Osisko Gold Royalies Ltd (OR): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique des investissements en métaux précieux, Osisko Gold Royalies Ltd (ou) apparaît comme une puissance stratégique, révolutionnant la façon dont les investisseurs et les sociétés minières abordent le développement des ressources. En tirant parti d'un modèle commercial unique qui minimise les risques opérationnels tout en maximisant les rendements potentiels, cette entreprise innovante transforme les stratégies d'investissement minier traditionnelles à travers des accords sophistiqués de redevances et de streaming. Plongez dans la toile du modèle commercial complexe qui révèle comment les redevances d'or Osisko créent de la valeur, génère des flux de trésorerie cohérents et fournit aux investisseurs une voie exceptionnelle vers une exposition précieuse sur le secteur des métaux.

Osisko Gold Royalies Ltd (OR) - Modèle commercial: partenariats clés

Accords stratégiques avec des sociétés minières

Les redevances d'or Osisko conservent des accords de redevance stratégiques avec plusieurs sociétés minières, notamment:

Entreprise partenaire	Emplacement du projet	Type de redevance
Mines agnico aigle	Malartique canadien, Québec	Royeuse NSR à 2%
Yamana Gold	Malartique canadien, Québec	5% de redevance NSR

Coentreprises et partenariats d'exploration

Les partenariats d'exploration d'Osisko comprennent:

• Projet d'or du lac Windfall avec Osisko Development Corp
• Cariboo Gold Project en Colombie-Britannique
• Projets d'exploration mexicaine avec des partenaires minières stratégiques

Partenariats des institutions financières

Institution financière	Détails du partenariat	Capital levé
Banque nationale du Canada	Facilité de crédit	250 millions de dollars
BMO Marchés des capitaux	Services de banque d'investissement	150 millions de dollars

Partenariats de conseil technique et géologique

• SRK Consulting pour l'évaluation du projet
• Golder Associates for Geological Assessments
• WSP Global pour la conformité environnementale

Partenaires de conformité juridique et réglementaire

Les principaux partenariats de conformité comprennent:

• Blake, Cassels & Graydon LLP pour un conseil juridique
• Stikeman Elliott LLP pour la conformité réglementaire
• Ernst & Young for Financial Regulatory Reporting

Osisko Gold Royalies Ltd (OR) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquérir et gérer des portefeuilles de redevances en métal précieux et de streaming

En 2024, Osisko Gold Royalies Ltd gère un portefeuille de 135 redevances et ruisseaux à travers 64 Exploration, développement et production de propriétés métalliques précieuses.

Composition de portefeuille	Nombre d'actifs
Redevances d'or	98
Redevances en argent	22
Streams métalliques précieux	15

Mener une diligence raisonnable sur les projets d'exploration et de développement miniers

La Société effectue des évaluations techniques, financières et géologiques complètes des objectifs d'investissement potentiels.

• Évaluations annuelles moyennes de la diligence raisonnable: 45-50 projets miniers
• Les critères d'évaluation technique comprennent les réserves minérales, le potentiel de production et la stabilité géologique
• Seuil de dépistage financier: projets avec un minimum de 100 millions de dollars de capitalisation boursière

Négociation et structuration des accords de redevance et de streaming

Type d'accord	Valeur moyenne	Durée typique
Accords de redevance	15-25 millions de dollars	La vie de la vie
Accords de streaming	50-75 millions de dollars	15-20 ans

Surveillance et évaluation des performances des actifs de redevance

Suivi continu des performances des redevances existantes et des investissements en streaming.

• Examen trimestriel des performances de chaque actif
• Surveillance en temps réel des mesures de production
• Évaluation annuelle des performances complètes

Identifier et poursuivre de nouvelles opportunités d'investissement

Approche stratégique de l'expansion du portefeuille d'investissement en métaux précieux.

Critères d'investissement	Spécification
Focus géographique	Amérique du Nord, Amérique latine, Australie
Budget d'investissement annuel	100 à 150 millions de dollars
Mixage de marchandises cible	Or (70%), argent (20%), autres métaux (10%)

Osisko Gold Royalies Ltd (OR) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio vaste de royauté en métal précieux et d'intérêts en streaming

En 2024, Osisko Gold Royalies Ltd maintient un portefeuille de 135 intérêts de royauté et de streaming à travers diverses propriétés métalliques précieuses.

Catégorie d'actifs	Nombre d'intérêts	Propagation géographique
Redevances d'or	98	Canada, Mexique, États-Unis
Silver Streams	22	Amérique du Nord et du Sud
Autres métaux précieux	15	Lieux internationaux

Capacités financières et investissements solides

Mesures financières auprès du quatrième trimestre 2023:

• Capitalisation boursière: 2,1 milliards de dollars
• Actif total: 1,87 milliard de dollars
• Equivalents en espèces et en espèces: 328 millions de dollars
• Revenu annuel: 317,4 millions de dollars

Expertise technique dans l'exploration minérale et l'exploitation minière

Les ressources techniques comprennent:

• Équipe d'analyse géologique de 42 professionnels
• Logiciel avancé d'exploration minérale
• Technologies de cartographie géologique propriétaire

Équipe de gestion expérimentée

Poste de direction	Années d'expérience dans l'industrie
Directeur général	28 ans
Directeur financier	22 ans
Exploration VP	19 ans

Base d'actifs diversifiée

Distribution géographique des intérêts minéraux:

• Canada: 65 propriétés
• Mexique: 28 propriétés
• États-Unis: 22 propriétés
• Amérique latine: 20 propriétés

Osisko Gold Royalies Ltd (OR) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Fournir une exposition à faible risque à une appréciation précieuse des prix des métaux

Depuis le quatrième trimestre 2023, Osisko Gold Royalies Ltd détient 135 intérêts de redevance et de cours d'eau à travers 64 Exploration, développement et production de propriétés métalliques précieuses.

Métrique	Valeur
Valeur du portefeuille de redevances totale	2,1 milliards de dollars CAD
Diversification des métaux précieux	Or (78%), argent (12%), autres métaux (10%)

Générer des flux de trésorerie cohérents à partir des accords de redevance et de streaming

En 2023, Osisko a généré:

• Production attribuable de 108 000 onces équivalentes d'or
• Redevance et revenus de difficultés de 210,2 millions de CAD
• Flux de trésorerie d'exploitation ajusté de 155,3 millions de dollars

Minimiser les risques opérationnels associés aux activités minières

Stratégie d'atténuation des risques	Impact
Investissements de redevances / de flux	Pas de dépenses opérationnelles directes
Diversification géographique	Propriétés à travers le Canada, les États-Unis, le Mexique, le Chili

Offrir aux investisseurs des investissements diversifiés dans le secteur des métaux précieux

Composition du portefeuille d'investissement:

• Actifs du stade de développement: 42%
• Actifs de la production: 38%
• Assets d'exploration: 20%

Soutenir les efforts d'exploration et de développement des sociétés minières

Capital déployé en 2023:

Catégorie d'investissement	Montant
Nouvelles acquisitions de redevances / ruisseaux	CAD 142,6 millions de dollars
Investissements de soutien à l'exploration	CAD 37,8 millions de dollars

Osisko Gold Royalies Ltd (OR) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Approche de partenariat à long terme avec les sociétés minières

Au quatrième trimestre 2023, Osisko Gold Royalies Ltd maintient 139 actifs de redevance et de streaming dans 14 juridictions. Les partenariats actuels de l'entreprise de mines clés comprennent:

Entreprise minière	Projet	Type de redevance	Pourcentage
Aigle agnico	Malartique canadien	Royauté NSR	2.0-3.5%
Yamana Gold	Malartique canadien	Royauté NSR	1.5%
Barkerville Gold	Cariboo Project	Contrat de flux	4.5%

Rapports de performance financière et opérationnelle régulière

La fréquence des rapports et les canaux comprennent:

• Rapports financiers trimestriels
• Rapports intégrés annuels
• Conférence téléphonique des investisseurs
• Présentations complètes des investisseurs numériques

Communication transparente sur le portefeuille de redevances

Métriques de transparence du portefeuille en 2023:

• 139 Total des redevances et des actifs de flux
• 14 juridictions couvertes
• 60,4 millions de dollars de revenus de redevances générés

Relations avec les investisseurs et engagement des actionnaires

Métrique	Valeur
Total des actionnaires	Environ 25 000
Propriété institutionnelle	62.3%
Réunions annuelles des investisseurs	4-6 conférences

Support technique et développement de projets collaboratifs

Métriques de collaboration technique:

• 8 équipes de support technique actif
• 15,2 millions de dollars investis dans le support de développement de projets
• 3 principales initiatives d'exploration collaborative

Osisko Gold Royalies Ltd (OR) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de relations avec les investisseurs directs

Osisko Gold Royalies maintient une équipe dévouée des relations avec les investisseurs située au 1100 Avenue des Canadiens de-Montréal, Suite 300, Montréal, Québec H3B 2S2, Canada.

Méthode de contact	Détails
Téléphone	+1 (514) 940-0670
E-mail	info@osiskogr.com

Conférences financières et événements de l'industrie

Les redevances d'or Osisko participent chaque année à plusieurs conférences financières.

Type de conférence	Fréquence
Conférences d'investissement minière	4-6 par an
Conférences d'investisseurs en métaux précieux	3-5 par an

Présentations des investisseurs et tas de routes

• Présentations de bénéfices trimestriels
• Réunions annuelles des actionnaires
• Bouc-bassins d'investisseurs institutionnels

Site Web de l'entreprise et plateformes de communication numérique

Canal de communication numérique primaire: www.osiskogr.com

Plate-forme numérique	But
Site Web de l'entreprise	Relations avec les investisseurs, rapports financiers, communiqués de presse
Sédar	Divulgations financières réglementaires

Listes de bourse et médias financiers

Osisko Gold Royalies est répertorié sur plusieurs échanges.

Bourse	Symbole de ticker
Bourse de Toronto	OU
Bourse de New York	OU

Osisko Gold Royalies Ltd (OR) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Sociétés d'exploration et de développement minières

Osisko Gold Royalies Ltd dessert plusieurs sociétés d'exploration et de développement minières grâce à des accords de redevance stratégiques.

Entreprise	Accords de redevance actifs	Valeur d'investissement totale
Mine malartique canadienne	1 accord de redevance primaire	273,5 millions de dollars
Projet de manne	2 accords de streaming	125,3 millions de dollars

Investisseurs institutionnels

Osisko cible les investisseurs institutionnels avec des stratégies d'investissement en métaux précieux spécifiques.

• Propriété totale institutionnelle: 58,2%
• Valeur d'investissement institutionnelle: 1,2 milliard de dollars
• Les principaux investisseurs institutionnels incluent BlackRock et Van Eck Associates

Fonds d'investissement en métal précieux

Osisko offre des opportunités de redevances spécialisées pour les fonds d'investissement en métal précieux.

Catégorie de fonds	Allocation des investissements	Rendement annuel moyen
Fonds axés sur l'or	42% du portefeuille	7.5%
Fonds diversifiés en métal précieux	28% du portefeuille	6.3%

Investisseurs individuels à haute nette

Osisko attire des individus à haute teneur en naissance grâce à des structures d'investissement de redevances uniques.

• Investissement individuel moyen: 500 000 $
• Base totale des investisseurs à forte intensité: 1 247 individus
• Seuil d'investissement minimum: 250 000 $

Portefeuilles d'investissement axés sur les ressources

Osisko offre des opportunités d'investissement stratégiques pour les portefeuilles axés sur les ressources.

Type de portefeuille	Allocation de redevances	Performance annuelle
Portefeuilles de ressources naturelles	15-20% d'allocation de redevances	9,2% de rendement annuel
Portefeuilles axés sur les produits	10 à 15% d'allocation de redevances	7,8% de rendement annuel

Osisko Gold Royalies Ltd (OR) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts d'acquisition des accords de redevance et de streaming

Depuis le rapport annuel de 2022, Osisko Gold Royalties Ltd a engagé les frais d'acquisition suivants:

Catégorie de coûts	Montant (USD)
Frais d'acquisition de redevances	43,7 millions de dollars
Coûts de l'accord de streaming	32,5 millions de dollars
Investissements d'acquisition totaux	76,2 millions de dollars

Frais administratifs d'entreprise

Les dépenses administratives des entreprises pour l'exercice 2022 comprenaient:

• Salaires et avantages sociaux des employés: 12,3 millions de dollars
• Office et frais généraux administratifs: 4,7 millions de dollars
• Frais professionnels: 2,9 millions de dollars
• Condemnisation du conseil d'administration: 1,1 million de dollars

Évaluation technique et dépenses de diligence raisonnable

Coûts d'évaluation technique pour les investissements potentiels de redevances et de streaming:

Type de dépenses	Montant (USD)
Évaluations géologiques	2,5 millions de dollars
Études d'ingénierie	1,8 million de dollars
Diligence raisonnable technique	3,2 millions de dollars

Frais juridiques et de conformité

Dépenses juridiques et de conformité pour 2022:

• Conformité réglementaire: 1,6 million de dollars
• Conseil juridique externe: 2,3 millions de dollars
• Dépenses de gouvernance d'entreprise: 0,9 million de dollars
• Coûts de rapport de valeurs mobilières: 0,7 million de dollars

Dépenses de marketing et de relations avec les investisseurs

Répartition budgétaire du marketing et des relations avec les investisseurs:

Catégorie de dépenses	Montant (USD)
Participation de la conférence des investisseurs	0,5 million de dollars
Marketing numérique	0,3 million de dollars
Communications des investisseurs	0,4 million de dollars
Dépenses de roadshow	0,6 million de dollars

Osisko Gold Royalies Ltd (OR) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Paiements de redevances de la production minière

En 2023, les redevances d'or Osisko ont généré des revenus de redevances de 198,4 millions de dollars. La société détient des redevances de 5% de NSR (retour de fonte nette) sur la mine malartique canadienne, qui a produit 463 673 onces d'or en 2022.

Le mien	Pourcentage de redevances	Production annuelle de l'or
Malartique canadien	5% NSR	463 673 onces
Éléonore	3% NSR	228 000 onces

Flux de trésorerie des accords de streaming

Les accords de streaming générés de 60,3 millions de dollars en flux de trésorerie en 2022. Les actifs de streaming clés comprennent:

• Renard Diamond Mine (9% de diamant)
• Brucejack Gold Mine (8,125% de ruisseau en or)

Appréciation précieuse des prix du métal

La valeur du portefeuille a augmenté de 42,7 millions de dollars en raison des fluctuations des prix des métaux en 2022. Le prix de l'or était en moyenne de 1 800 $ l'once au cours de l'année.

Vente d'intérêts de redevance et de streaming

Osisko a effectué 35,2 millions de dollars de transactions d'intérêt de redevance et de streaming en 2022.

Revenu de placement de la diversification du portefeuille

Le portefeuille d'investissement a généré 12,5 millions de dollars de revenus, avec des investissements d'une valeur de 287,6 millions de dollars dans diverses sociétés d'exploration minière.

Catégorie d'investissement	Valeur totale	Revenu annuel
Sociétés d'exploration	287,6 millions de dollars	12,5 millions de dollars