Dividindo a saúde financeira da QuidelOrtho Corporation (QDEL): principais insights para investidores

Você está olhando para a QuidelOrtho Corporation (QDEL) agora, tentando descobrir se a gigante do diagnóstico finalmente se estabilizou após a fusão, mas os números nos dão uma imagem mista que precisamos analisar. Honestamente, o mercado está a sinalizar cautela, com as ações a serem negociadas perto do seu mínimo de 52 semanas, mas a administração está a executar a sua estratégia principal, entregando mais de US$ 140 milhões em economia de custos até o momento e alcançando crescimento orgânico de vendas de 5% no negócio principal, o que é uma vitória sólida. Ainda assim, a orientação principal para a receita total do ano fiscal de 2025, reduzida a uma faixa de US$ 2,68 bilhões a US$ 2,74 bilhões, é ofuscado pela orientação atualizada de lucro por ação diluído (EPS) ajustado de US$ 2,00 a US$ 2,15, que está abaixo do consenso anterior e reflete maiores despesas com juros. Além disso, a pressão no balanço patrimonial é real, demonstrada pela relação dívida líquida/EBITDA ajustado do terceiro trimestre de 2025 de 4,4x, longe de seu objetivo de 2,5x a 3,5x, e o enorme US$ 701 milhões encargo de redução ao valor recuperável de ágio não monetário que eles assumiram; isso é um sinal claro de que a avaliação de mercado foi reavaliada. Precisamos olhar além da receita principal para ver se o 22% A meta de margem EBITDA ajustada para o ano inteiro é definitivamente alcançável e o que o novo pipeline de produtos, como o ensaio de troponina de alta sensibilidade VITROS recentemente aprovado, significa para o crescimento sustentável.

Análise de receita

Você precisa saber se a QuidelOrtho Corporation (QDEL) ainda tem uma história de crescimento ou se a queda pós-pandemia nas receitas de testes sobrecarregou seu negócio principal. A conclusão direta do terceiro trimestre de 2025 é clara: a receita total reportada diminuiu, mas o negócio principal apresenta um crescimento sólido, que é a verdadeira métrica a observar.

A receita total relatada para o terceiro trimestre de 2025 foi de US$ 700 milhões, uma redução de 4% em comparação com os US$ 727 milhões relatados no mesmo período do ano anterior. Esse número da manchete parece ruim, mas é uma distração. O negócio subjacente e não respiratório - aquele que impulsiona o valor a longo prazo - viu um 5% aumente, demonstrando impulso real depois de eliminar o ruído. Esse é um sinal forte.

Força do negócio principal vs. ventos contrários respiratórios

As principais fontes de receita da QuidelOrtho Corporation estão agora firmemente centradas em seu portfólio não respiratório, que inclui seus negócios de laboratórios e imunohematologia. É aqui que a empresa ganha dinheiro agora. O segmento respiratório, embora ainda significativo, está a diminuir rapidamente à medida que a procura de testes à COVID-19 se normaliza.

Aqui está o detalhamento dos segmentos de receita do terceiro trimestre de 2025:

• Receita não respiratória: US$ 588 milhões (84% da receita total).
• Receita respiratória: US$ 112 milhões (16% da receita total).

O principal negócio não respiratório cresceu 5% conforme relatado no terceiro trimestre de 2025, atingindo US$ 588 milhões, e a receita do Labs cresceu especificamente 5%. Este segmento, que inclui receitas recorrentes de reagentes e consumíveis, é a espinha dorsal financeira da empresa. Em contraste, o declínio das receitas do segmento respiratório foi impulsionado por uma redução maciça de 63% apenas nas receitas da COVID-19, o que é uma transição necessária mas dolorosa.

O cenário mutável das receitas

A mudança mais significativa no mix de receitas da QuidelOrtho Corporation é o colapso previsto das receitas de alta margem impulsionadas pela pandemia. A orientação de receita total relatada para o ano inteiro de 2025 é reduzida a uma faixa entre US$ 2,68 bilhões e US$ 2,74 bilhões. Este intervalo reflete o facto de que se espera agora que as receitas da COVID-19 se situem entre apenas US$ 70 milhões e US$ 100 milhões para o ano inteiro.

Além disso, a empresa está reduzindo ativamente seu portfólio de triagem de doadores nos EUA, o que também contribuiu para a redução da receita relatada. Portanto, a redução geral de 4% na receita ano a ano no terceiro trimestre de 2025 não é um sinal de um negócio falido, mas um declínio definitivamente gerenciado em fluxos de receitas não essenciais e temporários. A verdadeira história é o crescimento orgânico de 5% no negócio principal, excluindo a COVID-19 e a triagem de doadores. Esta é uma distinção crucial que os investidores devem compreender.

Para ver quem está apostando nessa força do core business, você deve conferir Explorando o investidor QuidelOrtho Corporation (QDEL) Profile: Quem está comprando e por quê?

O item de ação aqui é modelar sua avaliação não na redução da receita total, mas na taxa de crescimento do segmento não respiratório, que é agora o verdadeiro motor da empresa.

Métricas de Rentabilidade

Você está procurando uma visão clara do mecanismo financeiro da QuidelOrtho Corporation (QDEL), e os números de 2025 mostram uma empresa em uma transição profunda e complicada. A principal conclusão é esta: a rentabilidade GAAP é severamente negativa devido a uma cobrança única, mas a eficiência operacional subjacente, medida por métricas ajustadas, está definitivamente melhorando.

Para todo o ano fiscal de 2025, a QuidelOrtho Corporation (QDEL) projeta a receita total entre US$ 2,68 bilhões e US$ 2,74 bilhões. Esta receita está a traduzir-se em duas imagens de lucro muito diferentes, dependendo se olharmos para os números brutos GAAP (Princípios Contabilísticos Geralmente Aceitos) ou para os números ajustados pela gestão que excluem os custos de fusão e não monetários.

Margens de lucro bruto, operacional e líquido (ano fiscal de 2025)

Os dados mais recentes, refletindo o terceiro trimestre de 2025, revelam a complexidade. A margem bruta da QuidelOrtho Corporation (QDEL) permanece respeitável para a indústria, mas as margens líquidas e operacionais são fortemente impactadas por um evento não monetário. Aqui está a matemática rápida nas margens principais:

• Margem de lucro bruto: A margem bruta dos últimos doze meses (TTM) é de cerca de 47.29%, com a margem de lucro bruto ajustada do terceiro trimestre de 2025 em 48.7%. Esta é uma base sólida, mostrando um bom controle sobre o custo dos produtos vendidos.
• Margem de lucro operacional: A margem operacional GAAP para o terceiro trimestre de 2025 foi surpreendente (101%). Esta perda massiva não é um reflexo do fracasso do negócio principal, mas sim da inclusão de um US$ 701 milhões encargo de imparidade de goodwill não monetário. Sem isso, a imagem fica muito mais limpa.
• Margem de lucro líquido: Da mesma forma, a margem de perda líquida GAAP para o terceiro trimestre de 2025 foi (105%). Este é o custo final da integração da fusão e da redução de activos.

O que esta estimativa esconde é a rentabilidade ajustada, que mostra a força do core business. A orientação para o ano inteiro de 2025 visa uma margem EBITDA ajustada (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) de 22%, indicando um lucro saudável baseado no fluxo de caixa, uma vez removidos os itens não operacionais. Esse é o número no qual você deve se concentrar para a saúde subjacente do negócio.

Tendências de lucratividade e benchmarks do setor

A tendência é uma história de expansão das margens impulsionada por uma gestão de custos disciplinada, mesmo enquanto a empresa navega numa mudança de receitas pós-pandemia, afastando-se dos testes COVID-19 de margens elevadas. O foco da administração na melhoria das margens está dando resultado, com mais de US$ 140 milhões em economias de custos obtidas desde 2024.

Comparar a lucratividade da QuidelOrtho Corporation (QDEL) com a de seus pares no espaço de diagnóstico médico é essencial. A margem bruta TTM da empresa de 47.29% situa-se confortavelmente dentro da faixa de referência geral da indústria de provedores de saúde de 45% a 55% para 2025.

Análise de Eficiência Operacional

A eficiência operacional é o ponto positivo. A margem EBITDA ajustada melhorou em 180 pontos base ano após ano no terceiro trimestre de 2025, uma vitória clara para o gerenciamento de custos. Isto é um resultado direto das iniciativas estratégicas da empresa para consolidar a produção e otimizar a sua cadeia de abastecimento.

O negócio principal também está crescendo. O crescimento orgânico das vendas, que exclui o declínio da receita da COVID-19 e da triagem de doadores, foi um forte 5% no terceiro trimestre de 2025. Isso significa que os laboratórios subjacentes e os segmentos de imunohematologia estão compensando, que é exatamente o que você deseja ver para uma lucratividade sustentável e de longo prazo.

O foco na expansão das margens é uma prioridade estratégica central, com o objetivo de alcançar margens EBITDA ajustadas médias a altas de 20% no longo prazo. Você pode ler mais sobre a saúde financeira da empresa no post completo: Dividindo a saúde financeira da QuidelOrtho Corporation (QDEL): principais insights para investidores.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você precisa saber como a QuidelOrtho Corporation (QDEL) financia suas operações, e a resposta curta é: pesadamente por meio de dívida, mas eles a gerenciam ativamente. Em meados de 2025, a dívida total da empresa era de aproximadamente US$ 2,79 bilhões, que é um número significativo para uma empresa com capitalização de mercado em torno de US$ 1,45 bilhão. Esta alavancagem é resultado direto da fusão de 2022 que criou a entidade combinada.

O núcleo deste financiamento é a dívida de longo prazo. Em agosto de 2025, a QuidelOrtho Corporation concluiu um pacote abrangente de refinanciamento de dívida, totalizando aproximadamente US$ 3,4 bilhões. Esta medida teve menos a ver com a obtenção de novo capital e mais com o alargamento das datas de vencimento e a redução dos pagamentos de amortização necessários, o que lhes dá mais espaço para respirar no fluxo de caixa. Esta é uma jogada inteligente e tática, mas tem um custo.

• Empréstimo a Prazo A: US$ 1,15 bilhão, sênior de 5 anos garantido.
• Empréstimo a Prazo B: US$ 1,45 bilhão, sênior de 7 anos garantido.
• Linha de crédito rotativo: US$ 700 milhões, que foi usado para pagar a facilidade anterior.

O refinanciamento aumentou a sua taxa de juro média ponderada em cerca de 100 pontos base, portanto, espera-se agora que as despesas com juros para o ano inteiro de 2025 aumentem em cerca de US$ 17 milhões num total de aproximadamente US$ 177 milhões. Essa é a matemática rápida sobre o maior custo de capital hoje.

Quando olhamos para o equilíbrio entre dívida e capital próprio, as métricas mostram uma posição altamente alavancada. O índice Dívida/Capital Próprio (D/E) da QuidelOrtho Corporation foi recentemente citado em torno de 0.74 para 1.41, dependendo do período de relatório específico e do método de cálculo. Uma relação D/E de 0.74 indica que para cada dólar de patrimônio líquido, a empresa possui 74 centavos de dívida. Para ser justo, este rácio é considerado menos favorável do que 70% dos seus pares da indústria no setor de instrumentos e suprimentos médicos, sugerindo uma maior dependência da dívida do que o normal.

Uma métrica mais reveladora para uma empresa focada na redução da dívida é o índice Dívida Líquida/EBITDA Ajustado, que ficou em 4,4 vezes no final do terceiro trimestre de 2025. Isso é alto. O objetivo declarado da empresa é reduzir esse índice de alavancagem para entre 2,5 e 3,5 vezes. A sua maior prioridade na alocação de capital é reduzir definitivamente esta dívida total e a alavancagem líquida da dívida, o que sinaliza um compromisso claro com a desalavancagem, em vez de procurar agora financiamento de capital em grande escala. Este enfoque é fundamental para ser monitorizado pelos investidores, uma vez que um forte fluxo de caixa operacional é a única forma de atingir esse objectivo. Para um mergulho mais profundo na direção estratégica de longo prazo da empresa que sustenta esta estratégia financeira, você pode revisar seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da QuidelOrtho Corporation (QDEL).

Aqui está um instantâneo de suas métricas de alavancagem dos períodos de relatório mais recentes:

Liquidez e Solvência

Você precisa olhar além dos números principais da receita da QuidelOrtho Corporation (QDEL) e focar na capacidade do balanço patrimonial de lidar com obrigações de curto prazo. O quadro de liquidez é misto, mostrando apenas activos correntes suficientes para cobrir os passivos, mas uma preocupante falta de activos altamente líquidos, o que sinaliza uma dependência de inventários e um potencial risco de solvência que os investidores devem definitivamente acompanhar.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua saúde no curto prazo, com base nos últimos dados disponíveis mais próximos do final de 2025:

• Razão Atual: 1,12
• Proporção rápida (proporção ácido-teste): 0,62

Um Índice de Corrente de 1,12 significa que para cada dólar de passivo circulante, a QuidelOrtho Corporation tem US$ 1,12 em ativo circulante para cobri-lo. Isso está tecnicamente acima do limite seguro de 1,0, mas é escasso. O Quick Ratio, que elimina o estoque – muitas vezes o ativo circulante menos líquido – está em um mínimo de 0,62. Isso nos diz que sem vender o estoque, a empresa não poderá cobrir suas dívidas de curto prazo. Este nível de proporção rápida é uma bandeira amarela clara para flexibilidade operacional imediata.

As tendências do capital de giro, que consistem em activos correntes menos passivos correntes, estão a ser geridas de forma rigorosa, mas os indicadores de solvência subjacentes são preocupantes. As iniciativas de redução de custos da empresa foram eficazes, gerando uma redução de 7% ano após ano nas despesas operacionais não-GAAP. No entanto, o Altman Z-Score, um modelo preditivo para o risco de falência, situa-se atualmente em 0,62, colocando a QuidelOrtho Corporation na zona de perigo. O que esta estimativa esconde é a significativa despesa de imparidade de goodwill não monetária de 701 milhões de dólares registada no terceiro trimestre de 2025, que impactou dramaticamente o prejuízo líquido GAAP, mas não afetou a sua posição de caixa imediata.

Quando você olha a Demonstração do Fluxo de Caixa dos nove meses encerrados em 28 de setembro de 2025, a tendência do fluxo de caixa operacional é uma preocupação. O fluxo de caixa das atividades operacionais (CFO) foi uma saída líquida de US$ (26,7) milhões, em comparação com US$ 19,3 milhões positivos no mesmo período do ano anterior. Um CFO negativo significa que o negócio principal está consumindo caixa, e não gerando-o, o que é o oposto do que você deseja ver para uma empresa madura. Isto faz com que a conclusão bem-sucedida de um refinanciamento da dívida, que aumentou a flexibilidade financeira e reduziu as obrigações de amortização, seja uma boa notícia crítica do lado do financiamento.

Para resumir a posição de liquidez, a QuidelOrtho Corporation tem um desafio estrutural de liquidez impulsionado por um Quick Ratio baixo e um fluxo de caixa operacional negativo, mas está a gerir ativamente a sua estrutura de capital e despesas operacionais para mitigar o risco. Você pode ler mais sobre isso em Dividindo a saúde financeira da QuidelOrtho Corporation (QDEL): principais insights para investidores.

Aqui está um resumo dos principais movimentos do fluxo de caixa para os nove meses encerrados em 28 de setembro de 2025:

Análise de Avaliação

Você quer saber se a QuidelOrtho Corporation (QDEL) é uma compra, uma retenção ou uma venda no momento, e os números nos dão uma resposta clara, mas com nuances. Com base numa análise dos principais múltiplos de avaliação e do sentimento atual dos analistas em novembro de 2025, a ação parece subvalorizada numa base múltipla, mas a sua recente ação de preço sugere um risco significativo.

A matemática rápida mostra uma empresa negociando bem abaixo de seu valor contábil, mas é preciso olhar além dos múltiplos baixos para compreender a cautela do mercado. O mercado está definitivamente avaliando o declínio pós-pandemia nas receitas de diagnóstico relacionadas à COVID, o que é um grande obstáculo.

A QuidelOrtho Corporation está supervalorizada ou subvalorizada?

A QuidelOrtho Corporation parece subvalorizada quando você compara seus índices de avaliação com as médias do setor, especialmente considerando as estimativas prospectivas para o ano fiscal de 2025. O mercado está essencialmente dando a você um desconto nos ativos da empresa e no poder de ganhos futuros.

• Relação preço/reserva (P/B): A apenas 0,71, as ações são negociadas por menos do que o seu valor patrimonial líquido por ação. Esse é um sinal clássico de uma ação profundamente desvalorizada, o que significa que você está comprando ativos por 71 centavos de dólar.
• Relação preço/lucro futuro (P/L): O P/L futuro, que usa o lucro por ação (EPS) estimado para 2025, está em 9,88. Isto é bastante baixo para uma empresa de diagnósticos de saúde, sugerindo que os ganhos são baratos.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): Esse índice, que leva em consideração o endividamento, é de 7,30. Isso também está no limite inferior, sinalizando que o fluxo de caixa operacional da empresa (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) é barato em relação ao seu valor total.

O que esta estimativa esconde é o potencial de volatilidade dos lucros à medida que a empresa se afasta da sua base de receitas de margens elevadas da era da pandemia. O P/B e o P/E baixos costumam ser um sinal de uma história de recuperação ou de uma armadilha de valor, portanto, você precisa ter cuidado.

Tendência de ações e consenso dos analistas

A tendência dos preços das ações ao longo do último ano conta uma história de significativo ceticismo dos investidores, apesar dos atrativos múltiplos de avaliação. O preço das ações caiu acentuadamente -43,86% nas últimas 52 semanas, com um preço de fecho recente em torno dos 21,10 dólares em meados de novembro de 2025. Esta descida é um reflexo claro das preocupações do mercado sobre a normalização das receitas e os riscos de integração após a fusão.

Além disso, não procure dividendos aqui. A QuidelOrtho Corporation é uma ação que não paga dividendos, com o rendimento de dividendos e o índice de distribuição de 0,00% em setembro de 2025. O foco está puramente na valorização do capital, não na renda.

A comunidade de analistas está dividida, o que é típico de ações em transição. Dos 8 analistas que cobrem as ações, o consenso está fragmentado:

O preço-alvo médio de 12 meses é de aproximadamente US$ 38,20, o que sugere um enorme potencial de alta de mais de 80% em relação ao preço atual. Ainda assim, as classificações mistas de 3 Venda, 3 Manutenção e 2 Compra significam que o consenso geral é frequentemente classificado como Manter ou Reduzir cauteloso. Isto indica que Wall Street vê o valor, mas está à espera de provas de que a empresa pode executar a sua estratégia pós-fusão antes de se comprometer totalmente.

Para saber mais sobre os fundamentos, confira a análise completa: Dividindo a saúde financeira da QuidelOrtho Corporation (QDEL): principais insights para investidores.

Próximo passo: Aprofunde-se nas últimas transcrições das chamadas de lucros para compreender o plano da administração para a redução da dívida e o crescimento dos principais diagnósticos, que são os principais riscos aqui.

Fatores de Risco

Você precisa entender que mesmo um líder de diagnóstico diversificado como a QuidelOrtho Corporation (QDEL) enfrenta dificuldades financeiras significativas neste momento. O principal risco não é o negócio quotidiano, que está a crescer, mas sim o trabalho pesado da integração pós-fusão e a ressaca financeira do boom da COVID-19.

O choque financeiro mais imediato foi o encargo de imparidade de goodwill não monetário de 701 milhões de dólares registado no terceiro trimestre de 2025. Este encargo, desencadeado por um declínio no preço das ações e na capitalização de mercado, eliminou todo o goodwill remanescente no balanço. Trata-se de um enorme ajustamento contabilístico e lembra-nos que o mercado ainda está cético quanto ao valor criado pela fusão.

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais riscos internos e externos que vemos:

• Penhasco de receita COVID-19: A receita respiratória está caindo fortemente; A receita do COVID-19 do terceiro trimestre de 2025 diminuiu massivamente 63% ano após ano.
• Saídas e transições estratégicas: A empresa está encerrando seu negócio de triagem de doadores nos EUA, o que cria um obstáculo nas receitas. Além disso, a descontinuação da plataforma molecular Savanna resultou em aproximadamente US$ 11 milhões em encargos relacionados no terceiro trimestre de 2025, parte dos US$ 40 milhões em encargos totais de reestruturação e integração.
• Alavancagem e Liquidez: Com um índice de dívida em relação ao patrimônio líquido de 1 e um Altman Z-Score de 0,62, a empresa está sinalizada na zona de dificuldades financeiras. Além disso, o terceiro trimestre de 2025 registrou um fluxo de caixa livre ajustado negativo temporário de US$ 50 milhões devido a problemas de tempo de capital de giro.

O negócio principal é sólido, mas o balanço ainda é um trabalho em andamento. Para saber mais sobre quem está apostando nessa reviravolta, confira Explorando o investidor QuidelOrtho Corporation (QDEL) Profile: Quem está comprando e por quê?

Pressões externas, como a concorrência no setor e as mudanças regulatórias, estão sempre presentes no espaço de diagnóstico de saúde. Mas para a QuidelOrtho Corporation, o risco externo mais quantificável no curto prazo é o impacto das tarifas, que a administração espera compensar totalmente em 2025. É uma boa meta, mas necessita de execução constante.

Estratégias de Mitigação e Disciplina Financeira

A boa notícia é que a administração é realista e atenta às tendências, concentrando-se fortemente naquilo que pode controlar: expansão de custos e margens. Eles não estão apenas falando sobre isso; eles estão executando. A orientação para todo o ano de 2025 reflete esta disciplina.

Eles têm iniciativas de melhoria de margem que já geraram mais de US$ 140 milhões em economias de custos até o momento. Esse foco é o motivo pelo qual a orientação de EBITDA Ajustado para o ano de 2025 ainda é forte, entre US$ 585 milhões e US$ 605 milhões, visando uma margem de 22% para o ano, uma melhoria significativa em relação ao ano anterior.

Prevêem também uma redução adicional de 30 a 40 milhões de dólares em custos incrementais em 2025, principalmente provenientes de esforços de aquisição indireta. Esse é definitivamente um plano de ação claro.

A tabela abaixo resume as principais metas financeiras para o ano fiscal de 2025 e as principais ações de mitigação de riscos que as apoiam:

A estratégia da empresa é clara: utilizar os controlos de custos e o crescimento do negócio principal para superar as quedas de receitas decorrentes da pandemia e a saída da triagem de doadores. Concluíram com êxito um refinanciamento da dívida, o que lhes dá mais flexibilidade financeira para lidar com as oscilações temporárias do fluxo de caixa. Você deve observar a capacidade deles de converter esse crescimento orgânico central em fluxo de caixa livre positivo e sustentado ao longo dos próximos trimestres. Esse é o verdadeiro teste.

Oportunidades de crescimento

Você está olhando para a QuidelOrtho Corporation (QDEL) e vendo uma empresa em transição, perdendo receitas de alta margem, mas temporárias, da COVID-19, enquanto tenta expandir seu negócio principal de diagnóstico. A conclusão direta é esta: a história de crescimento da empresa em 2025 tem menos a ver com a expansão massiva das receitas e mais com a disciplina de margem e lançamentos de produtos estratégicos que criaram um 2026 mais rentável. A administração reduziu a sua orientação de receitas totais para o ano de 2025 para um intervalo de 2,68 mil milhões de dólares a 2,74 mil milhões de dólares, o que mostra uma visão realista do mercado pós-pandemia, mas o negócio principal subjacente está definitivamente a mostrar força.

A chave para compreender a oportunidade de curto prazo da QuidelOrtho é reconhecer que o seu crescimento orgânico de vendas - que elimina o ruído das vendas da COVID e da saída do negócio de triagem de doadores nos EUA - foi de sólidos 5% no terceiro trimestre de 2025. É aqui que reside a verdadeira durabilidade do negócio. Eles não estão apenas cortando custos; eles estão impulsionando ativamente a expansão das margens, já tendo proporcionado mais de US$ 140 milhões em economias de custos por meio de iniciativas como a consolidação da produção. Esse foco operacional é o motivo pelo qual eles esperam atingir uma margem EBITDA ajustada de 22% para o ano inteiro. A eficiência operacional também é um motor de crescimento.

Inovações estratégicas de produtos e foco no portfólio

O maior catalisador a curto prazo é a inovação de produtos, especificamente em diagnósticos de alto valor e alta velocidade. A recente aprovação pela FDA do novo ensaio de troponina de alta sensibilidade VITROS nos EUA é uma grande vitória, já que a troponina é um marcador cardíaco crítico com alto volume de testes. Além disso, a comercialização planejada da plataforma molecular rápida no ponto de atendimento da LEX Diagnostics é crucial. Esta aquisição está alinhada com a tendência da indústria de testes rápidos e descentralizados, e sua aprovação pela FDA está prevista para o final de 2025 ou início de 2026.

• Ensaio de troponina VITROS: Tem como alvo testes cardíacos de alto volume.
• Plataforma LEX Diagnostics: Acelera os testes moleculares no local de atendimento.
• Linha de produtos de triagem: registrou crescimento de 7% no terceiro trimestre de 2025, impulsionado pelo impulso dos testes cardíacos e de BMP.

Alavancas do mercado global e vantagem competitiva

A vantagem competitiva da QuidelOrtho é seu portfólio diversificado em imunoensaios, testes moleculares, química clínica e medicina transfusional, além da estabilidade de ter 97% de receita recorrente. Olhando para o exterior, os mercados internacionais são uma alavanca clara para o crescimento. A América Latina, por exemplo, cresceu 21% no terceiro trimestre de 2025, e tanto o Japão quanto a China apresentaram crescimento de aproximadamente 5%. Este alcance global ajuda a mitigar as flutuações do mercado regional, além de a empresa ter um longo caminho para expansão em áreas pouco penetradas, como o mercado de imunoensaios na China.

Aqui está a matemática rápida das projeções para o ano fiscal de 2025 com base nas orientações mais recentes:

O que esta estimativa esconde é o facto de que o negócio principal está a crescer mais rapidamente do que o número da receita total sugere, uma vez que o total ainda é prejudicado pela queda acentuada nas receitas dos testes à COVID-19. Para um mergulho mais profundo no balanço patrimonial e na avaliação, você pode ler o relatório completo em Dividindo a saúde financeira da QuidelOrtho Corporation (QDEL): principais insights para investidores.

Próxima etapa: Gerente de portfólio: reavaliar o preço-alvo do QDEL usando um modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) que separa explicitamente a receita decrescente da COVID do crescimento orgânico de 5% no negócio principal até a próxima terça-feira.