حساب نسبة PEG للحلول للشركات

مقدمة

نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) هي مقياس رئيسي تستخدمه الشركات لتقييم الأداء المحتمل للشركة. إنها طريقة لقياس إمكانات السهم من خلال فحص أدائه بالنسبة لمقدار نمو الأرباح. من خلال فهم نسبة PEG، يمكن للشركات الحصول على نظرة ثاقبة حول ما إذا كان السهم قد يتم التقليل من قيمته أو المبالغة في تقييمه. في منشور المدونة هذا، سننظر في كيفية قيام الشركات بحساب نسبة PEG، وتحديد الحلول للشركات لتسهيل هذه العملية، واستكشاف سبب أهمية حساب نسبة PEG للشركات.

2. خطوات لحساب نسبة PEG

يمكن أن يكون حساب نسبة PEG، أو نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو، مهمة معقدة للشركات. للمساعدة في تبسيط العملية وضمان الدقة، اتبع هذه الخطوات.

ألف - العثور على نسبة السعر إلى الأرباح

نسبة السعر إلى الأرباح، أو نسبة P/E، هي الخطوة الأولى من نسبة PEG لأنها تقيس القيمة السوقية الحالية للسهم مقارنة بأرباحه السنوية. يمكن العثور على هذا الرقم على معظم مواقع التمويل ذات المصداقية (مثل Yahoo Finance) أو يمكن حسابه عن طريق أخذ القيمة السوقية للسهم لكل سهم مقسومًا على أرباحه السنوية لكل سهم.

باء - حساب نمو ربحية السهم

يقيس نمو ربحية السهم معدل نمو أرباح الشركة على مدى فترة زمنية محددة. يمكن العثور على هذا أيضًا على معظم مواقع التمويل أو يمكن حسابه عن طريق طرح ربحية السهم للعام الحالي من ربحية السهم في العام السابق ثم تقسيمه على ربحية السهم في العام السابق.

جيم - تقسيم نسبة السعر إلى الأرباح حسب نمو ربحية السهم

الخطوة الأخيرة لحساب نسبة PEG هي ببساطة تقسيم نسبة السعر إلى الأرباح على نمو ربحية السهم. سيمنحك هذا نسبة PEG للشركة ويمكن استخدامه لقياس قيمة السهم مقارنة بنمو أرباحه المتوقعة.

فوائد حساب نسبة PEG

يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم مشروعًا محفوفًا بالمخاطر وفهم قيمة الشركة هو جزء مهم لمعرفة ما إذا كان السهم على حق في الاستثمار فيه. يمكن أن تكون نسبة PEG أداة مفيدة في اتخاذ هذا القرار. عند استخدامه بشكل صحيح، يمكن أن يوفر فهمًا أفضل للقيمة العادلة للشركة.

اكتساب نظرة ثاقبة على قيمة الشركة

يتم حساب نسبة P/E عن طريق أخذ سعر سهم الشركة وقسمته على أرباحها للسهم (EPS). إنه يوضح المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه لشركة ما، مقارنة بأرباحها. تأخذها نسبة PEG خطوة إلى الأمام، من خلال مراعاة معدل النمو المتوقع للشركة. من خلال النظر إلى سعر السهم بالنسبة إلى معدل النمو المتوقع، يمكن أن تمنح نسبة PEG المستثمر تقديرًا أكثر دقة لقيمة الشركة.

تحديد ما إذا كانت الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

تساعد نسبة PEG المستثمرين أيضًا على تحديد ما إذا كان السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية. لكي تعتبر الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، يجب أن تكون نسبة PEG أقل من 1. يشير هذا إلى أن الشركة تتداول بخصم مقارنة بالأرباح. يمكن للمستثمرين استخدام نسبة PEG لتحديد ما إذا كانت الشركة شركة شراء جيدة، فكلما انخفضت نسبة PEG، زادت قيمة السهم بأقل من قيمتها الحقيقية.

قرر ما إذا كانت الشركة تستحق الاستثمار فيها

يمكن أن تكون نسبة PEG أيضًا أداة مفيدة لتقرير ما إذا كانت الشركة تستحق الاستثمار فيها أم لا. إذا كانت نسبة PEG أكبر من 1، فهذا يشير إلى أن السهم مبالغ فيه ويمكن أن يكون استثمارًا محفوفًا بالمخاطر. من ناحية أخرى، إذا كانت نسبة PEG أقل من 1، فقد تكون عملية شراء جيدة، حيث يتم تداول السهم بخصم. باستخدام نسبة PEG، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أفضل لقيمة الشركة واتخاذ قرار مستنير بشأن الاستثمار أم لا.

• اكتساب نظرة ثاقبة على قيمة الشركة
• تحديد ما إذا كانت الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية
• قرر ما إذا كانت الشركة تستحق الاستثمار فيها

تحديات حساب نسبة PEG

يمكن أن يمثل حساب نسبة PEG تحديات محددة للشركة اعتمادًا على حجمها وبياناتها المالية وعناصر أخرى.

يعتمد بشكل كبير على آراء المحللين

تعتمد نسبة PEG بشكل كبير على آراء المحللين، مما يجعل من الصعب تقييمها دون رؤية من الداخل. يشكل المحللون هذه الآراء بناءً على اتجاهات الاقتصاد الكلي والظروف الاقتصادية الإقليمية وعوامل أخرى، لذلك يمكن أن تختلف نسبة PEG اختلافًا كبيرًا من محلل إلى آخر.

حساب واحد خاطئ يمكن أن يشوه البيانات

أخيرًا، يمكن لحساب خاطئ واحد أن يشوه البيانات، مما قد يؤدي إلى استنتاجات غير دقيقة حول آفاق نمو الشركة.

يمكن أن يتغير PEG بسرعة على فترات قصيرة

يمكن أن تتغير نسبة PEG بسرعة على فترات قصيرة بسبب مجموعة متنوعة من العوامل الخارجية، بما في ذلك التغييرات في أسعار الأسهم، وترقيات المحللين أو خفض التصنيف والتغيرات في حجم وتقلب السهم.

أنواع الشركات التي يمكنها الاستفادة من نسبة PEG

تعد نسبة السعر/الأرباح إلى النمو (PEG) أداة مفيدة في تحديد قيمة الشركة في سوق الأسهم. من خلال الغوص في أرباح السهم (EPS) للشركة، يمكن أن تعطي نسبة PEG نظرة دقيقة على قيمة أسهم الشركة. يمكن لأنواع مختلفة من الشركات الاستفادة من هذا الحساب، لذلك فيما يلي تفصيل للنوعين الرئيسيين من الشركات التي يمكن أن تستفيد من نسبة PEG.

شركات النمو التي تغير قيمتها بشكل متكرر

شركات النمو أو الشركات الناشئة هي شركات تشهد تغيرًا سريعًا في قيمتها على مدى فترة زمنية قصيرة. مع تغير قيمتها بسرعة، تصبح نسبة PEG مؤشرًا مفيدًا في فهم قيمتها الحالية. يمكن للشركات الناشئة وشركات النمو استخدام نسبة PEG من أجل تحديد القيمة الحقيقية للسهم، خاصة عندما تكون أرباحها للسهم متقلبة وغير موثوقة خلال السنوات القليلة الأولى.

الشركات القائمة ذات القيم المحددة

الشركات القائمة ذات القيم المحددة في سوق الأسهم قادرة أيضًا على الاستفادة من نسبة PEG. بالنسبة لهذه الأسواق الراسخة، لا يزال بإمكان نسبة PEG تقديم نظرة على القيمة الحالية لمخزونها. على عكس شركات النمو أو الشركات الناشئة، يمكن للشركات القائمة أو تلك التي لديها أسعار أسهم ثابتة استخدام نسبة PEG كأداة لفهم القيمة الدقيقة لأسهمها. بالنسبة لهذه الشركات القائمة، تعد نسبة PEG طريقة رائعة لفهم قيمتها الحالية مقابل قيمتها المرغوبة.

بشكل عام، يمكن أن تكون نسبة PEG أداة مفيدة بشكل لا يصدق في فهم قيمة الشركة عبر كل من النمو والشركات الراسخة. في حين أن نسبة PEG في بعض الحالات يمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص للشركات ذات أسعار الأسهم المتقلبة، إلا أنها قد تكون مفيدة لأي نوع من الشركات التي تريد تحديد القيمة الحقيقية لأسهمها.

تطبيق نسبة PEG في الوقت الفعلي

تعد نسبة PEG مقياسًا مفيدًا بشكل لا يصدق للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اكتساب فهم لأداء الشركة السابق، بالإضافة إلى أدائها المستقبلي المقدر. من المهم للمستثمرين الأذكياء فهم كيفية حساب نسبة PEG وتطبيقها عند اتخاذ قرارات بشأن الاستثمار في سهم معين أم لا. فيما يلي بعض النصائح حول كيفية تطبيق نسبة PEG في الوقت الفعلي:

اختر فترة خط الأساس لنسبة PE

أحد المكونات الرئيسية لاستخدام نسبة PEG بشكل فعال هو اختيار فترة خط الأساس الصحيحة لنسبة PE. بشكل عام، يتم اختيار فترة عام واحد لحساب نسبة PE، ولكن قد ترغب في استخدام فترة أقصر أو أطول للحصول على نتائج أكثر أو أقل دقة. من المهم أن نتذكر أن أرقام النمو المستخدمة في نسبة PEG سيتم اشتقاقها من فترة خط الأساس المختارة، لذلك من المفيد اختيار فترة تعكس بشكل كافٍ أساسيات الشركة.

تعيين تفسيرات النمو لنسبة

بمجرد اختيار الفترة الأساسية لنسبة PE، يمكنك البدء في تقييم أداء نمو الشركة من خلال تعيين تفسير النمو المناسب للنسبة. على سبيل المثال، قد يعني ارتفاع نسبة PE أن أداء الشركة جيد، حيث ارتفع سعرها بشكل كبير خلال فترة زمنية قصيرة. من ناحية أخرى، يمكن أن تشير نسبة PE المنخفضة إلى ضعف الأداء وتشير إلى أن السهم قد لا يستحق السعر الحالي.

قم بتحليل البيانات لتقدير نمو الشركة

أخيرًا، من أجل الاستفادة من نسبة PEG في الوقت الفعلي، يجب على المستثمر تحليل البيانات واستخدامها لتقدير معدل نمو الشركة. يتضمن ذلك النظر في البيانات المالية التاريخية، فضلاً عن النمو المتوقع في الإيرادات والأرباح في المستقبل. يمكن للمستثمر بعد ذلك حساب نسبة PEG ومقارنتها بالمؤشر ومتوسطات الشركة النظيرة لتقييم الأداء النسبي للشركة.

من خلال اتباع هذه الخطوات والنظر في نسبة PEG بعناية عند اتخاذ قرارات بشأن الاستثمار في شركة ما، سيكون المستثمرون الأذكياء في وضع جيد لاتخاذ قرارات مستنيرة.

خامسا - الاستنتاج

توفر نسبة السعر/الأرباح إلى النمو (PEG) نظرة ثاقبة أساسية للنمو المحتمل للشركة. يمكن أن يكون حساب نسبة PEG عملية قيمة في فهم الإمكانات المحتملة للشركة. تساعد نسبة PEG المستثمرين على تقييم ما إذا كان سعر السهم الحالي مناسبًا وفقًا للنمو التقديري المستقبلي للشركة.

لحساب نسبة PEG، يجب عليك تحديد نسبة السعر/الأرباح (P/E) ومعدل النمو (G). تسمح نسبة P/E للمستثمرين بمقارنة أسهم الشركة بأقرانها، لفهم العلاوة أو الخصم لأسهم الأسهم. يتم حساب معدل النمو بقسمة إجمالي الأرباح المقدرة للسهم على مدار الأرباع الأربعة التالية على الأرباح الحالية للسهم. ثم يتم تحديد نسبة PEG بقسمة نسبة P/E على معدل النمو.

عند فحص أسهم الشركة، من المهم ليس فقط مراعاة نسبة P/E، ولكن أيضًا فهم نسبة PEG. من الضروري أخذ الوقت الكافي للبحث في الشركة وأصولها وخصومها وشراكاتها والمزيد. يمكن أن يساعد فهم إمكانات الشركة في الماضي والحاضر والمستقبل في تحديد ما إذا كان استثمارًا سليمًا.

من غير المستحسن شراء الأسهم لمجرد أن نسبة السعر إلى الأرباح جذابة. الاستثمار في أسهم شركة دون فحص نسبة السعر إلى الأرباح أو البحث عن المستثمرين قد يتسبب في خسائر كبيرة في المستقبل. من المهم أن تأخذ الوقت الكافي لحساب نسبة السعر إلى الأرباح لفهم الإمكانات الحقيقية للشركة قبل الاستثمار.