Breaking Down Go Moda (Índia) Limited Financial Health: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita limitados Go Moda (Índia)

Análise de receita

O Go Moda (Índia) Limited gera principalmente receita através da venda de roupas femininas, com foco no desgaste étnico. A empresa estabeleceu uma forte presença de marca por meio de suas diversas ofertas de produtos, que incluem kurtas, leggings e outras roupas tradicionais.

Para o ano fiscal que termina em março de 2023, a Go Fashion relatou uma receita total de ₹ 1.028 crores, refletindo um crescimento significativo ano a ano. A receita para o ano financeiro anterior (ano fiscal de 2022) foi ₹ 834 crores, mostrando uma taxa de crescimento de 23.3%.

Abaixo está um colapso de fontes de receita da GO Fashion:

O segmento de roupas femininas é o principal fator de receita, contribuindo aproximadamente 87.5% para a renda geral. Os acessórios também mostraram crescimento robusto, representando aproximadamente 12.4% de receita total.

GO Fashion observou uma mudança notável nos fluxos de receita nos últimos anos. No ano fiscal de 2021, a receita total foi ₹ 553 crores, indicando uma forte trajetória ascendente. As taxas de crescimento ano a ano nos dois anos anteriores foram 50.7% do ano fiscal de 2020 ao ano fiscal de 2021 e 17.6% De EF 2021 ao EF 2022.

No geral, a capacidade da Go Fashion de inovar e expandir sua linha de produtos tem sido fundamental para impulsionar o crescimento da receita. O foco da empresa em atingir um mercado -alvo mais amplo diversificou efetivamente seus fluxos de receita, o que é um bom presságio para a saúde financeira futura.

Em resumo, o desempenho financeiro da Go Moda (Índia) Limited ilustra um forte crescimento em suas principais fontes de receita, especificamente no vestuário feminino, juntamente com uma presença crescente de mercado que provavelmente aumentará as receitas futuras.

Um mergulho profundo na moda Go (Índia) lucratividade limitada

Métricas de rentabilidade

A Go Fashion (Índia) Limited exibiu métricas notáveis ​​de lucratividade nos recentes exercícios financeiros. O entendimento dessas métricas fornece informações críticas para os investidores que avaliam a saúde financeira da empresa.

A tabela abaixo resume os principais números de lucratividade para a moda Go (Índia) limitados do ano fiscal de 2021 ao ano fiscal de 2023:

Ao longo desses anos, a moda Go demonstrou um aumento constante no lucro bruto, de INR 136,5 Crores em 2021 para INR 222,1 crores em 2023. Isso reflete uma taxa de crescimento de aproximadamente 62.7% durante o período de dois anos.

O lucro operacional também viu um aumento robusto, subindo de INR 66,8 crores em 2021 para INR 118,5 Crores em 2023, indicando um aumento notável de cerca de 77.7%.

As margens de lucro líquidas melhoraram notavelmente, com um aumento de 10.9% em 2021 para 15.0% Até 2023. Essa tendência ascendente reflete melhoria eficiência operacional e gerenciamento de custos.

Ao comparar essas métricas com as médias da indústria, a margem de lucro bruta de Go Fashion de 47.9% a partir de 2023 permanece acima da média da indústria de aproximadamente 40%. Isso indica poder de preço superior e controle de custos eficaz.

A margem de lucro operacional de 25.0% também supera a média da indústria de cerca de 18%, sugerindo que a GO Fashion está gerenciando suas despesas operacionais de maneira mais eficaz do que seus pares.

Em termos de eficiência operacional, a margem bruta da Go Fashion permaneceu relativamente estável, oferecendo informações sobre sua estratégia de preços consistentes e eficiências de produção. O crescimento incremental das margens de lucro é indicativo de custos reduzidos relacionados às vendas e foco em produtos de margem mais alta.

No geral, as métricas de lucratividade revelam uma tendência positiva para a GO Fashion (Índia) Limited, posicionando -a favoravelmente entre os concorrentes no setor.

Dívida vs. patrimônio: como a moda (Índia) limitou o seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

A Go Fashion (Índia) Limited gerenciou estrategicamente seu financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio líquido. A partir dos relatórios financeiros mais recentes, a empresa tem uma dívida total de aproximadamente INR 300 crores, dividido em obrigações de longo e curto prazo. A quebra mostra dívida de longo prazo em torno INR 200 crores e dívida de curto prazo aproximadamente INR 100 crores.

A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.5. Isso é indicativo de um uso relativamente moderado da alavancagem em comparação com os padrões do setor, onde a taxa média de dívida / patrimônio no setor de varejo geralmente paira em torno 0.8. Essas posições são feitas favoravelmente em termos de risco financeiro.

Nas atividades recentes, Go Moda emitiu um vínculo INR 150 crores refinanciar a dívida existente e apoiar os esforços de expansão. Isso foi avaliado Aa- por Crisil, refletindo uma forte qualidade de crédito. Essa classificação indica que a empresa é vista como um risco de crédito relativamente baixo, tornando -o atraente para os investidores.

GO Fashion mantém um equilíbrio cuidadoso entre dívida e financiamento de ações. Emissão recente de ações por meio de uma oferta pública subsequente levantada INR 250 crores, aprimorando sua base de ações. Esse mix estratégico permite que a empresa financie o crescimento, gerenciando as despesas de juros e a redução dos riscos de alavancagem financeira.

No geral, a abordagem da Go Moda (Índia) da dívida e da equidade reflete seu compromisso com o crescimento sustentável, mantendo um forte balanço. Essa gestão cuidadosa não apenas suporta a expansão operacional operacional, mas também posiciona a empresa quanto à estabilidade financeira de longo prazo no cenário competitivo do varejo.

Avaliando a moda Go Moda (Índia) Liquidez limitada

Avaliando a liquidez da GO Fashion (Índia) Limited

O Go Moda (Índia) Limited apresenta uma estrutura financeira robusta destacada por seus índices de liquidez, particularmente pelos índices atuais e rápidos. No ano fiscal de 2022-2023, a proporção atual estava em 1.89, indicando uma posição financeira saudável de curto prazo. A proporção rápida, que exclui o inventário, foi relatada em 1.20, ilustrando liquidez adequada para cobrir passivos imediatos.

Analisando as tendências de capital de giro, a Go Fashion (Índia) Limited registrou um aumento consistente nos últimos três anos fiscais. No ano fiscal de 2020-2021, o capital de giro foi aproximadamente ₹ 63,5 crore, que cresceu para ₹ 75,2 crore em 2021-2022, e aumentou ainda mais para ₹ 85,0 crore em 2022-2023. Essa tendência ascendente sinaliza um buffer financeiro melhorando para lidar com despesas operacionais e requisitos de caixa inesperados.

Abandonando declarações de fluxo de caixa, a moda go mostrou fluxos de caixa operacionais positivos, totalizando ₹ 45,3 crore Para o ano fiscal de 2022-2023, refletindo forte eficiência operacional. No entanto, os fluxos de caixa das atividades de investimento foram negativos em ₹ 30,2 crore, principalmente devido a despesas de capital relacionadas aos esforços de expansão e modernização da loja. O financiamento de fluxos de caixa exibiu um aumento de ₹ 10,1 crore, indicando possíveis estratégias de gerenciamento de dívida ou atividades de financiamento de patrimônio.

As preocupações potenciais de liquidez giram em torno do fluxo de caixa negativo das atividades de investimento. Embora a empresa esteja investindo estrategicamente em crescimento, ela deve equilibrar isso com a necessidade de manter liquidez robusta. No entanto, as taxas de corrente sólida e rápida, além de melhorar o capital de giro, sugerem uma posição de liquidez gerenciável para os investidores considerarem.

O Go Moda (Índia) é limitado supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

A análise de avaliação da Go Moda (Índia) Limited depende de várias métricas financeiras importantes, oferecendo informações sobre se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas no cenário atual do mercado.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual para a moda Go (Índia) Limited Stands em 76.7, refletindo uma avaliação premium em comparação com a média da indústria P/E de 35.2.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B da GO Fashion é observada em 21.0, significativamente maior do que a referência da indústria de 5.5. Isso indica que os investidores estão dispostos a pagar um preço mais alto por cada unidade de ativos líquidos.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA da empresa está atualmente em 48.3, enquanto a média da indústria está por perto 18.9. Uma proporção tão alta sugere que a moda Go pode ser supervalorizada com base em seus ganhos.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Go Moda (Índia) Limited mostrou considerável volatilidade:

• 12 meses atrás: ₹1,040
• Preço atual: ₹960
• Alta de 52 semanas: ₹1,087
• Baixa de 52 semanas: ₹750

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A partir de agora, Go Fashion (Índia) Limited não paga dividendos, o que se traduz em um rendimento de dividendos de 0%. A ausência de dividendos reflete a estratégia de reinvestimento da empresa com foco no crescimento.

Consenso de analistas

De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso para a moda Go (Índia) Limited é Segurar, com vários analistas observando preocupações sobre seus altos níveis de avaliação em relação aos pares.

Tabela de resumo da avaliação

Os principais riscos enfrentados pela moda Go (Índia) Limited

Os principais riscos enfrentados pela moda Go (Índia) Limited

A saúde financeira da GO Fashion (Índia) Limited é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que os investidores em potencial devem considerar. Compreender esses riscos é crucial para tomar decisões de investimento informadas.

Overview de fatores de risco

GO Fashion opera em um mercado de varejo de vestuário altamente competitivo, que o expõe a vários fatores de risco:

• Concorrência da indústria: O mercado de vestuário indiano deve atingir aproximadamente US $ 106,42 bilhões Até 2025, com vários jogadores como a Reliance Trends, Fabindia e outros disputando participação de mercado, aumentando a pressão competitiva.
• Alterações regulatórias: A Companhia deve cumprir vários regulamentos, incluindo o imposto sobre bens e serviços (GST) e leis trabalhistas. Quaisquer mudanças podem ter implicações para custos operacionais e margens de lucro.
• Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar o comportamento dos gastos do consumidor. Durante o ano fiscal de 2022-2023, a economia indiana enfrentou desafios devido a pressões inflacionárias, com uma taxa de inflação anual de aproximadamente 6.7%.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais na moda GO são destacados em seus relatórios recentes de ganhos, principalmente no gerenciamento da cadeia de suprimentos e controle de inventário:

• Interrupções da cadeia de suprimentos: As questões globais da cadeia de suprimentos causadas pela pandemia COVID-19 podem levar a atrasos e aumentar os custos para o fornecimento de matérias-primas.
• Gerenciamento de inventário: A empresa relatou um Aumento de 28% Nos níveis de inventário, no segundo trimestre do ano fiscal de 2023, o que poderia afetar o fluxo de caixa se os produtos não vendidos se acumularem.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros que podem afetar a lucratividade da empresa incluem:

• Níveis de dívida: GO Fashion tem uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 0.52 Em março de 2023, que indica um nível moderado de alavancagem financeira.
• Flutuações de moeda: Como importador de matérias -primas, qualquer flutuação nas taxas de câmbio pode afetar significativamente o custo dos bens vendidos.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos destacados nos arquivos da empresa incluem:

• Planos de expansão: A estratégia da Go Fashion de expandir sua pegada de varejo pode ser dificultada por pesquisas de mercado inadequadas ou falha em se adaptar às preferências regionais.
• Lealdade à marca: Manter a lealdade à marca em um mercado cada vez mais diversificado, com as preferências do consumidor em mudança, representa um desafio contínuo.

Estratégias de mitigação

GO Fashion apresentou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Otimização da cadeia de suprimentos: A empresa está investindo em tecnologia para uma melhor visibilidade e gerenciamento da cadeia de suprimentos.
• Diversificação de fornecedores: O Go Moda está trabalhando para reduzir a dependência de fontes únicas, diversificando sua base de fornecedores.
• Iniciativas de engajamento do cliente: Estratégias de marketing aprimoradas e programas de fidelidade estão sendo implementados para fortalecer as relações com os clientes.

Perspectivas de crescimento futuro para a moda Go (Índia) Limited

Oportunidades de crescimento

O Go Moda (Índia) Limited está posicionado para um crescimento substancial, impulsionado por vários fatores -chave. A empresa é especializada em roupas étnicas femininas, um segmento que mostrou um potencial notável no mercado de varejo indiano.

• Inovações de produtos: A empresa apresenta continuamente novas coleções, com um lançamento relatado de sobre 60 novos estilos mensal. Esse foco em novas ofertas ajuda a atender à mudança de preferências do consumidor.
• Expansões de mercado: No final do segundo trimestre de 2023, o Go Moda opera 400 mais de marcas exclusivas e planeja aumentar sua pegada para 800 lojas Até 2025, concentrando-se não apenas nas cidades de Nível-1, mas também nos mercados de Nível 2 e Tier-3.
• Aquisições: A GO Fashion manifestou interesse em adquirir pequenas marcas regionais que se alinham ao seu portfólio, com o objetivo de impulsionar o crescimento por meio de sinergias e alcance do mercado expandido.

Em termos de projeções de crescimento da receita, os analistas prevêem que a receita da moda pode crescer a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 20% Entre o EF2024 e o EF2026, impulsionado pelo aumento da demanda por desgaste étnico e expansão da marca em novos mercados.

As iniciativas estratégicas também foram fundamentais para aumentar as perspectivas de crescimento. Colaborações com influenciadores no espaço da moda e campanhas de publicidade estratégica melhoraram a visibilidade da marca. Além disso, o Go Moda investiu em comércio eletrônico, que teve um aumento significativo nas vendas on-line, contribuindo para 30% de vendas totais no EF2023.

Vantagens competitivas, como uma forte identidade de marca, focada na qualidade e na acessibilidade, juntamente com o gerenciamento eficiente da cadeia de suprimentos, a posição é uma moda favoravelmente contra os concorrentes. A rotatividade média de estoque da empresa é relatada em 6 vezes, significativamente maior que a média da indústria de 4 vezes, garantindo melhor liquidez e eficiência operacional.

Os investidores devem observar que o compromisso da Go Fashion com a sustentabilidade e as práticas ecológicas está se tornando cada vez mais importante, à medida que as preferências do consumidor mudam para marcas éticas. Isso poderia melhorar ainda mais sua posição de mercado e impulsionar o crescimento futuro.