Herbalife Nutrition Ltd. (HLF): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no fascinante mundo da Herbalife Nutrition Ltd., uma potência global que transforma a saúde e o empreendedorismo por meio de sua inovadora abordagem de marketing de vários níveis. Esta empresa dinâmica revolucionou a indústria nutricional, misturando suplementos alimentares apoiados pela ciência com um modelo de venda direta exclusiva que capacita os indivíduos a não apenas consumir produtos de bem-estar, mas também criam fluxos de renda em potencial. De soluções de nutrição personalizadas a uma robusta rede de distribuição global, o modelo de negócios da Herbalife, Canvas, revela uma estratégia sofisticada que vai muito além das empresas de suplementos tradicionais, oferecendo uma narrativa convincente de saúde, oportunidade e espírito empreendedor.

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Fabricantes de produtos para nutrição e bem -estar

A Herbalife Nutrition colabora com fabricantes especializados em todo o mundo:

Número de instalações de fabricação	12 em todo o mundo
Locais de fabricação primários	Estados Unidos, China, Brasil, Espanha
Capacidade de produção anual	4,2 milhões de toneladas métricas de produtos nutricionais

Distribuidores independentes em todo o mundo

Estatísticas da rede de distribuição global:

Distribuidores independentes totais	4,3 milhões em 2023
Países com distribuidores ativos	95 países
Receita média anual do distribuidor	US $ 3.200 por distribuidor

Influenciadores de saúde e fitness

• Parcerias com mais de 1.200 influenciadores de fitness e bem -estar
• Alcance da mídia social: 50 milhões de seguidores combinados
• Plataformas de colaboração: Instagram, YouTube, Tiktok

Instituições de Pesquisa em Nutrição

Parcerias de pesquisa	18 instituições acadêmicas e científicas
Investimento anual de pesquisa	US $ 12,5 milhões
Publicou estudos científicos	37 publicações revisadas por pares desde 2020

Plataformas internacionais de varejo e vendas on -line

Plataformas de comércio eletrônico	Amazon, Alibaba, site da empresa
Porcentagem de vendas on -line	22% da receita total
Receita online anual	US $ 1,2 bilhão

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Desenvolvimento e formulação de produtos

A Herbalife investiu US $ 57,2 milhões em pesquisa e desenvolvimento em 2022. A Companhia mantém 5 centros de pesquisa em nutrição global com 130 cientistas e pesquisadores.

Localização de pesquisa	Área de foco	Investimento anual
Los Angeles, EUA	Inovação de suplementos nutricionais	US $ 22,5 milhões
Xangai, China	Pesquisa Botânica	US $ 12,7 milhões
Valencia, Espanha	Nutrição esportiva	US $ 9,3 milhões

Venda direta e marketing de vários níveis

A Herbalife opera em 4,7 milhões de distribuidores independentes globalmente em 95 países. As comissões totais do distribuidor em 2022 atingiram US $ 1,3 bilhão.

• Renda mensal do distribuidor médio: $ 183
• 1% dos distribuidores ganham mais de US $ 50.000 anualmente
• Taxa total de retenção da força de vendas: 47,3%

Fabricação de suplementos nutricionais

A Herbalife opera 7 instalações de fabricação em todo o mundo, com capacidade total de produção de 180.000 toneladas métricas anualmente.

Local de fabricação	Capacidade de produção anual	Categorias de produtos
Los Angeles, EUA	45.000 toneladas métricas	Gerenciamento de peso
China	35.000 toneladas métricas	Suplementos nutricionais
Espanha	25.000 toneladas métricas	Nutrição esportiva

Distribuição global e treinamento de vendas

A Herbalife realiza 2.300 eventos de treinamento anualmente, atingindo mais de 250.000 distribuidores. O investimento em treinamento em 2022 foi de US $ 43,6 milhões.

Marketing e promoção de marca

As despesas de marketing em 2022 totalizaram US $ 334,2 milhões, representando 12,4% da receita total. O marketing digital é responsável por 47% do orçamento total de marketing.

• Seguidores de mídia social: 3,2 milhões
• Eventos anuais de marketing: 780
• Investimentos de patrocínio: US $ 22,5 milhões

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Formulações de produtos nutricionais proprietários

A Herbalife Nutrition mantém um portfólio de aproximadamente 1.000 formulações exclusivas de produtos nutricionais em várias categorias de produtos. A empresa possui 1.329 patentes registradas globalmente a partir de 2022.

Categoria de produto	Número de formulações
Gerenciamento de peso	285
Suplementos nutricionais	412
Cuidados pessoais	203

Rede de distribuição global

Herbalife opera 95 países com um modelo de venda direta envolvendo aproximadamente 4,3 milhões de distribuidores independentes mundialmente.

Região	Número de distribuidores
América do Norte	856,000
Ásia -Pacífico	1,250,000
EMEA	1,120,000

Reputação da marca

Herbalife relatado US $ 6,4 bilhões em vendas líquidas para 2022, demonstrando presença significativa no mercado na indústria nutricional.

Capacidades de pesquisa e desenvolvimento

A empresa investiu US $ 83,2 milhões em despesas de P&D em 2022. Principais centros de pesquisa localizados em:

• Los Angeles, Califórnia
• Xangai, China
• Cingapura

Infraestrutura de vendas e marketing digital

Os canais de vendas digitais representam Aproximadamente 35% da receita total da empresa. A empresa mantém plataformas digitais sofisticadas que suportam redes de distribuidores independentes.

Plataforma digital	Usuários ativos
Herbalife Mobile App	1,2 milhão
Site do distribuidor	3,8 milhões de usuários registrados

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções personalizadas de nutrição e controle de peso

A Herbalife Nutrition oferece Shakes de substituição de refeição de fórmula 1 com o seguinte nutricional profile:

Categoria de produto	Volume anual de vendas	Preço médio
Shakes de substituição de refeições	US $ 1,2 bilhão	US $ 39,99 por recipiente
Produtos de gerenciamento de peso	US $ 850 milhões	US $ 45,50 por linha de produto

Produtos de suplementos dietéticos apoiados pela ciência

Pesquisa de produtos e investimento em desenvolvimento:

• Gastos anuais de P&D: US $ 72,3 milhões
• Número de estudos clínicos realizados: 37
• Patentes arquivadas: 18 patentes relacionadas à nutrição

Oportunidade de renda potencial por meio de venda direta

Canal de vendas	Número de distribuidores	Ganhos médios anuais
Distribuidores independentes	3,1 milhões globalmente	US $ 2.400 por ano

Programas de melhoria de bem -estar e estilo de vida

Métricas de programa:

• Total Wellness Program Participantes: 540.000
• Plataformas de treinamento online: 7 plataformas de bem -estar digital
• Eventos globais de bem -estar: 124 eventos anuais

Produtos de saúde e nutrição convenientes

Categoria de produto	Participação de mercado global	Receita anual
Suplementos nutricionais	4.2%	US $ 5,9 bilhões
Produtos proteicos	3.8%	US $ 1,3 bilhão

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Interações do distribuidor pessoal

A partir de 2024, a Herbalife mantém aproximadamente 4,5 milhões de distribuidores independentes em todo o mundo. Esses distribuidores geram interações pessoais diretas por meio de:

• Consultas individuais do produto
• Apresentações de vendas diretas
• Coaching de nutrição pessoal

Tipo de interação	Frequência média	Taxa de envolvimento do cliente
Reuniões de vendas pessoais	2,7 reuniões por mês	Taxa de conversão de 68%
Demonstrações de produtos digitais	1,5 sessões por mês	Taxa de engajamento de 52%

Plataformas de suporte ao cliente online

A Herbalife opera canais de suporte digital com as seguintes métricas:

• Plataforma de atendimento ao cliente on -line 24/7
• Tempo de resposta: 17 minutos de média
• Taxa de satisfação do cliente: 87%

Programas de lealdade e recompensas

Os detalhes do programa de fidelidade incluem:

Nível de programa	Associação anual	Porcentagem de recompensa
Bronze	150.000 membros	5% de reembolso
Prata	75.000 membros	8% de reembolso
Ouro	35.000 membros	12% de reembolso

Abordagem de vendas orientada pela comunidade

Estatísticas de engajamento da comunidade:

• Comunidades de mídia social ativas: 2,3 milhões de seguidores
• Interações da comunidade online mensais: 450.000
• Conteúdo gerado pelo usuário: 12.000 postagens mensais

Eventos regulares de treinamento e engajamento de produtos

Métricas de evento de treinamento e engajamento:

Tipo de evento	Frequência anual	Contagem de participantes
Oficinas de produtos virtuais	48 sessões	92.000 participantes
Conferências de vendas regionais	12 conferências	35.000 participantes

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modelo de negócios: canais

Redes de distribuidores independentes

A partir de 2024, a Herbalife opera com aproximadamente 4,3 milhões de distribuidores independentes em todo o mundo. Esses distribuidores geram US $ 5,4 bilhões em receita anual de vendas.

Região	Número de distribuidores	Volume de vendas
América do Norte	1,2 milhão	US $ 1,8 bilhão
Ásia -Pacífico	1,5 milhão	US $ 1,6 bilhão
EMEA	850,000	US $ 1,2 bilhão

Site da empresa e plataforma de comércio eletrônico

A plataforma digital da Herbalife gera US $ 1,2 bilhão em vendas on -line diretas anualmente. O site processa aproximadamente 3,7 milhões de transações por ano.

Marketing de mídia social

A Herbalife mantém 12,4 milhões de seguidores de mídia social entre plataformas. Os canais de mídia social geram 22% das vendas digitais, equivalentes a US $ 264 milhões.

Eventos e apresentações de vendas diretas

• Realiza 47.000 eventos de vendas anualmente
• Participação média do evento: 125 participantes
• Gera US $ 680 milhões por meio de apresentações de vendas diretas

Plataforma de vendas de aplicativos móveis

O aplicativo móvel da Herbalife possui 2,3 milhões de usuários mensais ativos. O aplicativo gera US $ 340 milhões em receita direta de vendas, representando 8,5% do total de vendas digitais.

Métrica da plataforma	Valor
Downloads de aplicativos	5,6 milhões
Usuários ativos mensais	2,3 milhões
Receita de vendas móveis	US $ 340 milhões

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Indivíduos preocupados com a saúde

Em 2023, a Herbalife tem como alvo aproximadamente 82,5 milhões de consumidores preocupados com a saúde em todo o mundo.

Faixa etária	Porcentagem do mercado -alvo	Gastos anuais
25-44 anos	42%	US $ 875 por pessoa
45-64 anos	33%	US $ 650 por pessoa

Solicitantes de gestão de peso

A Herbalife atende a 35,6 milhões de consumidores de gerenciamento de peso em todo o mundo.

• Tamanho do mercado global de perda de peso: US $ 192,2 bilhões em 2023
• Participação de mercado da Herbalife: 3,7%
• Objetiva média de perda de peso do cliente: 15-20 libras

Entusiastas do fitness

Mercado -alvo de 27,3 milhões de consumidores ativos de condicionamento físico.

Categoria de condicionamento físico	Tamanho de mercado	Penetração do produto Herbalife
Membros da academia	64 milhões	18.5%
Fitness Home	45 milhões	12.3%

Suplemento de nutrição consumidores

Mercado global de suplementos de nutrição: US $ 151,9 bilhões em 2023.

• Consumidores de suplementos totais da Herbalife: 6,2 milhões
• Gastos médios de suplementos anuais: US $ 423 por consumidor
• Vendas de suplementos on -line: 28% do mercado total

Potenciais distribuidores independentes

Rede de distribuidores independentes da Herbalife: 4,3 milhões globalmente.

Região	Número de distribuidores	Renda média anual
América do Norte	1,2 milhão	$5,600
Ásia -Pacífico	1,7 milhão	$3,800
Europa/Oriente Médio	824,000	$4,200

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Pesquisa e desenvolvimento de produtos

A Herbalife Nutrition investiu US $ 56,3 milhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento em 2022.

Ano	Despesas de P&D
2022	US $ 56,3 milhões
2021	US $ 52,1 milhões

Despesas de fabricação e produção

O custo total dos produtos vendidos para a Herbalife em 2022 foi de US $ 1,64 bilhão.

• Instalações de fabricação localizadas na China, Estados Unidos e Brasil
• Capacidade anual de produção: aproximadamente 180 milhões de unidades

Comissões de marketing e vendas

As despesas de marketing e venda totalizaram US $ 1,23 bilhão em 2022.

Categoria de despesa	Valor (2022)
Comissões de vendas	US $ 892 milhões
Despesas de marketing	US $ 338 milhões

Infraestrutura de distribuição global

As despesas de distribuição em 2022 foram de US $ 413 milhões.

• Operando em 95 países
• Mantido 19 centros de distribuição globalmente

Conformidade e teste regulatórios

Custos de conformidade e teste de qualidade estimados em US $ 45,7 milhões em 2022.

Atividade de conformidade	Custo anual
Teste de controle de qualidade	US $ 28,3 milhões
Documentação regulatória	US $ 17,4 milhões

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas diretas de produtos

Em 2022, a Herbalife registrou vendas líquidas totais de US $ 6,0 bilhões globalmente. A quebra de vendas de produtos inclui:

Categoria de produto	Receita ($ m)	Percentagem
Gerenciamento de peso	1,920	32%
Nutrição direcionada	1,680	28%
Estilo de vida saudável	1,440	24%
Cuidados pessoais	960	16%

Compras de kits iniciantes do distribuidor

Custo médio do kit de partida do distribuidor: US $ 94,95. Receita anual estimada de kits iniciantes: US $ 75,6 milhões.

Assinaturas de suplementos nutricionais

O modelo de receita baseado em assinatura gera aproximadamente:

• Receita recorrente mensal: US $ 42,3 milhões
• Valor anual de assinatura: US $ 507,6 milhões
• Valor médio de assinatura do cliente: US $ 612 por ano

Vendas de expansão do mercado internacional

Região	Receita ($ m)	Taxa de crescimento
América do Norte	2,100	3.5%
EMEA	1,380	4.2%
Ásia -Pacífico	1,620	5.7%
América latina	900	6.1%

Programa de bem -estar e taxas de treinamento

Receita anual de programas de bem -estar e treinamento de distribuidores: US $ 36,5 milhões

• Taxas do programa de treinamento: US $ 18,2 milhões
• Receita do seminário de bem -estar: US $ 12,3 milhões
• Programas de certificação online: US $ 6 milhões

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Canvas Business Model: Value Propositions

Science-backed products for weight management and targeted nutrition

Herbalife Nutrition Ltd. generated $1.3 billion in net sales for the third quarter of 2025, with a gross profit margin of 77.7% in that period.

Based on a trailing twelve-month revenue of approximately $4.99B, the product category contribution is detailed below:

Product Category	Revenue Amount	Percentage of Total Revenue
Weight Management	$2.77B	55.4%
Targeted Nutrition	$1.48B	29.7%
Energy Sports And Fitness	$572.20M	11.5%
Outer Nutrition	$83.60M	1.7%

The company launched the MultiBurn dietary supplement in July 2025. Capital expenditures projected for fiscal year 2025 for digital transformation and other initiatives are between $90-$120 million. The new Center of Excellence in Torrance, California, represented an investment of approximately $7 million.

Opportunity for supplemental income via the multi-level marketing (MLM) structure

The global network consists of over 2 million independent distributors. In the first quarter of 2025, the company saw year-over-year growth in the number of new distributors joining worldwide, up 16%. For the third quarter of 2025, North America showed the strongest recruitment increase at 17% year-over-year. Across all 2025 Extravaganza events, 142,000 distributors and leaders participated.

Personalized nutrition and coaching through one-on-one distributor support

The company completed asset acquisitions in early 2025, including a cash consideration of $25.5 million for Pro2col Health LLC and Pruvit Ventures, to bolster personalized nutritional supplement capabilities. The company offers one-on-one coaching through its entrepreneurial distributors.

Community and social support via Nutrition Clubs and wellness challenges

Herbalife Nutrition Ltd. operates over 60,000 brick-and-mortar locations where products are sold and customers interact daily. The Diamond Development Mastermind Program, a training and accountability program, recently expanded to India.

Digital tools for distributors to manage customers and track progress

The company is focused on digital evolution, with capital allocation for SaaS implementation costs in 2025 estimated at $25-30 million. Approximately 7,100 distributors and service providers had committed to the Pro2col app beta version as of April 2025. The Pro2col Beta 2.0 is scheduled for release to all customers and distributors in the US and Puerto Rico by the end of 2025.

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Herbalife Nutrition Ltd. keeps its vast network of independent distributors and their end-customers engaged. The relationship is fundamentally multi-layered, moving from direct personal coaching to large-scale digital and community support structures.

Dedicated personal coaching and mentorship from Independent Distributors

The core relationship is the one-on-one coaching provided by the entrepreneurial distributors. This is the primary touchpoint for most end-consumers. The company supports this by driving engagement through major training events:

• Approximately 12,200 attendees convened for the China Extravaganza in Shanghai in Q1 2025.
• India hosted multi-city Extravaganza events in Q1 2025, collectively drawing approximately 34,800 attendees.
• These Q1 2025 training events totaled approximately 47,000 attendees across China and India.

Community-building through physical Nutrition Clubs and Fit Clubs

Physical touchpoints remain central to community and product trial, though the company is shifting its focus to active lifestyle branding. The structure is supported by the distributor network across more than 90 markets worldwide.

Relationship Element	Metric/Data Point	Context/Date
Registered Nutrition Clubs (Approximate)	65,000	As of 2024
Global Markets of Operation	More than 90	As of Q1 2025
Fit Club Focus	Combine exercise, metabolic workouts, strength training, and personalized nutritional coaching.	Historical context

The local Nutrition Club serves as the center for the Herbalife community in a city.

Long-term, multi-level relationship with Distributors (Sponsor-to-Downline)

The relationship with the sales force itself shows signs of recruitment momentum in key areas, which is critical for the business's structure. This is the engine of the whole operation.

• North America saw a 17% year-over-year increase in new distributors in Q3 2025.
• Worldwide new distributor numbers increased 11% on a two-year stack basis in Q3 2025.
• Q1 2025 marked the fourth consecutive quarter of year-over-year growth in new distributors joining worldwide, up 16% year-over-year.

The Diamond Development Mastermind Program expanded to India to support this momentum.

Digital engagement via the Pro2col app (beta launched July 2025)

The integration of technology is a major focus for deepening the distributor-customer relationship. The Pro2col platform was acquired in March 2025 and is designed to use data to suggest targeted product solutions.

Pro2col Digital Milestone	Data Point	Timing/Scope
Beta Engagement	More than 7,000 distributors participated	Since July 2025 beta rollout
Data Collected	'Hundreds of thousands' of data points	From beta participants as of August 2025
Commercial Launch (US/Puerto Rico)	Scheduled for Q4 2025	Beta 2.0 release scheduled for end of 2025 in US/PR
Global Expansion	Planned for 2026	Additional markets to follow 2025 US launch

The platform collects data on goals, sleep quality, and wellness activities.

Customer service for product quality and order support

Customer service and compliance are managed under regulatory frameworks that define the distributor-customer interaction, especially in the U.S. market.

• The U.S. FTC Consent Order requires categorization of Members into "preferred members" (customers) or "distributors" (resellers/team builders).
• Compensation for U.S. distributors must be based on purchases by preferred members, demonstrated profitable retail sales, and personal consumption within allowable limits.
• The Consent Order also governs conditions for distributors entering into leases for business locations, including those used to open Nutrition Clubs.

The company reported Q3 2025 Net Sales of $1.3 billion, with the total leverage ratio reduced to 2.8x by the end of Q3 2025.

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Herbalife Nutrition Ltd. gets its products to the customer base, which is heavily reliant on its vast network of independent distributors. This channel strategy is the core of their direct selling model, supplemented by digital tools and physical community hubs.

Independent Distributors (direct sales and personal delivery)

The primary channel remains the independent distributor, facilitating direct sales and personal delivery of products. This structure is emphasized by management as a unique differentiator in the direct sales space. Distributor recruitment shows positive momentum in early 2025, with the first quarter marking the fourth consecutive quarter of year-over-year growth in new distributor additions globally.

• New distributor growth worldwide in Q1 2025 was up 16% year-over-year.
• The company is technically and technologically enabling these distributors through platforms like Pro2col.

The scale of digital adoption within this channel is growing, with approximately 7,100 distributors and service providers committed to the Pro2col program across the U.S., Asia Pacific, Mexico, and China as of Q1 2025. Specifically, in China, approximately 1,300 service providers committed to the program by April 2025.

Physical Nutrition Clubs (daily consumption and community centers)

Physical Nutrition Clubs serve as local community centers for daily consumption and support. Data from 2024 highlights the significant scale of this channel, particularly in the U.S. market.

Metric	2024 Figure
Approximate U.S. Nutrition Clubs	~10K
Approximate U.S. Retail Business Volume	~$870M
Approximate U.S. Retail Transactions	~50M
Approximate U.S. Unique Customers	~3.9M
Approximate U.S. Average Transaction Value	~$17.40

E-commerce platforms (Company website, Amazon, Alibaba)

While the direct sales model is central, digital enablement is a key focus area, supporting distributor activities and direct-to-consumer ordering through the company website. The beta release of the Pro2col app in late October 2025 introduced enhanced features expected to support daily distributor operations, with a full rollout planned for the US and Puerto Rico by the end of 2025.

Company-operated retail platforms (used in markets like China)

Certain markets operate under different structures, such as China, which has shown headwinds in its net sales performance through its channels. The overall net sales for the China region decreased by 4.7% in Q3 2025 compared to the prior year period.

Distributor-led training and event channels (Extravaganzas)

Large-scale distributor events remain a critical channel for motivation, training, and business development. The first quarter of 2025 saw significant attendance at these events:

• Approximately 12,200 attendees convened for the China Extravaganza in Shanghai.
• India hosted two multi-city Extravaganza events, collectively drawing approximately 34,800 attendees across Bengaluru and Delhi.

The overall company performance reflects the health of these channels, with Q3 2025 net sales reaching $1.3 billion, up 2.7% year-over-year, and trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, standing at $4.96B.

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Herbalife Nutrition Ltd. serves, which directly drives their direct-selling model. The customer base is fundamentally split between those looking for income and those looking for product benefits, but the revenue concentration is heavily skewed toward one product type.

Independent Distributors seeking a business opportunity or income represent the core sales force and a key customer segment. The focus on their engagement is clear from recent activity. The first quarter of 2025 marked the Company's fourth consecutive quarter of year-over-year growth in the number of new distributors joining Herbalife worldwide, up 16% year-over-year as of the Q1 2025 report. For the twelve-month requalification period ending January 2025, approximately 70.3% of the distributor sales leaders, excluding China, requalified to retain their status, an increase from 68.3% the prior year. Furthermore, in April 2025, events like the Extravaganza in India drew approximately 34,800 attendees across two cities.

Preferred Customers seeking product discounts for personal consumption are the second major group, often overlapping with the distributor base but focused purely on product use. While specific numbers for this segment aren't explicitly broken out from total customer sales, the overall business health is tied to their satisfaction and continued purchasing.

Health-conscious consumers focused on weight management are the foundation of the revenue stream. This category generates the majority of revenue from products like meal replacements and protein shakes. The financial data from Q1 2025 shows the concentration clearly:

Product Category	Q1 2025 Revenue Amount	Percentage of Total Q1 Revenue
Weight Management	$2.77B	55.4%
Targeted Nutrition	$1.48B	29.7%
Energy, Sports And Fitness	$572.20M	11.5%
Literature Promotional And Other	$84.90M	1.7%
Outer Nutrition	$83.60M	1.7%

The trailing twelve month (TTM) revenue as of September 30, 2025, was reported at $4.96B.

Athletes and fitness enthusiasts fall under the Energy, Sports & Fitness category, which contributed $572.20M, or 11.5% of the Q1 2025 revenue. The company is actively expanding offerings here, including the acquisition of assets from Pruvit, a direct-seller of patented ketone supplements, to expand health and wellness offerings.

Consumers in 95 global markets define the scale of the operation. Herbalife Nutrition Ltd. provides products to consumers in 95 markets, which include countries and territories. The geographic distribution of the Q1 2025 revenue highlights the key regions:

• Consumers in the United States accounted for $1.03B, or 20.5% of the Q1 2025 revenue.
• India contributed $844.80M, representing 16.9%.
• Mexico generated $538.60M, or 10.8%.
• China accounted for $297.60M, or 6.0%.
• The remaining Others category represented $2.29B, or 45.8% of the Q1 2025 revenue.

The main geographic segments managed include North America, Latin America, EMEA, Asia Pacific regions, and China.

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on Herbalife Nutrition Ltd.'s cash flow, the costs that define how they operate their global network. It's a structure heavily weighted toward rewarding the distributor base, which is both their key resource and their largest variable cost.

Distributor Compensation

Distributor compensation is a primary cost component, structured around several elements. Wholesale Profit is the margin between the price Herbalife Nutrition Ltd. sells products to distributors and the suggested retail price, depending on the distributor's discount level, which can go up to a 50 percent discount for Supervisors. Royalty Overrides and various Bonuses, such as the annual Mark Hughes distributor bonuses and monthly production bonuses, are also significant payouts tied to sales activity and team building. To be fair, the timing of these annual bonuses definitely impacts short-term cash flow; for instance, net cash provided by operating activities in Q1 2025 was only $0.2 million, which management noted was low due to the payment of these annual bonuses during the quarter.

Cost of Goods Sold (COGS)

The cost to produce and acquire the product itself is managed tightly, as evidenced by the gross margin performance. Herbalife Nutrition Ltd. reported a gross profit margin of 78.3 percent for Q1 2025. This margin improvement, up from 77.5 percent in Q1 2024, was helped by about 80 basis points of pricing actions and roughly 50 basis points from favorable input costs, mainly lower raw material costs. Still, this benefit was partially offset by about 50 basis points from higher inventory write-downs in that quarter.

Selling, General, and Administrative (SG&A) Expenses

SG&A expenses saw a notable reduction in early 2025 as part of ongoing efficiency efforts. For Q1 2025, selling, general, and administrative expenses decreased by $60.3 million year-over-year. A major driver of this was a $51.5 million reduction in labor and benefits costs. Marketing and events, which include in-person and virtual training sessions for members globally, remain an ongoing operational expense supporting the network.

Capital Investment and Technology Costs

Herbalife Nutrition Ltd. is directing capital toward maintaining and upgrading its technology infrastructure, separate from its regular operating expenditures. The company's guidance for technology investment is clear, focusing on the rollout of platforms like Herbalife One. Here's a look at the key capital-related projections for the full year 2025:

Cost Category	FY 2025 Guidance Range
Capital Expenditures (CapEx)	$80 million to $90 million
Capitalized Software as a Service (SaaS) Implementation Costs	$25 million to $30 million

To give you context on the quarterly run rate, Q1 2025 saw capital expenditures of $18.3 million and capitalized SaaS implementation costs of approximately $5 million. By Q3 2025, the year-to-date CapEx stood at $61.9 million, with capitalized SaaS costs at $16 million. The full-year CapEx guidance was revised downward in the Q3 2025 update compared to earlier projections.

The technology spend includes investments related to recent acquisitions, such as the asset purchase of Pro2col Health LLC, which involved a contingent payment of $2.0 million in Q3 2025 upon the release of its beta platform.

Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The primary revenue stream for Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) comes from the Sales of nutrition products to Independent Distributors.

For the full-year 2025, management projected the following financial performance:

Metric	Projected Range (Full-Year 2025)
Net Sales (Reported Basis)	Between $4.985 billion and $5.035 billion
Adjusted EBITDA	Between $645 million and $655 million

Another component feeding into the revenue structure involves the initial outlay by new participants, such as Distributor fees for initial business kits. For instance, the starter kit in the U.S. was cited at $54.95.

Revenue generation is also realized through the structure of the network itself, specifically from:

• Wholesale profits earned on downline sales volume.

The revenue streams are fundamentally tied to product movement through the distributor network, which is supported by initial entry costs and ongoing volume purchases.