Analisando a saúde financeira do Grupo Rio Tinto (RIO): principais insights para investidores

Estamos a olhar para o Grupo Rio Tinto, o gigante mineiro, e a perguntar-nos se a sua força operacional pode realmente compensar os ventos contrários nos preços das matérias-primas e, honestamente, o quadro financeiro para o ano fiscal de 2025 é um estudo de contrastes. Enquanto a empresa está atualizando sua orientação de produção de bauxita para entre 59 e 61 milhões de toneladas e colocar a produção de cobre no caminho certo para o limite superior da orientação - o lado monetário conta uma história mais cautelosa.

Só no primeiro semestre de 2025, o lucro líquido (lucro após impostos) caiu para 4,5 mil milhões de dólares e o fluxo de caixa livre caiu 31%, para apenas 1,96 mil milhões de dólares, em grande parte porque se espera que o minério de ferro, que ainda é o principal gerador de lucros, registe uma média de cerca de 95 dólares por tonelada. Além disso, os gastos de capital agressivos aumentaram a dívida líquida em impressionantes 187%, para 14,6 mil milhões de dólares. Wall Street está definitivamente atenta a isto, projectando receitas para o ano inteiro em cerca de 50.007 milhões de dólares, um declínio de quase 7%. Portanto, a questão não é apenas sobre produção; trata-se de saber se a diversificação em cobre e lítio pode rapidamente compensar a fraqueza do minério de ferro e justificar a maior alavancagem.

Análise de receita

É preciso saber se o motor de receitas do Grupo Rio Tinto (RIO) está a estagnar ou simplesmente a mudar de velocidade, e os resultados semestrais para 2025 mostram uma tendência clara: a empresa está a diversificar com sucesso, afastando-se da sua dependência do minério de ferro. A receita total de vendas consolidada para o semestre encerrado em 30 de junho de 2025 foi de US$ 26,873 bilhões, um aumento marginal de apenas 0,27% em relação ao período do ano anterior, refletindo um ambiente desafiador de preços de commodities. Ainda assim, a história subjacente é sobre a resiliência da carteira.

Os principais fluxos de receitas da empresa ainda são dominados por produtos de base a granel, mas os motores de crescimento estão a mudar. Embora o minério de ferro continue a ser o maior segmento, a sua contribuição está a ser atenuada por um desempenho mais forte noutras áreas. Esta é definitivamente uma mudança estratégica em ação.

Aqui está uma matemática rápida sobre a origem da receita, usando a estrutura anual mais recente como base e levando em consideração as mudanças de desempenho do primeiro semestre de 2025:

• Minério de Ferro: A maior fonte individual, contribuindo com 54,68% da receita total de 2024. Este segmento enfrentou um grande obstáculo no primeiro semestre de 2025, com os preços do minério de ferro caindo 13% ano a ano.
• Alumínio: Um diversificador crucial, representando 25,44% da receita de 2024. O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) subjacente para este segmento aumentou 50% no primeiro semestre de 2025, proporcionando uma compensação significativa para a fraqueza do minério de ferro.
• Cobre: ​​A commodity de alto crescimento, contribuindo com 17,29% da receita de 2024. Este segmento viu o seu EBITDA subjacente saltar massivos 69% no primeiro semestre de 2025, impulsionado pelo crescimento de projetos como Oyu Tolgoi.

A taxa de crescimento da receita ano após ano, ou a falta dela, indica o desafio imediato. A receita dos últimos doze meses (TTM), em novembro de 2025, ficou em torno de US$ 53,73 bilhões, uma queda de -0,83% ano a ano. Esta receita quase estável é um resultado direto dos preços mais baixos do minério de ferro sendo quase totalmente compensados ​​pela força e pelo aumento da produção dos segmentos de Alumínio e Cobre.

Você também precisa mapear as oportunidades de curto prazo. A empresa está fazendo movimentos significativos para mudar seu mix de receitas. A aquisição da Arcadium Lithium por US$ 6,7 bilhões, concluída em março de 2025, posiciona imediatamente o Grupo Rio Tinto na cadeia de fornecimento de baterias para veículos elétricos, criando um fluxo de receitas totalmente novo. Além disso, o enorme projeto de minério de ferro de Simandou, na Guiné, está no caminho certo para o seu primeiro embarque por volta de novembro de 2025, o que adicionará um volume significativo e de alto teor ao segmento de minério de ferro, aumentando potencialmente as receitas no ano fiscal de 2026.

Para um mergulho mais profundo na avaliação e nos riscos estratégicos, confira a análise completa: Analisando a saúde financeira do Grupo Rio Tinto (RIO): principais insights para investidores.

Aqui está um resumo da contribuição da receita primária para o último ano fiscal completo, que enquadra os actuais esforços de diversificação:

Métricas de Rentabilidade

Você está procurando uma leitura clara sobre o poder de lucro do Grupo Rio Tinto (RIO), e os resultados do primeiro semestre de 2025 nos dão uma imagem sólida, embora mista. A manchete é esta: o Grupo Rio Tinto mantém uma forte margem operacional em comparação com os seus pares, mas a sua rentabilidade líquida está a enfrentar a pressão de custos mais elevados e de um cenário fiscal em mudança.

Para o primeiro semestre de 2025 (1º semestre de 2025), o Grupo Rio Tinto reportou uma receita de vendas consolidada de US$ 26,873 bilhões. Esta estabilidade de receitas, apesar da queda de 13% no preço do minério de ferro, mostra a resiliência do seu portfólio diversificado, especialmente as contribuições crescentes das divisões de Alumínio e Cobre.

Análise de margem: desempenho no primeiro semestre de 2025

Para eliminar o ruído, vejamos as margens centrais. Estou me concentrando no EBITDA subjacente (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) como a melhor proxy para a lucratividade operacional no setor de mineração de capital intensivo.

• Margem EBITDA subjacente: Com 43,0% (EBITDA subjacente de US$ 11,547 bilhões / Receita de US$ 26,873 bilhões), essa margem é um sinal de excelente controle de custos e ativos de alta qualidade.
• Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível aos proprietários foi de US$ 4,528 bilhões, traduzindo-se em uma margem de lucro líquido de 16,8%.

Aqui está uma matemática rápida sobre a margem líquida: a margem líquida de 16,8% é uma queda significativa em relação à margem de lucro líquido de 22% observada no primeiro semestre de 2024, principalmente devido à maior depreciação, itens financeiros e um aumento da taxa efetiva de imposto, que agora está orientada em aproximadamente 33% para todo o ano de 2025. O custo das tarifas de importação dos EUA sobre o alumínio canadense também reduziu os lucros em US$ 321 milhões no primeiro semestre de 2025.

Tendências de lucratividade e benchmarks do setor

A tendência é clara: embora a eficiência operacional central do Grupo Rio Tinto continue a ser de classe mundial, a sua rentabilidade final está sob pressão. O lucro líquido de US$ 4,5 bilhões no primeiro semestre de 2025 foi um declínio de 22% em relação aos US$ 5,8 bilhões relatados no primeiro semestre de 2024.

Ainda assim, os rácios de rentabilidade da empresa situam-se bem acima da mediana da indústria mineira em geral (excluindo as empresas focadas no ouro). Este é definitivamente um diferencial importante para a RIO, refletindo suas operações de minério de ferro de baixo custo.

O quadro da margem bruta é um pouco opaco no relatório semestral, mas historicamente, as margens brutas do Grupo Rio Tinto têm sido altas. A tendência de longo prazo, no entanto, mostra um declínio, razão pela qual a eficiência operacional é agora o foco central. Você pode encontrar mais detalhes sobre a base de investidores da empresa em Explorando Investidor do Grupo Rio Tinto (RIO) Profile: Quem está comprando e por quê?

Eficiência Operacional e Gestão de Custos

A gestão não está parada; eles estão abordando ativamente o aumento de custos e a compressão de margens. A grande reestruturação estratégica anunciada em agosto de 2025 é uma resposta direta, visando simplificar a organização de cinco grupos de produtos para três divisões principais: Minério de Ferro; Alumínio e Lítio; e Cobre.

O objetivo é eliminar redundâncias, reduzir despesas administrativas e acelerar a tomada de decisões, o que visa melhorar a excelência operacional. A empresa já vê custos unitários de caixa operacionais estáveis, mesmo enquanto lida com a inflação. Esta reorganização é o sinal mais claro de que a gestão de custos é uma prioridade máxima, com foco na rentabilidade sustentada durante os próximos 12 a 24 meses.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Precisa de saber como o Grupo Rio Tinto (RIO) está a financiar as suas enormes operações globais, e a resposta curta é: ainda se apoiam no capital próprio, mas recentemente contraíram mais dívidas para um crescimento estratégico. A sua estrutura de capital permanece conservadora, mas a postura de alavancagem mudou devido a uma aquisição importante.

No trimestre de junho de 2025, a dívida total do Grupo Rio Tinto era de aproximadamente US$ 23,64 bilhões, sendo a maior parte disso de longo prazo. Especificamente, as obrigações de dívida de longo prazo e de arrendamento mercantil representaram cerca de US$ 22.765 milhões, enquanto as obrigações de curto prazo eram modestas US$ 875 milhões.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua alavancagem: o índice dívida/capital próprio (D/E), que compara a dívida total ao patrimônio líquido, era de 0,41 em junho de 2025. Esse é um número saudável, mas é um aumento notável em relação à mediana histórica de 0,33 para a indústria de Metais e Mineração. Um D/E de 0,41 significa que a empresa utiliza 41 centavos de dívida para cada dólar de capital próprio, o que é definitivamente administrável para uma mineradora com uso intensivo de capital. Seu patrimônio líquido total era forte em US$ 58.203 milhões em junho de 2025.

Esta mudança na alavancagem está diretamente ligada a um importante movimento de financiamento no início deste ano. Em março de 2025, o Grupo Rio Tinto precificou uma oferta substancial de dívida multi-tranche de US$ 9,0 bilhões. Os recursos foram usados ​​para pagar um empréstimo-ponte que financiou a aquisição da Arcadium Lithium, um exemplo claro do uso de dívida para garantir um ativo estratégico para o portfólio de transição energética.

A empresa equilibra este financiamento de dívida com financiamento de capital, mantendo um balanço sólido que pode resistir ao ciclo das commodities. Eles operam com um crédito de grau de investimento profile, o que é crucial para empréstimos de baixo custo. Tanto a Moody's Investor Services quanto a Standard & Poor's afirmam seus ratings de longo prazo como A1 (estável) e A (estável), respectivamente. Esta classificação elevada confirma a confiança do mercado na sua capacidade de servir a dívida, mesmo que a sua dívida líquida tenha aumentado significativamente para 14,6 mil milhões de dólares no primeiro semestre de 2025, um salto de 187% em relação ao ano anterior.

O núcleo da sua estratégia de capital é utilizar dívida para projectos de crescimento disciplinados e de elevado retorno – como o jogo do lítio – mantendo ao mesmo tempo a sua alavancagem global baixa o suficiente para manter essas notações de crédito premium. Isto permite-lhes obter capital barato quando necessário, sem comprometer a sua capacidade de pagar dividendos consistentes. Se você quiser se aprofundar em seu pensamento de longo prazo, dê uma olhada Declaração de Missão, Visão e Valores Fundamentais do Grupo Rio Tinto (RIO).

• Dívida de longo prazo (junho de 2025): US$ 22.765 milhões
• Dívida de curto prazo (junho de 2025): US$ 875 milhões
• Rácio dívida/capital próprio (junho de 2025): 0,41

Liquidez e Solvência

Você precisa saber se o Grupo Rio Tinto (RIO) tem caixa suficiente para cobrir suas contas imediatas, especialmente com oscilações nos preços das commodities. A resposta curta é sim, a posição de liquidez da empresa permanece sólida, embora a sua recente aquisição tenha alterado o balanço.

A avaliação da liquidez começa com os índices atuais e rápidos, que indicam a facilidade com que uma empresa pode transformar ativos em dinheiro para pagar dívidas de curto prazo. Para os últimos doze meses (TTM) encerrados em novembro de 2025, o Grupo Rio Tinto A proporção atual é 1,53. Isso significa que a empresa detém US$ 1,53 em ativos circulantes para cada US$ 1,00 em passivos circulantes, o que é um buffer saudável. O A proporção rápida é 1,03, que ainda está acima do limite crítico de 1,0, mesmo após a remoção do estoque menos líquido. Isso é definitivamente um sinal de boa solidez financeira no curto prazo.

A análise do capital de giro (ativo circulante menos passivo circulante) confirma essa solidez. Os ativos de curto prazo do Grupo Rio Tinto de US$ 21,0 bilhões exceder confortavelmente as suas responsabilidades de curto prazo de US$ 13,7 bilhões. Esta tendência positiva de capital de giro é crucial no sector mineiro de capital intensivo, permitindo flexibilidade operacional sem necessidade de financiamento de emergência. Aqui está a matemática rápida: um índice atual acima de 1,5 sugere um baixo risco de inadimplência no curto prazo.

Observar a Demonstração do Fluxo de Caixa fornece uma imagem real de para onde o dinheiro está se movendo. Para o TTM encerrado em 30 de junho de 2025, a empresa gerou forte caixa das atividades operacionais (OCF) de aproximadamente US$ 15,467 bilhões. Este FCO robusto demonstra a capacidade do negócio principal de gerar caixa significativo, mesmo com a volatilidade dos preços do minério de ferro, e abrange 70.2% da dívida total da empresa.

As tendências de fluxo de caixa de investimento e financiamento são onde está a ação recente. No primeiro semestre de 2025, as despesas de capital (CapEx) foram substanciais, com o CapEx TTM atingindo US$ -10,337 bilhões já que a empresa investe em grandes projetos como Simandou. O item mais caro no financiamento foi a aquisição da Arcadium Lithium para US$ 6,7 bilhões em março de 2025, o que elevou a dívida líquida para US$ 14,6 bilhões no final de junho de 2025, um salto em relação aos US$ 5,5 bilhões no final de 2024. Ainda assim, eles mantiveram seu compromisso com os acionistas, declarando um dividendo ordinário provisório de US$ 2,4 bilhões para o primeiro semestre de 2025.

A principal preocupação potencial em matéria de liquidez é o aumento da dívida líquida, mas o balanço permanece globalmente forte. Os pagamentos de juros da empresa são bem cobertos pelo seu lucro operacional (EBIT) a um ritmo robusto Cobertura de 13,9x. Além disso, o Altman Z-Score de 3.23 indica forte estabilidade financeira. Você pode se aprofundar nas implicações estratégicas desses movimentos em nossa análise completa: Analisando a saúde financeira do Grupo Rio Tinto (RIO): principais insights para investidores.

Principais tendências de fluxo de caixa (1º semestre de 2025):

• Fluxo de caixa operacional: US$ 6,9 bilhões.
• Principais atividades de investimento: aquisição da Arcadium Lithium para US$ 6,7 bilhões.
• Atividade de Financiamento: Pagamento de dividendos intermediários de US$ 2,4 bilhões.

Análise de Avaliação

Você está procurando um sinal claro sobre o Grupo Rio Tinto (RIO) e, honestamente, o mercado está enviando uma mensagem confusa neste momento. A resposta curta é: a Rio Tinto está atualmente a ser negociada a uma avaliação que sugere que está bastante valorizada, beirando o preço ligeiramente barato em comparação com alguns pares, mas com riscos claros associados à sua forte exposição ao minério de ferro. O consenso dos analistas é uma decisão dividida, inclinando-se para uma “Compra Moderada” com um notável contingente de “Manter”.

Em novembro de 2025, as ações eram negociadas perto do seu máximo de 12 meses, refletindo um ano forte. O preço das ações está em torno $68.78, mas foi negociado em uma ampla faixa no último ano, desde um mínimo de $51.67 para um alto de $73.76. A ação subiu cerca de 11.5% desde o início de 2025, então você já viu um aumento significativo.

O Grupo Rio Tinto (RIO) está sobrevalorizado ou subvalorizado?

Quando olhamos para os principais múltiplos de avaliação – os detalhes básicos do preço de uma empresa – o Grupo Rio Tinto parece estar negociando a um nível razoável, até mesmo atraente, para uma grande mineradora. Aqui está uma matemática rápida usando dados dos últimos doze meses (TTM), que estão disponíveis até junho de 2025 para as principais métricas:

• Relação preço/lucro (P/E): O P/E final está em torno 11.06. Este é um número sólido, sugerindo que os investidores estão pagando cerca de US$ 11 por cada dólar de lucro da empresa no ano passado. O P/L futuro, que utiliza lucros futuros estimados, é ligeiramente mais baixo em 10.86.
• Relação preço/reserva (P/B): Aproximadamente 1.90, as ações estão sendo negociadas por menos de duas vezes o seu valor contábil, o que não é excessivo para uma empresa com ativos tão enormes e de longa duração.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): O EV/EBITDA TTM atingiu o pico em torno 7,3x em junho de 2025. Este múltiplo é muitas vezes uma melhor ferramenta de comparação para empresas de capital intensivo, como a mineração, e este nível está definitivamente abaixo da mediana da indústria para o setor de Metais e Mineração, sugerindo um grau de subvalorização em relação aos pares.

Os baixos múltiplos de avaliação sugerem que a ação está barata, mas o que esta estimativa esconde é a preocupação do mercado com a volatilidade dos preços das commodities, especialmente com o minério de ferro compensando mais de 50% do lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da empresa para o primeiro semestre do ano fiscal de 2025.

Pagamento de dividendos e perspectiva do analista

Para investidores centrados no rendimento, os dividendos do Grupo Rio Tinto continuam a ser um atrativo importante, mas requerem um exame minucioso. O actual rendimento de dividendos é elevado, oscilando em torno 5.36% em 20 de novembro de 2025. No entanto, o índice de pagamento com base nos ganhos é de cerca de 64%, o que é administrável, mas o índice de pagamento baseado no fluxo de caixa livre (FCF) é significativamente maior, em aproximadamente 109.6%. Pagar mais do que o que gera em FCF não é sustentável a longo prazo, pelo que um corte de dividendos é um risco a curto prazo se os preços das matérias-primas caírem.

A comunidade de analistas está dividida, o que é típico de ações cíclicas como esta. A classificação de consenso geral é 'Compra moderada', com um preço-alvo médio de 12 meses de $73.00. Ainda assim, observa-se um forte sentimento de “manutenção” por parte de diversas empresas, reflectindo a incerteza no mercado de minério de ferro.

Para obter uma visão completa da força operacional e dos riscos da empresa, é necessário olhar além dos índices de avaliação. Leia a análise completa em Analisando a saúde financeira do Grupo Rio Tinto (RIO): principais insights para investidores. O seu próximo passo deverá ser comparar os múltiplos de avaliação do Grupo Rio Tinto com os dos seus concorrentes mais diversificados, como o BHP Group Ltd, para ver se o actual desconto é justificado pelo seu mix de mercadorias.

Fatores de Risco

Você está olhando para o Grupo Rio Tinto (RIO) e vendo uma mineradora forte e diversificada, mas, honestamente, o quadro de curto prazo é complicado pelas forças externas do mercado e por um pivô interno significativo. A conclusão direta é que, embora a empresa esteja a fazer apostas inteligentes e de longo prazo no cobre e no lítio, o seu principal negócio de minério de ferro enfrenta um vento contrário à procura que desafiará a sua previsão de lucro líquido de 10,3 mil milhões de dólares para o ano fiscal de 2025.

O maior risco externo é a China. O Grupo Rio Tinto depende fortemente da superpotência asiática para comprar minério de ferro, e a contínua desaceleração do sector imobiliário é um verdadeiro entrave. Os analistas projetam que o preço do minério de ferro poderá cair para cerca de US$ 90 por tonelada no terceiro trimestre de 2025, abaixo dos níveis recentes. Além disso, os factores geopolíticos estão a adicionar volatilidade; por exemplo, os aumentos tarifários propostos pelos EUA sobre o alumínio poderiam corroer os lucros das importantes operações canadenses da empresa.

Do lado interno, a empresa está lidando com algumas mudanças operacionais e estratégicas importantes. Eles tiveram que reduzir sua orientação de produção de minério de ferro de Pilbara para o limite inferior da faixa de 323 milhões de toneladas métricas a 338 milhões de toneladas métricas para 2025, em parte devido a perturbações climáticas e baixa qualidade do minério. Além disso, a saída iminente do CEO Jakob Stausholm cria um lapso temporário na clareza estratégica, o que nunca é ideal quando se está a navegar numa grande recessão do mercado. Analisando a saúde financeira do Grupo Rio Tinto (RIO): principais insights para investidores é um bom lugar para ver o contexto financeiro completo.

Aqui está uma rápida olhada nos principais pontos de pressão que estamos monitorando este ano:

• Exposição ao preço das commodities: A contínua fraqueza do minério de ferro é definitivamente um risco, impactando a estimativa de receita de US$ 51,1 bilhões.
• Risco de Execução: A reorganização estratégica de agosto de 2025, que consolidou cinco grupos de produtos em três (cobre, minério de ferro e alumínio e lítio), acarreta riscos de disrupção organizacional e retenção de talentos.
• Entrega climática: A empresa está atrasada nas suas metas operacionais de emissões e precisa de mais do que duplicar as suas reduções atuais para cumprir a sua meta para 2030.

O que esta estimativa esconde é o custo da mitigação. O Grupo Rio Tinto está a contrariar estes riscos aumentando a sua orientação de despesas de capital para 11 mil milhões de dólares para 2025, para financiar projectos de crescimento como o projecto de minério de ferro de Simandou em África e a mina de cobre de Oyu Tolgoi. Esta é uma medida inteligente e de longo prazo para diversificar a dependência do minério de ferro puro em direcção a metais críticos para a transição energética, como o cobre, onde se pretende atingir 1 milhão de toneladas anuais até 2028. Ainda assim, este crescimento tem um custo, contribuindo para um salto projectado da dívida líquida para aproximadamente 13,6 mil milhões de dólares até ao final do AF25.

A empresa aposta que a sua mudança para o cobre e o lítio acabará por estabilizar os lucros, mas, por enquanto, a volatilidade da sua principal commodity significa que se deve esperar uma jornada difícil. Finanças: Monitorar o preço realizado do minério de ferro em relação à previsão média de US$ 95 por tonelada para 2025.

Oportunidades de crescimento

Você está olhando além do atual ciclo de preços das commodities, e isso é inteligente. A história de crescimento futuro do Grupo Rio Tinto (RIO) é um claro pivô de ser uma gigante do minério de ferro para uma potência diversificada na transição energética. Isto não é apenas conversa; é apoiado por uma alocação estratégica de capital e por uma grande mudança organizacional que ocorreu no final de 2025.

A empresa está simplificando as operações, consolidando cinco grupos de produtos em três unidades principais: Minério de Ferro, Cobre e Alumínio e Lítio. Esta medida visa definitivamente aumentar o foco nos materiais de que o mundo necessita para a descarbonização. Eles estão equilibrando o fluxo de caixa estável e de altas margens de suas operações de minério de ferro em Pilbara com um crescimento agressivo em minerais essenciais.

Aqui está uma matemática rápida sobre as expectativas de curto prazo. As estimativas de consenso para o ano fiscal de 2025 mostram que as receitas chegam a cerca de US$ 54,90 bilhões, com lucro por ação (EPS) de aproximadamente $6.19. Agora, alguns analistas projectam uma receita ligeiramente inferior de 50,007 mil milhões de dólares, mas a tendência geral é uma mudança estratégica e controlada no mix da carteira. A previsão de longo prazo prevê um crescimento anual das receitas de cerca de 2.4% e crescimento do EPS de 4.6%, impulsionado por esses novos ativos.

• Foco em Cobre e Lítio: Alinha-se com a demanda de eletrificação e energia renovável.
• Estabilidade do minério de ferro: Fornece o mecanismo de caixa para financiar novos projetos de crescimento.
• Tecnologia de Descarbonização: Investir em processos de baixas emissões para a futura produção de aço.

O maior impulsionador do crescimento é sua rápida expansão no espaço de metais para baterias. A aquisição da Arcadium Lithium para US$ 6,7 bilhões em outubro de 2024 foi um grande passo, posicionando-os para a revolução dos veículos elétricos (EV). Além disso, o projeto de lítio Rincon, na Argentina, está avançando rapidamente; a planta inicial de 3.000 toneladas por ano (tpa) está concluída e uma expansão de 57.000 tpa deverá iniciar a construção no terceiro trimestre de 2025. Isso representa um enorme salto de capacidade e é um ativo de custo do primeiro quartil, o que significa que é altamente competitivo.

Além disso, não negligencie os grandes projetos de longa duração que finalmente estão online. A mina de minério de ferro de Simandou, na Guiné, está no bom caminho para entregar o primeiro minério em linha com o plano para 2025, que será uma nova fonte significativa de minério de ferro de alta qualidade. Do lado do cobre, a mina Oyu Tolgoi, na Mongólia, é um ativo de classe mundial que continua a progredir. Eles também estão investindo US$ 733 milhões para ampliar a mina de minério de ferro de West Angelas, na Austrália Ocidental, garantindo que seu negócio principal permaneça forte.

A vantagem competitiva do Grupo Rio Tinto não está apenas nas minas que possui, mas também na forma como as administra. Eles são líderes em iniciativas Ambientais, Sociais e de Governança (ESG), que estão se tornando inegociáveis ​​para investidores institucionais. Por exemplo, estão no bom caminho para reduzir as emissões dos Escopos 1 e 2 em 50% até 2030 em relação aos níveis de 2018. Este compromisso reduz o risco regulamentar e atrai capital numa era em que o financiamento verde está a remodelar o mercado.

Eles estão inovando até mesmo em seus negócios mais tradicionais. A parceria com a empresa de tecnologia ambiental Calix envolve um investimento de mais de US$ 23 milhões para testar um processo de fabricação de ferro com baixas emissões chamado Zesty (Zero Emissions Steel Technology). Isto aborda proativamente a pegada de carbono do aço, um enorme risco a longo prazo para o seu negócio de minério de ferro. É assim que um jogador experiente se mantém à frente. Para se aprofundar na saúde geral da empresa, você pode conferir o post completo: Analisando a saúde financeira do Grupo Rio Tinto (RIO): principais insights para investidores.

Para ser justo, o que esta estimativa esconde é a volatilidade dos preços das matérias-primas, especialmente do minério de ferro, que ainda representa uma grande parte das suas receitas. Mas a estratégia é clara: utilizar o dinheiro do minério de ferro para construir uma carteira de minerais críticos preparada para o futuro.

Seu próximo passo deverá ser modelar o impacto da capacidade de 57.000 tpa da expansão Rincon na receita do segmento de cobre e lítio, usando uma previsão conservadora do preço do lítio.