Bank of America Corporation (BAC): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

Quando olhamos para a escala do Bank of America Corporation (BAC), uma pergunta vem imediatamente à mente: como é que um gigante financeiro, que serve aproximadamente 69 milhões de clientes consumidores e pequenas empresas, consegue aumentar os seus resultados financeiros ao mesmo tempo que integra inovação de alta tecnologia? Este é um banco que, só nos primeiros três trimestres de 2025, gerou um rendimento líquido combinado de quase 23 mil milhões de dólares e viu as suas comissões de banca de investimento aumentarem 43% em relação ao ano anterior no terceiro trimestre, provando que o seu modelo diversificado está definitivamente a funcionar. Analisaremos a história, a missão e o mecanismo complexo por trás desses números, mostrando como uma empresa com mais de US$ 4,6 trilhões em saldos de clientes de Gestão Global de Riqueza e Investimentos (GWIM) realmente ganha dinheiro.

História da Bank of America Corporation (BAC)

Você precisa de um histórico claro e preciso do Bank of America Corporation (BAC) para compreender sua posição atual no mercado. A história não trata de uma única data de fundação, mas de uma série de fusões e de uma ideia revolucionária: servir os “pequenos companheiros” – imigrantes e pequenas empresas – que os bancos tradicionais ignoraram. Esse foco inicial na inclusão financeira foi o que acabou por criar o gigante financeiro global que analisamos hoje.

Cronograma de fundação do Bank of America Corporation

Ano estabelecido

A entidade fundadora da empresa, o Banco da Itália, foi criada em 17 de outubro de 1904. O moderno Bank of America Corporation, entretanto, foi oficialmente formado muito mais tarde, em 1998, através da fusão do NationsBank e do BankAmerica Corporation.

Localização original

O Banco da Itália iniciou suas operações em um salão reformado no bairro de North Beach, em São Francisco, Califórnia.

Membros da equipe fundadora

O fundador visionário foi Amadeo Pietro Giannini, filho de um imigrante italiano que reconheceu a discriminação sistémica enfrentada pelos indivíduos da classe trabalhadora e pelos imigrantes que procuram serviços bancários.

Capital inicial/financiamento

Giannini lançou o Banco da Itália com um modesto capital inicial de $150,000, arrecadado principalmente com suas economias pessoais, familiares e amigos. Esta pequena soma contrastava fortemente com as bases de capital dos bancos de elite estabelecidos da época.

Marcos de evolução do Bank of America Corporation

O crescimento do banco foi impulsionado por dois fatores principais: um compromisso pioneiro com agências bancárias em toda a Califórnia e uma série de aquisições estratégicas massivas que culminaram na sua atual presença de costa a costa.

Momentos transformadores do Bank of America Corporation

Três momentos mudaram fundamentalmente a trajetória do banco, passando-o de um banco comercial centrado na Califórnia para uma potência financeira global com um modelo de negócio diversificado. Honestamente, tudo se tratava de escala e escopo.

• A fusão do NationsBank e do BankAmerica em 1998 foi o momento decisivo para a entidade atual. Integrou a extensa rede de agências do antigo BankAmerica com a cultura agressiva e orientada para aquisições do NationsBank, criando um verdadeiro banco nacional.
• A aquisição da FleetBoston Financial em 2004 para US$ 47 bilhões expandiu significativamente a presença do BAC nos lucrativos mercados da Nova Inglaterra e do Nordeste, tornando-o o maior banco dos EUA em depósitos na época.
• A aquisição do Merrill Lynch em 2008 foi um divisor de águas, diversificando as receitas do banco, afastando-as dos empréstimos tradicionais. Esta mudança é agora uma pedra angular da sua divisão Global Wealth and Investment Management (GWIM). Por exemplo, somente no terceiro trimestre de 2025, o segmento GWIM registrou quase US$ 1,3 bilhão no lucro líquido, até 19% ano após ano, mostrando o valor desse pivô estratégico.

A empresa continua focada na eficiência operacional e no banco digital. No terceiro trimestre de 2025, o banco demonstrou forte alavancagem operacional, com 11% crescimento da receita ano a ano superando significativamente 5% crescimento das despesas. Esse é um sinal definitivamente forte de uma equipe de gestão disciplinada. Se você quiser se aprofundar em quem está comprando ações da BAC agora, você deve dar uma olhada Explorando o investidor do Bank of America Corporation (BAC) Profile: Quem está comprando e por quê?

A receita total do banco, líquida de despesas com juros, para o terceiro trimestre de 2025 foi US$ 28,1 bilhões, com o lucro líquido atingindo US$ 8,5 bilhões, traduzindo para $1.06 por ação diluída. Este desempenho a curto prazo confirma o sucesso da estratégia a longo prazo de combinar escala, fluxos de receitas diversificados e controlo de despesas.

Estrutura de propriedade do Bank of America Corporation (BAC)

O Bank of America Corporation é uma empresa de capital aberto na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE: BAC), o que significa que sua propriedade está amplamente distribuída entre milhões de investidores institucionais e individuais. Esta estrutura assegura um elevado grau de transparência e supervisão regulamentar, mas também significa que os principais detentores institucionais exercem uma influência significativa sobre a governação e a direção estratégica da empresa.

Situação atual do Bank of America Corporation

A empresa é uma importante entidade pública, uma das maiores instituições financeiras dos EUA, com uma capitalização de mercado em torno de US$ 395,14 bilhões em novembro de 2025. Seu status público significa que a empresa é controlada principalmente por seus acionistas, com os maiores blocos de ações detidos por grandes empresas e fundos de investimento. Esta é uma empresa pública clássica de capital aberto; nenhum indivíduo ou entidade detém uma participação majoritária.

Para compreender a dinâmica do poder, é necessário olhar para além do investidor de retalho e concentrar-se nos grandes fundos. Explorando o investidor do Bank of America Corporation (BAC) Profile: Quem está comprando e por quê?

Análise de propriedade do Bank of America Corporation

A propriedade é fortemente direcionada para investidores institucionais, o que é típico de uma empresa deste tamanho e estabilidade. De acordo com os registos mais recentes (dados do segundo trimestre de 2025 reportados em novembro de 2025), uma maioria substancial das ações é detida por gestores de dinheiro profissionais.

Aqui está a matemática rápida: quando acabar 70% é controlado por instituições, suas decisões de negociação coletiva podem impactar definitivamente o preço das ações, além de seu poder de voto ser imenso.

Liderança do Bank of America Corporation

A empresa é dirigida por uma equipa de gestão experiente, que passou por uma recente reestruturação de liderança sénior em setembro de 2025 para melhorar as capacidades globais e concentrar-se no crescimento a longo prazo. A liderança central permanece estável, focada na estratégia de “Crescimento Responsável” da empresa.

• Brian T. Moynihan: Presidente e CEO (CEO). Ele lidera uma equipe de mais de 200,000 funcionários e tem sido fundamental na condução da estratégia de Crescimento Responsável.
• Reitor Athanasia: Copresidente. Nomeado em setembro de 2025 para supervisionar as oito linhas de negócios da empresa e impulsionar iniciativas em toda a empresa.
• Jim DeMare: Copresidente. Também nomeado em setembro de 2025 ao lado de Athanasia, trazendo quase 60 anos de experiência combinada em serviços financeiros entre os dois co-presidentes.
• Alastair Borthwick: Vice-presidente executivo e diretor financeiro (CFO). Ele continua nesta função, que inclui responsabilidades ampliadas como consultor estratégico e líder do posicionamento global de investidores da empresa.

Esta estrutura, com dois co-presidentes que reportam ao CEO, foi concebida para alinhar recursos e intensidade nos negócios principais do banco.

Missão e Valores do Bank of America Corporation (BAC)

O objectivo do Bank of America Corporation é ajudar a melhorar a vida financeira através do poder de cada ligação, uma missão que impulsiona a sua estratégia de “Crescimento Responsável” para além da simples maximização do lucro. Este compromisso é sustentado por valores fundamentais focados em clientes, funcionários e impacto na comunidade.

Objetivo central do Bank of America Corporation

O ADN cultural da empresa está enraizado no quadro de “Crescimento Responsável”, que orienta todas as decisões estratégicas, garantindo que o crescimento seja centrado no cliente, gerido pelo risco e sustentável. Esta abordagem mapeia os riscos de curto prazo para a criação de valor a longo prazo, uma visão realista num cenário financeiro complexo.

Declaração oficial de missão

A declaração de missão é direta e orientada para a ação: “ajudar a melhorar a vida financeira através do poder de cada conexão”.

Isso não é bobagem corporativa; significa utilizar a vasta rede da empresa – desde a banca de consumo até aos mercados globais – para criar melhorias financeiras tangíveis para os seus 69 milhões de clientes consumidores e pequenas empresas.

• Melhorar o bem-estar financeiro de indivíduos e comunidades.
• Aproveite toda a escala dos diversos negócios da empresa.
• Concentre-se em práticas sustentáveis, não apenas em ganhos de curto prazo.

Declaração de visão

A aspiração de longo prazo da empresa é ser a melhor empresa de serviços financeiros do mundo. Esta visão constitui um claro desafio para concorrentes como o JPMorgan Chase e o Citigroup e exige excelência contínua em todas as oito linhas de negócio.

Para conseguir isto, o Bank of America está a investir fortemente na transformação digital, alocando aproximadamente 4 mil milhões de dólares para novas iniciativas tecnológicas, incluindo Inteligência Artificial (IA), em 2025. Trata-se de um investimento sério para preparar o negócio para o futuro.

• Alcançar a liderança global em serviços financeiros.
• Impulsione a inovação para atender às crescentes necessidades dos clientes.
• Manter os mais altos padrões de integridade e gerenciamento de riscos.

Você pode ver como essa visão se traduz no interesse dos investidores ao Explorando o investidor do Bank of America Corporation (BAC) Profile: Quem está comprando e por quê?

Valores Fundamentais e Slogan do Bank of America Corporation

Os quatro valores fundamentais ditam como cada funcionário, ou “colega de equipe”, opera, traduzindo a missão em ações diárias. Eles são a base da estratégia de Crescimento Responsável.

• Entregue juntos: Trabalhar como uma empresa para atender às necessidades do cliente.
• Aja com responsabilidade: Mantenha a integridade e gerencie os riscos de forma diligente.
• Perceba o poder do nosso povo: Promova um ambiente inclusivo onde todos os colegas de equipe possam atingir seu pleno potencial.
• Confie na equipe: Construa grandes equipes com base na confiança mútua e na responsabilidade compartilhada.

O slogan da empresa, “O que você gostaria que o poder fizesse?”, é um ponto de partida para uma conversa, não um slogan rígido. Muda o foco dos produtos do banco para a ambição do cliente, o que é definitivamente uma forma mais inteligente de construir relacionamentos.

Aqui está uma matemática rápida sobre o seu compromisso social: o banco está empenhado em atingir um salário mínimo de 25 dólares por hora para os seus colegas de equipa nos EUA até 2025. Além disso, o seu Banco de Desenvolvimento Comunitário forneceu 7,8 mil milhões de dólares em financiamento de dívida e capital em 2024, ajudando a criar ou preservar 12.600 unidades habitacionais para populações vulneráveis. Isto mostra o valor “Agir com responsabilidade” em ação.

O que esta estimativa esconde é a enorme escala do seu objectivo financeiro sustentável: um compromisso de 1,5 biliões de dólares até 2030. Mobilizaram mais de 741 mil milhões de dólares nos primeiros quatro anos, o que está muito à frente do seu ritmo inicial, demonstrando uma clara oportunidade financeira na transição para uma economia de baixo carbono.

Bank of America Corporation (BAC) Como funciona

O Bank of America Corporation opera como uma potência global de serviços financeiros, criando valor ao conectar seus quatro principais segmentos de negócios – Banco de Consumo, Gestão Global de Riqueza e Investimentos, Banco Global e Mercados Globais – para oferecer soluções integradas em todo o espectro de clientes.

A empresa ganha dinheiro principalmente através da receita líquida de juros (NII), que foi de US$ 15,2 bilhões no terceiro trimestre de 2025, além da receita não proveniente de juros de taxas geradas por bancos de investimento, negociação e gestão de ativos, elevando a receita total do terceiro trimestre de 2025 para US$ 28,1 bilhões.

Portfólio de produtos/serviços do Bank of America Corporation

Estrutura Operacional do Bank of America Corporation

A estrutura operacional da empresa baseia-se numa estratégia de “Crescimento Responsável”, com foco na centralização no cliente, na transformação digital e na gestão disciplinada de riscos. É uma ideia simples: atender melhor e com mais eficiência os clientes. Declaração de missão, visão e valores essenciais do Bank of America Corporation (BAC).

A criação de valor é impulsionada pela integração dos quatro negócios principais, permitindo extensas vendas cruzadas (por exemplo, transferir um cliente bancário de consumo para a gestão de património). Esta abordagem integrada é muitas vezes chamada de “Delivering One Company”.

• Serviço digital em primeiro lugar: A plataforma atende aproximadamente 59 milhões usuários digitais verificados, reduzindo o custo de serviço e aumentando a conveniência.
• Investimento em tecnologia: Foco estratégico em tecnologias de próxima geração, como inteligência artificial (IA) e blockchain. A assistente de IA, Erica, expandiu e o banco relatou 90% Adoção de ferramenta de IA no segundo trimestre de 2025.
• Disciplina de Capital e Risco: Uma Estrutura de Risco definida orienta a alocação de capital, garantindo que o banco mantém uma posição de capital robusta para apoiar o crescimento dos clientes e os retornos dos acionistas.
• Eficiência da rede física: Aproveitando aproximadamente 15,000 Caixas eletrônicos e uma rede menor e otimizada de centros financeiros para atender às necessidades complexas dos clientes e, ao mesmo tempo, encaminhar transações de rotina para canais digitais.

Vantagens estratégicas do Bank of America Corporation

O sucesso de mercado do Bank of America decorre de sua enorme escala e de sua capacidade de atuar como um parceiro financeiro único e abrangente para quase todos os tipos de clientes, desde o titular de uma conta poupança pela primeira vez até uma corporação global.

• Escala e alcance incomparáveis: Como a segunda maior instituição bancária dos EUA, a empresa possui ativos totais de aproximadamente US$ 3,27 trilhões (a partir do primeiro trimestre de 2024), proporcionando uma vantagem substancial de financiamento e influência de mercado.
• Fluxos de receitas diversificados: O modelo de quatro segmentos mitiga o risco; por exemplo, um 43% O aumento nas taxas de banco de investimento no terceiro trimestre de 2025 ajudou a compensar a volatilidade potencial em outras áreas.
• Plataforma digital líder: A premiada experiência bancária digital, com 59 milhões usuários, atua como um canal de distribuição rígido e de baixo custo, definitivamente uma vantagem competitiva importante contra rivais menores.
• Banco integrado de patrimônio e investimento: A combinação do Merrill e da unidade Global Banking permite uma transição perfeita de clientes corporativos e de alto patrimônio, aprofundando relacionamentos e criando oportunidades significativas de vendas cruzadas.

Bank of America Corporation (BAC) Como ganha dinheiro

O Bank of America Corporation ganha dinheiro principalmente através de dois motores financeiros principais: a recolha de rendimentos líquidos de juros (NII) da sua enorme base de empréstimos e depósitos, e a obtenção de rendimentos não provenientes de juros, que são essencialmente receitas baseadas em taxas provenientes das suas operações de gestão de património, banca de investimento e operações comerciais.

Esta abordagem de receitas duplas é a base do seu modelo de negócio diversificado, permitindo-lhe ter um bom desempenho mesmo quando uma parte do mercado, como o crédito, enfrenta ventos contrários.

Detalhamento da receita do Bank of America

Olhando para o terceiro trimestre de 2025, a receita total do banco, líquida de despesas com juros, foi um forte US$ 28,1 bilhões. A divisão entre os dois principais fluxos de receitas mostra uma ligeira inclinação para a actividade bancária tradicional no actual ambiente de taxas de juro.

Economia Empresarial

A saúde financeira do banco está, em última análise, ligada à sua capacidade de gerir o seu balanço e capitalizar a actividade do mercado. Aqui está uma matemática rápida sobre como essas duas fontes de receita se traduzem em geradores de lucro:

• Receita Líquida de Juros (NII): Este é o lucro de emprestar dinheiro versus o custo de tomá-lo emprestado – seus empréstimos menos seus depósitos. No terceiro trimestre de 2025, o NII atingiu um recorde US$ 15,2 bilhões, um aumento de 9% ano a ano. Este crescimento é impulsionado pelo aumento dos saldos de empréstimos, que atingiram aproximadamente US$ 1,15 trilhãoe posicionamento eficaz do balanço num ambiente de taxas de juro mais elevadas.
• Receita sem juros: Esta receita baseada em taxas isola o banco da volatilidade das taxas de juros. Os principais motivadores são:
  • Banco de investimento: As taxas aumentaram 43% ano a ano no terceiro trimestre de 2025 para mais US$ 2,0 bilhões, refletindo uma grande recuperação na consultoria em fusões e aquisições (M&A) e na atividade de subscrição de dívida/capital.
  • Gestão de ativos: As taxas no segmento Global Wealth and Investment Management (GWIM) aumentaram 12% para US$ 3,9 bilhões devido a valorizações de mercado mais elevadas e fortes entradas de clientes, com saldos de clientes atingindo US$ 4,6 trilhões.
  • Vendas e negociação: A divisão de Mercados Globais entregou US$ 6,2 bilhões em receita no terceiro trimestre de 2025, com aumento da receita de vendas e negociação 9% para US$ 5,4 bilhões. É o 14º trimestre consecutivo de crescimento ano após ano, o que é definitivamente um sinal de execução consistente.

Desempenho financeiro do Bank of America

O desempenho do banco no terceiro trimestre de 2025 mostrou forte alavancagem operacional, o que significa que as receitas cresceram mais rapidamente do que as despesas, o que é um sinal de bom controle de gestão. O lucro líquido do trimestre foi US$ 8,5 bilhões, um salto de 23% em relação ao trimestre do ano anterior, o que é uma batida significativa.

A principal métrica para avaliar a rentabilidade e a eficiência é o Retorno sobre o Patrimônio Comum Tangível (ROTCE), que atingiu 15.4% no terceiro trimestre de 2025, um forte retorno para um grande banco. Além disso, o índice de eficiência - que mede as despesas como percentagem das receitas - melhorou para menos de 62%, indicando que o banco está gastando menos para gerar mais receitas. A provisão para perdas de crédito, o dinheiro reservado para possíveis empréstimos inadimplentes, na verdade diminuiu para US$ 1,3 bilhão no terceiro trimestre de 2025, abaixo do trimestre anterior, sugerindo que a administração vê um ambiente de crédito estável no curto prazo.

Para um mergulho mais profundo na estrutura de capital e no risco do banco profile, você deveria conferir Dividindo a saúde financeira do Bank of America Corporation (BAC): principais insights para investidores.

Posição de mercado e perspectivas futuras do Bank of America Corporation (BAC)

O Bank of America Corporation (BAC) está posicionado como o segundo maior banco dos EUA em capitalização de mercado, perseguindo agressivamente uma estratégia para maximizar o retorno aos acionistas através do domínio digital e da expansão direcionada. A empresa estabeleceu uma ambiciosa meta de rentabilidade a médio prazo de um retorno sobre o capital comum tangível (ROTCE) de 16% a 18%, acima dos 15,4% alcançados no terceiro trimestre de 2025.

Cenário Competitivo

O Bank of America opera dentro da estrutura oligopolística dos Quatro Grandes bancos dos EUA, onde a concorrência é feroz, especialmente na banca de investimento e na gestão de fortunas. Sua principal vantagem competitiva vem de sua enorme escala e plataforma integrada, que permite extensas vendas cruzadas em suas divisões de Consumidor, Gestão de Patrimônio e Banco Global.

Oportunidades e Desafios

As perspectivas de curto prazo para o Bank of America são definidas pela sua capacidade de capitalizar as mudanças macroeconómicas, ao mesmo tempo que gere a qualidade do crédito e os riscos sistémicos de todo o mercado. O banco está expandindo estrategicamente sua presença física em seis cidades adicionais dos EUA para captar mais de US$ 222 bilhões em novos depósitos.

Posição na indústria

O Bank of America é o segundo maior banco dos EUA e mantém a primeira posição no mercado de depósitos de varejo, indicando uma base de consumidores definitivamente forte. O programa de retorno de capital da empresa é agressivo, com retornos do primeiro semestre de 2025 totalizando US$ 13,7 bilhões, incluindo US$ 5,3 bilhões em recompras de ações somente no segundo trimestre. Este foco no retorno de capital sublinha a confiança da administração na sua liquidez e na geração futura de fluxo de caixa.

• Manter a terceira posição no mercado de banco de investimento globalmente no acumulado do ano em 2025.
• Visando um aumento nas taxas bancárias de investimento em até 100 pontos base nos próximos anos.
• Aproveitando seus fluxos de receitas diversificados em quatro divisões principais: Consumer Banking, Global Wealth and Investment Management, Global Banking e Global Markets.

Para uma visão detalhada da solidez financeira do banco, você deve verificar Dividindo a saúde financeira do Bank of America Corporation (BAC): principais insights para investidores.