أمثلة على الشركات ذات النسب الحالية العالية والمنخفضة

مقدمة

تعد النسبة الحالية أحد المقاييس الأكثر شيوعًا للصحة المالية للأعمال التجارية. يتم تعريفه على أنه نسبة الأصول المتداولة إلى الالتزامات المتداولة ويستخدم لقياس قدرة الشركة على سداد التزاماتها الفورية من خلال أصولها المتاحة. فهو يساعد المستثمرين على قياس سيولة الشركة وتحديد قدرتها على تلبية المتطلبات النقدية المستقبلية.

عند فحص النسبة الحالية، يمكن تصنيف الشركات على أنها ذات نسبة مرتفعة أو منخفضة، اعتمادًا على الصناعة وطبيعة عملياتها. في منشور المدونة هذا، سنناقش بعض الأمثلة للشركات ذات النسب الحالية العالية والمنخفضة بالإضافة إلى العوامل التي تساهم في ارتفاع أو انخفاض النسبة.

النسب الحالية العالية

تعد النسبة الحالية للشركة مقياسًا رئيسيًا يعكس الصحة المالية للشركة.

بشكل عام، تشير النسبة الحالية المرتفعة إلى أن الشركة في حالة مالية جيدة، وهي نوعية جذابة للمستثمرين والدائنين المحتملين. وتعني النسبة الحالية المرتفعة أن الشركة لديها وفرة من النقد والأصول السائلة لتغطية التزامات ديونها قصيرة الأجل، وأن الشركة تولد دفقًا مستمرًا من الأرباح.

فيما يلي بعض الأمثلة على الشركات التي لديها نسب حالية عالية:

• حصلت شركة Apple Inc. على نسبة حالية تبلغ 3.19 اعتبارًا من ديسمبر 2019.
• حصلت جونسون آند جونسون على نسبة حالية تبلغ 2.12 اعتبارًا من ديسمبر 2019.
• كان لدى Walmart نسبة حالية تبلغ 1.88 اعتبارًا من ديسمبر 2019.
• كان لدى Microsoft نسبة حالية تبلغ 2.25 اعتبارًا من ديسمبر 2019.

أسباب ارتفاع النسبة الحالية

يمكن أن تختلف الأسباب الكامنة وراء ارتفاع النسبة الحالية، ولكنها تشير عادة إلى أن الشركة لديها وضع نقدي قوي. على وجه الخصوص، قد تتمتع الشركة بإمكانية الوصول إلى التمويل قصير الأجل، أو التدفق النقدي الثابت من العمليات، أو التزامات متداولة أقل مما كان متوقعا في السابق.

التفسير الآخر المحتمل هو أن الشركة تحتفظ بالنقود الزائدة والأصول السائلة الأخرى. يمكن أن تؤدي السيولة الزائدة إلى الإضرار بالنتيجة النهائية للشركة، لأن الأموال النقدية التي لا يتم إعادة استثمارها في الشركة لا تحقق عائدًا. يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من الشركات ذات النسب الحالية المرتفعة باستمرار لأنها قد تكون علامة على عدم كفاءة إدارة رأس المال.

النسب الحالية المنخفضة

مثال للشركات ذات النسبة الحالية المنخفضة

تقيس النسبة الحالية قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل وتوفر نظرة ثاقبة للمشاكل المالية المحتملة. قد تشير النسبة الحالية المنخفضة جدًا إلى أن الشركة قد تواجه صعوبة في دفع فواتيرها على المدى القصير. بعض الأمثلة الشائعة للشركات ذات النسب الحالية المنخفضة تشمل:

• متاجر البيع بالتجزئة - تتطلب متاجر البيع بالتجزئة في كثير من الأحيان كميات كبيرة من المخزون والأصول المتداولة الأخرى لتلبية طلب العملاء وتحقيق الإيرادات. وبالتالي، فإن نسبتها الحالية عادة ما تكون أقل من الصناعات الأخرى.
• الشركات الصغيرة – غالبًا ما تفتقر الشركات الصغيرة إلى رأس المال اللازم للاستثمار في كميات كبيرة من الأصول المتداولة. ويؤدي هذا النقص في رأس المال إلى انخفاض النسب الحالية.
• المرافق - غالبًا ما تستخدم شركات المرافق الديون طويلة الأجل لتمويل استثماراتها الرأسمالية الكبيرة في المرافق مثل محطات الطاقة وخطوط الأنابيب. ونتيجة لذلك، فإن نسبتها الحالية غالبا ما تكون أقل بكثير مقارنة بالصناعات الأخرى.
• شركات التكنولوجيا الفائقة - غالبًا ما تمتلك شركات التكنولوجيا الفائقة القليل جدًا من الأصول المتداولة لأنها تعتمد بشكل كبير على الأصول غير الملموسة مثل البرامج وبراءات الاختراع. ولا يتم عادة تحويل هذه الأصول غير الملموسة إلى نقد على المدى القصير، مما يؤدي إلى انخفاض النسب الحالية.

أسباب انخفاض النسبة الحالية

هناك عدة أسباب وراء انخفاض النسبة الحالية للشركة. وتشمل هذه:

• المخزون الزائد - يمكن أن يكون المخزون الزائد علامة على ضعف نظام إدارة المخزون أو الإفراط في الاستثمار في المخزون. وهذا يمكن أن يقلل من النسبة الحالية للشركة حيث أن المخزون لا يتحول عادةً إلى نقد على المدى القصير.
• الكثير من الديون - وجود الكثير من الديون يمكن أن يقلل من النسبة الحالية للشركة حيث أن الديون طويلة الأجل لا تكون عادة مستحقة لعدة سنوات ولا يمكن استخدامها لسداد الالتزامات على المدى القصير.
• ارتفاع الحسابات المدينة - يمكن أن يشير ارتفاع الحسابات المدينة إلى شروط الدفع المتساهلة أو صعوبة تحصيل المدفوعات من العملاء. وهذا يمكن أن يقلل من النسبة الحالية للشركة.
• عدم كفاية النقد - يمكن أن يؤدي نقص النقد الكافي إلى تقليل النسبة الحالية للشركة لأن النقد هو الأصول الأكثر سيولة وبالتالي فهو بالغ الأهمية للالتزامات المتداولة.

اكتساب المعرفة من النسب الحالية

يمكن الحصول على نظرة ثاقبة لأداء الشركة من خلال تحليل نسبها الحالية. تقيس النسبة الحالية قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل، مثل الحسابات الدائنة والقروض قصيرة الأجل. تعني النسبة الحالية المرتفعة، التي تزيد عادة عن 2، أنه من المرجح أن يكون لدى الشركة أصول قصيرة الأجل أكثر من الالتزامات قصيرة الأجل، في حين تشير النسبة المنخفضة إلى أن الشركة قد تكون غير قادرة على دفع فواتيرها الحالية.

تحليل النسب الحالية للشركات المختلفة

ومن المهم أن ننظر إلى النسب الحالية للشركات الفردية للحصول على فهم للسيولة على المدى القصير. وينبغي متابعة النسبة الحالية المرتفعة بمزيد من التحليل للميزانية العمومية للشركة للتأكد من أن النسبة الحالية المرتفعة هي نتيجة للإدارة المالية الجيدة أو عوامل لمرة واحدة مثل ارتفاع مستويات المخزون. وبالمثل، ينبغي التعمق في النسبة الحالية المنخفضة للتأكد من أن الشركة ستكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

تحديد اتجاهات الصناعة

يمكن أن يساعد تحليل النسب الحالية لمختلف الشركات المحللين أيضًا على تحديد اتجاهات الصناعة. على سبيل المثال، إذا كان قطاع معين من الاقتصاد معروفًا بوجود نسب حالية عالية، فقد يكون من المفيد معرفة الشركات التي لديها نسب حالية أعلى أو أقل من متوسط ​​القطاع. إن تحليل الشركات التي قامت بتحسين أو تدهور النسب يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة حول مكان استثمار أموالهم.

• يمكن أن يساعد تحليل النسب الحالية للشركات المختلفة المستثمرين على فهم السيولة قصيرة المدى للمؤسسة.
• ومن المفيد أيضًا تحديد اتجاهات الصناعة لاكتشاف الحالات الشاذة واتخاذ قرارات استثمارية أفضل.

مزايا النسب الحالية العالية والمنخفضة

تقيس النسبة الحالية، المعروفة أيضًا باسم نسبة رأس المال العامل، قدرة الشركة على سداد الديون والالتزامات الحالية. يتم حساب النسبة الحالية للشركة من خلال مقارنة إجمالي أصولها المتداولة بإجمالي التزاماتها المتداولة. يمكن أن يكون لدى الشركات نسب حالية مختلفة اعتمادًا على عملياتها التجارية ومركزها المالي. سوف تستكشف هذه المقالة مزايا وجود نسبة تيار عالية ومنخفضة كأمثلة.

مزايا النسبة الحالية العالية

يشير وجود نسبة جارية عالية إلى أن الشركة لديها ما يكفي من الأصول السائلة لسداد الديون والالتزامات الحالية. بشكل عام، تشير النسبة الحالية البالغة 2:1 أو أعلى إلى أن الشركة قادرة على تغطية أي التزامات متداولة غير متوقعة. وهذا يمكن أن يوفر للمستثمرين شعورًا بالأمان ويجعل الشركة أكثر جاذبية للمقرضين المحتملين. بالإضافة إلى ذلك، تعد النسبة الحالية المرتفعة مؤشرا جيدا على الصحة المالية العامة، حيث تظهر أن الشركة تحافظ على توازن جيد بين الأصول والالتزامات قصيرة الأجل.

مزايا النسبة الحالية المنخفضة

على الرغم من أن وجود نسبة تيار عالية يمكن أن يكون مفيدًا، إلا أنه قد يشير إلى أن الشركة لا تستخدم مواردها بكفاءة. تشير النسبة الحالية المنخفضة إلى أن الشركة لديها عدد قليل من الأصول السائلة وتستثمر بكثافة في الأصول طويلة الأجل. يمكن أن يكون هذا مفيدًا للشركات التي تعتمد على الاستثمارات طويلة الأجل لتظل مربحة، لأنه يوضح أن الشركة لا تحتفظ بالنقد الزائد. بالإضافة إلى ذلك، قد تعكس النسبة الحالية المنخفضة تفاني الشركة في إدارة تدفقاتها النقدية، لأنها تستثمر فقط في الأصول التي توفر أعلى عائد على الاستثمار.

مساوئ النسب الحالية العالية والمنخفضة

مساوئ النسبة الحالية العالية

وجود نسبة تيار عالية يمكن أن يؤدي إلى بعض الجوانب السلبية. فأولا، من خلال وجود وفرة من الأصول المتداولة غير المدرة للربح وغير المواتية عادة، مثل النقد والمدينين والمخزونات، فإن الشركات تخاطر بنشر هذه الأصول واستثمارها بشكل غير منتج، مما يؤدي إلى الإضرار بدخلها وربحيتها بدلا من إضافة عوائد إيجابية. ثانيا، يمكن أن تشير النسبة الحالية المرتفعة للمستثمرين إلى أن الشركة تحتفظ بالكثير من النقد في احتياطياتها، إما أنها غير مستعدة لأي صعوبات مالية محتملة أو غير قادرة على تحديد وتنفيذ استثمارات فعالة.

ثالثًا، إذا بدت الشركة قادرة على تغطية جميع التزاماتها الحالية دون ترك أي أموال نقدية، فقد يكون ذلك مؤشرًا على وجود منظمة ذات رأس مال زائد، الأمر الذي سيؤدي، في أفضل الأحوال، إلى خلق بيئة ضارة للإدارة. وأخيرا، يمكن أن تؤدي النسبة الحالية المرتفعة إلى تقليل سيولة الشركة، مما يمنعها من الاستفادة من الفرص لشراء شركات أخرى، وتوحيد الشركات التابعة وزيادة الإيرادات إلى أقصى حد عندما يكون ذلك ممكنا.

مساوئ النسبة الحالية المنخفضة

يمكن أن يؤدي وجود نسبة تيار منخفضة أيضًا إلى بعض الافتراضات والنتائج السلبية. أولاً، عندما يكون لدى الشركة نسبة جارية منخفضة، يكون المستثمرون متشائمون بشكل عام لأنه يعني ضمناً، من ناحية، نقص النقد لسداد أي ديون قصيرة الأجل، ومن ناحية أخرى، نقص محتمل في الاهتمام أو المعرفة حول الاستخدام السليم للأصول، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات غير فعالة أو غير مناسبة. ثانيا، يمكن اعتبار مستويات المخاطر أعلى بكثير بسبب حقيقة أن الشركة ذات النسبة الحالية المنخفضة قد لا تكون سليمة ماليا.

ثالثًا، تحمل الأعمال ذات الضغوط النقدية ذات النسبة الحالية المنخفضة مخاطر أكبر للضائقة المالية، مقارنة بمنافسيها الأكثر قدرة على سداد الديون، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف رأس المال. وأخيرًا، قد تواجه الشركات ذات النسبة الحالية المنخفضة صعوبة في مواكبة المنافسة بسبب تقييد وصولها إلى أسواق جديدة أو فرص استثمارية.

خاتمة

يمكن أن توفر النسب الحالية العالية والمنخفضة نظرة مفيدة حول الصحة المالية للشركة. وتشير النسبة الحالية المرتفعة إلى أن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل. تشير النسبة الحالية المنخفضة إلى أن الشركة قد لا يكون لديها ما يكفي من الأصول السائلة للوفاء بالتزاماتها المتداولة. يمكن أن تعطي كلتا النسبتين للمستثمرين والدائنين مؤشرا على الصحة المالية للشركة، مما يسمح لهم باتخاذ قرارات أفضل عند القيام بالاستثمارات أو تقديم الائتمان.

ومن المهم فحص النسبة الحالية من حيث الصناعة والظروف المحددة للشركة. قد يكون للصناعات المختلفة نسب حالية أعلى أو أقل بناءً على المنتجات والخدمات التي تقدمها، وقدرتها على توليد الدخل، والتزاماتها المالية. وفي نهاية المطاف، يمكن لقوة النسبة الحالية أن توفر نظرة ثاقبة للوضع المالي للشركة.