Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage dynamique de l'immobilier industriel, Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) apparaît comme une puissance stratégique, transformant le marché immobilier industriel de la Californie du Sud avec son approche innovante. Tirant parti d'un modèle commercial méticuleusement conçu qui équilibre les acquisitions stratégiques, les améliorations à valeur ajoutée et la concentration ciblée sur le marché, REXR s'est positionné comme un véhicule d'investissement convaincant pour ceux qui recherchent des rendements robustes dans le secteur immobilier industriel en constante évolution. Plongez dans les subtilités de leur modèle de modèle d'entreprise et découvrez comment cette entreprise redéfinit l'investissement immobilier industriel avec précision, expertise et stratégie avant-gardiste.

Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) - Modèle commercial: partenariats clés

Brokers immobiliers industriels et sociétés de gestion immobilière

Rexford Industrial Realty s'associe à plusieurs sociétés de courtage pour optimiser la location et la gestion immobilières. Au quatrième trimestre 2023, l'entreprise a travaillé avec:

Type de partenaire	Nombre de partenariats	Couverture géographique
Courtiers immobiliers commerciaux	12 partenariats actifs	Californie du Sud principalement
Sociétés de gestion immobilière	8 entreprises spécialisées	Régions du comté de Los Angeles et d'Orange

Entrepreneurs de construction et de développement

Les partenariats stratégiques avec les entreprises de construction comprennent:

• Turner Construction Company
• Hathaway Dinwiddie Construction Company
• Aecom Tishman

Budget total de développement et de rénovation pour 2023: 187,3 millions de dollars

Gouvernement local et autorités de zonage

Juridiction	Accords de zonage actifs	Permis les approbations en 2023
Comté de Los Angeles	37 accords actifs	24 Permis de propriété industrielle
Comté d'Orange	22 accords actifs	16 Permis de propriété industrielle

Institutions financières et fournisseurs de capitaux

Partenariats financiers clés à partir de 2023:

• Wells Fargo Bank - partenaire de prêt principal
• JPMorgan Chase - fournisseur de facilité de crédit
• Bank of America - Financement de la dette

Compétions à crédit total: 750 millions de dollars

Investisseurs immobiliers institutionnels et privés

Catégorie d'investisseurs	Nombre d'investisseurs	Valeur d'investissement totale
Investisseurs institutionnels	42 investisseurs actifs	2,3 milliards de dollars
Sociétés de capital-investissement	18 partenaires	612 millions de dollars

Pourcentage de propriété des investisseurs institutionnels: 87,4% du total des actions

Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquérir des propriétés industrielles sur les marchés du sud de la Californie à la demande

Au quatrième trimestre 2023, Rexford Industrial Realty possédait 353 propriétés totalisant 48,1 millions de pieds carrés louables dans le sud de la Californie. La stratégie d'acquisition de biens de la société se concentre sur les mesures suivantes:

Métrique d'acquisition	Valeur
Volume total d'acquisition (2023)	595,4 millions de dollars
Prix ​​moyen d'acquisition de propriétés	22,5 millions de dollars par propriété
Focus géographique	Los Angeles, Orange, San Diego, Riverside, San Bernardino Counties

Gestion des propriétés et optimisation des actifs

La stratégie de gestion immobilière de Rexford comprend:

• Maintenir le taux d'occupation de 98,4% au quatrième trimestre 2023
• Mise en œuvre de solutions de technologie immobilière avancées
• Effectuer des évaluations régulières des conditions de propriété

Rénovations de propriétés stratégiques et améliorations à valeur ajoutée

Investissement dans l'amélioration de la propriété:

Catégorie de rénovation	Investissement (2023)
Améliorations des locataires	47,3 millions de dollars
Dépenses en capital	62,1 millions de dollars

Diversification et expansion du portefeuille

Composition de portefeuille au T4 2023:

• Propriétés totales: 353
• Pieds carrés louables totaux: 48,1 millions
• Types de propriétés: Entrepôt, fabrication, R&D, espaces de flexion de bureau

Location et gestion des relations locataires

Louer des mesures de performance:

Métrique de location	Valeur
Taux de renouvellement de location (2023)	84.3%
Terme de location moyenne	4,7 ans
Revenus locatifs totaux (2023)	571,2 millions de dollars

Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille immobilier industriel de haute qualité

Au quatrième trimestre 2023, Rexford Industrial Realty possédait 331 propriétés totalisant 42,4 millions de pieds carrés dans le sud de la Californie. Portefeuille de biens d'une valeur de 6,5 milliards de dollars.

Métrique de portefeuille	2023 données
Propriétés totales	331
Total en pieds carrés	42,4 millions
Valeur de portefeuille	6,5 milliards de dollars

Accès au capital financier et au marché

Au 31 décembre 2023, la société a maintenu:

• CONSILITÉ DE CRÉDIT REVOLVEUR DE 750 millions de dollars
• Prêt à terme de 500 millions de dollars
• Maturité de la dette moyenne pondérée de 4,9 ans
• Ratio de capitalisation de la dette / total de 42,8%

Expertise en équipe de gestion

Équipe de direction avec une expérience immobilière moyenne de 28 ans, notamment:

• Howard Schwimmer - Co-PDG avec 35 ans d'expérience
• Michael Frankel - Co-PDG avec 32 ans d'expérience
• 7 membres de la haute direction ayant des antécédents immobiliers spécialisés

Technologie et systèmes de gestion immobilières

Les investissements technologiques comprennent:

• Logiciel de gestion de propriété avancée
• Systèmes de suivi d'occupation en temps réel
• Plates-formes de surveillance de l'efficacité énergétique

Concentration géographique stratégique

Marché	Pourcentage de portefeuille
Comté de Los Angeles	56%
Comté d'Orange	22%
Comté de San Diego	15%
Empire intérieur	7%

Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Investissements immobiliers industriels de haute qualité dans les marchés premium

Au quatrième trimestre 2023, Rexford Industrial Realty détient 370 propriétés totalisant 24,7 millions de pieds carrés dans le sud de la Californie. Valeur marchande du portefeuille: 8,4 milliards de dollars.

Métriques immobilières	2023 données
Propriétés totales	370
Total en pieds carrés	24,7 millions
Valeur marchande du portefeuille	8,4 milliards de dollars

Retours de dividendes cohérents et fiables pour les actionnaires

2023 Performance de dividendes:

• Dividende trimestriel: 0,45 $ par action
• Rendement annuel de dividendes: 3,2%
• Augmentation des dividendes annuels consécutifs: 10 ans

Propriétés industrielles modernes et bien entretenues

Caractéristiques du portefeuille de propriétés:

Métriques de qualité de la propriété	2023 statistiques
Âge de la propriété moyenne	15,3 ans
Propriétés rénovées en 2023	42
Taux d'occupation	98.4%

Focus stratégique sur les marchés du sud de la Californie à l'offre

Concentration du marché du sud de la Californie:

• Propriétés du comté de Los Angeles: 54%
• Propriétés du comté d'Orange: 22%
• Propriétés du comté de San Diego: 24%

Potentiel d'appréciation du capital à long terme

Mesures d'appréciation du capital:

Indicateur de performance	Valeur 2023
Rendement total des actionnaires	15.7%
Croissance de la valeur du portefeuille	12.3%
Valeur de l'actif net par action	$56.42

Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de location à long terme avec les locataires industriels

Depuis le quatrième trimestre 2023, Rexford Industrial Realty a maintenu 2 124 accords de location avec une durée de location moyenne de 3,7 ans. Le taux d'occupation du portefeuille était de 98,8%. Les taux de bail pour les propriétés industriels du sud de la Californie étaient en moyenne de 15,43 $ par pied carré en 2023.

Métrique de location	Valeur 2023
Accords de location totaux	2,124
Terme de location moyenne	3,7 ans
Taux d'occupation du portefeuille	98.8%
Taux de location moyen par SF	$15.43

Services proactifs de gestion et de maintenance immobilières

Approche de gestion immobilière:

• Équipe d'entretien interne couvrant 35,6 millions de pieds carrés d'espace industriel
• Temps de réponse moyen pour les demandes de maintenance: 2,3 heures
• Investissement annuel sur la maintenance: 6,2 millions de dollars

Support et engagement personnalisés des locataires

Rexford Industrial a alloué 1,7 million de dollars en 2023 pour la gestion des relations des locataires, avec une équipe de soutien dédiée de 42 professionnels desservant les marchés du sud de la Californie.

Plateformes de communication numérique pour les interactions des locataires

Plate-forme numérique	Métriques d'utilisation
Portail de locataires en ligne	Taux d'adoption des locataires de 87%
Système de demande de maintenance mobile	73% des demandes de maintenance soumises numériquement
Investissement annuel de plate-forme numérique	1,1 million de dollars

Équipe de gestion immobilière réactive

L'équipe de gestion immobilière de Rexford Industrial est composée de 128 professionnels, avec un mandat moyen de 6,4 ans dans l'organisation. Les mesures de productivité de l'équipe montrent en moyenne 14,2 propriétés gérées par professionnel.

• Personnel total de gestion immobilière: 128
• Tiration moyenne du personnel: 6,4 ans
• Propriétés gérées par professionnel: 14.2

Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipes de location directe

Depuis le quatrième trimestre 2023, Rexford Industrial Realty maintient une équipe de location interne de 27 professionnels spécifiquement axée sur les marchés immobiliers industriels de la Californie du Sud.

Métrique de l'équipe de location	2023 données
Professionnels totaux de location	27
Focus géographique	Californie du Sud
Taille moyenne des transactions de location	1,2 million de dollars

Courtiers immobiliers commerciaux

Rexford collabore avec 42 sociétés de courtage immobilier commerciales externes pour étendre la portée du marché.

• Réseaux de courtiers primaires: CBRE, JLL, CUSHMAN & Wakefield
• Taux de commission des courtiers: 3 à 4% de la valeur totale du bail
• Partenariats totaux de courtier en 2023: 42 entreprises

Plateformes de marketing numérique

Statistiques d'engagement numérique pour les canaux en ligne de Rexford en 2023:

Plate-forme numérique	Métrique de l'engagement
Site Web de l'entreprise	387 000 visiteurs annuels
Liendin	14 200 abonnés
Vues de listing de propriétés	62 500 mois

Site Web de relations avec les investisseurs

Relations des investisseurs Performance du canal numérique en 2023:

• Site Web Visiteurs uniques: 156 000 par an
• Temps moyen sur le site: 4,7 minutes
• Trésoriers des bénéfices trimestriels: 287 investisseurs

Conférences de l'industrie et événements de réseautage

Mesures de participation à l'événement de Rexford pour 2023:

Type d'événement	Nombre d'événements	Total des participants engagés
Conférences immobilières nationales	7	1 240 professionnels
Événements de réseautage régional	15	890 contacts de l'industrie
Roadshows d'investissement	4	612 investisseurs institutionnels

Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Petites et moyennes entreprises industrielles

Depuis le quatrième trimestre 2023, Rexford Industrial Realty dessert environ 1 034 petites et moyennes entreprises industrielles à travers le sud de la Californie. La taille moyenne du bail pour ce segment varie de 10 000 à 50 000 pieds carrés.

Segment de clientèle	Nombre de locataires	Taille de location moyenne (sq ft)	Taux d'occupation
Petites et moyennes entreprises	1,034	25,000	97.2%

Grandes entreprises de fabrication et de logistique d'entreprise

Rexford compte 186 grands locataires d'entreprises, avec des tailles de location dépassant généralement 100 000 pieds carrés. Ces sociétés représentent 38% du total des revenus du portefeuille en 2023.

Segment de l'entreprise	Total des locataires	Contribution des revenus de portefeuille	Durée de location moyenne
Grandes entreprises	186	38%	7,3 ans

Entreprises de commerce électronique et de distribution

Les locataires de commerce électronique représentent 22% du portefeuille de Rexford, avec 142 baux du centre de distribution et de réalisation actif dans le sud de la Californie.

• Total des locataires de commerce électronique: 142
• Pourcentage de portefeuille: 22%
• Taille moyenne de l'entrepôt: 75 000 pieds carrés

Technologies et entreprises de fabrication avancées

La technologie et les segments de fabrication avancés représentent 16% de la base de locataires de Rexford, avec 98 propriétés industrielles spécialisées.

Segment technologique	Propriétés spécialisées totales	Contribution du portefeuille	Loyer moyen par pied carré
Fabrication avancée	98	16%	$16.50

Locataires industriels régionaux et nationaux

Le mélange de locataires de Rexford comprend 247 clients industriels régionaux et nationaux dans ses 354 propriétés en Californie du Sud.

• Total des locataires régionaux / nationaux: 247
• Propriétés totales: 354
• Concentration géographique: Californie du Sud

Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

Au quatrième trimestre 2023, Rexford Industrial Realty a dépensé 763,7 millions de dollars en acquisitions de biens. La valeur totale du portefeuille d'investissement a atteint 3,8 milliards de dollars.

Métrique d'acquisition	Montant
Dépenses totales d'acquisition (2023)	763,7 millions de dollars
Valeur de portefeuille	3,8 milliards de dollars
Coût moyen d'acquisition de propriétés	18,2 millions de dollars

Coûts de maintenance et de rénovation des biens

Les frais de maintenance et de rénovation annuels ont totalisé 42,3 millions de dollars en 2023.

• Entretien de routine: 22,1 millions de dollars
• Améliorations en capital: 20,2 millions de dollars

Gestion et frais généraux opérationnels

Les dépenses opérationnelles totales pour 2023 étaient de 89,6 millions de dollars.

Catégorie de dépenses opérationnelles	Montant
Frais généraux et administratifs	37,4 millions de dollars
Compensation des employés	52,2 millions de dollars

Frais d'intérêt sur le financement de la dette

Les frais d'intérêt total pour 2023 étaient de 96,5 millions de dollars.

Métrique de financement de la dette	Montant
Dette totale	1,6 milliard de dollars
Taux d'intérêt moyen	6.03%
Intérêts annuels	96,5 millions de dollars

Taxes foncières et assurance

Les frais annuels de l'impôt foncier et de l'assurance étaient de 54,7 millions de dollars en 2023.

• Taxes foncières: 41,3 millions de dollars
• Assurance des biens: 13,4 millions de dollars

Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus locatifs des baux de propriété industrielle

Au quatrième trimestre 2023, Rexford Industrial Realty a rapporté des revenus de location totaux de 182,1 millions de dollars. La société possède 353 propriétés comprenant 48,1 millions de pieds carrés louables dans le sud de la Californie.

Métrique	Valeur
Revenus locatifs totaux (2023)	182,1 millions de dollars
Propriétés totales	353
Pieds carrés louables totaux	48,1 millions
Taux d'occupation du portefeuille	98.4%

Appréciation de la valeur de la propriété

Les investissements immobiliers totaux de Rexford en 2023 étaient évalués à 4,1 milliards de dollars. L'entreprise a connu un Appréciation de la valeur de la propriété d'environ 12,5% pendant l'exercice.

Remboursement des locataires pour les dépenses d'exploitation

• Les dépenses de passage récupérées auprès des locataires: 24,3 millions de dollars en 2023
• Les catégories de remboursement typiques comprennent:
  • Taxes foncières
  • Assurance
  • Frais de maintenance

Ventes de propriétés stratégiques

En 2023, Rexford a terminé les dispositions de propriété totalisant 153,2 millions de dollars, avec un gain moyen en vente de 35% au-dessus de la valeur comptable.

Métrique des ventes	Valeur 2023
Ventes totales de propriétés	153,2 millions de dollars
Gain moyen en vente	35%

Profictions potentielles de développement et de réaménagement

Le pipeline de développement à partir de 2023 comprenait 14 propriétés avec un investissement brut potentiel de 379,4 millions de dollars, ce qui devrait générer des sources de revenus supplémentaires grâce à des actifs industriels nouveaux et améliorés.

Métrique de développement	Valeur 2023
Nombre de propriétés de développement	14
Investissement brut potentiel	379,4 millions de dollars