كيفية تحليل النسبة الحالية للشركة

مقدمة

تعد النسبة الحالية للشركة، والمعروفة أيضًا بنسبة السيولة، مقياسًا مهمًا للصحة المالية. إنها مقارنة الأصول المتداولة للشركة بالتزاماتها المتداولة وهي مؤشر على ما إذا كان لدى الشركة أصول كافية قصيرة الأجل لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل. إذا كان لدى الشركة نسبة حالية أعلى من المتوسط، فقد يكون ذلك علامة على أن الشركة في وضع جيد من الناحية المالية. يعد تحليل النسبة الحالية للشركة خطوة أساسية في تحديد الوضع المالي الحالي للشركة.

يتم حساب النسبة الحالية للشركة عن طريق قسمة أصولها المتداولة على التزاماتها المتداولة. وتوفر هذه النسبة مؤشراً لمدى سيولة الشركة وقدرتها على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بموجوداتها المتوفرة. وبشكل عام، تعتبر النسبة الحالية البالغة 1.0 أو أعلى صحية. قد يشير الرقم الأقل من 1.0 إلى أن الشركة ليس لديها أصول كافية قصيرة الأجل لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل. قد تكون الشركات التي لديها نسبة حالية أقل من 1.0 معرضة لخطر الإفلاس أو عدم القدرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

من المهم للشركات أن تقوم بتحليل نسبتها الحالية بانتظام للبقاء على اطلاع على صحتها المالية. فيما يلي بعض النصائح حول كيفية تحليل النسبة الحالية للشركة.

حساب النسبة الحالية للشركة

يعد حساب النسبة الحالية للشركة خطوة مهمة في تقييم الوضع المالي للشركة. تساعد هذه النسبة المستثمرين والمديرين على تحديد ما إذا كانت الشركة لديها موارد مالية كافية قصيرة الأجل لسداد التزاماتها الحالية. تشير النسبة الحالية، والمعروفة أيضًا باسم نسبة رأس المال العامل، إلى مدى تغطية الأصول المتداولة للشركة لالتزاماتها المتداولة. وتعتبر هذه النسبة مؤشراً مالياً قصير المدى لقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها.

كسر مكونات النسبة الحالية

يتم حساب معادلة النسبة الحالية عن طريق قسمة إجمالي الأصول المتداولة للشركة على إجمالي التزاماتها المتداولة. يتم تعريف الأصول المتداولة على أنها أصول يمكن تحويلها إلى نقد أو استخدامها لسداد الالتزامات على المدى القصير. ويمكن تصفية هذه الأصول للوفاء بالالتزامات الحالية للشركة. تشمل الأنواع الشائعة من الأصول المتداولة النقد والحسابات المستحقة القبض والمخزون. ومن ناحية أخرى، تشير الالتزامات المتداولة إلى الالتزامات التي يجب سدادها خلال دورة التشغيل الحالية. ونتيجة لذلك، تُعرف الالتزامات المتداولة أحيانًا باسم الالتزامات قصيرة الأجل. تشمل أمثلة الالتزامات المتداولة الحسابات المستحقة الدفع والتزامات الرواتب والضرائب المستحقة والقروض قصيرة الأجل.

حساب خطوة بخطوة

لحساب النسبة الحالية لشركة معينة، يجب على المستثمرين أولا جمع المعلومات المالية ذات الصلة. يتضمن هذا عادةً أحدث بيان للميزانية العمومية وبيان الدخل. بمجرد جمع البيانات المالية، يجب اتخاذ الخطوات التالية لإجراء حساب النسبة الحالية:

• الخطوة 1: قم بإضافة الأصول المتداولة، والتي تشمل النقد وحسابات القبض (الفواتير) والمخزون وأي أصول أخرى يمكن تحويلها إلى نقد أو استخدامها لسداد الالتزامات المتداولة.
• الخطوة 2: قم بإضافة الالتزامات المتداولة، والتي تشمل الحسابات المستحقة الدفع، والتزامات الرواتب، والضرائب المستحقة الدفع، والديون قصيرة الأجل.
• الخطوة 3: قسمة إجمالي الأصول المتداولة على إجمالي الالتزامات المتداولة. على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة إجمالي أصول متداولة بقيمة 125.000 دولار أمريكي وإجمالي الخصوم المتداولة بقيمة 90.000 دولار أمريكي، فإن النسبة الحالية هي 1.39 (125.000 دولار أمريكي / 90.000 دولار أمريكي).

تجدر الإشارة إلى أن النسبة الحالية للشركة يجب أن تتراوح بشكل مثالي بين 1.2 إلى 2. إذا كانت النسبة الحالية للشركة أقل من 1.2، فقد تكون في خطر الإفلاس. وعلى العكس من ذلك، فإن النسبة الحالية البالغة 3 أو أعلى قد تشير إلى سوء استخدام رأس المال. يجب على المستثمرين أيضًا أن يأخذوا في الاعتبار متوسطات الصناعة عند تقييم النسبة الحالية للشركة.

كيف يؤثر التمويل على النسبة الحالية

يمكن أن يلعب التمويل من خلال القروض أو السندات دورًا مهمًا في التأثير على النسبة الحالية للشركة. عندما تحصل الشركة على قرض أو تصدر سندات، فإنها تجمع الأموال النقدية، إما لشراء مخزون إضافي أو لتوسيع العمليات. يمكن أن تؤدي هذه الأموال الإضافية إلى ارتفاع النسبة الحالية، مما يوفر مصدرًا قويًا للسيولة للشركة.

الآثار المترتبة على الحصول على القروض أو إصدار السندات

غالبًا ما يتطلب الحصول على قرض أو إصدار سندات أن تتحمل الشركة المزيد من الديون. ويمكن النظر إلى ذلك على أنه زيادة في التزامات الشركة، مما قد يؤدي إلى انخفاض النسبة الحالية. ليس هذا فحسب، بل يمكن أن تؤدي مدفوعات خدمة الدين الإضافية إلى تقليل مبلغ الأموال المتاحة لشراء مخزون إضافي أو نفقات تشغيلية أخرى، مما قد يؤدي إلى تقليل سيولة الشركة بشكل أكبر.

التأثير على القدرة على سداد الديون

يمكن أن تؤثر المبالغ المرتفعة للديون أيضًا على قدرة الشركة على سداد دائنيها. من خلال زيادة عبء ديون الشركة، يمكن أن يحد من التدفقات النقدية المتاحة لسداد الديون الحالية. يمكن أن يؤدي ذلك إلى انخفاض النسبة الحالية، مما قد يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض وانخفاض السيولة للشركة.

بالإضافة إلى التأثير على النسبة الحالية، يمكن أن يؤثر التمويل أيضًا على الجدارة الائتمانية للشركة. إذا كان الدين الإضافي الذي تم الحصول عليه مرتفعا بما فيه الكفاية، فقد يتسبب ذلك في النظر إلى الشركة على أنها أقل جدارة ائتمانية، مما قد يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض.

4. مراقبة النسبة مع مرور الوقت

يعد تحليل النسبة الحالية للشركة بمرور الوقت جزءًا مهمًا من تحديد ما إذا كان استثمارًا محتملاً. تساعد مراقبة النسبة الحالية على تقييم سيولة الشركة في فترات زمنية مختلفة. قد يكون هذا مفيدًا للمستثمرين للتأكد من أن الشركة لديها وسادة كافية لتغطية أي نفقات غير متوقعة قد تنشأ.

أ. تحليل ما إذا كانت الشركة لديها سيولة صحية

توضح النسبة الحالية قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل. عادة ما تعتبر النسبة الحالية التي تبلغ حوالي 1.5 نسبة صحية في الإشارة إلى أن الشركة لديها سيولة كافية لتغطية التزاماتها المتداولة. قد تشير النسبة الأقل من 1 إلى أن الشركة غير قادرة على تغطية ديونها الحالية. ومع ذلك، من المهم أخذ الصناعة في الاعتبار عند النظر إلى النسبة الحالية حيث قد يكون لدى بعض الصناعات نسبة أعلى لا تزال تعتبر طبيعية.

ب. كيف يمكن أن تؤثر الزيادة أو النقصان في النسبة الحالية على قرارات الاستثمار

عند النظر إلى النسبة الحالية للشركة، يجب على المستثمرين البحث عن أي اتجاهات صعودية أو هبوطية في نسبة الشركة مع مرور الوقت. إذا كان لدى الشركة زيادة ثابتة في نسبتها الحالية بمرور الوقت، فقد يشير ذلك إلى أن الشركة قد حسنت سيولتها قصيرة الأجل وأصبحت استثمارًا أقوى. إذا كانت النسبة متناقصة أو راكدة، فقد يكون ذلك مؤشرا على أن الشركة تكافح من أجل مواكبة ديونها قصيرة الأجل.

يجب على المستثمرين أيضًا النظر في مقارنة النسبة الحالية مع الشركات المماثلة في نفس الصناعة. ويساعد ذلك في الحصول على فهم أفضل لحالة سيولة الشركة مقارنة بمنافسيها.

تحليل النسب الحالية لصناعة الشركة

عند تقييم الصحة المالية للشركة، تعد نسبتها الحالية واحدة من أهم المقاييس التي يجب أخذها في الاعتبار. تحدد النسبة الحالية للشركة مدى قدرتها على التعامل مع الالتزامات قصيرة الأجل ومدى سرعة سداد التزاماتها قصيرة الأجل. إن تحليل النسبة الحالية للشركة في السياق الأوسع لصناعتها يمكن أن يساعد المقرضين والمستثمرين وأصحاب المصلحة في الحصول على صورة أفضل للصورة المالية للشركة.

تحليل النسب الحالية للمنافسين لتطوير المعيار

يمكن تقييم النسبة الحالية للشركة بشكل أكثر وضوحًا عند مقارنتها بمنافسيها في الصناعة. يجب أن يتضمن إجراء تحليل المنافسة النظر في النسب الحالية للمنافسين في السنوات الخمس الأخيرة ووزنها مقابل بعضها البعض لوضع معيار مرجعي. على سبيل المثال، إذا كان متوسط ​​​​النسبة الحالية للشركة هو 1.2 في حين بلغ متوسط ​​منافسيها 1.8 على مدى السنوات الخمس الماضية، فيجب اعتبار النسبة الحالية للشركة منخفضة.

كيف يمكن للمنتجات الجديدة أن تغير اتجاه النسبة الحالية للصناعة

يمكن أن تؤثر التغييرات في قوى الصناعة أيضًا على النسبة الحالية للشركة. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي إدخال منتج جديد إلى السوق إلى ارتفاع الالتزامات قصيرة الأجل (مثل المخزون) مقارنة بالأصول المتداولة، وبالتالي خفض النسبة الحالية. قد يكون هذا علامة على النمو طالما أن الشركة مجهزة جيدًا للتعامل مع تكلفة الإنتاج الإضافية. من المهم للمستثمرين والمقرضين تحليل اتجاه النسبة الحالية للشركة على مدى السنوات الخمس الماضية للبحث عن تغييرات غير طبيعية مدفوعة بديناميكيات الصناعة.

يعد تقييم النسبة الحالية للشركة إلى جانب نظيراتها في الصناعة طريقة فعالة لقياس سيولتها وصحتها المالية. يمكن أن تظهر النسبة الحالية القوية للمقرضين والمستثمرين أن الشركة تتمتع بوضع مالي صحي ويمكنها الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. في حين أن المعدلات الحالية المرتفعة قد تشير إلى أداء مالي قوي، يجب على المستثمرين أيضًا أن يضعوا في اعتبارهم ديناميكيات الصناعة الفريدة التي يمكن أن تغير اتجاه النسبة الحالية بشكل كبير.

تفسير النتائج

بمجرد تحديد النسبة الحالية للشركة، هناك بعض الأشياء التي يجب مراعاتها فيما يتعلق بكيفية تفسير هذه النتيجة. أولا، يمكن استخدام النسبة الحالية كمؤشر للمخاطر. ويقال إن الشركات التي لديها نسب حالية أقل من 1.0 تكون في "حالة مالية متعثرة" وتتعرض لخطر متزايد للتخلف عن السداد. في حين أن الشركات التي لديها نسبة حالية أعلى من 1.0 ليست بالضرورة في وضع مالي جيد، فإن النسبة الأعلى يمكن أن تكون علامة على أن الشركة أقل عرضة للتخلف عن سداد ديونها.

ومن المهم أيضًا فهم مكونات الميزانية العمومية عند تفسير نتائج النسبة الحالية. يمكن أن تتدهور القيمة الأعلى للأصول المتداولة مقابل الخصوم المتداولة إذا كان جزء كبير من الأصول المتداولة يتكون من مخزون قابل للتلف بسرعة. وذلك لأنه لا يمكن استخدام هذا المخزون لسداد الديون قصيرة الأجل حيث سيتم استخدامه أو انتهاء صلاحيته قبل أن يتم بيعه لإنشاء النقد.

خاتمة

النسبة الحالية هي نسبة مالية رئيسية يمكن أن تعطي المستثمرين نظرة ثاقبة لقدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة. من خلال تحليل النسبة الحالية للشركة، يمكن للمستثمرين الحصول على نظرة ثاقبة للصحة المالية العامة للشركة، حيث تشير النسبة الحالية الأعلى إلى أن الشركة قادرة على توليد إيرادات كافية لتلبية التزاماتها المتداولة. علاوة على ذلك، يمكن للمستثمرين استخدام هذه النسبة لمقارنة أداء شركاتهم مع الشركات المماثلة في صناعتهم.

كما هو الحال مع أي نسبة مالية، فإن النسبة الحالية ليست مؤشرا مثاليا للصحة المالية للشركة. ومن المهم النظر في مؤشرات أخرى، مثل مستويات الديون ونفقات التشغيل للحصول على فهم كامل للأداء المالي للشركة.

في الختام، يعد تحليل النسبة الحالية للشركة جزءًا مهمًا من فهم الصحة المالية العامة للشركة وقدرتها على سداد التزاماتها. ومن خلال النظر في النسبة الحالية بالإضافة إلى المؤشرات المالية الأخرى، يمكن للمستثمرين الحصول على رؤية أفضل للأداء المالي لشركات محفظتهم الاستثمارية.