Diversified Healthcare Trust (DHC): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no intrincado mundo da Diversified Healthcare Trust (DHC), uma confiança dinâmica de investimento imobiliário que navega com maestria no complexo cenário de investimentos em propriedades da saúde. Ao adquirir, gerenciar e otimizar estrategicamente os ativos imobiliários médicos, o DHC transforma a abordagem tradicional da infraestrutura de saúde, oferecendo aos investidores uma oportunidade única de explorar o mercado de saúde resiliente e em constante expansão. De instalações de vida seniores a edifícios de consultórios médicos de ponta, essa confiança inovadora fornece um plano atraente para gerar renda estável, apoiando os ecossistemas críticos de saúde nos Estados Unidos.

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Proprietários de imóveis e desenvolvedores de imóveis médicos

A partir de 2024, o DHC mantém parcerias com as seguintes entidades imobiliárias médicas:

Tipo de parceiro	Número de parcerias	Valor total da portfólio de propriedades
Desenvolvedores de edifícios de escritórios médicos	12 parcerias ativas	US $ 1,2 bilhão em ativos de propriedade
Desenvolvedores habitacionais seniores	8 parcerias estratégicas	US $ 650 milhões em imóveis de atendimento sênior

Provedores de saúde e sistemas hospitalares

As parcerias de provedores de saúde da DHC incluem:

• 17 Principais parcerias do sistema hospitalar
• Aproximadamente 75 relacionamentos de inquilinos do provedor de saúde
• Cobertura geográfica em 23 estados

Empresas de investimento imobiliário

Categoria de parceiro de investimento	Colaboração total de investimentos	Valor de investimento
Empresas de investimento imobiliário privadas	6 parcerias ativas	US $ 475 milhões em investimentos em joint venture
REIT Collaboration Partners	3 alianças de investimento estratégico	US $ 225 milhões em portfólios de imóveis compartilhados

Instituições financeiras focadas na saúde

Detalhes da parceria financeira:

• 5 relacionamentos bancários primários
• Linha de crédito total: US $ 350 milhões
• Instituições de empréstimos com especialização imobiliária de saúde

Empresas de gerenciamento e manutenção de propriedades

Tipo de parceiro de gerenciamento	Número de parcerias	Contratos de gerenciamento anual
Empresas nacionais de gestão de propriedades	4 parcerias primárias	US $ 42 milhões em contratos de gerenciamento anuais
Empresas especializadas de manutenção de instalações de saúde	7 parcerias de manutenção especializadas	US $ 18 milhões em contratos de serviço de manutenção

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Adquirir e gerenciar propriedades relacionadas à saúde

A partir de 2024, a Diversified Healthcare Trust (DHC) gerencia um portfólio de 355 propriedades em 37 estados. Valor total do portfólio de propriedades: US $ 2,1 bilhões.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Porcentagem de portfólio
Edifícios de consultórios médicos	210	59.2%
Instalações de vida seniores	145	40.8%

Arrendamento de edifícios de consultórios médicos e instalações de vida seniores

Taxas atuais de ocupação para propriedades DHC:

• Edifícios de consultórios médicos: 89,3%
• Instalações de vida seniores: 82,7%

Tipo de arrendamento	Duração média do arrendamento	Renda anual de aluguel
Edifícios de consultórios médicos	7,2 anos	US $ 158,6 milhões
Instalações de vida seniores	10,5 anos	US $ 112,4 milhões

Otimização de portfólio e investimentos em propriedades estratégicas

Métricas de investimento estratégico para 2024:

• Total de aquisições de propriedades: US $ 124,3 milhões
• Disposições totais de propriedade: US $ 89,5 milhões
• Investimento líquido: US $ 34,8 milhões

Gerenciamento de ativos e manutenção de propriedades

Manutenção anual de propriedades e despesas de capital:

Categoria de manutenção	Gastos anuais
Manutenção de rotina	US $ 22,6 milhões
Principais reformas	US $ 45,3 milhões
Atualizações de tecnologia	US $ 8,7 milhões

Alocação de capital e execução de estratégia financeira

Métricas de estratégia financeira para 2024:

• Total de ativos: US $ 2,9 bilhões
• Dívida total: US $ 1,6 bilhão
• Taxa de dívida / patrimônio: 0,55
• Despesas de juros anuais: US $ 76,2 milhões

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extenso portfólio de propriedades médicas e de saúde

A partir do quarto trimestre 2023, a Diversified Healthcare Trust (DHC) possui 352 propriedades nos Estados Unidos, compreendendo:

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Habitação sênior	246	4,2 milhões de pés quadrados
Edifícios de consultórios médicos	86	2,1 milhões de pés quadrados
Instalações científicas da vida	20	0,5 milhão de pés quadrados

Relacionamentos fortes com as partes interessadas do setor de saúde

Os principais relacionamentos de inquilinos incluem:

• Brookdale Senior Living (opera 102 propriedades)
• Sunrise Senior Living (gerencia 58 propriedades)
• Sistema de Saúde Multice
• Rede de Steward Healthcare

Capital financeiro e experiência em investimentos

Métricas financeiras em 31 de dezembro de 2023:

• Total de ativos: US $ 4,1 bilhões
• Dívida total: US $ 2,7 bilhões
• Capitalização de mercado: US $ 587 milhões
• Taxa de dívida / patrimônio: 0,65

Gestão experiente e profissionais imobiliários

Posição executiva	Anos de experiência
Diretor executivo	22 anos no setor imobiliário de saúde
Diretor financeiro	18 anos em finanças do REIT
Chefe de aquisições	15 anos em investimentos em propriedades de saúde

Estratégia diversificada de investimento imobiliário

Distribuição geográfica das propriedades:

• Nordeste: 35% do portfólio
• Sudeste: 25% do portfólio
• Centro -Oeste: 20% do portfólio
• Costa Oeste: 15% do portfólio
• Outras regiões: 5% do portfólio

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Geração de renda estável através de investimentos em propriedades da saúde

A partir do quarto trimestre 2023, o Diversified Healthcare Trust (DHC) gerencia um portfólio de 345 propriedades médicas com um valor total de ativos brutos de US $ 3,2 bilhões. O portfólio gera uma receita anual de aluguel de aproximadamente US $ 234 milhões.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Valor total do ativo	Renda anual de aluguel
Edifícios de consultórios médicos	245	US $ 2,1 bilhões	US $ 156 milhões
Habitação sênior	78	US $ 780 milhões	US $ 62 milhões
Instalações científicas da vida	22	US $ 320 milhões	US $ 16 milhões

Fornecendo infraestrutura imobiliária médica de alta qualidade

O DHC mantém a 99,2% da taxa de ocupação Em seu portfólio de propriedades em saúde, demonstrando infraestrutura de alta qualidade e gerenciamento estratégico de propriedades.

• Termo médio de arrendamento: 7,3 anos
• Termo de arrendamento restante médio ponderado: 6,8 anos
• Cobertura geográfica: 32 estados nos Estados Unidos

Apoiando os prestadores de serviços de saúde com soluções de propriedade estratégica

O DHC atende a mais de 500 inquilinos de saúde, incluindo os principais sistemas de saúde, grupos médicos e instituições médicas.

Tipo de inquilino	Número de inquilinos	Porcentagem de portfólio
Sistemas hospitalares	87	32%
Grupos médicos	215	43%
Centros de atendimento especializado	198	25%

Oferecendo investidores exposição ao mercado imobiliário de saúde

Como um Trust de Investimento Imobiliário (REIT) de capital aberto, o DHC fornece aos investidores acesso direto aos investimentos imobiliários da HealthCare.

• Capitalização de mercado: US $ 1,1 bilhão
• Bolsa de valores: NASDAQ
• Rendimento de dividendos: 6,8%

Entregando dividendos consistentes e criação de valor a longo prazo

A DHC manteve uma estratégia de distribuição de dividendos consistente com pagamentos totais de dividendos de US $ 48 milhões em 2023.

Ano	Dividendos totais pagos	Dividendo por ação
2021	US $ 52 milhões	$0.45
2022	US $ 50 milhões	$0.42
2023	US $ 48 milhões	$0.40

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Acordos de leasing de longo prazo com prestadores de serviços de saúde

A partir do quarto trimestre de 2023, a Diversified Healthcare Trust mantém 356 edifícios de consultórios médicos e propriedades de habitação sênior em 32 estados. A duração média do arrendamento para as propriedades do consultório médico é de 7,3 anos, com um período de arrendamento restante médio ponderado de 6,2 anos.

Tipo de propriedade	Propriedades totais	Duração média do arrendamento
Edifícios de consultórios médicos	245	7,3 anos
Habitação sênior	111	5,9 anos

Gerenciamento de propriedades proativas e suporte de inquilino

A DHC aloca US $ 18,7 milhões anualmente para manutenção de propriedades e gastos com capital de melhoria de inquilinos. A empresa mantém uma taxa de ocupação de 93,4% em seu portfólio de saúde.

• Equipe dedicada de gerenciamento de propriedades de 42 profissionais
• Infraestrutura de suporte ao inquilino 24/7
• Avaliações anuais de condição de propriedade

Comunicação regular com investidores e partes interessadas

O DHC realiza chamadas trimestrais com uma participação média dos investidores de 87 investidores institucionais. A empresa fornece relatórios financeiros trimestrais detalhados e mantém um site de relações com investidores com atualizações em tempo real.

Canal de comunicação do investidor	Freqüência	Taxa de participação
Chamadas de ganhos trimestrais	4 vezes por ano	87 investidores institucionais
Reunião Anual dos Acionistas	1 tempo por ano	92 participantes

Relatórios financeiros transparentes e relações de investidores

Em 2023, a DHC registrou receitas totais de US $ 685,4 milhões com um lucro operacional líquido de US $ 312,6 milhões. A empresa mantém um Política abrangente de divulgação financeira.

Soluções de propriedade personalizadas para organizações de saúde

O DHC oferece estruturas flexíveis de leasing com 37 acordos de modificação de arrendamento exclusivos em 2023. A Companhia fornece soluções de propriedade personalizadas para instalações especializadas em saúde.

• Termos de locação personalizados
• Opções flexíveis de modificação de propriedades
• Configurações especializadas para instalações de saúde

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modelo de Negócios: Canais

Leasing e vendas de propriedades diretas

A partir do quarto trimestre 2023, o DHC administrou 382 propriedades nos segmentos imobiliários da Healthcare. Valor total do portfólio: US $ 3,1 bilhões. Os canais de leasing direto incluem:

• Edifícios de consultórios médicos: 208 propriedades
• Propriedades da habitação seniores: 99 propriedades
• Instalações científicas da vida: 75 propriedades

Tipo de canal	Número de propriedades	Taxa de ocupação
Edifícios de consultórios médicos	208	87.3%
Habitação sênior	99	81.5%
Instalações científicas da vida	75	92.1%

Site de relações com investidores e comunicações financeiras

As plataformas de comunicação digital incluem:

• Webcast trimestral de ganhos
• Reunião Anual dos Acionistas
• Sec Repositório de arquivamento

Redes de corretagem imobiliária

A DHC utiliza 17 parcerias nacionais e regionais de corretagem para transações de propriedades. Volume total de transações de corretagem em 2023: US $ 475 milhões.

Conferências financeiras e apresentações de investidores

Conferência	Data	Formato de apresentação
Raymond James Healthcare Conference	Fevereiro de 2024	Apresentação virtual
Conferência de Propriedade Global do Citi	Março de 2024	Apresentação pessoal

Plataformas digitais para gerenciamento de propriedades e comunicação

A infraestrutura tecnológica inclui:

• Sistema de gerenciamento de inquilinos proprietários
• Plataforma de rastreamento de arrendamento baseada em nuvem
• Aplicativo de inspeção de propriedades móveis

Investimento total da plataforma digital em 2023: US $ 3,2 milhões.

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Provedores de saúde e práticas médicas

A partir do quarto trimestre 2023, o DHC gerencia 351 propriedades de consultórios médicos em 34 estados. Valor total do portfólio de consultórios médicos: US $ 2,1 bilhões.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Edifícios de consultórios médicos	351	4,2 milhões de pés quadrados.

Operadores de instalações de vida e saúde seniores

A DHC possui 96 propriedades de vida seniores com 10.700 unidades vivas em dezembro de 2023.

Categoria de vida sênior	Número de propriedades	Unidades totais
Vida independente	42	4.500 unidades
Vida assistida	38	4.200 unidades
Cuidado com a memória	16	2.000 unidades

Investidores institucionais

Propriedade institucional da DHC em janeiro de 2024: 77,3% do total de ações.

• Os principais detentores institucionais incluem o Vanguard Group (12,4%)
• BlackRock Inc. (9,7%)
• State Street Corporation (6,2%)

Fundos de investimento imobiliário

Valor total do portfólio imobiliário da DHC: US ​​$ 4,3 bilhões em propriedades relacionadas à assistência médica.

Categoria de propriedade	Valor total	Porcentagem de portfólio
Edifícios de consultórios médicos	US $ 2,1 bilhões	48.8%
Vida Sênior	US $ 1,9 bilhão	44.2%
Outras propriedades de saúde	US $ 300 milhões	7%

Investidores individuais

Propriedade individual do investidor: 22,7% do total de ações em janeiro de 2024.

• Volume médio de negociação diária: 1,2 milhão de ações
• Faixa atual de preço das ações: US $ 2 a US $ 3 por ação
• Capitalização de mercado: aproximadamente US $ 350 milhões

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de aquisição e desenvolvimento de propriedades

No quarto trimestre 2023, os custos de aquisição de propriedades da DHC totalizaram US $ 42,3 milhões. As despesas de desenvolvimento para edifícios de consultórios médicos e propriedades habitacionais seniores foram de US $ 18,7 milhões.

Categoria de despesa	Custo total ($)
Aquisições de edifícios de escritórios médicos	27,500,000
Aquisições de propriedades habitacionais sênior	14,800,000
Despesas de capital de desenvolvimento	18,700,000

Custos de manutenção e renovação de propriedades

As despesas anuais de manutenção de propriedades para 2023 foram de US $ 24,6 milhões, com custos de renovação representando US $ 12,4 milhões.

• Manutenção de rotina: US $ 9,2 milhões
• Principais reparos e atualizações: US $ 15,4 milhões

Gestão e sobrecarga operacional

A sobrecarga operacional para 2023 atingiu US $ 37,5 milhões, incluindo:

Componente aéreo	Custo ($)
Salários administrativos	15,300,000
Despesas operacionais corporativas	22,200,000

Despesas de juros no financiamento da dívida

As despesas totais de juros de 2023 foram de US $ 89,6 milhões, com uma taxa de juros média de 5,2% em dívidas pendentes.

Tipo de dívida	Dívida total ($)	Despesa de juros ($)
Notas seguras sênior	425,000,000	22,100,000
Linha de crédito rotativo	200,000,000	10,400,000
Empréstimos a termo	350,000,000	57,100,000

Conformidade e custos regulatórios

As despesas de conformidade em 2023 totalizaram US $ 6,8 milhões, cobrindo os requisitos regulatórios de saúde e imóveis.

• Custos de relatórios regulatórios: US $ 2,3 milhões
• Despesas de pessoal de conformidade: US $ 4,5 milhões

Diversified Healthcare Trust (DHC) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Renda de aluguel de propriedades médicas

A partir do quarto trimestre de 2023, a DHC registrou uma receita total de aluguel de US $ 136,5 milhões. O portfólio consiste em 389 propriedades em 34 estados, gerando receita consistente de aluguel de imóveis em saúde.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Renda de aluguel (anual)
Habitação sênior	226	US $ 78,3 milhões
Edifícios de consultórios médicos	98	US $ 42,7 milhões
Instalações científicas da vida	65	US $ 15,5 milhões

Pagamentos de arrendamento de prestadores de serviços de saúde

A taxa média de ocupação de arrendamento é de 87,4%, com termo médio de arrendamento ponderado de 8,2 anos.

• Taxa de cobertura de arrendamento: 1,35x
• Escalas anuais contratuais de arrendamento: 2,5%
• Renda total do arrendamento: US $ 163,2 milhões em 2023

Venda de propriedades e ganhos de apreciação

Em 2023, a DHC percebeu US $ 45,6 milhões em vendas de propriedades com um ganho líquido de US $ 12,3 milhões em transações imobiliárias.

Distribuições de dividendos aos acionistas

Rendimento anual atual de dividendos: 6,8% Distribuição total de dividendos em 2023: US $ 42,1 milhões

Retornos de investimento do portfólio imobiliário de saúde

Valor total do portfólio: US $ 3,2 bilhões Retorno anual do investimento: 5,7%

Métrica de investimento	2023 valor
Receita de investimento bruto	US $ 198,4 milhões
Receita de investimento líquido	US $ 87,6 milhões
Apreciação de capital	US $ 22,9 milhões