Agilent Technologies, Inc. (A) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Agilent Technologies, Inc. (A) وتطرح السؤال الصحيح: مع تداول السهم حول نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) البالغة 34.48، من الذي يشتري بالتأكيد قائد الأدوات التحليلية هذا، ولماذا يدفعون علاوة؟ الإجابة المختصرة هي المؤسسات - فهي تمتلك نسبة هائلة تبلغ 87.41٪ من الشركة، ويبدو أن اقتناعها يكمن في قدرة الشركة على تحقيق توجيهات الإيرادات لعام 2025 بأكمله والتي تتراوح بين 6.91 مليار دولار إلى 6.93 مليار دولار. إليك الحساب السريع: في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) المرتفعة البالغة 4.67 تشير إلى أن السهم باهظ الثمن مقارنة بنموه، فإن اللاعبين الكبار مثل AQR Capital Management LLC ما زالوا يضيفون أكثر من 1.65 مليون سهم في الربع الثاني من عام 2025، مراهنين على أن أرباح الشركة للسهم الواحد (EPS) غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا والتي تتراوح بين 5.56 دولارًا إلى 5.59 دولارًا ستكون مجرد بداية لدورة نمو مستدامة في الحياة العلوم والتشخيص. ولكن هل هذا الرهان ذكي، أم أن السوق تبالغ في تقدير الأداء المستقر؟ هذا ما نحتاج إلى تفريغه.
من يستثمر في شركة Agilent Technologies, Inc. (A) ولماذا؟
إذا كنت تنظر إلى Agilent Technologies, Inc. (A)، فإن أول شيء تحتاج إلى فهمه هو أن هذا سهم مؤسسي مفضل، وليس سهمًا للبيع بالتجزئة. الغالبية العظمى من أسهم الشركة مملوكة من قبل صناديق كبيرة تراهن على النمو العلماني طويل المدى لأسواق علوم الحياة والتشخيص.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - الأموال الكبيرة مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول - نسبة ساحقة تتراوح بين 87.41٪ إلى 90.71٪ من الأسهم القائمة. ويحتفظ مستثمرو التجزئة، "أنت" و"أنا" في السوق، بالباقي، وهو شريحة صغيرة من الكعكة. هذا التركيز العالي يعني أن تحركات أسعار الأسهم مدفوعة بشكل واضح بالقرارات الاستثمارية للشركات العملاقة مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. إنها لعبة احترافية هنا.
الطاغوت المؤسسي: أنواع المستثمرين الرئيسيين
المستثمر profile لأن شركة أجيلنت تميل بشدة نحو اللاعبين المؤسسيين. وهذا ليس مفاجئًا بالنسبة لشركة مستقرة وعالية الجودة في قطاع علوم الحياة الأساسية. إنها ملكية أساسية للعديد من المحافظ الكبيرة.
- صناديق الاستثمار ومديرو الأصول: هؤلاء هم أكبر المالكين، ويسعون إلى تحقيق نمو مستقر وطويل الأجل وحضور موثوق في أسواق الرعاية الصحية والمواد الكيميائية التطبيقية. إنهم ينظرون إلى أدوات وخدمات Agilent على أنها بنية تحتية ذات مهام حرجة.
- صناديق التحوط: في حين أن النسبة المئوية الإجمالية أصغر مقارنة بالصناديق السلبية، فإن صناديق التحوط نشطة. غالبًا ما تتضمن استراتيجياتهم أطروحة نمو طويلة الأجل، على الرغم من أن البعض قد يستخدم تقلبات السهم (نطاقه البالغ 52 أسبوعًا هو 96.43 دولارًا إلى 153.84 دولارًا) للتداولات قصيرة المدى.
- مستثمرو التجزئة: يمتلك المستثمر الفردي العادي حصة جماعية صغيرة، ولكنها لا تزال كبيرة. ينجذبون عادةً إلى مكانة الشركة القوية في السوق ومكانتها كمنافس لتوزيع الأرباح.
فيما يلي لمحة سريعة عن تفاصيل الملكية اعتبارًا من أواخر عام 2025:
| نوع المستثمر | نسبة الملكية (تقريبا) | الدافع الأساسي |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 87.41% - 90.71% | النمو العلماني، الاستقرار، قيادة السوق |
| ملكية المطلعين | ~0.20% | المواءمة على المدى الطويل والتعويض |
| مستثمرو التجزئة | الباقي (حوالي 9% - 12%) | النمو ودخل الأرباح المستدام |
دوافع الاستثمار: لماذا يتم شراء الأموال الكبيرة؟
إن فرضية الاستثمار الأساسية لشركة Agilent Technologies, Inc. هي مزيج من النمو المتوقع والمكانة القوية في السوق وسياسة تخصيص رأس المال الصديقة للمساهمين. إنهم لا يسعون وراء الربح السريع؛ إنهم يشترون قطعة من "عصر علم الأحياء".
- آفاق النمو العلماني: تقع الشركة في مجالات غير دورية وعالية النمو مثل التشخيص والأدوية والاختبارات البيئية. إن ثقة الإدارة واضحة، حيث تم تعديل توجيهات الإيرادات لعام 2025 بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 6.91 مليار دولار إلى 6.93 مليار دولار، وهو ما يمثل نموًا أساسيًا يبلغ حوالي 4.5٪ عند نقطة المنتصف. وهذه قصة نمو مستقرة ومعقدة.
- نموذج الإيرادات المتكررة: يأتي جزء كبير من الإيرادات من الخدمات والمواد الاستهلاكية (قطاع Agilent CrossLab)، والذي يوفر تدفقًا ثابتًا وعالي الهامش للإيرادات. وتشكل هذه القدرة على التنبؤ عامل جذب كبير للاستقرار المؤسسي.
- الأرباح المستدامة: في حين أن عائد الأرباح الآجلة متواضع عند حوالي 0.67٪ إلى 0.68٪ اعتبارًا من نوفمبر 2025، فإن المفتاح هو موثوقيتها. قامت الشركة بزيادة أرباحها باستمرار لمدة 8 سنوات، وكانت نسبة التوزيع متحفظة عند 25.9% من التدفق النقدي الحر، مما يعني أن توزيعات الأرباح آمنة ولديها مجال للنمو.
يحسب السوق النمو المستقبلي، ولهذا السبب ترتفع نسبة السعر إلى الربحية عند حوالي 34.67 (في نوفمبر 2025). وإليك الرياضيات السريعة: تشير نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) المرتفعة البالغة 4.67 إلى أن السهم باهظ الثمن مقارنة بنمو أرباحه الفوري، لكن من الواضح أن المؤسسات تراهن على تسارع هذا النمو إلى ما بعد المدى القريب. يمكنك معرفة المزيد حول كيفية توليد نموذج العمل هذا لتدفق الإيرادات الثابت Agilent Technologies, Inc. (A): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
الاستراتيجيات النشطة في اللعب
ونظراً للملكية المؤسسية العالية، فإن الاستراتيجية السائدة هي نهج "الشراء والاحتفاظ"، مع إعطاء الأولوية للعائدات المركبة على توقيت السوق. ومع ذلك، فإننا نرى ثلاث استراتيجيات محددة تقود النشاط الحالي:
- الاستثمار في النمو على المدى الطويل: تركز هذه الإستراتيجية على المكانة القوية للشركة في قطاع علوم الحياة، حيث تنظر إلى Agilent كأصل طويل الأمد. إنهم على استعداد لدفع علاوة اليوم على ربحية السهم المتوقعة (EPS) في حدود 5.56 دولارًا إلى 5.59 دولارًا للسنة المالية 2025، معتقدين أن الشركة ستنمو في تقييمها.
- الجودة / الاستثمار الدفاعي: في سوق متقلب، فإن الميزانية العمومية القوية لشركة Agilent (نسبة سريعة تبلغ 1.71، ونسبة حالية تبلغ 2.25) تجعلها لعبة دفاعية. يقوم المستثمرون بتدوير رأس المال إلى شركات يمكنها التغلب على عدم اليقين الاقتصادي، ومعدات وخدمات المختبرات الأساسية لشركة Agilent تناسب هذه الفاتورة.
- إعادة تقييم القيمة: لكي نكون منصفين، يعتقد بعض المحللين أن السهم مقوم بأقل من قيمته حاليًا، مما يشير إلى قيمة عادلة تبلغ حوالي 138.17 دولارًا (بيانات سبتمبر 2025). وهذا يخلق فرصة للمستثمرين المهتمين بالقيمة للشراء، خاصة بعد الفصول الدراسية التي تأخر فيها سعر السهم، متوقعين اللحاق بالتوجيه المرتفع للعام بأكمله.
والخلاصة الرئيسية هي أن اللاعبين الكبار يتحلون بالصبر، ويستخدمون Agilent كأساس لأهدافهم المتعلقة بالنمو والاستقرار على المدى الطويل. إنهم يشترون المستقبل، وليس الحاضر فقط.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Agilent Technologies, Inc. (أ)
أنت تنظر إلى شركة Agilent Technologies, Inc. (A) لأنك تعلم أن قطاع علوم الحياة والتشخيص يمثل قصة نمو طويلة المدى، ولكن عليك أن ترى من هو الآخر الذي يستثمر رأس مال جديًا في العمل. والخلاصة المباشرة هي أن شركة أجيلنت مملوكة بأغلبية ساحقة من قبل المؤسسات، مما يشير إلى قناعة جماعية عميقة في الاتجاه الاستراتيجي للشركة، حتى مع تقييمها المتميز. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة مذهلة تبلغ 87.41٪ من الأسهم، وهو المستوى الذي يعد بمثابة تصويت قوي على الثقة في القوة التشغيلية للشركة.
ويعني هذا التركيز العالي أن تحركات أسعار الأسهم مدفوعة بشكل واضح بقرارات مديري الأصول الكبار، وليس معنويات التجزئة. للحصول على نظرة أعمق على أساس الشركة، يمكنك التحقق من ذلك Agilent Technologies, Inc. (A): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
يهيمن على قاعدة الملكية المؤسسية لشركة Agilent Technologies, Inc. أكبر مديري الصناديق السلبيين والنشطين في العالم. وتحتفظ هذه الشركات بالأسهم ليس فقط لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل، ولكن في كثير من الأحيان كممتلكات أساسية طويلة الأجل في صناديق المؤشرات والمحافظ المتنوعة. بنهاية الربع الثالث من العام المالي 2025 (30/9/2025) بلغت القيمة الإجمالية للحيازات المؤسسية حوالي 37,369 مليون دولار.
فيما يلي عملية حسابية سريعة حول الخمسة الأوائل، الذين يسيطرون بشكل جماعي على جزء كبير من الأسهم القائمة:
| اسم المالك | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | القيمة التقريبية (بالملايين) | % من إجمالي الأسهم القائمة |
|---|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 34,038,666 | $5,000 | 12.01% |
| شركة بلاك روك | 26,144,920 | $3,840 | 9.22% |
| شركة ستيت ستريت | 12,440,763 | لا يوجد | لا يوجد |
| شركة ماساتشوستس للخدمات المالية /Ma/ | 12,434,385 | $1,830 | 4.39% |
| مجموعة ويلينغتون للإدارة Llp. | 9,380,521 | لا يوجد | لا يوجد |
التحولات الأخيرة في الملكية: زيادة الإدانة مقابل جني الأرباح
وبالنظر إلى أحدث إيداعات 13F من الربع الثالث من عام 2025، فإن الصورة تظهر نشاطًا مرتفعًا، على الرغم من أنها ليست تدافعًا في اتجاه واحد. في حين أن إجمالي عدد المستثمرين المؤسسيين ذوي المراكز المتزايدة (473 حاملاً) كان أعلى قليلاً من ذوي المراكز المنخفضة (463 حاملاً)، فإن إجمالي عدد الأسهم المباعة (463 حاملاً)14,921,904) تفوق قليلا على الأسهم التي تم شراؤها (12,454,511).
ومع ذلك، قام العديد من اللاعبين الرئيسيين بتعزيز حصصهم بشكل كبير، مما يظهر إيمانهم بمسار النمو المستقبلي للشركة. هذه علامة كلاسيكية على مراهنة المستثمرين على الأرباح المستقبلية مقارنة بمقاييس التقييم الحالية.
- قامت شركة Generation Investment Management Llp بزيادة حصتها بنسبة 10.078% في الربع الثالث من عام 2025.
- وعزز دويتشه بنك Ag ممتلكاته بنسبة 15.668% خلال نفس الربع .
- حققت شركة Pacific Heights Asset Management LLC زيادة كبيرة في 56.9% في الربع الثاني من عام 2025، تمتلك الآن 102000 سهم.
ومن المرجح أن يعكس صافي البيع، حيث حدث، عمليات جني الأرباح بعد الأداء القوي للسهم، خاصة وأن نسبة الملكية المؤسسية لا تزال مرتفعة عند أكثر من 87%. ترى هذا طوال الوقت مع الأسهم التي يتم تداولها بعلاوة، مثل نسبة السعر إلى الربح لشركة Agilent 34.67 في أواخر عام 2025، وهو أعلى من متوسط القطاع.
دور كبار المستثمرين في أسعار الأسهم والاستراتيجية
يلعب الحجم الهائل للملكية المؤسسية دورًا حاسمًا في كل من أسعار الأسهم اليومية واستراتيجية شركة Agilent طويلة المدى. فعندما تمتلك صناديق كبيرة ما يقرب من تسعة من كل عشرة أسهم، فإن عملها الجماعي يملي السيولة والتقلبات. غالبًا ما يؤدي الاحتفاظ المؤسسي المرتفع إلى استقرار السهم، لكن موجة البيع المفاجئة والمنسقة - حتى من قبل عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين - يمكن أن تسبب انخفاضًا حادًا وقصير المدى.
والأهم من ذلك، أن هذا الدعم المؤسسي يشكل رصيدا استراتيجيا. فهو يوفر استقرارًا لرأس المال ويؤكد صحة توجيهات فريق الإدارة، خاصة في مجالات مثل الاستثمار في البحث والتطوير ونشاط الاندماج والاستحواذ. على سبيل المثال، تأتي ثقة هؤلاء المساهمين الرئيسيين على الرغم من ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) 4.67، وهو ما يشير عادةً إلى المبالغة في تقدير القيمة مقارنة بنمو الأرباح.
- التحقق الاستراتيجي: اهتمام مؤسسي قوي، بما في ذلك ترقيات المحللين مثل رفع UBS السعر المستهدف إلى $170، يشير إلى التحقق من صحة السوق لهيمنة Agilent في قطاع علوم الحياة/التشخيص.
- الثقة التشغيلية: من الواضح أن المستثمرين المؤسسيين يتطلعون إلى ما هو أبعد من التقييم الحالي، ويراهنون على القوة التشغيلية للشركة، والتي شهدت ارتفاع إيرادات الربع الثالث من عام 2025 10.1% سنة بعد سنة إلى 1.74 مليار دولار.
- تقليل المخاطر: إن الدعم المؤسسي الواسع والمتنوع، من صناديق المؤشرات السلبية إلى مديري الثروات النشطين، يقلل من مخاطر اعتماد السهم على استراتيجية مستثمر رئيسي واحد.
ما يخفيه هذا التقدير هو الفرق بين صناديق المؤشرات السلبية (مثل Vanguard و Blackrock) والمديرين النشطين. الصناديق السلبية مغلقة، لكن المديرين النشطين هم الذين يقومون بالرهانات الاتجاهية الحقيقية على النمو المستقبلي. استمرار شرائهم، على الرغم من العلاوة، هو الإشارة الحقيقية التي يجب عليك مشاهدتها.
الشؤون المالية: تتبع ملفات الربع الرابع من عام 2025 13F لأي تحولات كبيرة في أصحاب العشرة الأوائل بحلول الموعد النهائي في فبراير 2026.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Agilent Technologies, Inc. (أ)
إذا كنت تنظر إلى سهم Agilent Technologies, Inc. (A)، فإن أول شيء يجب أن تفهمه هو أنه محبوب مؤسسيًا، وليس ملعبًا لتجار التجزئة. بالكامل 87.41% من أسهم الشركة مملوكة من قبل المستثمرين المؤسسيين وصناديق التحوط، مما يعني أن الأموال الكبيرة هي التي تحرك حركة السعر، وليس العناوين الرئيسية. يشير مستوى الملكية المرتفع هذا إلى الاستقرار، ولكنه يعني أيضًا أن السهم يتحرك بشكل أقل بناءً على الأخبار الفردية وأكثر عند إعادة توازن المحفظة المنهجية الكبيرة.
هيمنة العمالقة السلبيين
المستثمر profile يهيمن على شركة Agilent Technologies, Inc. (A) مديرو صناديق المؤشرات "الثلاثة الكبار" - Vanguard Group Inc.، وBlackRock، وState Street Corp - الذين يمتلكون بشكل جماعي حصة ضخمة وسلبية إلى حد كبير. على سبيل المثال، تعد شركة Vanguard Group Inc. واحدة من المؤسسات الأكثر استثمارًا، وتحتل مركزًا ذا قيمة كبيرة 4.37 مليار دولار. تمتلك شركة State Street Corp أيضًا حصة كبيرة تقدر قيمتها تقريبًا 1.47 مليار دولار، بمثابة مرساة أساسية للسهم.
شركة بلاك روك، وهي شركة أعرفها جيدًا، هي صاحبة أعلى مرتبة أخرى. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، احتفظت إحدى الشركات التابعة لها، BlackRock Financial Management, Inc 3,795,913 سهم من Agilent Technologies, Inc. (A) في صندوق واحد. هذه الحيازات السلبية لا تتعلق بالتداول؛ إنهم يتعلقون بامتلاك جزء من سوق علوم الحياة والتشخيص بأكمله، والذي يمكنك قراءة المزيد عنه في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Agilent Technologies, Inc. (أ).
التحركات الأخيرة للمديرين النشطين: دورة 2025
في حين أن الشركات العملاقة السلبية توفر أرضية، فإن المديرين النشطين هم المكان الذي ترى فيه الاقتناع - أو عدم وجوده - في مسار Agilent Technologies, Inc. (A) على المدى القريب. شهد الربع الثاني من العام المالي 2025 بعض التحركات الحادة والمتناقضة التي تستحق المشاهدة.
إليك الحساب السريع لعمليات شراء الإدانة: حققت شركة AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC زيادة هائلة، مضيفة 1,652,244 سهم، مذهل 424.1% زيادة إلى محفظتهم، بقيمة تقديرية 194.98 مليون دولار. وبالمثل، أضافت شركة AMERIPRISE FINANCIAL INC 1,340,161 سهم، وتعزيز موقفهم من خلال 132.2%. هذه ليست تعديلات طفيفة. إنها رهانات قوية على توجيه إيرادات الشركة لعام 2025 بأكمله 6.91 – 6.93 مليار دولار.
ولكن لكي نكون منصفين، ليس الجميع يشترون. لقد شهدنا تدفقات خارجية كبيرة من الصناديق الكبيرة الأخرى في نفس الفترة:
- تمت إزالة شركة BROWN ADVISORY INC 1,487,439 سهم، أ 96.6% التخفيض، والخروج أساسا من موقفهم.
- قامت شركة VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC بتخفيض حصتها بمقدار 80.3%بيع 968,620 سهم.
يُظهر هذا الاختلاف انقسامًا واضحًا حول ما إذا كان السهم يمكنه تبرير تقييمه المتميز، خاصة بالنظر إلى أن نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) تقف عند مستوى مرتفع. 4.67.
تأثير المستثمر واتجاه الناشط
لم تكن شركة Agilent Technologies, Inc. (A) هدفًا لحملة ناشطين عامة كبرى في عام 2025، لكن هذا لا يعني أن المستثمرين ليسوا مؤثرين. يعد قطاع الرعاية الصحية، حيث تعمل شركة Agilent Technologies, Inc. (A)، هدفًا رئيسيًا لنشاط المساهمين في عام 2025، وهو ما يمثل 63% من الحملات إلى جانب التكنولوجيا والصناعات. وهذا يعني أن أصحاب المؤسسات الكبيرة يراقبون تخصيص رأس المال والكفاءة التشغيلية عن كثب.
وكثيراً ما يكون التأثير خفياً: حيث يعمل المستثمرون المؤسسيون "كناشطين عرضيين"، ويدفعون من أجل إجراء تغييرات في مجلس الإدارة أو تغييرات استراتيجية خلف الأبواب المغلقة، وخاصة عندما يبدو تقييم السهم مبالغاً فيه نسبة إلى أرباحه. عندما تقوم الشركة بتخطيط ربحية السهم القوية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً $5.56-$5.59 بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2025، سيطالب المستثمرون المؤسسيون الإدارة بالتنفيذ بشكل لا تشوبه شائبة لكسب هذه العلاوة. وأي خطأ أو مشاركة خاصة يمكن أن تتحول بسرعة إلى ضغط عام.
هناك نقطة بيانات ثانوية أخيرة يجب ملاحظتها وهي النشاط الداخلي: تم بيع الرئيس والمدير التنفيذي بادريج ماكدونيل 5,508 سهم لتقدير $653,759 في الربع الثاني من عام 2025. على الرغم من أن البيع من الداخل لا يعد علامة حمراء في حد ذاته، إلا أنه بالتأكيد شيء يجب مراقبته، لأنه يوضح أين يتجه رأس المال الشخصي للإدارة، حتى عندما يوجهون إيرادات الربع الثالث من عام 2025 البالغة 1.74 مليار دولار.
الخطوة التالية: تحتاج إلى رسم خريطة للتراكم المؤسسي الأخير مقابل خطة الإنفاق الرأسمالي للشركة (CapEx) للربعين القادمين لمعرفة ما إذا كان المشترون الكبار يراهنون على دورة منتج معينة.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Agilent Technologies, Inc. (A) وترى سهمًا ذو تقييم ممتاز، لذا فإن السؤال الأول دائمًا هو: هل لا يزال اللاعبون الكبار يشترون؟ الجواب هو "نعم" مدوية، وهو ما يشير إلى اقتناع مؤسسي عميق بقصة الشركة على المدى الطويل، على الرغم من بعض التوسع في التقييم على المدى القريب. يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، والأوقاف - حاليًا نسبة هائلة تبلغ 87.41٪ من أسهم الشركة القائمة، وهو رقم يمثل بمثابة تصويت قوي على الثقة.
ولا يشكل هذا الشعور الإيجابي تفاؤلاً أعمى، ولكنه يأتي مصحوباً بتحذير. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للسهم حوالي 34.67 في الربع الثالث من عام 2025، ونسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) مرتفعة عند 4.67. إليك الرياضيات السريعة: تشير نسبة PEG التي تزيد عن 1.0 إلى أن السهم باهظ الثمن مقارنة بنمو أرباحه المتوقع. تراهن المؤسسات بالتأكيد على أن شركة Agilent Technologies، Inc. سوف تعمل على تسريع نموها لتبرير هذا السعر. إنهم يتطلعون إلى تكلفة اليوم.
ويظهر نمط الشراء المؤسسي في عام 2025 تراكما استراتيجيا، وليس مجرد فهرسة سلبية. على سبيل المثال، في الربع الثاني من عام 2025، قامت شركة Versor Investments LP بزيادة حصتها بنسبة كبيرة بلغت 87.6%. يخبرك هذا النوع من التراكم القوي أن الأموال الذكية ترى طريقًا إلى الأداء المتفوق، ومن المحتمل أن يكون مرتبطًا بتدفقات الإيرادات المتكررة لشركة Agilent Technologies، Inc. وموقعها في قطاع التشخيص ذي الهامش المرتفع.
- وتبلغ الملكية المؤسسية 87.41% من الأسهم القائمة.
- يقوم المشترون الرئيسيون بزيادة حصصهم بأرقام مضاعفة.
- تشير نسبة PEG العالية البالغة 4.67 إلى التسعير المتميز.
ردود فعل السوق الأخيرة وتحولات الملكية
سارعت سوق الأوراق المالية إلى مكافأة القوة التشغيلية لشركة Agilent Technologies، Inc.، وجاء رد الفعل الواضح بعد إعلان أرباح الربع الثالث من عام 2025. وبعد النتائج الأفضل من المتوقع في أغسطس 2025، قفز سعر السهم بنسبة 5.3% في جلسة تداول واحدة. لم تكن هذه الخطوة تتعلق فقط بتجاوز التقديرات؛ لقد كان تسعير السوق هو النمو القوي للإيرادات بنسبة 10.1٪ على أساس سنوي، وهو ما يُترجم إلى 1.74 مليار دولار في الإيرادات الفصلية.
ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك مراقبة النشاط الداخلي بقدر ما تحتاج إلى مراقبة التدفقات المؤسسية. في خطوة ملحوظة في نوفمبر 2025، باع الرئيس التنفيذي بادريج ماكدونيل 12,490 سهمًا بإجمالي 1,873,500.00 دولار، مما قلل ملكيته المباشرة بنسبة 27.19%. في حين أن هذا مبلغ كبير بالدولار ونسبة تغير مئوية للفرد، إلا أنه يمثل جزءًا صغيرًا من القيمة السوقية الإجمالية البالغة حوالي 41.65 مليار دولار. لكي نكون منصفين، يمكن أن تكون مبيعات الرئيس التنفيذي للسيولة الشخصية، ولكن أي تخفيض كبير من الداخل يجب أن يؤدي إلى الغوص بشكل أعمق في الاستقرار المالي للشركة، وهو ما يمكنك القيام به من خلال القراءة تحليل شركة Agilent Technologies, Inc. (أ) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
يشير رد فعل السوق الصامت تجاه البيع من الداخل، والذي يتناقض مع رد الفعل الإيجابي القوي للأرباح، إلى أن المستثمرين يمنحون الأولوية للزخم التشغيلي المؤكد للشركة على إدارة المحافظ التنفيذية الفردية. لا تزال مكاسب السهم منذ بداية العام حتى الآن بنسبة 9.3٪ في عام 2025، بينما تقل قليلاً عن مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 14.5٪، تظهر اتجاهًا صحيًا وإيجابيًا.
وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمرين الرئيسيين
ينظر مجتمع المحللين إلى الدعم المؤسسي القوي كقوة استقرار، مما يعزز تصنيف إجماع "الشراء المعتدل" لشركة Agilent Technologies، Inc. وقد تم بناء هذا التصنيف على تسع توصيات شراء قوية وسبع توصيات تعليق، مع تصنيفات بيع صفرية، وهو تكوين متفائل للغاية. متوسط السعر المستهدف من المحللين هو 149.62 دولارًا أمريكيًا إلى 151.92 دولارًا أمريكيًا، لكن الهدف المرتفع في الشارع هو 170.00 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل يصل إلى 15.8٪ من المستويات الحالية.
يرتبط تفاؤل المحللين ارتباطًا مباشرًا بالتوجيه المالي للشركة للعام المالي الكامل 2025. وتتوقع الإدارة أن تتراوح إيرادات العام بأكمله بين 6.91 مليار دولار و6.93 مليار دولار، وأن تصل أرباح السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (EPS) إلى ما بين 5.56 دولار و5.59 دولار. إن نمو ربحية السهم المتوقع بحوالي 5.5٪ على أساس سنوي هو ما تعتمد عليه المؤسسات.
المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون، بما في ذلك كبار المساهمين مثل The Vanguard Group وBlackRock، Inc.، يعملون بشكل أساسي كأرضية للسهم. وتعني مراكزها الضخمة طويلة الأجل أن أي انخفاض مؤقت في السوق من المرجح أن يقابله استمرار الشراء، مما يحد من التقلبات الهبوطية. يعد هذا الاستقرار عاملاً رئيسياً في وجهة نظر المحللين الصعودية. إحدى الوجبات الجاهزة النظيفة: الثقة المؤسسية تجعل السهم أقل عرضة للضوضاء على المدى القصير. ويلخص الجدول أدناه التقديرات المالية الأساسية التي تعزز ثقتهم:
| متري | قيمة/إرشادات السنة المالية 2025 | مصدر ثقة المستثمرين |
|---|---|---|
| الملكية المؤسسية | 87.41% | قاعدة رأسمالية قوية ومستقرة طويلة الأجل. |
| إرشادات الإيرادات للعام بأكمله | 6.91 – 6.93 مليار دولار | النمو المتوقع في علوم الحياة الأساسية وسوق التشخيص. |
| إرشادات EPS غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (إجماع المحللين) | $5.58 | يشير إلى المرونة التشغيلية والربحية. |
| تصنيف إجماع المحللين | شراء معتدل (9 عمليات شراء قوية، 7 عمليات شراء) | إيمان واسع بإمكانية تحقيق أرباح مستقبلية. |
Agilent Technologies, Inc. (A) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.