Cómo analizar la relación actual de una empresa

Introducción

La relación actual de una empresa, también conocida como su relación de liquidez, es una medida importante de la salud financiera. Es una comparación de los activos corrientes de una empresa con sus pasivos corrientes y es una indicación de si una empresa tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo. Si una empresa tiene una relación actual más alta al promedio, esto podría ser una señal de que la compañía está bien financieramente. Analizar la relación actual de una empresa es un paso clave para determinar la salud financiera actual de la empresa.

La relación actual de una empresa se calcula dividiendo sus activos corrientes por sus pasivos corrientes. Esta relación proporciona una indicación de la liquidez y la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos disponibles. En general, se considera una relación actual de 1.0 o superior. Un número inferior a 1.0 podría indicar que la compañía no tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo. Las empresas que tienen una relación actual de menos de 1.0 podrían estar en riesgo de volverse insolventes o no poder cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Es importante que las empresas analicen su relación actual regularmente para mantenerse al tanto de su salud financiera. A continuación se presentan algunos consejos sobre cómo analizar la relación actual de una empresa.

Calcular la relación actual de una empresa

Calcular la relación actual de una empresa es un paso importante para evaluar la salud financiera de la empresa. Esta relación ayuda a los inversores y gerentes a determinar si una empresa tiene recursos financieros a corto plazo adecuados para pagar sus pasivos corrientes. La relación actual, también conocida como la relación de capital de trabajo, indica la medida en que los activos corrientes de una empresa cubren sus pasivos corrientes. Esta relación es un indicador financiero a corto plazo de la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones.

Desglosar los componentes de la relación actual

La ecuación de relación actual se calcula dividiendo los activos actuales totales de una empresa por sus pasivos actuales totales. Los activos actuales se definen como activos que se pueden convertir en efectivo o se usan para pagar los pasivos a corto plazo. Estos activos se pueden liquidar para cumplir con las obligaciones actuales de la compañía. Los tipos comunes de activos actuales incluyen efectivo, cuentas por cobrar e inventario. Los pasivos corrientes, por otro lado, se refieren a los pasivos que deben pagarse dentro del ciclo operativo actual. Como resultado, los pasivos corrientes a veces se conocen como pasivos a corto plazo. Los ejemplos de pasivos actuales incluyen cuentas por pagar, pasivos de nómina, impuestos a pagar y préstamos a corto plazo.

Cálculo paso a paso

Para calcular la relación actual de una empresa en particular, los inversores primero deben reunir la información financiera relevante. Esto generalmente incluye el último estado de estado de balance y el estado de resultados. Una vez que se han recopilado los datos financieros, se deben tomar los siguientes pasos para realizar un cálculo de relación actual:

• Paso 1: Agregue los activos actuales, que incluyen efectivo, cuentas por cobrar (facturas), inventario y cualquier otro activo que pueda convertirse en efectivo o utilizado para pagar los pasivos corrientes.
• Paso 2: Agregue los pasivos actuales, que incluyen cuentas por pagar, pasivos de nómina, impuestos por pagar y deuda a corto plazo.
• Paso 3: Divida los activos corrientes totales por pasivos corrientes totales. Por ejemplo, si una empresa tiene activos actuales totales de $ 125,000 y pasivos actuales totales de $ 90,000, entonces su relación actual es 1.39 ($ 125,000/$ 90,000).

Cabe señalar que la relación actual de una empresa idealmente debe estar entre 1.2 y 2. Si la relación actual de una empresa está por debajo de 1.2, puede estar en peligro de insolvencia. Por el contrario, una relación actual de 3 o más puede indicar un mal uso del capital. Los inversores también deben considerar los promedios de la industria al evaluar la relación actual de una empresa.

Cómo el financiamiento afecta la relación actual

El financiamiento a través de préstamos o bonos puede desempeñar un papel importante en el impacto de la relación actual de una empresa. Cuando una empresa toma un préstamo o emite bonos, recauda efectivo, ya sea para comprar un inventario adicional o para expandir las operaciones. Este efectivo adicional puede hacer que aumente la relación actual, proporcionando una fuerte fuente de liquidez a la empresa.

Implicaciones de tomar préstamos o emitir bonos

Tomar un préstamo o bonos emisores a menudo requiere que la compañía asumiera más deuda. Esto puede considerarse que aumenta los pasivos de la compañía, lo que puede dar como resultado una disminución en la relación actual. No solo eso, sino que los pagos adicionales del servicio de la deuda pueden reducir la cantidad de dinero que está disponible para la compra de un inventario adicional u otros gastos operativos, lo que puede reducir aún más la liquidez de la empresa.

Impacto en la capacidad de reembolso de la deuda

Las mayores cantidades de deuda también pueden afectar la capacidad de la compañía para pagar a sus acreedores. Al aumentar la carga de deuda de la empresa, puede limitar los flujos de efectivo disponibles para el reembolso de la deuda existente. Esto puede hacer que la relación actual disminuya, lo que puede resultar en mayores costos de endeudamiento y una menor liquidez para la empresa.

Además del impacto en la relación actual, el financiamiento también puede afectar la solvencia de la empresa. Si la deuda adicional tomada es lo suficientemente alta, puede hacer que la compañía sea vista como menos solvente, lo que puede resultar en mayores costos de endeudamiento.

4. Monitoreo de la relación con el tiempo

Analizar la relación actual de una empresa a lo largo del tiempo es una parte importante de decidir si se trata de una inversión potencial. El monitoreo de la relación actual ayuda a evaluar la liquidez de la compañía en diferentes puntos en el tiempo. Esto puede ser útil para los inversores para garantizar que la empresa tenga un cojín adecuado para cubrir los gastos inesperados que puedan surgir.

a. Analizar si la empresa tiene liquidez saludable

La relación actual muestra las capacidades de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo. Una relación actual de alrededor de 1.5 generalmente se considera saludable al indicar que la compañía tiene suficiente liquidez disponible para cubrir sus pasivos corrientes. Una relación menor de 1 puede indicar que la compañía no puede cubrir sus deudas actuales. Sin embargo, es importante considerar la industria al observar la relación actual, ya que algunas industrias pueden tener una relación más alta que todavía se considera normal.

b. Cómo los aumentos o disminuciones en la relación actual pueden afectar las decisiones de inversión

Al observar la relación actual de una empresa, los inversores deben buscar tendencias ascendentes o descendentes en la relación de la compañía con el tiempo. Si la compañía tiene un aumento constante en su relación actual con el tiempo, esto puede indicar que la compañía ha mejorado su liquidez a corto plazo y se está convirtiendo en una inversión más fuerte. Si la relación está disminuyendo o estancada, puede ser una indicación de que la compañía está luchando para mantenerse al día con sus deudas a corto plazo.

Los inversores también deben analizar la comparación de la relación actual con compañías similares en la misma industria. Esto ayuda a obtener una mejor comprensión de la salud de la liquidez de la compañía en comparación con sus competidores.

Analizar las relaciones actuales de la industria de una empresa

Al evaluar la salud financiera de una empresa, su relación actual es una de las métricas más importantes a considerar. La relación actual de una empresa impulsa qué tan bien puede manejar las obligaciones a corto plazo y qué tan rápido puede pagar sus pasivos a corto plazo. Analizar la relación actual de una empresa en el contexto más amplio de su industria puede ayudar a los prestamistas, inversores y partes interesadas a obtener una mejor imagen del panorama financiero de la compañía.

Análisis de las relaciones actuales de los competidores para desarrollar un punto de referencia

La relación actual de una empresa puede evaluarse de manera más significativa en comparación con sus competidores en la industria. Realizar un análisis de competencia debería implicar considerar las últimas relaciones actuales de los últimos cinco años y ponderarlas entre sí para desarrollar un punto de referencia. Por ejemplo, si una empresa ha promediado una relación actual de 1.2, mientras que sus competidores han promediado 1.8 en los últimos cinco años, entonces la relación actual de la compañía debe considerarse baja.

Cómo los productos novedosos podrían cambiar la tendencia de la relación actual de la industria

Los cambios en las fuerzas de la industria también pueden afectar la relación actual de una empresa. Por ejemplo, la introducción de un producto novedoso en el mercado puede causar pasivos a corto plazo (por ejemplo, inventario) para aumentar en relación con los activos actuales, reduciendo así la relación actual. Esto podría ser un signo de crecimiento siempre que la compañía esté bien equipada para manejar el costo adicional de producción. Es importante que los inversores y prestamistas analicen la tendencia de la relación actual de la compañía en los últimos cinco años para buscar cambios anormales impulsados ​​por la dinámica de la industria.

Evaluar la relación actual de una empresa junto con sus contrapartes de la industria es una forma efectiva de medir su liquidez y salud financiera. Una sólida relación actual puede mostrar a los prestamistas e inversores que la compañía tiene una posición financiera saludable y puede cumplir con sus pasivos a corto plazo. Si bien las altas proporciones actuales pueden indicar un fuerte desempeño financiero, los inversores también deben tener en cuenta la dinámica única de la industria que podría cambiar significativamente la tendencia de la relación actual.

Interpretando los resultados

Una vez que se ha determinado la relación actual de una empresa, hay algunas cosas a considerar en términos de cómo debe interpretarse ese resultado. Primero, la relación actual se puede usar como un indicador de riesgo. Se dice que las empresas con relaciones actuales por debajo de 1.0 están en un "estado financiero angustiado" y tienen un mayor riesgo de incumplimiento. Si bien las empresas con una relación actual por encima de 1.0 no están necesariamente en una excelente posición financiera, la relación más alta puede ser una señal de que la compañía es menos probable que no se convierte en sus deudas.

También es importante comprender los componentes del balance al interpretar los resultados de la relación actual. El mayor valor de los activos actuales versus los pasivos actuales se puede degradar si una porción significativa de los activos actuales se compone de inventario que es rápidamente perecedero. Esto se debe a que este inventario no puede usarse para pagar la deuda a corto plazo, ya que se utilizará o caducará antes de que pueda venderse para crear efectivo.

Conclusión

La relación actual es una relación financiera clave que puede brindar a los inversores una idea de la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos actuales. Al analizar la relación actual de una empresa, los inversores pueden obtener información sobre la salud financiera general de la compañía, ya que una relación actual más alta indica que la compañía puede generar suficientes ingresos para cumplir con sus pasivos actuales. Además, los inversores pueden usar esta relación para comparar el rendimiento de su empresa con negocios similares en su industria.

Al igual que con cualquier relación financiera, la relación actual no es un indicador perfecto de la salud financiera de una empresa. Es importante considerar otros indicadores, como los niveles de deuda y los gastos operativos para obtener una comprensión completa del desempeño financiero de la compañía.

En conclusión, analizar la relación actual de una empresa es una parte importante para comprender la salud financiera general de la empresa y la capacidad de pagar sus pasivos. Al considerar la relación actual, así como otros indicadores financieros, los inversores pueden obtener una mejor visión del desempeño financiero de sus compañías de cartera.