Diversified Healthcare Trust (DHC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde complexe de Diversified Healthcare Trust (DHC), une fiducie de placement immobilier dynamique qui navigue magistralement dans le paysage complexe des investissements immobiliers des soins de santé. En acquérant stratégiquement, en gérant et en optimisant les actifs de l'immobilier médical, DHC transforme l'approche traditionnelle des infrastructures de soins de santé, offrant aux investisseurs une occasion unique de puiser sur le marché des soins de santé résilients et en constante expansion. Des établissements de vie supérieurs aux immeubles de bureaux médicaux de pointe, cette fiducie innovante fournit un plan convaincant pour générer des revenus stables tout en soutenant les écosystèmes critiques de soins de santé aux États-Unis.

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Propriétaires et promoteurs immobiliers de l'immobilier médical

En 2024, DHC maintient des partenariats avec les entités immobilières médicales suivantes:

Type de partenaire	Nombre de partenariats	Valeur totale du portefeuille de propriétés
Développeurs d'immeubles de bureaux médicaux	12 partenariats actifs	1,2 milliard de dollars d'actifs immobiliers
Développeurs de logements pour personnes âgées	8 partenariats stratégiques	650 millions de dollars dans l'immobilier Senior Care

Fournisseurs de soins de santé et systèmes hospitaliers

Les partenariats des fournisseurs de soins de santé du DHC comprennent:

• 17 partenariats du système hospitalier majeurs
• Environ 75 relations avec les locataires du fournisseur de soins de santé
• Couverture géographique dans 23 États

Sociétés d'investissement immobilier

Catégorie de partenaire d'investissement	Collaboration totale d'investissement	Valeur d'investissement
Sociétés d'investissement immobilier privées	6 partenariats actifs	475 millions de dollars d'investissements en coentreprise
Partenaires de collaboration REIT	3 alliances d'investissement stratégiques	225 millions de dollars en portefeuilles immobiliers partagés

Institutions financières axées sur la santé

Détails du partenariat financier:

• 5 relations bancaires primaires
• Facilité totale de crédit: 350 millions de dollars
• Institutions de prêt avec une expertise immobilière de santé

Sociétés de gestion immobilière et de maintenance

Type de partenaire de gestion	Nombre de partenariats	Contrats de gestion annuels
Sociétés nationales de gestion immobilière	4 partenariats principaux	42 millions de dollars en contrats de gestion annuels
Sociétés d'entretien spécialisés de soins de santé	7 partenariats de maintenance spécialisés	18 millions de dollars en accords de services de maintenance

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir et gérer des propriétés liées aux soins de santé

En 2024, Diversified Healthcare Trust (DHC) gère un portefeuille de 355 propriétés dans 37 États. Valeur du portefeuille de propriété totale: 2,1 milliards de dollars.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Immeubles de bureaux médicaux	210	59.2%
Installations de vie supérieure	145	40.8%

Location d'immeubles de bureaux médicaux et de salons pour personnes âgées

Taux d'occupation actuels pour les propriétés du DHC:

• Immeubles de bureaux médicaux: 89,3%
• Installations de vie supérieure: 82,7%

Type de location	Durée de location moyenne	Revenus de location annuels
Immeubles de bureaux médicaux	7,2 ans	158,6 millions de dollars
Installations de vie supérieure	10,5 ans	112,4 millions de dollars

Optimisation du portefeuille et investissements immobiliers stratégiques

Métriques d'investissement stratégiques pour 2024:

• Acquisitions totales de propriétés: 124,3 millions de dollars
• Total des dispositions de propriété: 89,5 millions de dollars
• Investissement net: 34,8 millions de dollars

Gestion des actifs et maintenance des biens

Entretien annuel des biens et dépenses en capital:

Catégorie de maintenance	Dépenses annuelles
Maintenance de routine	22,6 millions de dollars
Rénovations majeures	45,3 millions de dollars
Mises à niveau technologique	8,7 millions de dollars

Attribution des capitaux et exécution de la stratégie financière

Mesures de stratégie financière pour 2024:

• Actif total: 2,9 milliards de dollars
• Dette totale: 1,6 milliard de dollars
• Ratio dette / fonds propres: 0,55
• Intérêts annuels: 76,2 millions de dollars

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille approfondie de propriétés médicales et de soins de santé

Depuis le quatrième trimestre 2023, Diversified Healthcare Trust (DHC) possède 352 propriétés à travers les États-Unis, comprenant:

Type de propriété	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Logement pour personnes âgées	246	4,2 millions de pieds carrés
Immeubles de bureaux médicaux	86	2,1 millions de pieds carrés
Installations de science de la vie	20	0,5 million de pieds carrés

Relations solides avec les parties prenantes de l'industrie des soins de santé

Les relations clés du locataire comprennent:

• Brookdale Senior Living (exploite 102 propriétés)
• Sunrise Senior Living (gère 58 propriétés)
• Système de santé multipare
• Réseau de soins de santé Steward

Expertise en capital financier et en investissement

Mesures financières au 31 décembre 2023:

• Actif total: 4,1 milliards de dollars
• Dette totale: 2,7 milliards de dollars
• Capitalisation boursière: 587 millions de dollars
• Ratio dette / fonds propres: 0,65

Professionnels de gestion et immobilier expérimentés

Poste de direction	Années d'expérience
Directeur général	22 ans dans l'immobilier des soins de santé
Directeur financier	18 ans en finance du RPE
Chef des acquisitions	15 ans dans les investissements immobiliers des soins de santé

Stratégie d'investissement immobilier diversifiée

Distribution géographique des propriétés:

• Nord-Est: 35% du portefeuille
• Sud-Est: 25% du portefeuille
• Midwest: 20% du portefeuille
• Côte ouest: 15% du portefeuille
• Autres régions: 5% du portefeuille

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Génération de revenus stable grâce à des investissements immobiliers en santé

Depuis le quatrième trimestre 2023, Diversified Healthcare Trust (DHC) gère un portefeuille de 345 propriétés médicales avec une valeur totale de l'actif brut de 3,2 milliards de dollars. Le portefeuille génère un revenu locatif annuel d'environ 234 millions de dollars.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Valeur totale de l'actif	Revenus de location annuels
Immeubles de bureaux médicaux	245	2,1 milliards de dollars	156 millions de dollars
Logement pour personnes âgées	78	780 millions de dollars	62 millions de dollars
Installations de science de la vie	22	320 millions de dollars	16 millions de dollars

Fournir une infrastructure immobilière médicale de haute qualité

DHC maintient un Taux d'occupation de 99,2% Dans son portefeuille de biens de santé, démontrant une infrastructure de haute qualité et une gestion des propriétés stratégiques.

• Terme de location moyenne: 7,3 ans
• Terme de location restante moyenne pondérée: 6,8 ans
• Couverture géographique: 32 États à travers les États-Unis

Soutenir les prestataires de soins de santé avec des solutions immobilières stratégiques

Le DHC dessert plus de 500 locataires de soins de santé, y compris les principaux systèmes de santé, les groupes de médecins et les institutions médicales.

Type de locataire	Nombre de locataires	Pourcentage de portefeuille
Systèmes hospitaliers	87	32%
Groupes de médecins	215	43%
Centres de soins spécialisés	198	25%

Offrir une exposition aux investisseurs au marché immobilier des soins de santé

En tant que fiducie d'investissement immobilier (REIT) cotée en bourse, DHC offre aux investisseurs un accès direct aux investissements immobiliers de santé.

• Capitalisation boursière: 1,1 milliard de dollars
• Bourse: NASDAQ
• Rendement des dividendes: 6,8%

Offrir des dividendes cohérents et une création de valeur à long terme

DHC a maintenu une stratégie de distribution de dividendes cohérente avec un total de versements de dividendes de 48 millions de dollars en 2023.

Année	Total des dividendes versés	Dividende par action
2021	52 millions de dollars	$0.45
2022	50 millions de dollars	$0.42
2023	48 millions de dollars	$0.40

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de location à long terme avec des prestataires de soins de santé

Depuis le quatrième trimestre 2023, Diversified Healthcare Trust conserve 356 immeubles de bureaux médicaux et des propriétés de logement pour personnes âgées dans 32 États. La durée du bail moyenne des propriétés des bureaux médicaux est de 7,3 ans avec une durée de location moyenne pondérée de 6,2 ans.

Type de propriété	Propriétés totales	Durée de location moyenne
Immeubles de bureaux médicaux	245	7,3 ans
Logement pour personnes âgées	111	5,9 ans

Gestion immobilière proactive et soutien aux locataires

DHC alloue 18,7 millions de dollars par an pour la maintenance des biens et les dépenses en capital des locataires. La société maintient un taux d'occupation de 93,4% dans tout son portefeuille de soins de santé.

• Équipe de gestion immobilière dédiée de 42 professionnels
• Infrastructure de soutien aux locataires 24/7
• Évaluations annuelles des conditions de propriété

Communication régulière avec les investisseurs et les parties prenantes

Le DHC effectue des appels de bénéfices trimestriels avec une participation moyenne des investisseurs de 87 investisseurs institutionnels. La société fournit des rapports financiers trimestriels détaillés et maintient un site Web de relations avec les investisseurs avec des mises à jour en temps réel.

Canal de communication des investisseurs	Fréquence	Taux de participation
Appels de résultats trimestriels	4 fois par an	87 investisseurs institutionnels
Réunion des actionnaires annuelle	1 fois par an	92 participants

Information financière transparente et relations avec les investisseurs

En 2023, le DHC a déclaré un chiffre d'affaires total de 685,4 millions de dollars avec un résultat d'exploitation net de 312,6 millions de dollars. La société maintient un Politique complète de la divulgation financière.

Solutions immobilières personnalisées pour les organisations de soins de santé

DHC propose des structures de location flexibles avec 37 accords de modification de bail uniques en 2023. La société propose des solutions immobilières sur mesure pour des établissements de santé spécialisés.

• Conditions de location personnalisées
• Options de modification des propriétés flexibles
• Configurations spécialisées des établissements de santé

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modèle d'entreprise: canaux

La location et les ventes de propriété directes

Depuis le quatrième trimestre 2023, DHC a géré 382 propriétés à travers les segments immobiliers de la santé. Valeur du portefeuille total: 3,1 milliards de dollars. Les canaux de location directe comprennent:

• Immeubles de bureaux médicaux: 208 Propriétés
• Propriétés du logement pour personnes âgées: 99 propriétés
• Installations de science de la vie: 75 propriétés

Type de canal	Nombre de propriétés	Taux d'occupation
Immeubles de bureaux médicaux	208	87.3%
Logement pour personnes âgées	99	81.5%
Installations de science de la vie	75	92.1%

Site Web de relations avec les investisseurs et communications financières

Les plateformes de communication numérique comprennent:

• Webdication trimestriel
• Réunion des actionnaires annuelle
• Référentiel de classement SEC

Réseaux de courtage immobilier

DHC utilise 17 partenariats de courtage nationaux et régionaux pour les transactions immobilières. Volume total des transactions de courtage en 2023: 475 millions de dollars.

Conférences financières et présentations des investisseurs

Conférence	Date	Format de présentation
Conférence Raymond James Healthcare	Février 2024	Présentation virtuelle
Citi Global Property Conference	Mars 2024	Présentation en personne

Plateformes numériques pour la gestion et la communication immobilières

L'infrastructure technologique comprend:

• Système de gestion des locataires propriétaire
• Plate-forme de suivi de location basée sur le cloud
• Application d'inspection des propriétés mobiles

Investissement total de plate-forme numérique en 2023: 3,2 millions de dollars.

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Fournisseurs de soins de santé et pratiques médicales

Depuis le quatrième trimestre 2023, DHC gère 351 propriétés du bureau médical dans 34 États. Valeur du portefeuille de bureaux médicaux totaux: 2,1 milliards de dollars.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Immeubles de bureaux médicaux	351	4,2 millions de pieds carrés.

Opérateurs de vies de vie et de soins de santé

DHC possède 96 propriétés de vie seniors avec 10 700 unités de vie en décembre 2023.

Catégorie de vie senior	Nombre de propriétés	Total des unités
Vie indépendante	42	4 500 unités
Assiette	38	4 200 unités
Soins de la mémoire	16	2 000 unités

Investisseurs institutionnels

Propriété institutionnelle du DHC à partir de janvier 2024: 77,3% du total des actions.

• Les principaux détenteurs institutionnels comprennent Vanguard Group (12,4%)
• BlackRock Inc. (9,7%)
• State Street Corporation (6,2%)

Fiducies d'investissement immobilier

Valeur du portefeuille immobilier total de DHC: 4,3 milliards de dollars de propriétés liées aux soins de santé.

Catégorie de propriété	Valeur totale	Pourcentage de portefeuille
Immeubles de bureaux médicaux	2,1 milliards de dollars	48.8%
Vivant aîné	1,9 milliard de dollars	44.2%
Autres propriétés de soins de santé	300 millions de dollars	7%

Investisseurs individuels

Propriété des investisseurs individuels: 22,7% du total des actions en janvier 2024.

• Volume de trading quotidien moyen: 1,2 million d'actions
• Plage de cours actuel: 2 à 3 $ par action
• Capitalisation boursière: environ 350 millions de dollars

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition et de développement des biens

Au quatrième trimestre 2023, les coûts d'acquisition de propriétés du DHC ont totalisé 42,3 millions de dollars. Les frais de développement pour les immeubles de bureaux médicaux et les propriétés de logement pour personnes âgées étaient de 18,7 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Coût total ($)
Acquisitions d'immeubles de bureaux médicaux	27,500,000
Acquisitions de biens de logements pour personnes âgées	14,800,000
Développement des dépenses en capital	18,700,000

Coûts de maintenance et de rénovation des biens

Les frais de maintenance des biens annuels pour 2023 étaient de 24,6 millions de dollars, les coûts de rénovation représentant 12,4 millions de dollars.

• Entretien de routine: 9,2 millions de dollars
• Réparations et améliorations majeures: 15,4 millions de dollars

Gestion et frais généraux opérationnels

Les frais généraux opérationnels pour 2023 ont atteint 37,5 millions de dollars, notamment:

Composant aérien	Coût ($)
Salaires administratifs	15,300,000
Frais opérationnels des entreprises	22,200,000

Frais d'intérêt sur le financement de la dette

Les frais d'intérêt total pour 2023 étaient de 89,6 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen de 5,2% sur la dette en circulation.

Type de dette	Dette totale ($)	Intérêts ($)
Notes sécurisées supérieures	425,000,000	22,100,000
Facilité de crédit renouvelable	200,000,000	10,400,000
Prêts à terme	350,000,000	57,100,000

Contacments de conformité et de réglementation

Les dépenses de conformité pour 2023 ont totalisé 6,8 millions de dollars, couvrant les exigences de la réglementation des soins de santé et de l'immobilier.

• Coûts de rapport réglementaire: 2,3 millions de dollars
• Frais de personnel de conformité: 4,5 millions de dollars

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modèle d'entreprise: sources de revenus

Revenus locatifs des propriétés médicales

Au quatrième trimestre 2023, le DHC a déclaré un chiffre d'affaires total de 136,5 millions de dollars. Le portefeuille se compose de 389 propriétés dans 34 États, générant des revenus de location cohérents à partir de l'immobilier des soins de santé.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Revenu locatif (annuel)
Logement pour personnes âgées	226	78,3 millions de dollars
Immeubles de bureaux médicaux	98	42,7 millions de dollars
Installations de science de la vie	65	15,5 millions de dollars

Location des paiements des prestataires de soins de santé

Le taux d'occupation moyen des bail s'élève à 87,4% avec une durée de location moyenne pondérée de 8,2 ans.

• Ratio de couverture des bail: 1,35x
• Escalade de location annuelle contractuelle: 2,5%
• Revenu de location total: 163,2 millions de dollars en 2023

Gains de vente et d'appréciation des biens

En 2023, DHC a réalisé 45,6 millions de dollars provenant des ventes de biens avec un gain net de 12,3 millions de dollars des transactions immobilières.

Distributions de dividendes aux actionnaires

Rendement de dividendes annuel actuel: 6,8% Distribution totale des dividendes en 2023: 42,1 millions de dollars

Rendement des investissements du portefeuille immobilier des soins de santé

Valeur du portefeuille total: 3,2 milliards de dollars Retour d'investissement annuel: 5,7%

Métrique d'investissement	Valeur 2023
Revenu de placement brut	198,4 millions de dollars
Revenu de placement net	87,6 millions de dollars
Appréciation du capital	22,9 millions de dollars