contrôle de la pollution.

Segmentation des revenus

Les revenus de Thermax sont segmentés en différentes divisions commerciales :

• Énergie : comprend les chaudières, les systèmes de récupération de chaleur et la production d'électricité.
• Environnement : comprend le traitement de l'eau, la gestion des déchets et le contrôle de la pollution atmosphérique.
• Produits chimiques : propose des produits chimiques spécialisés pour diverses applications industrielles.
• Services : comprend les services de maintenance, de conseil et de gestion de projet.

Performance financière récente

Au cours de l'exercice se terminant en mars 2023, Thermax a déclaré un chiffre d'affaires consolidé de 5 923 crores ₹, reflétant une croissance de 14% par rapport à l’exercice précédent. La société a réalisé un bénéfice d'exploitation de ₹897 crore, ce qui se traduit par un 15.1% marge opérationnelle.

Domaines d'activité clés

Thermax gagne principalement de l'argent grâce aux domaines d'activité clés suivants :

• Chaudières et radiateurs : Contributeur majeur aux revenus, proposant des solutions de chaleur et d'électricité.
• Traitement de l'eau et des eaux usées : Stimule la croissance grâce à des solutions de traitement innovantes.
• Contrôle de la pollution atmosphérique : Une entreprise axée sur la conformité, essentielle pour les industries.
• Produits chimiques spécialisés : Portefeuille en expansion contribuant de manière substantielle aux revenus.

Performance géographique

Les revenus de Thermax sont bien diversifiés dans différentes régions. Au cours de l'exercice 2023, le marché indien représentait environ 73% du chiffre d'affaires total, tandis que les marchés internationaux ont contribué au reste 27%.

Projets et contrats récents

Ces dernières années, Thermax a remporté des contrats importants qui renforcent ses sources de revenus. Notamment, la société a remporté un contrat de 1 000 crores ₹ pour un projet de centrale électrique dans le Maharashtra en 2022, illustrant son solide carnet de commandes et sa capacité opérationnelle.

Innovations et croissance future

Thermax s'est également concentré sur l'innovation, en particulier dans les solutions durables telles que les systèmes solaires thermiques et les produits économes en énergie. L'accent mis sur la R&D a conduit à l'introduction de nouveaux produits qui s'alignent sur les tendances et réglementations mondiales en matière de développement durable.

Positionnement sur le marché

En octobre 2023, Thermax détenait une capitalisation boursière d'environ 18 000 crores ₹. L'avantage concurrentiel de l'entreprise réside dans son portefeuille de produits diversifié et sa solide réputation dans les secteurs de l'énergie et de l'environnement. L'accent mis sur la durabilité la positionne bien par rapport à ses concurrents dans un paysage de marché en évolution rapide.