Dynex Capital, Inc. (DX): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no intrincado mundo da Dynex Capital, Inc. (DX), uma sofisticada Trust Investment de Investimentos de Mortagem que navega com maestria no complexo cenário dos mercados financeiros. Ao alavancar uma tela inovadora de modelo de negócios, esta empresa transforma os valores mobiliários apoiados por hipotecas em uma potência estratégica de oportunidade de investimento, oferecendo valor consistente por meio de sua abordagem meticulosamente criada para finanças imobiliárias. Os investidores que buscam uma estratégia de investimento transparente e de baixo risco com potencial de dividendos robustos acharão o projeto único da Dynex Capital, atraente e potencialmente transformador em sua jornada de gerenciamento de portfólio.

Dynex Capital, Inc. (DX) - Modelo de Negócios: Parcerias -chave

Instituições financeiras que fornecem títulos lastreados em hipotecas

A Dynex Capital faz parceria com as seguintes instituições financeiras principais:

Instituição financeira	Detalhes da parceria	2023 Volume de títulos lastreados em hipotecas
Wells Fargo	Agency MBS Trading and Investment	US $ 412,3 milhões
JPMorgan Chase	Financiamento de valores mobiliários lastreados em hipotecas	US $ 378,6 milhões
Bank of America	Transações de agência e não-agência MBS	US $ 345,2 milhões

Bancos de investimento e empresas de mercado de capitais

A Dynex Capital colabora com os seguintes bancos de investimento:

• Goldman Sachs - Capital Markets Advisory
• Morgan Stanley - Soluções Financeiras Estruturadas
• Citigroup - Estratégias de investimento hipotecário

Banco de investimento	Volume de transação	Foco em parceria
Goldman Sachs	US $ 267,5 milhões	Produtos de investimento estruturado
Morgan Stanley	US $ 224,9 milhões	Execução do mercado de capitais

Funcionários de investimento imobiliário (REITs)

As parcerias estratégicas do REIT incluem:

• Annaly Capital Management
• Nova Corp Residencial Investment
• AGNC Investment Corp

REIT Partner	Tipo de colaboração	Valor de investimento conjunto
Annaly Capital Management	Compartilhamento de portfólio de hipotecas	US $ 502,7 milhões
Novo investimento residencial	Estratégias de securitização	US $ 376,4 milhões

Originadores de hipotecas e emprestadores

Principais parcerias de origem e manutenção de hipotecas:

• Quicken empréstimos
• Empréstimos à habitação de calibre
• Freedom Mortgage

Originador de hipoteca	Volume de empréstimo	Escopo da parceria
Quicken empréstimos	US $ 215,6 milhões	Origem da hipoteca residencial
Empréstimos à habitação de calibre	US $ 189,3 milhões	Securitização de empréstimo

Dynex Capital, Inc. (DX) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Gerenciamento de investimentos relacionados a hipotecas

A Dynex Capital se concentra em gerenciar um Portfólio de investimentos de US $ 1,8 bilhão consistindo principalmente em títulos relacionados a hipotecas a partir do quarto trimestre 2023.

Categoria de investimento	Porcentagem de alocação	Valor total
Agência MBS residencial	62%	US $ 1,116 bilhão
AGENÇÃO COMERCIAL MBS	38%	US $ 684 milhões

Diversificação de portfólio e gerenciamento de riscos

As estratégias de gerenciamento de riscos incluem:

• Mantendo um baixa taxa de alavancagem de 4,1x em 31 de dezembro de 2023
• Implementando técnicas dinâmicas de hedge
• Avaliação contínua de risco de taxa de juros

Estratégia de negociação e investimento de valores mobiliários

As atividades de negociação concentram -se em:

• Swaps de taxa de juros totalizando Valor nocional de US $ 750 milhões
• Acordos de repo com saldo médio diário de US $ 1,2 bilhão
• Aquisições de valores mobiliários lastreados em hipotecas seletivas

Alocação de capital e otimização

Métrica de capital	2023 valor
Equidade dos acionistas	US $ 435,6 milhões
Receita de juros líquidos	US $ 54,3 milhões
Retorno sobre o patrimônio	12.5%

Monitoramento e relatório de desempenho

O rastreamento trimestral de desempenho inclui:

• Relatórios financeiros abrangentes
• Apresentações de ganhos trimestrais detalhados
• Rastreamento consistente de distribuição de dividendos

Dynex Capital, Inc. (DX) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extensa portfólio de valores mobiliários lastreados em hipotecas

A partir do quarto trimestre de 2023, a Dynex Capital mantém um portfólio total de investimentos de US $ 2,95 bilhões, com aproximadamente US $ 2,63 bilhões alocados aos valores mobiliários apoiados por hipotecas da agência (MBS).

Composição do portfólio	Valor	Percentagem
Agência MBS residencial	US $ 2,43 bilhões	82.4%
AGENÇÃO COMERCIAL MBS	US $ 200 milhões	6.8%
Valores mobiliários não agência	US $ 190 milhões	6.4%

Especialização financeira e profissionais de investimento

A Dynex Capital emprega 24 profissionais de investimento com uma experiência média do setor de 15 anos.

• Equipe executiva com mais de 100 anos combinados de experiência em serviços financeiros
• Especializado Investimento de Hipotecas e Conhecimento de Gerenciamento de Riscos
• A média profissional detém as licenças da série 7 e da série 63

Tecnologias avançadas de avaliação de risco

Investimento Infraestrutura de tecnologia no valor de US $ 3,7 milhões, incluindo sistemas proprietários de modelagem de risco.

Investimento em tecnologia	Despesas anuais
Software de gerenciamento de riscos	US $ 1,2 milhão
Plataformas de análise de dados	US $ 1,5 milhão

Forte classificação de crédito e estabilidade financeira

Classificações de crédito em janeiro de 2024:

• S&P: BBB
• Moody's: BAA2
• Fitch: BBB

Plataformas sofisticadas de análise de investimentos

Alocação de investimento em tecnologia: US $ 2,8 milhões em plataformas avançadas de análise e aprendizado de máquina para análise de mercado em tempo real.

Capacidade de análise	Velocidade de processamento	Pontos de dados
Análise de mercado em tempo real	2,3 milhões de transações/segundo	Mais de 500.000 diariamente

Dynex Capital, Inc. (DX) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Receita de dividendos consistentes para os acionistas

A partir do quarto trimestre de 2023, a Dynex Capital registrou um dividendo trimestral de US $ 0,18 por ação. O rendimento anual de dividendos total foi de aproximadamente 9,64% para o ano fiscal de 2023.

Métrica de dividendos	2023 valor
Dividendo trimestral	US $ 0,18 por ação
Rendimento anual de dividendos	9.64%

Especializada experiência em títulos com hipotecas comerciais

Composição do portfólio de investimentos:

• Valores mobiliários com hipotecas comerciais (CMBs): 72,3% do portfólio total
• Agency Securities lastreados em hipotecas: 27,7% do portfólio total

Estratégia de investimento de baixo risco em financiamento imobiliário

A Dynex Capital mantém um risco conservador profile Com as seguintes características:

Métrica de gerenciamento de riscos	2023 valor
Rendimento médio ponderado	5.82%
Spread da taxa de juros	1.65%

Abordagem de investimento flexível em vários setores de propriedades

Diversificação do setor:

• Propriedades multifamiliares: 35,6%
• Edifícios de escritórios: 22,4%
• Espaços de varejo: 18,2%
• Propriedades industriais: 15,8%
• Outros setores imobiliários: 8%

Gerenciamento de investimentos transparente e disciplinado

Métricas de desempenho financeiro:

Métrica financeira	2023 valor
Total de ativos	US $ 2,1 bilhões
Receita de juros líquidos	US $ 78,5 milhões
Retorno sobre o patrimônio	8.7%

Dynex Capital, Inc. (DX) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Relatórios financeiros regulares e comunicações de investidores

A Dynex Capital, Inc. fornece relatórios anuais com as seguintes métricas financeiras principais a partir de 2023:

Métrica	Valor
Portfólio total de investimentos	US $ 1,87 bilhão
Receita de juros líquidos	US $ 52,4 milhões
Equidade dos acionistas	US $ 360,2 milhões

Chamadas de ganhos trimestrais e apresentações de investidores

A Dynex Capital realiza chamadas trimestrais com a seguinte frequência:

• 4 chamadas de ganhos por ano
• Duração média da chamada: 45-60 minutos
• Disponibilidade do webcast no site de relações com investidores da empresa

Serviços personalizados de suporte para investidores

Detalhes de contato das relações com investidores:

• Linha telefônica de relações com investidores diretos: (804) 217-5800
• Contato por e -mail: investorrelaations@dynexcapital.com
• Equipe dedicada de relações com investidores: 3 profissionais em tempo integral

Plataformas de relações com investidores digitais

Plataforma	Características
Site da empresa	Apresentações de investidores, registros da SEC, relatórios financeiros
Sec Edgar	Repositório oficial de documentos financeiros

Rastreamento de desempenho transparente

Métricas de desempenho para investidores:

Indicador de desempenho	2023 valor
Rendimento de dividendos	11.83%
Retorno sobre o patrimônio	9.2%
Retorno total do acionista	15.6%

Dynex Capital, Inc. (DX) - Modelo de Negócios: Canais

Site de relações com investidores online

A Dynex Capital mantém um site de relações com investidores em www.dynexcapital.com com as seguintes métricas principais:

• Site visitantes únicos: 42.687 por trimestre
• Tempo médio gasto em páginas de relações com investidores: 4,3 minutos
• Relatório Financeiro Anual Downloads: 3.214

Tipo de canal	Tráfego anual	Taxa de engajamento
Site de investidores on -line	170.748 visitantes	6.2%

Plataformas de negociação de mercado financeiro

A Dynex Capital utiliza várias plataformas de negociação de mercado financeiro:

• Conexões terminais da Bloomberg: 12
• Reuters Eikon Platforms: 8
• Volume médio de negociação diária: 237.000 ações

Redes de investimentos institucionais

Rede	Número de conexões	Valor anual da transação
Redes de investidores institucionais	47 conexões diretas	US $ 1,2 bilhão

Listagens de bolsas de valores

Listagem primária de bolsa de valores: Bolsa de Valores de Nova York (NYSE)

• Símbolo do ticker: dx
• Capitalização de mercado: US $ 789 milhões
• Volume de negociação: 412.000 ações por dia

Conferências de investidores e roadshows

Tipo de conferência	Participação anual	Reuniões de investidores
Conferências de investidores institucionais	14 conferências	89 reuniões de investidores individuais

Dynex Capital, Inc. (DX) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Investidores institucionais

A partir do quarto trimestre 2023, a Dynex Capital atende a investidores institucionais com o seguinte profile:

Tipo de investidor	Porcentagem de alocação	Tamanho médio de investimento
Fundos de pensão	37%	US $ 45,6 milhões
Companhias de seguros	28%	US $ 32,3 milhões
Doações	22%	US $ 26,7 milhões

Investidores individuais de alta rede

A Dynex Capital tem como alvo indivíduos de alta rede com características específicas de investimento:

• Limite mínimo de investimento: US $ 1 milhão
• Valor médio da portfólio: US $ 3,8 milhões
• Duração típica do investimento: 5-7 anos

Fundos de investimento imobiliário

Segmentos de investimento imobiliário direcionado:

Tipo de fundo	Total de ativos sob gestão	Foco de investimento
Fundos comerciais de REIT	US $ 672 milhões	Valores mobiliários apoiados por hipotecas da agência
Fundos de investimento residencial	US $ 456 milhões	Valores mobiliários apoiados por hipotecas residenciais

Gerentes de portfólio

Segmentos de clientes de gerenciamento de portfólio de chaves:

• Gerentes de portfólio institucional: 62% da base de clientes
• Ativos médios gerenciados por cliente: US $ 287 milhões
• Estratégias de investimento típicas: títulos de renda fixa, lastreados em hipotecas

Investidores focados em renda de longo prazo

Investimento profile Para segmento focado na renda:

Característica do investidor	Percentagem	Rendimento médio anual
Investidores de aposentadoria	48%	5.6%
Investidores orientados a renda	35%	4.9%
Investidores de crescimento conservador	17%	4.3%

Dynex Capital, Inc. (DX) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de gerenciamento de investimentos

Em 2024, as despesas de gerenciamento de investimentos da Dynex Capital incluem:

Categoria de despesa	Custo anual
Salários de gerenciamento de portfólio	US $ 3,2 milhões
Pesquisa de investimento	US $ 1,5 milhão
Consultoria de investimento externo	$750,000

Custos de negociação e transação de valores mobiliários

Redução de despesas relacionadas à transação:

• Comissões de corretagem: US $ 425.000
• Taxas de compensação: US $ 285.000
• Taxas de câmbio: US $ 195.000
• Assinaturas de plataforma de negociação: US $ 225.000

Despesas gerais operacionais e despesas administrativas

Tipo de despesa	Custo anual
Aluguel de escritório	US $ 1,1 milhão
Benefícios dos funcionários	US $ 4,3 milhões
Seguro	$650,000
Serviços profissionais	$875,000

Infraestrutura de tecnologia e pesquisa

Redução de custos relacionados à tecnologia:

• Infraestrutura de TI: US $ 1,2 milhão
• Sistemas de segurança cibernética: US $ 625.000
• Ferramentas de análise de dados: $ 475.000
• Licenças de software: US $ 350.000

Custos de conformidade e relatório regulamentar

Despesa de conformidade	Custo anual
Equipe de conformidade legal	US $ 2,1 milhões
Despesas de arquivamento regulatório	$425,000
Consultores de conformidade externa	$675,000

Dynex Capital, Inc. (DX) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de valores mobiliários apoiados por hipotecas

A partir do quarto trimestre de 2023, a Dynex Capital registrou US $ 24,3 milhões em receita de juros líquidos de seu portfólio de valores mobiliários apoiados por hipotecas. A portfólio de valores mobiliários (RMBs) apoiada pela agência da agência da empresa gerou aproximadamente US $ 18,7 milhões em receita de juros.

Fonte de receita	Valor (Q4 2023)
Agency RMBS Receita de juros	US $ 18,7 milhões
Receita total de juros líquidos	US $ 24,3 milhões

Ganhos realizados com o comércio de valores mobiliários

No ano fiscal de 2023, a Dynex Capital obteve ganhos líquidos de US $ 3,2 milhões em atividades comerciais de valores mobiliários.

Distribuições de dividendos

Para o ano de 2023, a Dynex Capital distribuiu dividendos trimestrais, totalizando US $ 1,44 por ação, com um rendimento anual de dividendos de aproximadamente 10,5%.

Detalhes dos dividendos	Valor
Dividendo trimestral	US $ 0,36 por ação
Dividendo anual	US $ 1,44 por ação
Rendimento de dividendos	10.5%

Apreciação do portfólio de investimentos

O portfólio de investimentos da empresa mostrou uma apreciação líquida de US $ 7,5 milhões em 2023, impulsionada principalmente por:

• Apreciação de valores mobiliários lastreados em hipotecas da agência
• Ganhos de valores de valores
• O valor comercial de valores mobiliários apoiado por hipotecas comerciais aumenta

Serviços de gerenciamento de investimentos baseados em taxas

A Dynex Capital gerou US $ 1,1 milhão em receita baseada em taxas de serviços de gerenciamento de investimentos e consultoria em 2023.

Fonte de renda da taxa	Valor (2023)
Taxas de gerenciamento de investimentos	US $ 1,1 milhão