Ejemplos de empresas con relaciones actuales altas y bajas

Introducción

La relación actual es una de las medidas más comunes de salud financiera para un negocio. Se define como la relación de los activos corrientes a los pasivos corrientes y se utiliza para medir la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones inmediatas a través de sus activos disponibles. Ayuda a los inversores a medir la liquidez de una empresa e identificar su potencial para satisfacer futuras demandas monetarias.

Al examinar la relación actual, las empresas pueden clasificarse como una relación alta o baja, dependiendo de la industria y la naturaleza de sus operaciones. En esta publicación de blog, discutiremos algunos ejemplos de empresas con relaciones actuales altas y bajas, así como los factores que contribuyen a una relación alta o baja.

Altas relaciones de corriente

La relación actual de una empresa es una métrica clave que refleja la salud financiera de una empresa.

En general, una alta relación actual indica que una empresa está en buena condición financiera, lo cual es una cualidad atractiva para posibles inversores y acreedores. Una alta relación actual significa que una empresa tiene un amplio efectivo y activos líquidos para cubrir sus obligaciones de deuda a corto plazo, y que el negocio está generando un flujo constante de ganancias.

Aquí hay algunos ejemplos de empresas que tienen altas proporciones actuales:

• Apple Inc. tuvo una relación actual de 3.19 a diciembre de 2019.
• Johnson y Johnson tuvieron una proporción actual de 2.12 a diciembre de 2019.
• Walmart tenía una relación actual de 1.88 a diciembre de 2019.
• Microsoft tenía una relación actual de 2.25 a diciembre de 2019.

Razones para una alta relación de corriente

Las razones subyacentes para una alta relación actual pueden variar, pero generalmente indica que una empresa tiene una posición de efectivo fuerte. En particular, una empresa puede tener un acceso abundante al financiamiento a corto plazo, un flujo de efectivo constante de las operaciones o menos pasivos corrientes de lo previamente previsto.

Otra posible explicación es que una empresa se mantiene en efectivo excesivo y otros activos líquidos. El exceso de liquidez puede dañar el resultado final de una empresa, ya que el efectivo que no se está reinvirtiendo en el negocio no está generando un rendimiento. Los inversores deben tener cuidado con las empresas con relaciones actuales consistentemente altas, ya que podría ser un signo de gestión de capital ineficiente.

Relaciones de corriente bajas

Ejemplo de empresas con baja relación actual

La relación actual mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo y proporciona información sobre posibles problemas financieros. Una relación actual que es demasiado baja podría indicar que una empresa puede tener dificultades para pagar sus facturas a corto plazo. Algunos ejemplos comunes de empresas con bajas proporciones actuales incluyen:

• Tiendas minoristas: las tiendas de referencia a menudo requieren cantidades significativas de inventario y otros activos actuales para satisfacer la demanda de los clientes y generar ingresos. En consecuencia, su relación actual es típicamente más baja que otras industrias.
• Pequeñas empresas: las pequeñas empresas a menudo carecen del capital para invertir en grandes cantidades de activos actuales. Esta falta de capital conduce a relaciones actuales más bajas.
• Servicios públicos: las empresas de utilidades a menudo usan deuda a largo plazo para financiar sus grandes inversiones de capital para servicios públicos como centrales eléctricas y tuberías. Como resultado, su relación actual a menudo es mucho más baja en comparación con otras industrias.
• Empresas de alta tecnología: las empresas de alta tecnología a menudo tienen muy poco en cuanto a los activos actuales porque dependen en gran medida de activos intangibles, como software y patentes. Estos activos intangibles no se convierten en efectivo a corto plazo, lo que resulta en relaciones de corriente más bajas.

Razones para una relación corriente baja

Hay varias razones por las cuales una empresa puede tener una relación actual más baja. Estos incluyen:

• Inventario excesivo: el inventario de excurso puede ser un signo de un sistema de gestión de inventario deficiente o una sobre inversión en el inventario. Esto puede reducir la relación actual de una empresa, ya que el inventario no suele convertirse en efectivo a corto plazo.
• Demasiada deuda: tener demasiada deuda puede reducir la relación actual de una empresa, ya que la deuda a largo plazo generalmente no se debe por varios años y no puede usarse para pagar los pasivos a corto plazo.
• Cuentas por cobrar altas: las cuentas por cobrar altas pueden ser indicativas de los términos de pago laxos o la dificultad para recaudar pagos de los clientes. Esto puede reducir la relación actual de una empresa.
• En efectivo insuficiente: una falta de efectivo adecuado puede reducir la relación actual de una empresa, ya que el efectivo es el activo más líquido y, por lo tanto, es crítica para los pasivos corrientes.

Obteniendo información de las relaciones actuales

Se puede obtener información sobre el rendimiento de la empresa analizando sus proporciones actuales. La relación actual mide la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo, como cuentas por pagar y préstamos a corto plazo. Una alta relación actual, generalmente más de 2, significa que es probable que la compañía tenga más activos a corto plazo que los pasivos a corto plazo, mientras que una relación más baja indica que la compañía no puede pagar sus facturas actuales.

Analizar las proporciones actuales de diferentes compañías

Es importante observar las relaciones actuales de las empresas individuales para comprender su liquidez a corto plazo. Una alta relación actual debe seguirse con un análisis adicional del balance general de la compañía para asegurarse de que la alta relación actual sea el resultado de una buena gestión financiera o factores únicos, como los altos niveles de inventario. Del mismo modo, se debe dedicar una relación actual baja para asegurarse de que la compañía pueda cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Identificar las tendencias de la industria

Analizar las relaciones actuales de varias compañías también puede ayudar a los analistas a identificar las tendencias de la industria. Por ejemplo, si un sector particular de la economía es bien conocido por tener altas proporciones actuales, puede ser útil ver qué empresas tienen relaciones actuales más altas o más bajas que el promedio del sector. Analizar qué empresas han mejorado o deteriorado las relaciones pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas sobre dónde invertir su dinero.

• Analizar las relaciones actuales de diferentes compañías puede ayudar a los inversores a comprender la liquidez a corto plazo de una organización.
• También es beneficioso identificar las tendencias de la industria para detectar anomalías y tomar mejores decisiones de inversión.

Ventajas de relaciones de corriente altas y bajas

La relación actual, también conocida como la relación de capital de trabajo, mide la capacidad de una empresa para pagar las deudas y obligaciones actuales. La relación actual de una empresa se calcula comparando sus activos actuales totales con sus pasivos corrientes totales. Las empresas pueden tener diferentes relaciones actuales dependiendo de sus operaciones comerciales y posiciones financieras. Este artículo explorará las ventajas de tener una relación de corriente alta y baja como ejemplos.

Ventajas de una alta relación de corriente

Tener una alta relación actual indica que una empresa tiene suficientes activos líquidos para pagar las deudas y obligaciones actuales. En términos generales, una relación actual de 2: 1 o superior indica que una empresa puede cubrir cualquier pasivo actual inesperado. Esto puede proporcionar a los inversores un sentido de seguridad y hacer que la empresa sea más atractiva para los prestamistas potenciales. Además, una alta relación actual es una buena indicación de la salud financiera general, ya que muestra que la compañía mantiene un buen equilibrio entre los activos y pasivos a corto plazo.

Ventajas de una relación de corriente baja

Aunque tener una alta relación actual puede ser beneficiosa, puede indicar que una empresa no está utilizando sus recursos de manera eficiente. Una relación actual más baja muestra que una empresa tiene pocos activos líquidos y está invirtiendo fuertemente en activos a largo plazo. Esto puede ser beneficioso para las empresas que dependen de que las inversiones a largo plazo sigan siendo rentables, ya que demuestra que la compañía no está manteniendo el exceso de efectivo. Además, una relación actual más baja puede reflejar la dedicación de una empresa para administrar su flujo de efectivo, ya que solo está invirtiendo en activos que proporcionan el mayor rendimiento de la inversión.

Desventajas de relaciones de corriente altas y bajas

Desventajas de una alta relación de corriente

Tener una alta relación de corriente puede dar lugar a algunos aspectos negativos. Primero, al tener una gran cantidad de activos actuales no ganadores y normalmente desfavorables, como efectivo, deudores e inventarios, las empresas corren el riesgo de desplegar e invertir improductivamente esos activos, dañando sus ingresos y rentabilidad en lugar de agregar rendimientos positivos. En segundo lugar, una alta relación actual puede indicar a los inversores que la compañía tiene demasiado efectivo en sus reservas, ya que no está preparado para cualquier posible dificultad financiera o no puede identificar e implementar inversiones efectivas.

En tercer lugar, si una empresa parece ser capaz de cubrir todos sus pasivos actuales sin efectivo restante, puede ser indicativo de una organización sobrecapitalizada, que, en el mejor de los casos, generará un entorno perjudicial para la administración. Finalmente, una alta relación actual puede disminuir la liquidez de una empresa, evitando que aproveche las oportunidades para comprar otras compañías, consolidar subsidiarias y maximizar los ingresos cuando sea posible.

Desventajas de una relación de corriente baja

Tener una relación de corriente baja también puede dar lugar a algunos supuestos y resultados negativos. Primero, cuando una empresa tiene una relación actual actual, los inversores generalmente son pesimistas, como lo implica, por un lado, la falta de efectivo para pagar las deudas a corto plazo y, por otro, una posible falta de interés o conocimiento sobre el Uso adecuado de activos, lo que lleva a una toma de decisiones ineficiente o inapropiada. En segundo lugar, los niveles de riesgo pueden percibirse como significativamente más altos debido al hecho de que una empresa con una relación actual baja podría no ser financieramente sólida.

En tercer lugar, un negocio presionado en efectivo con una relación actual con una baja proporción conlleva un mayor riesgo de dificultades financieras, en comparación con sus competidores más solventes, lo que lleva a mayores costos de capital. Por último, un negocio con una relación actual baja puede tener dificultades para mantenerse al día con la competencia debido a su acceso restringido a nuevos mercados o oportunidades de inversiones.

Conclusión

Las relaciones actuales altas y bajas pueden proporcionar información útil sobre la salud financiera de una empresa. Una alta relación actual indica que la compañía puede cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. Una relación actual baja indica que la compañía puede no tener suficientes activos líquidos para cumplir con sus pasivos corrientes. Ambas proporciones pueden dar a los inversores y acreedores una indicación de la salud financiera de la compañía, lo que les permite tomar mejores decisiones al hacer inversiones o extender el crédito.

Es importante examinar la relación actual en términos de la industria y las circunstancias específicas de la empresa. Las diferentes industrias pueden tener relaciones actuales más altas o más bajas en función de los productos y servicios que brindan, su capacidad para generar ingresos y sus obligaciones financieras. En última instancia, la fortaleza de la relación actual puede proporcionar información sobre la posición financiera de una empresa.