Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A): modelo de negócios de tela

Descubra como a Berkshire Hathaway Inc. opera seu império multifacetado através das lentes da tela do modelo de negócios. Essa potência, liderada por Warren Buffett, prospera em parcerias estratégicas, diversos investimentos e operações de seguros robustas. Descubra os componentes essenciais que alimentam seu sucesso de longa data no cenário financeiro.

Berkshire Hathaway Inc. - Modelo de negócios: Parcerias -chave

A Berkshire Hathaway Inc. aproveita uma infinidade de parcerias -chave que reforçam sua eficácia operacional e força financeira, principalmente por meio de sua extensa rede de empresas subsidiárias.

Alianças estratégicas com empresas subsidiárias

Berkshire Hathaway é conhecida por seu portfólio diversificado, que inclui sobre 60 empresas subsidiárias Em vários setores, como seguros, varejo, fabricação e serviços públicos. Algumas das subsidiárias mais notáveis ​​incluem:

• Geico - uma seguradora de automóvel líder 18 milhões políticas em vigor a partir de 2022.
• Duracell - um participante significativo no mercado de baterias, com uma participação de mercado de aproximadamente 25% na América do Norte.
• Veja os doces - receitas relatadas sobre over US $ 500 milhões em vendas anuais.

Essa abordagem estratégica facilita não apenas o compartilhamento de recursos, mas também o risco de mitigação de diferentes setores, aumentando a estabilidade financeira geral.

Parcerias de investimento com outras entidades financeiras

A Berkshire Hathaway mantém parcerias significativas de investimento, geralmente adotando participações consideráveis ​​em empresas públicas. A partir do terceiro trimestre de 2023, os investimentos em ações da empresa foram avaliados em aproximadamente US $ 328 bilhões. As principais participações incluem:

Empresa	Valor do investimento	Porcentagem de participação
Apple Inc.	US $ 162 bilhões	5.5%
Bank of America	US $ 35 bilhões	12.6%
Coca Cola	US $ 24 bilhões	9.3%
American Express	US $ 18 bilhões	18.8%

Essas parcerias não apenas fornecem a Berkshire dividendos substanciais, mas também aprimoram sua posição de mercado por meio de influência estratégica nessas empresas.

Colaborações com empresas de seguros e resseguros

O segmento de seguro de Berkshire Hathaway, composto pelo Grupo de Resseguragem de Geico e Berkshire Hathaway, é um dos seus geradores de receita mais significativos. Em 2022, as operações de seguro relataram um lucro líquido combinado de aproximadamente US $ 7 bilhões. Os acordos de resseguro da empresa aprimoram ainda mais sua capacidade de gerenciamento de riscos:

• Os contratos de resseguros da Berkshire têm prêmios anuais totalizando US $ 7,5 bilhões.
• A empresa possui US $ 137,2 bilhões no float do seguro, permitindo oportunidades significativas de investimento.
• O segmento de resseguro de Berkshire foi responsável por aproximadamente 15% das receitas gerais em 2021.

Essas colaborações garantem que a Berkshire Hathaway possa efetivamente gerenciar riscos, ao mesmo tempo em que buscam estratégias de investimento de alto retorno.

Berkshire Hathaway Inc. - Modelo de negócios: Atividades -chave

Berkshire Hathaway Inc. Envolve -se em várias atividades -chave que são essenciais para suas operações e sucesso em agregar valor às partes interessadas. O portfólio diversificado da empresa exige várias ações estratégicas que se alinham ao seu modelo de negócios abrangente. Abaixo, exploramos as atividades críticas centrais para as operações da Berkshire Hathaway.

Investimento e alocação de capital

A Berkshire Hathaway é conhecida por sua estratégia de investimento astuta. Em 2022, a empresa relatou um Receita de investimento líquido de aproximadamente US $ 25,5 bilhões, refletindo seu sucesso na alocação de capital em diversos setores. A filosofia de investimento da empresa enfatiza a criação de valor a longo prazo por meio de investimentos em empresas de capital aberto e private equity.

O Portfólio de investimentos Até o segundo trimestre de 2023, incluía grandes participações como:

Empresa	Valor de investimento (em bilhões de dólares)	Porcentagem de portfólio
Apple Inc.	150.0	40%
Bank of America	33.0	10%
Coca Cola	23.0	6%
Kraft Heinz	12.0	3%
American Express	20.0	5%

Aquisição de diversas empresas

A estratégia de crescimento da Berkshire Hathaway depende muito da aquisição de empresas totalmente de propriedade e da participação significativa em várias empresas. A partir de 2023, a empresa possuía 60 subsidiárias Em diversos setores, como seguros, serviços públicos, ferrovias, fabricação e varejo.

Aquisições recentes incluem:

• Precision CastParts Corp. (2016) - adquirido para US $ 37,2 bilhões
• Energy Future Holdings - adquirido para US $ 9 bilhões em 2018
• Duracell (2016) - adquirido para US $ 4,7 bilhões

O foco na aquisição de empresas fortes e geradoras de dinheiro sustenta a proposta de valor da Berkshire Hathaway. Em 2022, empresas adquiridas contribuíram Mais de US $ 30 bilhões para os ganhos operacionais da empresa.

Gerenciamento de riscos no seguro

A Berkshire Hathaway opera uma das maiores operações de seguros e resseguros em todo o mundo através de sua subsidiária, o Berkshire Hathaway Insurance Group. Em 2022, o prêmio direto escrito atingiu aproximadamente US $ 36,9 bilhões Em vários segmentos, incluindo seguro automóvel, de saúde e propriedade.

As operações de resseguro da empresa são críticas no gerenciamento de riscos. A estratégia de gerenciamento de riscos da Berkshire inclui:

• Definir reservas apropriadas, levando a um taxa de perda de 74%
• Investir prêmios com prudência para manter um balanço forte, com ativos totais atingindo US $ 954,5 bilhões A partir do segundo trimestre 2023
• Utilizando o flutuador para financiar investimentos, resultando em um custo de capital efetivo significativamente abaixo das taxas de mercado, estimadas em 3.5% anualmente

Em resumo, as principais atividades da Berkshire Hathaway-ingresso e alocação de capital, aquisição de diversas empresas e gerenciamento de riscos no seguro-fornecem uma estrutura robusta para sustentar sua vantagem competitiva e alcançar o sucesso a longo prazo no cenário corporativo.

Berkshire Hathaway Inc. - Modelo de negócios: Recursos -chave

A Berkshire Hathaway Inc. possui vários recursos críticos que sustentam suas operações e iniciativas estratégicas. Esses recursos são vitais para sustentar sua vantagem competitiva e garantir o sucesso a longo prazo em vários mercados.

Forte base de capital financeiro

A Berkshire Hathaway é conhecida por seu capital financeiro robusto, que permite aproveitar as oportunidades de investimento rapidamente. No final do segundo trimestre de 2023, Berkshire Hathaway relatou um saldo em dinheiro e equivalentes de dinheiro de aproximadamente US $ 109 bilhões. Esta reserva de caixa significativa fornece à empresa a flexibilidade de investir em aquisições, subsidiárias de suporte e suportar a volatilidade do mercado.

Além disso, a empresa possui uma capitalização de mercado em torno US $ 749 bilhões Em setembro de 2023, solidificando sua posição como uma das maiores empresas do mundo. Essa força financeira é complementada por uma receita anual de aproximadamente US $ 302,1 bilhões em 2022.

Portfólio diversificado de subsidiárias

O portfólio diversificado de Berkshire Hathaway inclui sobre 60 subsidiárias abrangendo vários setores, como seguros, serviços públicos, ferrovias e bens de consumo. Algumas subsidiárias notáveis ​​incluem:

• Geico (seguro)
• Burlington Northern Santa Fe (Ferrovia)
• Precision CastParts Corp (componentes aeroespaciais)
• Veja os doces (confeitaria)

A contribuição da receita dessas subsidiárias ilustra a magnitude das operações da Berkshire Hathaway. Em 2022, apenas o segmento de subscrição de seguros gerou aproximadamente US $ 71,5 bilhões em receita.

Subsidiária	Indústria	2022 Receita (em bilhões $)
Geico	Seguro	$38.8
Burlington Northern Santa Fe	Estrada de ferro	$24.7
Precision CastParts Corp	Aeroespacial	$17.8
Veja os doces	Confeitaria	$0.5

Equipe de gerenciamento experiente

A liderança em Berkshire Hathaway desempenha um papel crucial no sucesso da empresa. Warren Buffett, o CEO, está no comando desde 1965, demonstrando consistentemente uma profunda compreensão das estratégias de investimento e da gestão de negócios. A equipe executiva também inclui o vice -presidente Charlie Munger e vários outros executivos experientes com experiência significativa em seus respectivos setores.

A capacidade de tomada de decisão estratégica da equipe de gerenciamento não apenas guiou a Berkshire Hathaway por meio de crises econômicas, mas também gerou um valor significativo do acionista. A partir do terceiro trimestre de 2023, as ações da Berkshire Hathaway da Classe A estão sendo negociadas em aproximadamente $502,000 por ação, refletindo o desempenho robusto atribuído à liderança eficaz.

Berkshire Hathaway Inc. - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

A Berkshire Hathaway Inc. fornece uma mistura única de produtos e serviços por meio de suas soluções diversificadas de investimento, foco de criação de valor a longo prazo e estratégias de proteção de riscos por meio de seguros. Cada elemento dessa proposta de valor aborda segmentos específicos de clientes enquanto diferencia a empresa dos concorrentes.

Soluções de investimento diversificadas

O portfólio de investimentos da Berkshire Hathaway se estende por vários setores, incluindo seguros, serviços públicos, fabricação, varejo e transporte. No terceiro trimestre de 2023, o portfólio de investimentos da empresa é avaliado em aproximadamente US $ 368 bilhões.

A tabela a seguir ilustra o colapso dos investimentos em ações da Berkshire Hathaway em 30 de setembro de 2023:

Setor	Valor de investimento (em bilhões $)	Porcentagem de portfólio total
Tecnologia	$126	34%
Finanças	$77	21%
Discricionário do consumidor	$35	9%
Assistência médica	$26	7%
Energia	$21	6%
Outros setores	$83	23%

Criação de valor a longo prazo

A filosofia da criação de valor a longo prazo de Berkshire Hathaway é evidenciada pelo desempenho médio anual do mercado de ações. Nos últimos 50 anos, a taxa de crescimento anual composta (CAGR) do preço das ações da Berkshire foi aproximadamente 20%, superando significativamente o índice S&P 500, que tem em média 10% durante o mesmo período.

Esse compromisso com estratégias de longo prazo também se reflete nos resultados financeiros relatados para o terceiro trimestre 2023, onde os ganhos operacionais da empresa alcançaram US $ 7,5 bilhões, a Aumento de 8% ano a ano. Além disso, o valor contábil da empresa por ação quase triplicou na última década, enfatizando o crescimento sustentável.

Proteção de risco através do seguro

A Berkshire Hathaway é uma grande participante nas indústrias de seguros e resseguros, operando em várias subsidiárias como Geico e Berkshire Hathaway Reinsurance Group. Em 2022, o segmento de seguro gerou prêmios no valor de aproximadamente US $ 68,9 bilhões.

A empresa possui reservas significativas para reivindicações, totalizando US $ 140 bilhões Em 30 de setembro de 2023, fornecendo uma rede de segurança robusta para segurados e investidores. Esse posicionamento estratégico no gerenciamento de riscos não apenas protege os interesses dos clientes, mas também contribui para a lucratividade geral da empresa.

O crescimento no setor de seguros pode ser destacado da seguinte forma:

Ano	Prêmios brutos escritos (em bilhões $)	Lucro de subscrição (em bilhões $)
2020	$62.3	$3.2
2021	$66.2	$4.0
2022	$68.9	$5.1
2023 (Q3)	$52.0	$3.5

Através dessas proposições de valor, a Berkshire Hathaway Inc. atende efetivamente às necessidades dos clientes enquanto se distingue da concorrência em vários mercados, solidificando sua posição como conglomerado resiliente e inovador.

Berkshire Hathaway Inc. - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Berkshire Hathaway Inc. coloca uma ênfase significativa em transparência e confiança dentro de seus relacionamentos com clientes. Essa abordagem se mostrou essencial na construção de investimentos a longo prazo e lealdade dos segurados. Em 2022, as operações de seguro da empresa, que estão entre seus maiores segmentos, gerados aproximadamente US $ 74,4 bilhões em receita. Essa confiança na confiança é evidente, pois as subsidiárias de seguros da Berkshire mantêm uma forte reputação de confiabilidade e integridade.

A empresa acredita em Comunicação consistente do investidor, que tem sido uma pedra angular de seu relacionamento com os acionistas. Por exemplo, a carta anual de Warren Buffett aos acionistas é amplamente seguida e fornece informações críticas sobre o desempenho da empresa. Em 2022, Berkshire Hathaway relatou US $ 6,5 bilhões Nos ganhos líquidos atribuíveis aos acionistas, um número comunicado de forma transparente por meio dessas comunicações anuais.

As subsidiárias de Berkshire Hathaway, incluindo Geico e Berkshire Hathaway Reinsurance Group, trabalham diligentemente para promover Criado Trust em serviços de seguro. Geico, por exemplo, tem uma classificação constantemente alta na satisfação do cliente, ostentando um Taxa de retenção de clientes de 90% Nos últimos anos. Em 2021, a GEICO teve uma receita total excedendo US $ 41 bilhões e permaneceu uma das maiores seguradoras de automóveis nos EUA

Ano	Receita de seguro (em bilhões $)	Taxa de retenção de clientes (%)	Ganhos líquidos (em bilhão $)
2020	70.8	88	42.5
2021	73.9	89	89.8
2022	74.4	90	6.5

Essa estratégia deliberada no gerenciamento do relacionamento com os clientes reflete o compromisso da Berkshire Hathaway em nutrir a confiança e garantir que as comunicações dos acionistas sejam eficazes e transparentes. As reuniões anuais da empresa também servem como uma plataforma para abordar as preocupações com os investidores, com os acionistas tendo a oportunidade de fazer perguntas diretamente, aumentando ainda mais o engajamento.

Além disso, o modelo de negócios descentralizado da Berkshire incentiva as subsidiárias a manter suas estratégias únicas de relacionamento com o cliente, enquanto aderem aos princípios gerais de confiança e transparência. Essa abordagem híbrida permitiu à Berkshire sustentar uma base robusta de consumidores em diversas indústrias, garantindo assim a resiliência no desempenho financeiro.

Berkshire Hathaway Inc. - Modelo de Negócios: Canais

A Berkshire Hathaway emprega uma variedade de canais para oferecer sua proposta de valor aos clientes, garantindo comunicação robusta e entrega de serviços eficientes em seu portfólio diversificado. Esses canais incluem acesso direto ao investimento, redes subsidiárias e uso de corretores e agentes de seguros.

Acesso ao investimento direto

A Berkshire Hathaway oferece acesso direto ao investimento principalmente por meio de suas ações de capital aberto. Em outubro de 2023, as ações da Berkshire Hathaway da Classe A (Brk.A) têm um preço de mercado excedendo $500,000 por ação, tornando -a uma das ações mais caras do mercado. Esse preço alto limita o acesso direto ao investimento a indivíduos de alta rede e investidores institucionais.

A empresa também fornece acesso a suas estratégias de investimento através da reunião anual da Berkshire Hathaway e dos recursos on -line de relações de investidores, incluindo o site da empresa que atraiu aproximadamente 30 milhões Visitantes únicos em 2022.

Redes subsidiárias

A Berkshire Hathaway opera uma extensa rede de subsidiárias em diversas indústrias, gerando receita substancial e pontos de contato do cliente. No final de 2022, o número total de subsidiárias acabou 60, operando em setores, incluindo seguros, energia, varejo e manufatura.

A contribuição da receita de suas subsidiárias é significativa, com operações de seguro apenas gerando US $ 71 bilhões em 2022, enquanto o segmento de varejo contribuiu sobre US $ 25 bilhões. Essas subsidiárias servem como canais vitais para a entrega de produtos e serviços diretamente aos consumidores.

Corretores de seguros e agentes

O segmento de seguro da Berkshire Hathaway utiliza corretores e agentes como canais críticos para distribuir seus produtos de seguro. Em 2022, os prêmios de seguro de Berkshire escritos atingiram aproximadamente US $ 70 bilhões, com uma porção significativa facilitada através de uma rede de agentes e corretores independentes. Esse modelo de distribuição é eficaz para alcançar uma ampla gama de clientes, de indivíduos a grandes corporações.

Tipo de canal	Detalhes	Métricas -chave
Acesso ao investimento direto	Ações negociadas publicamente; Recursos de Relações com Investidores	Preço da Ação da Classe A:> US $ 500.000; 30 milhões de visitantes do site (2022)
Redes subsidiárias	Mais de 60 subsidiárias em vários setores	Receita de seguro: US $ 71 bilhões; Receita de varejo: US $ 25 bilhões (2022)
Corretores de seguros e agentes	Agentes independentes que distribuem produtos de seguro	Prêmios de seguro escritos: US $ 70 bilhões (2022)

Essa abordagem estruturada para os canais permite que a Berkshire Hathaway mantenha uma vantagem competitiva, garantindo que suas proposições de valor sejam efetivamente comunicadas e entregues em suas variadas bases de clientes.

Berkshire Hathaway Inc. - Modelo de negócios: segmentos de clientes

A Berkshire Hathaway atende a uma gama diversificada de segmentos de clientes que incluem investidores institucionais, investidores de varejo e seguros de seguros. Esses segmentos desempenham um papel vital na formação da estratégia e operações da empresa.

Investidores institucionais

A Berkshire Hathaway é uma participação significativa para vários investidores institucionais, incluindo fundos de pensão, fundos mútuos e doações. A partir do segundo trimestre de 2023, os investidores institucionais possuíam aproximadamente 66% das ações em circulação da Berkshire. As principais partes interessadas institucionais incluem o Vanguard Group, BlackRock e State Street Corporation.

A escala de investimento institucional pode ser observada na tabela a seguir:

Instituição	Porcentagem de propriedade	Valor das participações (em US $ bilhão)
Grupo Vanguard	8.4%	40.2
BlackRock	7.1%	34.2
State Street Corporation	3.9%	19.1
Fidelity Investments	2.9%	14.0

Investidores de varejo

Os investidores de varejo também desempenham um papel crucial nos segmentos de clientes da Berkshire Hathaway. As ações da empresa são conhecidas por seu potencial de estabilidade e crescimento, atraindo investidores individuais que buscam valor a longo prazo. Em meados de 2023, os investidores de varejo representaram cerca de 34% da base de acionistas da empresa.

Em 2022, Berkshire Hathaway informou que suas ações foram compradas por mais 1 milhão Investidores de varejo, exibindo um aumento constante no envolvimento dos acionistas. O período médio de retenção para investidores de varejo é estimado em aproximadamente 7 anos, mostrando seu compromisso com o investimento de longo prazo.

Seguros seguros

A Berkshire Hathaway opera inúmeras companhias de seguros sob suas subsidiárias, como Geico e Berkshire Hathaway Reinsurance Group. A empresa relatou um total de 54 milhões apólices de seguro de automóvel em vigor a partir de 2022. Com foco em soluções de seguro de baixo custo, a GEICO detém uma participação de mercado de aproximadamente 13% no mercado de seguros de automóveis dos EUA.

A receita gerada a partir de prêmios de seguro é significativa, com a renda do segmento de seguro total de Berkshire Hathaway atingindo US $ 68 bilhões Em 2022. Abaixo está uma tabela que mostra as principais métricas de seguro:

Segmento de seguro	Políticas em vigor	Renda premium (em US $ bilhão)
Geico	54 milhões	38.7
Berkshire Hathaway Reinsurance Group	N / D	29.3
Berkshire Hathaway Primary Group	N / D	10.0

Esses segmentos de clientes contribuem coletivamente para o desempenho financeiro robusto e a posição de mercado da Berkshire Hathaway, permitindo manter sua estratégia de diversos investimentos em vários setores.

Berkshire Hathaway Inc. - Modelo de negócios: Estrutura de custos

A compreensão da estrutura de custos da Berkshire Hathaway Inc. envolve o exame de vários componentes que contribuem para suas despesas gerais. Isso inclui despesas operacionais para subsidiárias, pagamentos de reivindicações de seguros e custos de gerenciamento de investimentos.

Despesas operacionais de subsidiárias

A Berkshire Hathaway opera através de inúmeras subsidiárias em vários setores. Essas despesas operacionais variam amplamente com base na natureza de cada empresa. Por exemplo, em 2022, o total de despesas operacionais de Berkshire Hathaway atingiu aproximadamente US $ 335 bilhões. As subsidiárias individuais contribuem significativamente para esses custos. Por exemplo, a ferrovia BNSF, uma das maiores redes ferroviárias de carga da América do Norte, relatou despesas operacionais de cerca de US $ 22,6 bilhões Para o ano fiscal de 2022.

Abaixo está um detalhamento das despesas operacionais para algumas subsidiárias importantes para 2022:

Subsidiária	Despesas operacionais (em bilhões)
Ferrovia BNSF	$22.6
Berkshire Hathaway Energy	$21.4
Seguro (GEICO)	$15.3
Fabricação	$35.8
Varejo	$25.9

Pagamentos de reivindicação de seguro

Como participante importante do setor de seguros, a Berkshire Hathaway incorre em custos substanciais relacionados a reivindicações de seguros. Em 2022, as reivindicações totais de seguro pagas totalizaram aproximadamente US $ 17,2 bilhões. Este número reflete o diverso portfólio de seguros da empresa que inclui propriedades, vítimas e seguros de automóveis por meio de suas subsidiárias como Geico e Berkshire Hathaway Reinsurance Group. A empresa também mantém reservas significativas para futuras reivindicações, que totalizaram US $ 138,6 bilhões em 2022.

Custos de gerenciamento de investimentos

A Berkshire Hathaway é conhecida por suas proezas de investimento, com seus custos de gerenciamento de investimentos também formando uma parte crucial de sua estrutura de custos. Para 2022, as despesas de gerenciamento de investimentos foram relatadas em aproximadamente US $ 4,6 bilhões. Isso inclui custos de transação, taxas de gerenciamento e despesas administrativas associadas ao seu vasto portfólio, que tinha um valor de mercado excedendo US $ 300 bilhões. O foco em estratégias de investimento econômico ajuda a minimizar essas despesas, maximizando os retornos para os acionistas.

A abordagem diversificada da Companhia para o gerenciamento de investimentos permite manter participantes significativos em vários setores, incluindo tecnologia, bens de consumo e energia, diversificando seu risco e reduzindo a volatilidade em sua estrutura de custos.

Berkshire Hathaway Inc. - Modelo de negócios: fluxos de receita

A Berkshire Hathaway Inc. gera receita através de vários fluxos, incluindo destaque de receita de investimento, prêmios de seguro e dividendos de subsidiárias.

Receita de investimento

A receita de investimento da Berkshire Hathaway é amplamente derivada de seu extenso portfólio de ações e títulos. A partir do segundo trimestre de 2023, a empresa relatou US $ 351 bilhões em investimentos. Os ganhos de investimento foram US $ 20,1 bilhões para a primeira metade de 2023.

Prêmios de seguro

Os prêmios de seguro constituem uma parcela significativa da receita de Berkshire Hathaway. O segmento de seguro relatou prêmios ganhos de US $ 76,3 bilhões Para o ano fiscal que termina em 2022. As principais empresas de subscrição incluem as operações de resseguros de Geico e Berkshire.

Empresa de subscrição de seguros	2022 Premiums ganhos (em bilhões)	Quota de mercado (%)
Geico	$42.2	11.2
Berkshire Hathaway Reinsurance Group	$34.1	10.5

Dividendos das subsidiárias

O portfólio diversificado de empresas subsidiárias da Berkshire Hathaway fornece um fluxo constante de receita de dividendos. Em 2022, a empresa recebeu US $ 6,3 bilhões em dividendos de suas subsidiárias. Os principais colaboradores incluem a Coca-Cola e a American Express, que historicamente forneceram pagamentos robustos de dividendos.

Subsidiária	2022 dividendos recebidos (em bilhões)	Rendimento de dividendos (%)
Coca Cola	$1.8	3.1
American Express	$1.5	1.5

No geral, a capacidade da Berkshire Hathaway de gerar receita por meio de vários fluxos serve para reforçar sua resiliência financeira e apoiar o crescimento contínuo do valor dos acionistas.