Explorando Agilent Technologies, Inc. (A) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a Agilent Technologies, Inc. (A) e fazendo a pergunta certa: com as ações sendo negociadas em torno de uma relação preço/lucro (P/E) de 34,48, quem está definitivamente comprando este líder em instrumentos analíticos e por que eles estão pagando um prêmio? A resposta curta são as instituições – elas possuem 87,41% da empresa, e a sua convicção parece estar na capacidade da empresa de cumprir a sua orientação de receitas para o ano inteiro de 2025 de 6,91 mil milhões de dólares a 6,93 mil milhões de dólares. Aqui está uma matemática rápida: embora a alta relação preço-lucro-crescimento (PEG) de 4,67 sugira que as ações são caras em relação ao seu crescimento, grandes players como AQR Capital Management LLC ainda adicionaram mais de 1,65 milhão de ações no segundo trimestre de 2025, apostando que o lucro por ação (EPS) não-GAAP da empresa de US$ 5,56 a US$ 5,59 será apenas o início de um ciclo de crescimento sustentado em ciências da vida e diagnósticos. Mas será que essa aposta é inteligente ou o mercado está a exagerar num desempenho estável? É isso que precisamos desempacotar.

Quem investe na Agilent Technologies, Inc. (A) e por quê?

Se você estiver olhando para a Agilent Technologies, Inc. (A), a primeira coisa que você precisa entender é que se trata de um favorito institucional, não de um estoque de varejo. A grande maioria das ações da empresa é detida por grandes fundos que apostam no crescimento secular e de longo prazo dos mercados de ciências da vida e diagnóstico.

No final de 2025, os investidores institucionais – o grande dinheiro, como fundos mútuos, fundos de pensões e gestores de activos – detinham uma esmagadora maioria de 87,41% a 90,71% das acções em circulação. Os investidores de varejo, o “você” e o “eu” do mercado, ficam com o restante, que é uma pequena fatia do bolo. Esta alta concentração significa que os movimentos dos preços das ações são definitivamente impulsionados pelas decisões de investimento de gigantes como BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc. É um jogo para profissionais aqui.

O rolo compressor institucional: principais tipos de investidores

O investidor profile pois a Agilent está fortemente voltada para atores institucionais. Isto não é surpreendente para uma empresa estável e de alta qualidade no setor essencial das ciências da vida. É uma participação central para muitos portfólios grandes.

• Fundos mútuos e gestores de ativos: Estes são os maiores detentores, buscando um crescimento estável e de longo prazo e uma presença confiável nos mercados de saúde e de produtos químicos aplicados. Eles veem os instrumentos e serviços da Agilent como uma infraestrutura de missão crítica.
• Fundos de hedge: Embora menores em percentagem global em comparação com os fundos passivos, os fundos de cobertura são activos. Suas estratégias geralmente envolvem uma tese de crescimento de longo prazo, embora alguns possam usar a volatilidade da ação (seu intervalo de 52 semanas é de US$ 96,43 a US$ 153,84) para negociações de curto prazo.
• Investidores de varejo: O investidor individual médio detém uma participação coletiva pequena, mas ainda significativa. Eles são normalmente atraídos pela forte posição de mercado da empresa e pelo seu status de desafiante de dividendos.

Aqui está um rápido resumo da divisão da propriedade no final de 2025:

Motivações de investimento: por que muito dinheiro está comprando

A principal tese de investimento da Agilent Technologies, Inc. é uma combinação de crescimento previsível, uma forte posição de mercado e uma política de alocação de capital favorável aos acionistas. Eles não estão atrás de dinheiro fácil; eles estão comprando um pedaço da “era da biologia”.

• Perspectivas de crescimento secular: A empresa está posicionada em áreas não cíclicas e de alto crescimento, como diagnóstico, indústria farmacêutica e testes ambientais. A confiança da administração é clara, com a orientação de receitas para o ano de 2025 revista para um intervalo de 6,91 mil milhões de dólares a 6,93 mil milhões de dólares, representando um crescimento central de cerca de 4,5% no ponto médio. Esta é uma história de crescimento estável e crescente.
• Modelo de receita recorrente: Uma parcela significativa da receita vem de serviços e consumíveis (segmento Agilent CrossLab), que fornece um fluxo de receita fixo e de alta margem. Esta previsibilidade é um grande atrativo para a estabilidade institucional.
• Dividendos Sustentáveis: Embora o rendimento de dividendos futuros seja modesto, cerca de 0,67% a 0,68% em novembro de 2025, a chave é a sua fiabilidade. A empresa aumentou consistentemente os seus dividendos durante 8 anos e o rácio de pagamento é conservador em 25,9% do fluxo de caixa livre, o que significa que o dividendo é seguro e tem espaço para crescer.

O mercado está a apostar no crescimento futuro, razão pela qual o rácio P/L é elevado, em torno de 34,67 (em novembro de 2025). Eis a matemática rápida: um elevado rácio preço/lucro/crescimento (PEG) de 4,67 sugere que a ação é cara em relação ao crescimento imediato dos seus lucros, mas as instituições estão claramente a apostar numa aceleração desse crescimento para além do curto prazo. Você pode aprender mais sobre como esse modelo de negócios gera esse fluxo de receita fixo em (A): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Estratégias ativas em jogo

Dada a elevada propriedade institucional, a estratégia dominante é uma abordagem de “comprar e manter”, dando prioridade aos retornos compostos em detrimento do timing do mercado. No entanto, vemos três estratégias específicas que impulsionam a atividade atual:

• Investimento em crescimento de longo prazo: Esta estratégia está focada na forte posição da empresa no setor de ciências da vida, vendo a Agilent como um ativo de longa duração. Eles estão dispostos a pagar hoje um prêmio pelo lucro por ação (EPS) esperado na faixa de US$ 5,56 a US$ 5,59 para o ano fiscal de 2025, acreditando que a empresa crescerá em sua avaliação.
• Investimento de qualidade/defensivo: Em um mercado volátil, o forte balanço patrimonial da Agilent (índice de liquidez imediata de 1,71, índice de liquidez corrente de 2,25) torna-a uma jogada defensiva. Os investidores estão transferindo capital para empresas que possam enfrentar a incerteza econômica, e os equipamentos e serviços essenciais de laboratório da Agilent atendem a esse perfil.
• Reavaliação de valor: Para ser justo, alguns analistas acreditam que a ação está atualmente subvalorizada, sugerindo um valor justo de cerca de US$ 138,17 (dados de setembro de 2025). Isto cria uma oportunidade para os investidores orientados para o valor comprarem, especialmente após trimestres em que o preço das ações desceu, antecipando uma recuperação da orientação elevada para o ano inteiro.

A principal conclusão é que os grandes players são pacientes e usam a Agilent como base para seus objetivos de crescimento e estabilidade de longo prazo. Eles estão comprando o futuro, não apenas o presente.

Propriedade institucional e principais acionistas da Agilent Technologies, Inc. (A)

Você está olhando para a Agilent Technologies, Inc. (A) porque sabe que o setor de ciências biológicas e diagnósticos é uma história de crescimento de longo prazo, mas você precisa ver quem mais está investindo muito capital para trabalhar. A conclusão direta é esta: a Agilent é majoritariamente propriedade de instituições, o que sinaliza uma convicção profunda e coletiva na direção estratégica da empresa, mesmo com sua avaliação premium. No final de 2025, os investidores institucionais detinham impressionantes 87,41% das ações, um nível que funciona como um forte voto de confiança na força operacional da empresa.

Esta elevada concentração significa que os movimentos dos preços das ações são definitivamente impulsionados pelas decisões dos grandes gestores de ativos e não pelo sentimento do retalho. Para uma visão mais aprofundada da fundação da empresa, você pode conferir (A): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Principais investidores institucionais e suas participações

A base de propriedade institucional da Agilent Technologies, Inc. é dominada pelos maiores gestores de fundos passivos e ativos do mundo. Estas empresas detêm ações não apenas para obter ganhos a curto prazo, mas muitas vezes como participações essenciais de longo prazo nos seus fundos de índice e carteiras diversificadas. No final do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 (30/09/2025), o valor total das participações institucionais era de aproximadamente US$ 37.369 milhões.

Aqui está uma matemática rápida sobre os cinco primeiros, que controlam coletivamente uma parte significativa das ações em circulação:

Mudanças recentes de propriedade: aumento da condenação versus obtenção de lucros

Olhando para os registros 13F mais recentes do terceiro trimestre de 2025, o quadro é de alta atividade, embora não de uma debandada em uma direção. Embora o número total de investidores institucionais com posições aumentadas (473 titulares) tenha sido ligeiramente superior ao daqueles com posições diminuídas (463 titulares), o número total de ações vendidas (14,921,904) superou ligeiramente as ações compradas (12,454,511).

Ainda assim, vários intervenientes importantes aumentaram significativamente as suas participações, demonstrando uma crença na trajetória de crescimento futuro da empresa. Este é um sinal clássico de investidores que apostam em lucros futuros em detrimento das métricas de avaliação atuais.

• Generation Investment Management Llp aumentou sua participação em 10.078% no terceiro trimestre de 2025.
• O Deutsche Bank Ag aumentou as suas participações em 15.668% durante o mesmo trimestre.
• Pacific Heights Asset Management LLC obteve um aumento substancial de 56.9% no segundo trimestre de 2025, agora detendo 102.000 ações.

A venda líquida, onde ocorreu, provavelmente reflecte a realização de lucros após o forte desempenho das acções, especialmente porque a percentagem de propriedade institucional permanece elevada em mais de 87%. Você vê isso o tempo todo com ações negociadas com prêmio, como a relação P/L da Agilent de 34.67 no final de 2025, valor superior à média do setor.

O papel dos grandes investidores no preço e na estratégia das ações

O grande volume de propriedade institucional desempenha um papel crítico tanto no preço diário das ações quanto na estratégia corporativa de longo prazo da Agilent. Quando quase nove em cada dez ações são detidas por grandes fundos, a sua ação coletiva dita a liquidez e a volatilidade. Uma participação institucional elevada muitas vezes estabiliza as ações, mas uma onda súbita e coordenada de vendas - mesmo por alguns grandes players - pode causar uma queda acentuada e de curto prazo.

Mais importante ainda, este apoio institucional é um trunfo estratégico. Proporciona estabilidade de capital e valida a direção da equipa de gestão, especialmente em áreas como investimento em I&D e atividades de fusões e aquisições. Por exemplo, a confiança destes grandes detentores surge apesar de um elevado rácio preço/lucro/crescimento (PEG) de 4.67, o que normalmente sugere sobrevalorização em relação ao crescimento dos lucros.

• Validação Estratégica: Forte interesse institucional, incluindo atualizações de analistas, como o aumento do preço-alvo do UBS para $170, sinaliza a validação do mercado do domínio da Agilent no setor de ciências biológicas/diagnóstico.
• Confiança Operacional: Os investidores institucionais estão claramente olhando para além da avaliação atual, apostando na força operacional da empresa, que viu a receita aumentar no terceiro trimestre de 2025 10.1% ano após ano para US$ 1,74 bilhão.
• Risco reduzido: O apoio institucional amplo e diversificado, desde fundos de índice passivos a gestores de património ativos, reduz o risco de as ações dependerem da estratégia de um único grande investidor.

O que esta estimativa esconde é a diferença entre fundos de índice passivos (como Vanguard e Blackrock) e gestores ativos. Os fundos passivos estão bloqueados, mas são os gestores activos que fazem as apostas reais e direccionais no crescimento futuro. A continuação de suas compras, apesar do prêmio, é o verdadeiro sinal que você deve observar.

Finanças: Acompanhe os registros 13F do quarto trimestre de 2025 para quaisquer mudanças importantes nos 10 principais detentores até o prazo final de fevereiro de 2026.

Principais investidores e seu impacto na Agilent Technologies, Inc.

Se você estiver olhando para as ações da Agilent Technologies, Inc. (A), a primeira coisa a entender é que ela é uma queridinha institucional, não um playground para comerciantes de varejo. Totalmente 87.41% das ações da empresa são detidas por investidores institucionais e fundos de hedge, o que significa que é o grande dinheiro que impulsiona a ação dos preços, e não as manchetes. Este elevado nível de propriedade sinaliza estabilidade, mas também significa que as ações se movem menos com base em notícias individuais e mais com o reequilíbrio sistemático e amplo da carteira.

O domínio dos gigantes passivos

O investidor profile (A) é dominada pelos gestores de fundos de índice das “Três Grandes” – Vanguard Group Inc., BlackRock e State Street Corp – que coletivamente detêm uma participação enorme e em grande parte passiva. Por exemplo, o Vanguard Group Inc. é uma das instituições com maior investimento, mantendo uma posição avaliada em cerca de US$ 4,37 bilhões. A State Street Corp também detém uma participação significativa, avaliada em aproximadamente US$ 1,47 bilhão, atuando como uma âncora central para o estoque.

A BlackRock, uma empresa que conheço bem, é outra detentora de destaque. No segundo trimestre de 2025, uma de suas afiliadas, BlackRock Financial Management, Inc., detinha 3.795.913 ações da Agilent Technologies, Inc. (A) em um único fundo. Essas participações passivas não têm a ver com negociação; o objetivo é possuir uma fatia de todo o mercado de Ciências da Vida e Diagnóstico, sobre o qual você pode ler mais em seu Declaração de missão, visão e valores essenciais da Agilent Technologies, Inc. (A).

Movimentos recentes de gerentes ativos: a rotação de 2025

Embora os gigantes passivos forneçam um piso, os gerentes ativos são onde você vê a convicção – ou a falta dela – na trajetória de curto prazo da Agilent Technologies, Inc. O segundo trimestre do ano fiscal de 2025 assistiu a alguns movimentos bruscos e contraditórios que vale a pena observar.

Aqui está uma matemática rápida sobre as compras de condenação: AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC teve um aumento enorme, acrescentando 1.652.244 ações, um impressionante 424.1% aumento da sua carteira, avaliada em um valor estimado US$ 194,98 milhões. Da mesma forma, AMERIPRISE FINANCIAL INC adicionou 1.340.161 ações, reforçando a sua posição 132.2%. Estes não são pequenos ajustes; são apostas fortes na orientação de receita da empresa para o ano de 2025 de US$ 6,91 a US$ 6,93 bilhões.

Mas, para ser justo, nem todo mundo está comprando. Vimos saídas significativas de outros grandes fundos no mesmo período:

• BROWN ADVISORY INC removida 1.487.439 ações, um 96.6% redução, essencialmente saindo da sua posição.
• VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC reduziu sua participação em 80.3%, vendendo 968.620 ações.

Esta divergência mostra uma divisão clara sobre se a ação pode justificar a sua avaliação premium, especialmente tendo em conta que o rácio preço/lucro/crescimento (PEG) se encontra num nível elevado. 4.67.

Influência do Investidor e a Tendência Ativista

(A) não foi alvo de uma grande campanha pública de ativismo em 2025, mas isso não significa que os investidores não sejam influentes. O setor de saúde, onde a Agilent Technologies, Inc. (A) opera, é um alvo importante para o ativismo dos acionistas em 2025, sendo responsável por 63% de campanhas ao lado de Tecnologia e Industriais. Isto significa que os grandes detentores institucionais estão a observar de muito perto a alocação de capital e a eficiência operacional.

A influência é muitas vezes subtil: os investidores institucionais actuam como “activistas ocasionais”, pressionando por mudanças estratégicas ou de administração à porta fechada, especialmente quando a avaliação de uma acção parece esticada em relação aos seus lucros. Quando uma empresa projeta um forte EPS não-GAAP de $5.56-$5.59 para todo o ano fiscal de 2025, os investidores institucionais exigirão que a gestão execute perfeitamente para ganhar esse prémio. Qualquer passo em falso e o envolvimento privado podem rapidamente tornar-se pressão pública.

Um dado final e menor a ser observado é a atividade interna: o presidente e CEO Padraig McDonnell vendeu 5.508 ações por uma estimativa $653,759 no segundo trimestre de 2025. Embora não seja um sinal de alerta por si só, as vendas privilegiadas são definitivamente algo a monitorar, pois mostram para onde está indo o capital pessoal da administração, ao mesmo tempo que orientam para a receita do terceiro trimestre de 2025 de US$ 1,74 bilhão.

Próximo passo: É necessário mapear a acumulação institucional recente em relação ao plano de despesas de capital (CapEx) da empresa para os próximos dois trimestres para ver se os grandes compradores estão a apostar num ciclo de produto específico.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a Agilent Technologies, Inc. (A) e vendo uma ação com avaliação premium, então a primeira pergunta é sempre: os grandes players ainda estão comprando? A resposta é um sonoro “sim”, que sinaliza uma profunda convicção institucional na história de longo prazo da empresa, apesar de algum estiramento na avaliação a curto prazo. Os investidores institucionais – os fundos mútuos, os fundos de pensões e as dotações – detêm actualmente enormes 87,41% das acções em circulação da empresa, um número que funciona como um poderoso voto de confiança.

Este sentimento positivo não é otimismo cego, mas traz consigo uma ressalva. O índice Preço / Lucro (P / L) da ação está em cerca de 34,67 no terceiro trimestre de 2025, e seu índice Preço / Lucro / Crescimento (PEG) é alto, em 4,67. Aqui está uma matemática rápida: um índice PEG acima de 1,0 sugere que a ação está cara em relação ao crescimento esperado dos lucros. As instituições estão apostando definitivamente que a Agilent Technologies, Inc. acelerará seu crescimento para justificar esse preço. Eles estão olhando além do custo de hoje.

O padrão de compra institucional em 2025 mostra uma acumulação estratégica, e não apenas uma indexação passiva. Por exemplo, no segundo trimestre de 2025, a Versor Investments LP aumentou a sua participação em substanciais 87,6%. Este tipo de acumulação agressiva indica que o dinheiro inteligente vê um caminho para um desempenho superior, provavelmente ligado aos fluxos de receitas recorrentes da Agilent Technologies, Inc. e à sua posição no sector de diagnóstico de margens elevadas.

• A propriedade institucional é de 87,41% das ações em circulação.
• Os principais compradores estão aumentando as participações em dois dígitos.
• O elevado índice PEG de 4,67 sinaliza preços premium.

Reações recentes do mercado e mudanças de propriedade

O mercado de ações tem sido rápido em recompensar a força operacional da Agilent Technologies, Inc., e uma reação clara veio após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre de 2025. Após resultados melhores que o esperado em agosto de 2025, o preço das ações saltou 5,3% em um único pregão. Essa mudança não se limitou a superar as estimativas; foi o preço de mercado no forte crescimento da receita de 10,1% ano a ano, que se traduziu em US$ 1,74 bilhão em receitas trimestrais.

Ainda assim, é preciso observar a atividade interna tão de perto quanto os fluxos institucionais. Em um movimento notável em novembro de 2025, o CEO Padraig Mcdonnell vendeu 12.490 ações por um total de US$ 1.873.500,00, reduzindo sua propriedade direta em 27,19%. Embora este seja um valor substancial em dólares e uma variação percentual para um indivíduo, é uma pequena fração da capitalização de mercado geral de cerca de US$ 41,65 bilhões. Para ser justo, as vendas do CEO podem ser para liquidez pessoal, mas qualquer grande redução de informações privilegiadas deve levar a um mergulho mais profundo na estabilidade financeira da empresa, o que você pode fazer lendo Análise da saúde financeira da Agilent Technologies, Inc. (A): principais insights para investidores.

A reacção silenciosa do mercado à venda de informação privilegiada, em contraste com a forte reacção positiva aos lucros, sugere que os investidores estão a dar prioridade ao comprovado dinamismo operacional da empresa em detrimento da gestão individual da carteira de executivos. O ganho acumulado das ações de 9,3% em 2025, embora ligeiramente abaixo do ganho de 14,5% do S&P 500, ainda mostra uma tendência saudável e positiva.

Perspectivas dos analistas sobre o impacto dos principais investidores

A comunidade de analistas vê o forte apoio institucional como uma força estabilizadora, reforçando uma classificação de consenso de “Compra Moderada” para a Agilent Technologies, Inc. Esta classificação é baseada em nove recomendações de Compra Forte e sete Recomendações de Manutenção, com zero classificações de venda, o que é uma configuração muito otimista. O preço-alvo médio dos analistas é de modestos US$ 149,62 a US$ 151,92, mas o alvo máximo das ruas é de US$ 170,00, indicando uma vantagem potencial de até 15,8% em relação aos níveis atuais.

O otimismo dos analistas está diretamente ligado à orientação financeira da empresa para todo o ano fiscal de 2025. A administração espera que a receita do ano inteiro fique entre US$ 6,91 bilhões e US$ 6,93 bilhões, e o lucro por ação (EPS) não-GAAP fique entre US$ 5,56 e US$ 5,59. Este crescimento projetado do EPS de cerca de 5,5% ano a ano é o que as instituições estão apostando.

Os principais investidores institucionais, incluindo os principais detentores como The Vanguard Group e BlackRock, Inc., atuam essencialmente como um piso para as ações. As suas posições massivas e de longo prazo significam que qualquer queda temporária do mercado provavelmente será enfrentada com compras contínuas, limitando a volatilidade descendente. Essa estabilidade é um fator importante na visão otimista dos analistas. Uma conclusão clara: a confiança institucional torna as ações menos suscetíveis a ruídos de curto prazo. A tabela abaixo resume as principais estimativas financeiras que impulsionam a sua confiança: