Exemples d'entreprises avec des ratios de courant élevés et bas

Introduction

Le ratio actuel est l'une des mesures les plus courantes de la santé financière pour une entreprise. Il est défini comme le rapport des actifs actuels aux passifs actuels et est utilisé pour mesurer la capacité d'une entreprise à payer ses obligations immédiates par le biais de ses actifs disponibles. Il aide les investisseurs à mesurer la liquidité d'une entreprise et à identifier son potentiel pour répondre aux futures demandes monétaires.

Lors de l'examen du ratio actuel, les entreprises peuvent être classées comme ayant un ratio élevé ou faible, selon l'industrie et la nature de leurs opérations. Dans cet article de blog, nous discuterons de quelques exemples d'entreprises avec des ratios actuels élevés et faibles ainsi que les facteurs qui contribuent à un rapport élevé ou bas.

Ratios de courant élevés

Le ratio actuel d'une entreprise est une métrique clé qui reflète la santé financière d'une entreprise.

En général, un ratio actuel élevé indique qu'une entreprise est en bonne situation financière, ce qui est une qualité intéressante pour les investisseurs et les créanciers potentiels. Un ratio actuel élevé signifie qu'une entreprise a amplement de trésorerie et d'actifs liquides pour couvrir ses obligations de dettes à court terme et que l'entreprise génère un flux constant de revenus.

Voici quelques exemples d'entreprises qui ont des ratios actuels élevés:

• Apple Inc. avait un ratio actuel de 3,19 en décembre 2019.
• Johnson & Johnson avait un ratio actuel de 2,12 en décembre 2019.
• Walmart avait un ratio actuel de 1,88 en décembre 2019.
• Microsoft avait un ratio actuel de 2,25 en décembre 2019.

Raisons d'un rapport courant élevé

Les raisons sous-jacentes d'un ratio de courant élevé peuvent varier, mais cela indique généralement qu'une entreprise a une position de trésorerie solide. En particulier, une entreprise peut avoir un accès abondant à un financement à court terme, à des flux de trésorerie stables à partir des opérations ou à moins de passifs actuels que prévu précédemment.

Une autre explication possible est qu'une entreprise conserve des espèces excessives et d'autres actifs liquides. L'excès de liquidité peut nuire aux résultats d'une entreprise, car l'argent qui n'est pas réinvesti dans l'entreprise ne génère pas de rendement. Les investisseurs devraient se méfier des entreprises avec des ratios actuels constamment élevés car cela pourrait être un signe de gestion du capital inefficace.

Ratios de courant faibles

Exemple d'entreprises à faible ratio actuel

Le ratio actuel mesure la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à court terme et donne un aperçu des problèmes financiers potentiels. Un ratio actuel trop bas pourrait indiquer qu'une entreprise peut avoir du mal à payer ses factures à court terme. Certains exemples courants d'entreprises avec de faibles ratios actuels comprennent:

• Magasins de vente au détail - Les magasins Retrail nécessitent souvent des quantités importantes d'inventaire et d'autres actifs actuels pour répondre à la demande des clients et générer des revenus. Par conséquent, leur ratio actuel est généralement inférieur aux autres industries.
• Les petites entreprises - les entreprises ne manquent souvent pas de capital pour investir dans de grandes quantités d'actifs courants. Ce manque de capital entraîne une baisse des ratios de courant.
• Utilitaires - Les sociétés utilisent souvent des dettes à long terme pour financer leurs investissements en capital importants pour les services publics tels que les centrales électriques et les pipelines. En conséquence, leur ratio actuel est souvent beaucoup plus faible par rapport aux autres industries.
• Les entreprises de haute technologie - les entreprises de haute technologie ont souvent très peu les actifs actuels car elles dépendent fortement des actifs incorporels tels que les logiciels et les brevets. Ces actifs incorporels ne sont généralement pas convertis en espèces à court terme, entraînant des ratios de courant plus bas.

Raisons pour un faible ratio de courant

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles une entreprise peut avoir un ratio de courant plus faible. Ceux-ci incluent:

• Inventaire excédentaire - L'inventaire des excès peut être le signe d'un mauvais système de gestion des stocks ou de sur-investissement dans l'inventaire. Cela peut réduire le ratio actuel d'une entreprise car l'inventaire ne se convertit généralement pas en espèces à court terme.
• Trop de dettes - avoir trop de dettes peut réduire le ratio actuel d'une entreprise, car la dette à long terme n'est généralement pas due pendant plusieurs années et ne peut pas être utilisée pour payer les passifs à court terme.
• Les comptes débiteurs élevés - les débiteurs élevés peuvent être indicatifs des conditions de paiement laxiste ou de la difficulté à percevoir les paiements auprès des clients. Cela peut réduire le ratio actuel d'une entreprise.
• L'argent insuffisant - un manque de trésorerie adéquat peut réduire le ratio actuel d'une entreprise car les espèces sont l'actif le plus liquide et sont donc essentiels pour les passifs courants.

Gagner des informations sur les ratios actuels

L'obtention d'un aperçu des performances de l'entreprise peut être effectuée en analysant leurs ratios actuels. Le ratio actuel mesure la capacité d’une entreprise à payer ses obligations à court terme, telles que les comptes payables et à court terme. Un ratio de courant élevé, généralement supérieur à 2, signifie que l'entreprise est susceptible d'avoir plus d'actifs à court terme que les passifs à court terme, tandis qu'un ratio inférieur indique que la société peut ne pas être en mesure de payer ses factures actuelles.

Analyse des ratios actuels de différentes entreprises

Il est important d'examiner les ratios actuels d'entreprises individuelles pour comprendre leur liquidité à court terme. Un ratio de courant élevé doit être suivi d'une analyse plus approfondie du bilan de l'entreprise pour s'assurer que le ratio de courant élevé est le résultat d'une bonne gestion financière ou de facteurs ponctuels tels que des niveaux élevés d'inventaire. De même, un ratio actuel faible devrait être déterré pour s'assurer que la société pourra respecter ses obligations à court terme.

Identifier les tendances de l'industrie

L'analyse des ratios actuels de diverses entreprises peut également aider les analystes à identifier les tendances de l'industrie. Par exemple, si un secteur particulier de l’économie est bien connu pour avoir des ratios de courant élevés, il peut être utile de voir quelles entreprises ont des ratios de courant plus élevés ou inférieurs à la moyenne du secteur. L'analyse des entreprises a amélioré ou détérioré des ratios peut aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées sur l'endroit où investir leur argent.

• L'analyse des ratios actuels de différentes sociétés peut aider les investisseurs à comprendre la liquidité à court terme d'une organisation.
• Il est également avantageux d'identifier les tendances de l'industrie à repérer les anomalies et à prendre de meilleures décisions d'investissement.

Avantages des ratios de courant élevés et faibles

Le ratio actuel, également connu sous le nom de ratio de fonds de roulement, mesure la capacité d’une entreprise à rembourser les dettes et obligations actuelles. Le ratio actuel d'une entreprise est calculé en comparant ses actifs actuels totaux à ses passifs totaux actuels. Les entreprises peuvent avoir des ratios actuels différents en fonction de leurs opérations commerciales et de leurs positions financières. Cet article explorera les avantages d'avoir un rapport courant élevé et faible comme exemples.

Avantages d'un rapport courant élevé

Le fait d'avoir un ratio de courant élevé indique qu'une entreprise a suffisamment d'actifs liquides pour rembourser les dettes et obligations actuelles. D'une manière générale, un ratio actuel de 2: 1 ou plus indique qu'une entreprise est en mesure de couvrir tout passif actuel inattendu. Cela peut offrir aux investisseurs un sentiment de sécurité et rendre l'entreprise plus attractive pour les prêteurs potentiels. De plus, un ratio actuel élevé est une bonne indication de la santé financière globale, car elle montre que l'entreprise maintient un bon équilibre entre les actifs à court terme et les passifs.

Avantages d'un faible ratio de courant

Bien qu'avoir un ratio de courant élevé puisse être bénéfique, il peut indiquer qu'une entreprise n'utilise pas efficacement ses ressources. Un ratio actuel inférieur montre qu'une entreprise a peu d'actifs liquides et investit massivement dans des actifs à long terme. Cela peut être avantageux pour les entreprises qui dépendent des investissements à long terme pour rester rentables, car cela montre que l'entreprise ne conserve pas de trésorerie excédentaire. En outre, un ratio actuel inférieur peut refléter le dévouement d'une entreprise à la gestion de ses flux de trésorerie, car il ne fait qu'investir dans des actifs qui fournissent le retour sur investissement le plus élevé.

Inconvénients de rapports de courant élevés et faibles

Inconvénients d'un rapport courant élevé

Le fait d'avoir un rapport courant élevé peut entraîner quelques aspects négatifs. Premièrement, en ayant une abondance d'actifs actuels non gagnés et normalement défavorables, tels que les espèces, les débiteurs et les stocks, les entreprises courent le risque de déploiement et d'investissement de ces actifs de manière improductrice, endommageant leur revenu et leur rentabilité au lieu d'ajouter des rendements positifs. Deuxièmement, un ratio actuel élevé peut signaler aux investisseurs que la société détient trop d'argent dans ses réserves, n'est pas préparée à toute difficulté financière possible ou incapable d'identifier et de mettre en œuvre des investissements efficaces.

Troisièmement, si une entreprise semble être en mesure de couvrir tous ses passifs actuels sans argent, il peut être révélateur d'une organisation surcapitalisée, qui, dans le meilleur des cas, générera un environnement préjudiciable à la direction. Enfin, un ratio de courant élevé peut réduire la liquidité d'une entreprise, l'empêchant de profiter des opportunités d'achat d'autres sociétés, de consolider les filiales et de maximiser les revenus lorsque cela est possible.

Inconvénients d'un faible rapport courant

Le fait d'avoir un ratio de courant faible peut également entraîner quelques hypothèses et résultats négatifs. Premièrement, lorsqu'une entreprise a un ratio actuel faible, les investisseurs sont généralement pessimistes car cela l'indique, d'une part, un manque d'argent pour payer les dettes à court terme et, d'autre part, un éventuel manque d'intérêt ou de connaissances sur les Utilisation appropriée des actifs, conduisant à une prise de décision inefficace ou inappropriée. Deuxièmement, les niveaux de risque peuvent être perçus comme significativement plus élevés en raison du fait qu'une entreprise à faible ratio actuel pourrait ne pas être financièrement saine.

Troisièmement, une entreprise pressée en espèces avec un ratio actuel faible comporte un risque plus élevé de détresse financière, par rapport à ses concurrents plus solvants, ce qui entraîne des coûts plus élevés du capital. Enfin, une entreprise avec un ratio actuel faible peut avoir du mal à suivre la concurrence en raison de son accès restreint à de nouveaux marchés ou des opportunités d'investissement.

Conclusion

Des ratios actuels élevés et faibles peuvent fournir un aperçu utile de la santé financière d'une entreprise. Un ratio actuel élevé indique que la société est en mesure de respecter ses obligations financières à court terme. Un ratio de courant faible indique que la société peut ne pas avoir suffisamment d'actifs liquides pour répondre à ses passifs actuels. Les deux ratios peuvent donner aux investisseurs et aux créanciers une indication de la santé financière de l'entreprise, ce qui leur permet de prendre de meilleures décisions lors de l'investissement ou du crédit.

Il est important d’examiner le ratio actuel en termes d’industrie et des circonstances spécifiques de l’entreprise. Différentes industries peuvent avoir des ratios actuels plus élevés ou inférieurs basés sur les produits et services qu'ils fournissent, leur capacité à générer des revenus et leurs obligations financières. En fin de compte, la force du ratio actuel peut donner un aperçu de la situation financière d'une entreprise.