Herbalife Nutrition Ltd. (HLF): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde fascinant de Herbalife Nutrition Ltd., une puissance mondiale qui transforme la santé et l'entrepreneuriat grâce à son approche marketing à plusieurs niveaux innovante. Cette entreprise dynamique a révolutionné l'industrie de la nutrition en mélangeant des compléments alimentaires soutenus par la science avec un modèle de vente direct unique qui permet aux individus non seulement de consommer des produits de bien-être, mais également de créer des flux de revenus potentiels. Des solutions nutritionnelles personnalisées à un solide réseau mondial de distribution, Herbalife's Business Model Canvas révèle une stratégie sophistiquée qui va bien au-delà des entreprises traditionnelles de suppléments, offrant un récit convaincant de santé, d'opportunité et d'esprit d'entreprise.

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modèle commercial: partenariats clés

Fabricants de produits de nutrition et de bien-être

Herbalife Nutrition collabore avec des fabricants spécialisés dans le monde:

Nombre d'installations de fabrication	12 dans le monde
Emplacements de fabrication principaux	États-Unis, Chine, Brésil, Espagne
Capacité de production annuelle	4,2 millions de tonnes métriques de produits nutritionnels

Distributeurs indépendants dans le monde entier

Statistiques du réseau mondial de distribution:

Distributeurs indépendants totaux	4,3 millions à partir de 2023
Pays avec des distributeurs actifs	95 pays
Revenus de distributeur annuel moyen	3 200 $ par distributeur

Influenceurs de santé et de fitness

• Partenariats avec plus de 1 200 influenceurs de fitness et de bien-être
• Reach des médias sociaux: 50 millions de followers combinés
• Plateformes de collaboration: Instagram, YouTube, Tiktok

Institutions de recherche en nutrition

Partenariats de recherche	18 institutions académiques et scientifiques
Investissement de recherche annuel	12,5 millions de dollars
Études scientifiques publiées	37 publications évaluées par des pairs depuis 2020

Plateformes internationales de vente au détail et en ligne

Plates-formes de commerce électronique	Alibaba, Alibaba, site Web de l'entreprise
Pourcentage de vente en ligne	22% des revenus totaux
Revenus en ligne annuels	1,2 milliard de dollars

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Développement et formulation de produits

Herbalife a investi 57,2 millions de dollars dans la recherche et le développement en 2022. La société maintient 5 centres mondiaux de recherche en nutrition avec 130 scientifiques et chercheurs.

Lieu de recherche	Domaine de mise au point	Investissement annuel
Los Angeles, USA	Innovation de supplément nutritionnel	22,5 millions de dollars
Shanghai, Chine	Recherche botanique	12,7 millions de dollars
Valence, Espagne	Nutrition sportive	9,3 millions de dollars

Vente directe et marketing à plusieurs niveaux

Herbalife opère par le biais de 4,7 millions de distributeurs indépendants dans le monde dans 95 pays. Les commissions totales des distributeurs en 2022 ont atteint 1,3 milliard de dollars.

• Distributeur moyen Revenu mensuel: 183 $
• Les 1% supérieurs des distributeurs gagnent plus de 50 000 $ par an
• Taux de rétention totale de la force de vente: 47,3%

Fabrication de supplément nutritionnel

Herbalife exploite 7 installations de fabrication dans le monde avec une capacité de production totale de 180 000 tonnes métriques par an.

Emplacement de fabrication	Capacité de production annuelle	Catégories de produits
Los Angeles, USA	45 000 tonnes métriques	Gestion du poids
Chine	35 000 tonnes métriques	Suppléments nutritionnels
Espagne	25 000 tonnes métriques	Nutrition sportive

Distribution mondiale et formation à la vente

Herbalife organise 2 300 événements de formation par an, atteignant plus de 250 000 distributeurs. L'investissement de formation en 2022 était de 43,6 millions de dollars.

Marketing et promotion de la marque

Les dépenses de marketing en 2022 ont totalisé 334,2 millions de dollars, ce qui représente 12,4% des revenus totaux. Le marketing numérique représente 47% du budget marketing total.

• Abonnés des médias sociaux: 3,2 millions
• Événements marketing annuels: 780
• Investissements de parrainage: 22,5 millions de dollars

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modèle commercial: Ressources clés

Formulations de produits nutritionnels propriétaires

Herbalife Nutrition maintient un portefeuille d'environ 1 000 formulations de produits nutritionnelles uniques dans plusieurs catégories de produits. La société détient 1 329 brevets enregistrés dans le monde en 2022.

Catégorie de produits	Nombre de formulations
Gestion du poids	285
Suppléments nutritionnels	412
Soins personnels	203

Réseau de distribution mondial

Herbalife opère dans 95 pays avec un modèle de vente direct impliquant approximativement 4,3 millions de distributeurs indépendants mondial.

Région	Nombre de distributeurs
Amérique du Nord	856,000
Asie-Pacifique	1,250,000
Emea	1,120,000

Réputation de la marque

Herbalife a rapporté 6,4 milliards de dollars de ventes nettes pour 2022, démontrant une présence importante sur le marché dans l'industrie de la nutrition.

Capacités de recherche et de développement

L'entreprise a investi 83,2 millions de dollars en dépenses de R&D en 2022. Centres de recherche clés situés dans:

• Los Angeles, Californie
• Shanghai, Chine
• Singapour

Infrastructure de vente numérique et marketing

Les canaux de vente numériques représentent Environ 35% du total des revenus de l'entreprise. La société maintient des plateformes numériques sophistiquées prenant en charge les réseaux de distributeurs indépendants.

Plate-forme numérique	Utilisateurs actifs
Application mobile Herbalife	1,2 million
Site Web du distributeur	3,8 millions d'utilisateurs enregistrés

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions personnalisées de la nutrition et de la gestion du poids

Herbalife Nutrition propose Formule 1 Remplacement de repas Shakes avec la nutrition suivante profile:

Catégorie de produits	Volume des ventes annuelles	Prix ​​moyen
Shakes de remplacement de repas	1,2 milliard de dollars	39,99 $ par boîte
Produits de gestion du poids	850 millions de dollars	45,50 $ par gamme de produits

Produits de compléments alimentaires à dos de sciences

Investissement de recherche et développement de produits:

• Dépenses annuelles de R&D: 72,3 millions de dollars
• Nombre d'études cliniques menées: 37
• Brevets déposés: 18 brevets liés à la nutrition

Opportunité de revenu potentiel grâce à la vente directe

Canal de vente	Nombre de distributeurs	Genuations annuelles moyennes
Distributeurs indépendants	3,1 millions à l'échelle mondiale	2 400 $ par an

Programmes d'amélioration du bien-être et du style de vie

Métriques du programme:

• Participants du programme de bien-être total: 540 000
• Plateformes de coaching en ligne: 7 plateformes de bien-être numériques
• Événements du bien-être mondial: 124 événements annuels

Produits de santé et de nutrition pratiques

Catégorie de produits	Part de marché mondial	Revenus annuels
Suppléments nutritionnels	4.2%	5,9 milliards de dollars
Produits protéiques	3.8%	1,3 milliard de dollars

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modèle d'entreprise: relations clients

Interactions de distributeurs personnels

En 2024, Herbalife maintient environ 4,5 millions de distributeurs indépendants dans le monde. Ces distributeurs génèrent des interactions personnelles directes à travers:

• Consultations de produits individuels
• Présentations de ventes directes
• Coaching de nutrition personnelle

Type d'interaction	Fréquence moyenne	Taux d'engagement client
Réunions de vente personnelle	2,7 réunions par mois	Taux de conversion de 68%
Démonstrations de produits numériques	1,5 séances par mois	Taux d'engagement de 52%

Plateformes de support client en ligne

Herbalife exploite les canaux de support numériques avec les mesures suivantes:

• Plateforme de service client 24/7 en ligne
• Temps de réponse: 17 minutes moyennes
• Taux de satisfaction client: 87%

Programmes de fidélité et de récompenses

Les détails du programme de fidélité comprennent:

Niveau de programme	Adhésion annuelle	Pourcentage de récompense
Bronze	150 000 membres	5% de cashback
Argent	75 000 membres	8% de cashback
Or	35 000 membres	12% de cashback

Approche de vente axée sur la communauté

Statistiques de l'engagement communautaire:

• Communautés actives sur les réseaux sociaux: 2,3 millions de followers
• Interactions mensuelles de la communauté en ligne: 450 000
• Contenu généré par l'utilisateur: 12 000 messages mensuels

Événements de formation et d'engagement réguliers

Métriques d'événements de formation et d'engagement:

Type d'événement	Fréquence annuelle	Comptage des participants
Ateliers de produits virtuels	48 séances	92 000 participants
Conférences de vente régionales	12 conférences	35 000 participants

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modèle d'entreprise: canaux

Réseaux de distributeurs indépendants

En 2024, Herbalife opère avec environ 4,3 millions de distributeurs indépendants dans le monde. Ces distributeurs génèrent 5,4 milliards de dollars de revenus de vente annuels.

Région	Nombre de distributeurs	Volume des ventes
Amérique du Nord	1,2 million	1,8 milliard de dollars
Asie-Pacifique	1,5 million	1,6 milliard de dollars
Emea	850,000	1,2 milliard de dollars

Site Web de l'entreprise et plateforme de commerce électronique

La plate-forme numérique de Herbalife génère 1,2 milliard de dollars de ventes en ligne directes par an. Le site Web traite environ 3,7 millions de transactions par an.

Marketing des médias sociaux

Herbalife maintient 12,4 millions de followers sur les réseaux sociaux sur toutes les plateformes. Les canaux de médias sociaux stimulent 22% des ventes numériques, ce qui équivaut à 264 millions de dollars.

Événements et présentations de ventes directes

• Organise 47 000 événements de vente par an
• Association moyenne des événements: 125 participants
• Génère 680 millions de dollars grâce à des présentations de ventes directes

Plateforme de vente d'applications mobiles

L'application mobile de Herbalife compte 2,3 millions d'utilisateurs mensuels actifs. L'application génère 340 millions de dollars de revenus de ventes directes, ce qui représente 8,5% du total des ventes numériques.

Métrique de la plate-forme	Valeur
Téléchargements d'applications	5,6 millions
Utilisateurs actifs mensuels	2,3 millions
Revenus de ventes mobiles	340 millions de dollars

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Personnes soucieuses de la santé

En 2023, Herbalife cible environ 82,5 millions de consommateurs soucieux de leur santé dans le monde.

Groupe d'âge	Pourcentage du marché cible	Dépenses annuelles
25-44 ans	42%	875 $ par personne
45 à 64 ans	33%	650 $ par personne

Demandeurs de gestion du poids

Herbalife dessert 35,6 millions de consommateurs de gestion du poids dans le monde.

• Taille du marché mondial de la perte de poids: 192,2 milliards de dollars en 2023
• Part de marché Herbalife: 3,7%
• Objectif moyen de perte de poids du client: 15-20 livres

Passionnés de fitness

Marché cible de 27,3 millions de consommateurs de fitness actifs.

Catégorie de fitness	Taille du marché	Pénétration du produit Herbalife
Membres du gymnase	64 millions	18.5%
Fitness à domicile	45 millions	12.3%

Consommateurs de compléments nutritionnels

Marché mondial des suppléments nutritionnels: 151,9 milliards de dollars en 2023.

• Herbalife Total Supplement Consumers: 6,2 millions
• Dépenses de supplément annuelles moyennes: 423 $ par consommateur
• Ventes de suppléments en ligne: 28% du marché total

Distributeurs indépendants potentiels

Herbalife Independent Distributor Network: 4,3 millions à l'échelle mondiale.

Région	Nombre de distributeurs	Revenu annuel moyen
Amérique du Nord	1,2 million	$5,600
Asie-Pacifique	1,7 million	$3,800
Europe / Moyen-Orient	824,000	$4,200

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Recherche et développement de produits

Herbalife Nutrition a investi 56,3 millions de dollars dans les frais de recherche et développement en 2022.

Année	Dépenses de R&D
2022	56,3 millions de dollars
2021	52,1 millions de dollars

Frais de fabrication et de production

Le coût total des marchandises vendues pour Herbalife en 2022 était de 1,64 milliard de dollars.

• Installations de fabrication situées en Chine, aux États-Unis et au Brésil
• Capacité de production annuelle: environ 180 millions d'unités

Commissions de marketing et de vente

Les dépenses de marketing et de vente ont totalisé 1,23 milliard de dollars en 2022.

Catégorie de dépenses	Montant (2022)
Commissions de vente	892 millions de dollars
Frais de marketing	338 millions de dollars

Infrastructure de distribution mondiale

Les dépenses de distribution en 2022 étaient de 413 millions de dollars.

• Opérant dans 95 pays
• Maintenu 19 centres de distribution dans le monde entier

Conformité et tests réglementaires

Coûts de conformité et de test de qualité estimés à 45,7 millions de dollars en 2022.

Activité de conformité	Coût annuel
Tests de contrôle de la qualité	28,3 millions de dollars
Documentation réglementaire	17,4 millions de dollars

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de produits directs

En 2022, Herbalife a déclaré des ventes nettes totales de 6,0 milliards de dollars dans le monde. La rupture des ventes de produits comprend:

Catégorie de produits	Revenus ($ m)	Pourcentage
Gestion du poids	1,920	32%
Nutrition ciblée	1,680	28%
Mode de vie sain	1,440	24%
Soins personnels	960	16%

Achats du kit de démarrage du distributeur

Coût moyen du kit de démarrage du distributeur: 94,95 $. Revenus annuels estimés des kits de démarrage: 75,6 millions de dollars.

Suppléments nutritionnels abonnements

Le modèle de revenus basé sur l'abonnement génère environ:

• Revenus récurrents mensuels: 42,3 millions de dollars
• Valeur d'abonnement annuel: 507,6 millions de dollars
• Valeur d'abonnement client moyen: 612 $ par an

Ventes d'expansion du marché international

Région	Revenus ($ m)	Taux de croissance
Amérique du Nord	2,100	3.5%
Emea	1,380	4.2%
Asie-Pacifique	1,620	5.7%
l'Amérique latine	900	6.1%

Programme de bien-être et frais de formation

Revenus annuels des programmes de bien-être et de la formation des distributeurs: 36,5 millions de dollars

• Frais de programme de formation: 18,2 millions de dollars
• Revenus de séminaire de bien-être: 12,3 millions de dollars
• Programmes de certification en ligne: 6 millions de dollars

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Canvas Business Model: Value Propositions

Science-backed products for weight management and targeted nutrition

Herbalife Nutrition Ltd. generated $1.3 billion in net sales for the third quarter of 2025, with a gross profit margin of 77.7% in that period.

Based on a trailing twelve-month revenue of approximately $4.99B, the product category contribution is detailed below:

Product Category	Revenue Amount	Percentage of Total Revenue
Weight Management	$2.77B	55.4%
Targeted Nutrition	$1.48B	29.7%
Energy Sports And Fitness	$572.20M	11.5%
Outer Nutrition	$83.60M	1.7%

The company launched the MultiBurn dietary supplement in July 2025. Capital expenditures projected for fiscal year 2025 for digital transformation and other initiatives are between $90-$120 million. The new Center of Excellence in Torrance, California, represented an investment of approximately $7 million.

Opportunity for supplemental income via the multi-level marketing (MLM) structure

The global network consists of over 2 million independent distributors. In the first quarter of 2025, the company saw year-over-year growth in the number of new distributors joining worldwide, up 16%. For the third quarter of 2025, North America showed the strongest recruitment increase at 17% year-over-year. Across all 2025 Extravaganza events, 142,000 distributors and leaders participated.

Personalized nutrition and coaching through one-on-one distributor support

The company completed asset acquisitions in early 2025, including a cash consideration of $25.5 million for Pro2col Health LLC and Pruvit Ventures, to bolster personalized nutritional supplement capabilities. The company offers one-on-one coaching through its entrepreneurial distributors.

Community and social support via Nutrition Clubs and wellness challenges

Herbalife Nutrition Ltd. operates over 60,000 brick-and-mortar locations where products are sold and customers interact daily. The Diamond Development Mastermind Program, a training and accountability program, recently expanded to India.

Digital tools for distributors to manage customers and track progress

The company is focused on digital evolution, with capital allocation for SaaS implementation costs in 2025 estimated at $25-30 million. Approximately 7,100 distributors and service providers had committed to the Pro2col app beta version as of April 2025. The Pro2col Beta 2.0 is scheduled for release to all customers and distributors in the US and Puerto Rico by the end of 2025.

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Herbalife Nutrition Ltd. keeps its vast network of independent distributors and their end-customers engaged. The relationship is fundamentally multi-layered, moving from direct personal coaching to large-scale digital and community support structures.

Dedicated personal coaching and mentorship from Independent Distributors

The core relationship is the one-on-one coaching provided by the entrepreneurial distributors. This is the primary touchpoint for most end-consumers. The company supports this by driving engagement through major training events:

• Approximately 12,200 attendees convened for the China Extravaganza in Shanghai in Q1 2025.
• India hosted multi-city Extravaganza events in Q1 2025, collectively drawing approximately 34,800 attendees.
• These Q1 2025 training events totaled approximately 47,000 attendees across China and India.

Community-building through physical Nutrition Clubs and Fit Clubs

Physical touchpoints remain central to community and product trial, though the company is shifting its focus to active lifestyle branding. The structure is supported by the distributor network across more than 90 markets worldwide.

Relationship Element	Metric/Data Point	Context/Date
Registered Nutrition Clubs (Approximate)	65,000	As of 2024
Global Markets of Operation	More than 90	As of Q1 2025
Fit Club Focus	Combine exercise, metabolic workouts, strength training, and personalized nutritional coaching.	Historical context

The local Nutrition Club serves as the center for the Herbalife community in a city.

Long-term, multi-level relationship with Distributors (Sponsor-to-Downline)

The relationship with the sales force itself shows signs of recruitment momentum in key areas, which is critical for the business's structure. This is the engine of the whole operation.

• North America saw a 17% year-over-year increase in new distributors in Q3 2025.
• Worldwide new distributor numbers increased 11% on a two-year stack basis in Q3 2025.
• Q1 2025 marked the fourth consecutive quarter of year-over-year growth in new distributors joining worldwide, up 16% year-over-year.

The Diamond Development Mastermind Program expanded to India to support this momentum.

Digital engagement via the Pro2col app (beta launched July 2025)

The integration of technology is a major focus for deepening the distributor-customer relationship. The Pro2col platform was acquired in March 2025 and is designed to use data to suggest targeted product solutions.

Pro2col Digital Milestone	Data Point	Timing/Scope
Beta Engagement	More than 7,000 distributors participated	Since July 2025 beta rollout
Data Collected	'Hundreds of thousands' of data points	From beta participants as of August 2025
Commercial Launch (US/Puerto Rico)	Scheduled for Q4 2025	Beta 2.0 release scheduled for end of 2025 in US/PR
Global Expansion	Planned for 2026	Additional markets to follow 2025 US launch

The platform collects data on goals, sleep quality, and wellness activities.

Customer service for product quality and order support

Customer service and compliance are managed under regulatory frameworks that define the distributor-customer interaction, especially in the U.S. market.

• The U.S. FTC Consent Order requires categorization of Members into "preferred members" (customers) or "distributors" (resellers/team builders).
• Compensation for U.S. distributors must be based on purchases by preferred members, demonstrated profitable retail sales, and personal consumption within allowable limits.
• The Consent Order also governs conditions for distributors entering into leases for business locations, including those used to open Nutrition Clubs.

The company reported Q3 2025 Net Sales of $1.3 billion, with the total leverage ratio reduced to 2.8x by the end of Q3 2025.

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Herbalife Nutrition Ltd. gets its products to the customer base, which is heavily reliant on its vast network of independent distributors. This channel strategy is the core of their direct selling model, supplemented by digital tools and physical community hubs.

Independent Distributors (direct sales and personal delivery)

The primary channel remains the independent distributor, facilitating direct sales and personal delivery of products. This structure is emphasized by management as a unique differentiator in the direct sales space. Distributor recruitment shows positive momentum in early 2025, with the first quarter marking the fourth consecutive quarter of year-over-year growth in new distributor additions globally.

• New distributor growth worldwide in Q1 2025 was up 16% year-over-year.
• The company is technically and technologically enabling these distributors through platforms like Pro2col.

The scale of digital adoption within this channel is growing, with approximately 7,100 distributors and service providers committed to the Pro2col program across the U.S., Asia Pacific, Mexico, and China as of Q1 2025. Specifically, in China, approximately 1,300 service providers committed to the program by April 2025.

Physical Nutrition Clubs (daily consumption and community centers)

Physical Nutrition Clubs serve as local community centers for daily consumption and support. Data from 2024 highlights the significant scale of this channel, particularly in the U.S. market.

Metric	2024 Figure
Approximate U.S. Nutrition Clubs	~10K
Approximate U.S. Retail Business Volume	~$870M
Approximate U.S. Retail Transactions	~50M
Approximate U.S. Unique Customers	~3.9M
Approximate U.S. Average Transaction Value	~$17.40

E-commerce platforms (Company website, Amazon, Alibaba)

While the direct sales model is central, digital enablement is a key focus area, supporting distributor activities and direct-to-consumer ordering through the company website. The beta release of the Pro2col app in late October 2025 introduced enhanced features expected to support daily distributor operations, with a full rollout planned for the US and Puerto Rico by the end of 2025.

Company-operated retail platforms (used in markets like China)

Certain markets operate under different structures, such as China, which has shown headwinds in its net sales performance through its channels. The overall net sales for the China region decreased by 4.7% in Q3 2025 compared to the prior year period.

Distributor-led training and event channels (Extravaganzas)

Large-scale distributor events remain a critical channel for motivation, training, and business development. The first quarter of 2025 saw significant attendance at these events:

• Approximately 12,200 attendees convened for the China Extravaganza in Shanghai.
• India hosted two multi-city Extravaganza events, collectively drawing approximately 34,800 attendees across Bengaluru and Delhi.

The overall company performance reflects the health of these channels, with Q3 2025 net sales reaching $1.3 billion, up 2.7% year-over-year, and trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, standing at $4.96B.

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Herbalife Nutrition Ltd. serves, which directly drives their direct-selling model. The customer base is fundamentally split between those looking for income and those looking for product benefits, but the revenue concentration is heavily skewed toward one product type.

Independent Distributors seeking a business opportunity or income represent the core sales force and a key customer segment. The focus on their engagement is clear from recent activity. The first quarter of 2025 marked the Company's fourth consecutive quarter of year-over-year growth in the number of new distributors joining Herbalife worldwide, up 16% year-over-year as of the Q1 2025 report. For the twelve-month requalification period ending January 2025, approximately 70.3% of the distributor sales leaders, excluding China, requalified to retain their status, an increase from 68.3% the prior year. Furthermore, in April 2025, events like the Extravaganza in India drew approximately 34,800 attendees across two cities.

Preferred Customers seeking product discounts for personal consumption are the second major group, often overlapping with the distributor base but focused purely on product use. While specific numbers for this segment aren't explicitly broken out from total customer sales, the overall business health is tied to their satisfaction and continued purchasing.

Health-conscious consumers focused on weight management are the foundation of the revenue stream. This category generates the majority of revenue from products like meal replacements and protein shakes. The financial data from Q1 2025 shows the concentration clearly:

Product Category	Q1 2025 Revenue Amount	Percentage of Total Q1 Revenue
Weight Management	$2.77B	55.4%
Targeted Nutrition	$1.48B	29.7%
Energy, Sports And Fitness	$572.20M	11.5%
Literature Promotional And Other	$84.90M	1.7%
Outer Nutrition	$83.60M	1.7%

The trailing twelve month (TTM) revenue as of September 30, 2025, was reported at $4.96B.

Athletes and fitness enthusiasts fall under the Energy, Sports & Fitness category, which contributed $572.20M, or 11.5% of the Q1 2025 revenue. The company is actively expanding offerings here, including the acquisition of assets from Pruvit, a direct-seller of patented ketone supplements, to expand health and wellness offerings.

Consumers in 95 global markets define the scale of the operation. Herbalife Nutrition Ltd. provides products to consumers in 95 markets, which include countries and territories. The geographic distribution of the Q1 2025 revenue highlights the key regions:

• Consumers in the United States accounted for $1.03B, or 20.5% of the Q1 2025 revenue.
• India contributed $844.80M, representing 16.9%.
• Mexico generated $538.60M, or 10.8%.
• China accounted for $297.60M, or 6.0%.
• The remaining Others category represented $2.29B, or 45.8% of the Q1 2025 revenue.

The main geographic segments managed include North America, Latin America, EMEA, Asia Pacific regions, and China.

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on Herbalife Nutrition Ltd.'s cash flow, the costs that define how they operate their global network. It's a structure heavily weighted toward rewarding the distributor base, which is both their key resource and their largest variable cost.

Distributor Compensation

Distributor compensation is a primary cost component, structured around several elements. Wholesale Profit is the margin between the price Herbalife Nutrition Ltd. sells products to distributors and the suggested retail price, depending on the distributor's discount level, which can go up to a 50 percent discount for Supervisors. Royalty Overrides and various Bonuses, such as the annual Mark Hughes distributor bonuses and monthly production bonuses, are also significant payouts tied to sales activity and team building. To be fair, the timing of these annual bonuses definitely impacts short-term cash flow; for instance, net cash provided by operating activities in Q1 2025 was only $0.2 million, which management noted was low due to the payment of these annual bonuses during the quarter.

Cost of Goods Sold (COGS)

The cost to produce and acquire the product itself is managed tightly, as evidenced by the gross margin performance. Herbalife Nutrition Ltd. reported a gross profit margin of 78.3 percent for Q1 2025. This margin improvement, up from 77.5 percent in Q1 2024, was helped by about 80 basis points of pricing actions and roughly 50 basis points from favorable input costs, mainly lower raw material costs. Still, this benefit was partially offset by about 50 basis points from higher inventory write-downs in that quarter.

Selling, General, and Administrative (SG&A) Expenses

SG&A expenses saw a notable reduction in early 2025 as part of ongoing efficiency efforts. For Q1 2025, selling, general, and administrative expenses decreased by $60.3 million year-over-year. A major driver of this was a $51.5 million reduction in labor and benefits costs. Marketing and events, which include in-person and virtual training sessions for members globally, remain an ongoing operational expense supporting the network.

Capital Investment and Technology Costs

Herbalife Nutrition Ltd. is directing capital toward maintaining and upgrading its technology infrastructure, separate from its regular operating expenditures. The company's guidance for technology investment is clear, focusing on the rollout of platforms like Herbalife One. Here's a look at the key capital-related projections for the full year 2025:

Cost Category	FY 2025 Guidance Range
Capital Expenditures (CapEx)	$80 million to $90 million
Capitalized Software as a Service (SaaS) Implementation Costs	$25 million to $30 million

To give you context on the quarterly run rate, Q1 2025 saw capital expenditures of $18.3 million and capitalized SaaS implementation costs of approximately $5 million. By Q3 2025, the year-to-date CapEx stood at $61.9 million, with capitalized SaaS costs at $16 million. The full-year CapEx guidance was revised downward in the Q3 2025 update compared to earlier projections.

The technology spend includes investments related to recent acquisitions, such as the asset purchase of Pro2col Health LLC, which involved a contingent payment of $2.0 million in Q3 2025 upon the release of its beta platform.

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The primary revenue stream for Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) comes from the Sales of nutrition products to Independent Distributors.

For the full-year 2025, management projected the following financial performance:

Metric	Projected Range (Full-Year 2025)
Net Sales (Reported Basis)	Between $4.985 billion and $5.035 billion
Adjusted EBITDA	Between $645 million and $655 million

Another component feeding into the revenue structure involves the initial outlay by new participants, such as Distributor fees for initial business kits. For instance, the starter kit in the U.S. was cited at $54.95.

Revenue generation is also realized through the structure of the network itself, specifically from:

• Wholesale profits earned on downline sales volume.

The revenue streams are fundamentally tied to product movement through the distributor network, which is supported by initial entry costs and ongoing volume purchases.